会计信息的外部性分析

２００５年３月第５卷第１期山东农业大学学报（社会科学版）ＪｏｕｒｎａｌｏｆＳｌｌ出ＡｇｉｃｄｔｍｌＵｎｉｖｅｒｓｉｔｙ（ＳｏｃｉａｌＳｃｉｅｎｃｅ）Ｍａｒ．．２００３

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【企业管理】

会计信息的外部性分析

石宏，王德春。（山东农业大学经济管理学院，山东泰安２７１０１８）

【摘要］本文试从经济学角度对会计信息的外部性进行分析，揭示其外部性的影响。会计信息外部性的存在，使得利益相关者受益或受损，资源配置效率降低。校正会计信息的外部性有三种方式选择：明晰产权，会计信息管制和道德约束。［关键词】会计信息；外部性；产权；会计信息管制［中图分类号］ｒｚ３４．３【文献标识码】Ａ［文章编号】１００８—８０９１（２００３）０１一００８５—０３

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会计信息主要是指某一会计主体通过财务会计报告等载体提供的信息。它是各方信息使用者做出各种经济决策从而获得价值最大化的基础和依据。在会计信息市场中，会计信息作为一种特殊的商品，也有其供给方和需求方，且在供求过程中存在着外部性。会计信息外部性的存在，使得利益相关者可能因会计信息供求而获得额外收益或遭受额外损失。明确会计信息的外部性，有助于我们借此探求抑制外部性及其影响的措施，提高会计信息质量和信息使用者从中得到的效用，改善资源配置效率。一、会计信息的外部性及其对资源配置效率的影响１．会计信息外部性的舍义及分类在经济学上，外部性是指一个主体的行为，直接或间接的对其它主体产生影响，却没有对这种影响给予支付或得到补偿。从会计角度看，会计信息的外部性就是指企业或其它会计主体所披露的会计信息使他人或社会遭受额外的成本或收益，而这种额外的成本或收益不能通过市场加以确定，各相关主体也难以通过市场价格索取赔偿或进行支付，表现在其会计计量上就是收益与费用不相配比。外部性分为正外部性和负外部性。正外部性是指某主体提供的会计信息给他人或社会带来收益，而他人或社会却不必为此支付相应的费用。信息相关者获得这种额外收益的情形包括：在“免费搭车”的情况下，无偿使用会计信息；因使用相关的会计信息而降低交易费用或获得投资收益等。负外部性是指某主体提供的会计信息给他人或社会带来了损害，却不对这种损害进行相应的赔偿。信息使用者可能遭受的损害包括：由于信息不对称，根据会计信息做出了错误决策而造成损失；由于会计信息过载，承担了不必要的机会损失；或因会计信息提供不足，为获取所需信息而花费更多

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＊王德春（１９６０一），男，山东烟台人，山东农业大学经管学院教授，硕士生导师，山东农业大学计财处处长，本文通讯作者。

　万方数据・８６・山东农业大学学报（社会科学版）第５卷的交易费用等。２．会计信息的外部性对资源配置效率的影响（１）会计信息的正外部性对资源配置的影响。比如，国内某家企业为到海外上市，使近３年的会计报表符合国际投资者的要求，聘请毕马威华振会计师事务所为其进行帐项调整，全部审计工作耗费了长达一年半时间，约５３万人时。可见，该企业为提供真实、可靠、相关的会计信息负担了大量的私人成本。虽然投资者利用该会计资料做出了正确的投资决策并从中获利，但为获取这样的会计资料只支付了很少的费用甚至没有支付任何费用。因此在会计信息的提供上，该企业没有通过市场从受益的投资者那里得到相应的成本补偿，导致其收益过小而成本过高。影响了企业利润。这种情况使企业在面临众多的市场不确定性时，在为社会提供会计信息而支付高额代价面前畏缩不前，形成了在市场中这种真实、可靠、相关会计信息的提供量小于社会所需要的最优产量。由此可知，资源对这种产品的配置过少。（２）会计信息的负外部性对资源配置的影响。某上市公司为低成本筹措资金，实现合理避税，准备发行可转换公司债券。为此，管理当局利用会计政策选择、盈余管理等手段提供所需的会计信息，以符合“公司最近３年连续盈利；资产负债率不高于７０％”等条件。而处于公司外部的众多投资者，由于信息不对称，根据公司提供的会计信息做出了错误决策，遭受到投资损失；同时众多错误的决策，造成市场无序运行，增加了社会成本。在这种情况下，公司管理当局提供的这种会计信息对他人及社会造成的损失，并没有计人公司的成本费用中，而是由他人、社会不合理地承担了。由此，该公司获得了与其费用不相配比的收益。因为有利可图，这种会计信息在市场上的提供就会增多，导致资源对这种产品的配置过多。从以上分析可以看出，会计信息外部性的存在，使得市场价格不能准确反映各利益相关者的成本与收益，造成市场效率低下，社会资源没有能够有效地配置在最适宜的使用方向上。为使全社会资源得到效用最大化，就必须对资源进行重新配置，在其他人效用不下降的情况下，提高个人的效用水平。二、会计信息外部性的校正克服会计信息的外部性，就是使外部性内部化，使没有进人个别会计主体的成本因素实际进入其成本函数，或者使个别会计主体单独承担的过高的私人成本由会计信息的利益相关者共同承担。１．明晰产权，通过产权制度界定校正会计信息的外部性会计信息存在外部性并由此导致市场失灵的最主要原因是产权界定不清，人们在这一范围内不明确可以做什么、不可以做什么；以及侵犯了他人的产权时，必须负怎样的经济责任，当产权受到侵害时，又该怎样确定损害方应为此付出的代价。这种情况致使人们具有相互发生影响的权利，却不对其行为的全部后果承担责任。因此，通过界定产权进而运用市场机制可以有效克服这一问题。（１）科斯的产权理论。根据科斯（Ｒ．Ｃ０ａ＊）的产权理论，在交易费用为零的情况下，不管资源权利的初始配置如何，市场均衡的最终结果都是有效率的；同时，科斯也认为，在现实生活中，交易费用不可能为零，因为获取准确的市场信息、谈判与监督履约等产生的交易费用都是客观存在的。因此，通过市场上的产权交易克服会计信息的外部性，还要在会计主体的成本收益函数中，考虑有关会计信息的交易费用问题，这就要求交易费用不能太高。而按照产权理论的观点，影响交易费用高低的主要因素就是经济和法律制度上对交易主体产权的界定，界定越严格、有效，交易费用就越低。（２）会计信息产权的归属。对于会计信息的产权应归属于哪个主体，有不同的观点。有的学者认为，会计信息是企业会计信息系统的最终产物，企业是会计信息的提供者和披露人，会计信息产权归属于企业法人。有的学者认为，在以公司制为主的现代企业制度下，会计信息产权应归属于股东，股东拥有对企业的最终控制权；同时，现代网络技术的发展使得这种会计信息产权界定成为可能。对于会计信息的产权归属问题，我们可以从科斯的“养牛人与种谷者”这个经典案例中得到启示，不管是种谷人具有维护谷地的产权还是养牛人有让牛吃谷的权利，关键是要对产权关系予以明确界定，这样各相关主体才有可能通过市场交易，实现收益与费用的配比，缩小外部性的影响范围。如果明确股东拥有不受损害的权利，就意味着会计信息产权归属股东，企业提供的会计信息如果对股东造成损害，就要进行赔偿，这种交易使企业的成本包括了对他人所造成的损失；如果明确企业

　万方数据第１期石宏等：会计信息的外部性分析８７・

法人的会计信息产权，那么信息使用者要进行信息消费，就必须向企业支付费用，通过交易，使企业生产会计信息的私人成本得到相应的补偿。在明确的产权制度下，企业在支付赔偿与提供一定会计信息所带来的收益之间比较，股东的要价在索取的价格和造成的损失之间比较，如果有关利益各方都可按边际原则实现利润最大化，那么，交易费用就能降低，外部性便可得到校正。当然，产权的初始界定并不一定是最优的，这需要在界定产权之后，通过资产委托者或所有者与企业当局之间的多次博弈，使各方利益得到更好的兼容，达到较为理想的均衡状态，实现资源的优化配置。２．会计信息管制当外部性涉及了大量的当事人时，界定产权的交易费用就十分高昂，会计信息的外部性无法低成本的内部化，而往往这时，参加产权博弈的一方，尤其是众多而分散的投资者一方会处于劣势，在这种情况下，政府强制力量的介入就成为必然。也就是说，当行政成本小于市场交易成本时，会计信息管制是有效率的。（１）对会计信息的直接控制。会计信息管制就是政府对会计信息市场的干预。它有三种形式：会计法律管制（如会计法）、会计法规管制（如基本会计准则和具体会计准则）和会计规章管制（如企业会计制度）。目前我国会计信息管制体系为会计法——会计准则（会计制度）——会计基础工作规范。但政府对会计信息的直接控制也有其缺陷，因为政府对会计信息的管制也需要支付成本，包括政府机构用于准则规范的制定、执行、监督等方面的直接管制成本；也包括强制企业披露所规定的会计信息，从而使某些企业负担了更多的机会成本等造成的间接管制成本。因为直接管制不允许企业、区域和产业之间有差别，低成本的企业得不到任何激励去更多的提高会计信息的质量和数量，高成本的企业，尤其是中小企业，因为要提供规定的会计信息，而负担了额外的成本。因此，社会成本不必要的增加了。（２）经济手段。为避免直接控制所造成的缺陷，许多经济学家建议政府应更多的依靠经济激励，即采用经济手段，或者对会计信息提供者进行补贴，以降低其成本，增加其收益，鼓励其扩大产出；或者对信息提供者进行税收和罚款，增加其违规的私人成本，从而校正外部性，实现资源配置效率的改进。但是，为达到这样的效果，政府要对会计信息产生的外部收益或外部损失进行调查，对资料进行收集、处理，以确定补贴或罚款的数额，而对具体、适合数额的确定却是复杂而困难的工作。可见，政府对会计信息的管制，成本也是巨大的。３．道德约束由于现实中外部性的普遍存在，产权制度下的市场交易，以及政府行政、法律或经济上的规定，都难以完全克服会计信息的外部性，还存在一系列权利和责任难以界定的公共领域。这就要求各利益相关者树立职业道德和社会公德意识，从道德规范上约束会计信息的外部不经济行为。因此，进行职业道德和社会公德教育以提高人们的自律性，对校正会计信息外部性中的败德行为有重要意义。