财务管理大纲

财务管理学 课 程 简 介 财务管理学是一门以提高经济效益为目的、以运筹资金为对象的应用性的经济管理学科，它阐明了财务管理的基本理论和基本方法。本课程以企业资金运动为中心内容，以资金的筹集、投放、耗费、收入和分配为框架，阐述财务管理的基本概念、管理原则、管理制度等理论问题以及预测、决策、计划、控制、分析等业务方法。通过本课程的学习，可以使学生掌握现代化财务管理的基本理论，学会运用财务管理的知识和技能为经营战略和经营决策服务，具有从事经济管理工作所必需的财务管理业务知识和工作能力 课程大纲 学习目的和要求

财务管理学是一门以提高经济效益为目的、以运筹资金为对象的应用性的经济管理学科，它阐明了财务管理的基本理论和基本方法。本课程以企业资金运动为中心内容，以资金的筹集、投放、耗费、收入和分配为框架，阐述财务管理的基本概念、管理原则、管理制度等理论问题以及预测、决策、计划、控制、分析等业务方法。本课程是工商管理学专业的专业核心课程，也是财经类各专业的专业基础课程。 本课程的学习目的在于：明确财务管理的含义、目标和特点，认识做好财务管理工作对于提高企业经济效益的重要意义；理解财务管理的基本内容，懂得各种财务活动的联系以及财务活动同其他各种经济活动的联系；掌握财务管理的各种业务方法，学会运用财务管理的知识和技能为经营战略和经营决策服务。通过本课程的学习，要求掌握现代化财务管理的基本理论，具有从事经济管理工作所必需的财务管理业务知识和工作能力，具备财务管理业务水平。 财务管理学课程既有较强的实用性，又有较强的理论性。在学习中要紧密联系实际来理解有关的理论问题，并以有关理论问题为指导来阐明各种业务方法问题。学习内容中业务方法占有较大比重，但学习中要虚实结合，防止单纯注意具体方法的倾向。要加强对业务理论问题的理解，深入浅出、循序渐进，防止浅尝则止，仅以看懂教材中的实例为满足。为了让学生能够更进一步深入了解财务管理学的知识，本课程准备了大量的理论性和实践性很强的习题，供学生在空余时间学习，加深对本课程中所学知识的理解。 本课程的建议学时数如下：(供参考) 第一章 财务管理总论 一、◆ 学习目的和要求 通过对本章的学习，要求学生在了解财务管理对象的基础上掌握财务活动、财务关系、财务管理等重要概念，掌握不同财务管理目标的含义和优缺点，并能按企业现金流动的规律和财务管理的原则指导财务管理工作。 二、◆ 本章主要内容

第一节 财务管理的概念 一、财务管理的对象 二、企业的财务活动 企业的财务活动的概念。财务活动的内容。 三、企业的财务关系 企业的财务关系的概念。财务关系的种类。财务管理的概念。

第二节 财务管理的目标 一、财务管理目标的作用和特征 财务管理目标的概念。财务管理目标的作用。财务管理目标的特征。 二、财务管理的总体目标 利润最大化、权益资本利润率或每股利润最大化、企业价值最大化、股东财富最大化。 三、实现财务管理目标中所有者与经营者利益关系的协调 经营者对所有者利益的背离、解决经营者与所有者在实现理财目标上的矛盾的基本对策：建立激励和制约机制。 第三节 企业现金流动的规律 资金形态并存性、继起性规律；资金收支适时平衡规律；各种支出收入相互对应规律；资金运动同物资运动既一致又背离规律；企业资金同社会总资金依存关系规律。

第四节 财务管理的原则 资金合理配置原则；收支积极平衡原则；成本效益原则；收益风险均衡原则；分级分权管理原则；利益关系协调原则。 第二章 财务管理的价值观念 一、◆ 学习目的和要求 通过对本章的学习，要求学生理解时间价值的概念和意义，掌握复利终值与现值的计算及年金现值的计算，并能熟练地灵活运用；了解风险及风险价值的含义，掌握单项资产风险价值的计算和组合投资风险的衡量；在了解资金成本的概念及作用的基础上，掌握个别资金成本及加权平均资金成本的计算。通过上述三个重要价值观念的学习和理解，为以后章节的学习奠定基础。 二、◆ 本章主要内容

第一节 资金时间价值 一、资金时间价值的概念 资金时间价值的含义、学习中应注意的问题。 二、资金时间价值的计算 一次性收付款终值和现值的计算、普通年金终值和现值的计算、时间价值基本公式的灵活这用。

第二节 风险价值 一、风险价值的概念 投资决策的类型、风险价值的表示方法。 二、单项资产风险价值的计算 确定概率分布、计算期望值、计算标准离差、计算标准离差率、计算风险收益率。 三、组合投资风险的衡量 组合投资的风险种类及其特性、组合投资风险与收益的关系。

第三节 资金成本 一、资金成本的概念和作用 资金成本的概念、作用。 二、个别资金成本的计算 债券成本、银行借款成本、优先股成本、普通股成本、留存收益成本。 三、加权平均资金成本的计算 第三章 财务分析 一、◆ 学习目的和要求 通过对本章的学习，要求学生了解财务分析的主体和目的，理解财务分析的依据和标准，了解财务分析的基本方法，掌握不同基础之上的分类财务分析的方法、理解各种综合财务趋势分析的思路和方法。 二、◆ 本章主要内容

第一节 财务分析概述 一、财务分析的目的与内容 财务分析的目的、内容。 二、财务分析的基本方法 比较分析法、百分比分析法、比率分析法、趋势分析法。 三、财务分析的基本依据

第二节 会计报表的一般分析 资产负债表、损益表、现金流量表的分析评价及三者之间的关系。 第三节 偿债能力评价 一、短期偿债能力的分析 短期偿债能力评价指标（流动比率、速动比率和现金比率）、影响资产变现能力的因素、短期偿债能力评价。 二、长期偿债能力分析 长期偿债能力评价指标（资产负债率、负债权益比率和利息保障倍数、长期负债与营运资金的比率）、长期偿债能力评价。 三、以现金流量为基础的偿债能力分析 以现金流量为基础的偿债能力评价指标（现金对流动资产比率、到期债务本息偿付比率、现金流量比率、现金利息保障倍数）、以现金流量为基础的偿债能力评价举例。

第四节 营运能力评价 一、营运能力对财务状况的影响 二、以权责发生制为基础的资产营运能力评价 流动资产周转率、营运资金周转率、存货周转率、应收账款周转率、总资产周转率。 三、以收付实现制为基础的资产营运能力评价 投资活动融资比率、现金再投资比率。

第五节 盈利能力评价 一、盈利能力、营运能力和偿债能力的关系 二、以权责发生制为基础的盈利能力评价 总资产报酬率、资产净利率、净资产收益率、销售获利率、成本费用利润率。 三、以收付实现制为基础的盈利能力评价 销售收现比率或利润变现比率、资本金现金流量比率、总资产现金报酬率。

第六节 综合财务分析 一、趋势分析法 资产、负债及所有者权益变动趋势的分析；损益增减变动趋势分析；财务比率的纵向趋势分析；财务比率横向趋势分析。 二、财务比率综合分析法 三、杜邦分析法 第四章 筹资管理 一、◆ 学习目的和要求 通过对本章的学习，要求学生在了解企业筹集资金的动机和要求的基础上，掌握各种负债资金及权益资金的筹集与管理，理解混合性筹资的动机及优缺点；了解资本结构的意义，掌握资本结构的决策方法；理解营业杠杆和财务杠杆的作用，掌握营业杠杆系数、财务杠杆系数和联合杠杆系数的测算方法。 二、◆ 本章主要内容

第一节 企业筹集资金的动机和要求 一、企业筹集资金的动机 新建筹资动机、扩张筹资动机、偿债筹资动机和混合筹资动机。 二、筹集资金的要求

第二节 负债资金的筹集与管理 一、银行借款 银行借款的种类、借款信用条件、借款实际利率、银行借款筹资的优缺点。 二、发行企业债券 债券的种类、债券发行、债券发行价格的确定、发行债券筹资的优缺点。 三、融资租赁 融资租赁和经营租赁、融资租赁租金的计算、租赁筹资的优缺点。

第三节 权益资金的筹集与管理 一、吸收直接投资 吸收投资的种类、出资形式、筹集非现金投资的估价、吸收直接投资的优缺点。 二、股票筹资 股票的种类、股票的发行方法与推销方式、股票发行价格的确定、发行股票筹资的优缺点。 三、企业内部积累 第四节 混合性筹资 一、优先股 优先股的种类、优先股的权利、优先股的性质、优先股筹资的优缺点。 二、认股权证 认股权证的含义、认股权证的定价、认股权证在筹资中的运用、发行认股权证筹资的优缺点。 三、可转换债券 可转换债券的含义和基本原理、可转换债券的特征、可转换债券的价格、发行可转换债券的优缺点。

第五节 资本结构与资本结构的优化 一、资本结构的意义 二、每股利润分析法 三、资本成本比较法 初始资本结构决策、追加资本结构决策

第六节 杠杆原理与风险控制 一、营业杠杆与营业风险 营业杠杆原理、营业杠杆系数的测算、影响营业杠杆利益与风险的其他因素 二、财务杠杆与财务风险 财务杠杆原理、财务杠杆系数的测算、影响财务杠杆利益与风险的其他因素 三、联合杠杆与风险 联合杠杆原理、联合杠杆系数的测算

第五章 投资管理 一、◆ 学习目的和要求 通过对本章的学习，要求学生掌握现金流量的含义及其分类和计算，熟练掌握各个折现评价指标和非折现评价指标的含义、计算、应