如何让部属企业资产保值增值

CHINAINSPECTIONANDQUARANTINE中国检验检疫2008第10期企业之声

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中国拥有世界上最多的国有资产。据统计,截至2006年年末,中国国有非金融类企业总资产和净资产,已分别达到29万亿元和12.2万亿元。事实上,目前除了国资委、各部委以及直属机构、部委管理的国家局都负有部分国有资产监督管理职能。经营性国有资产,仅仅在中央层面,截止到2006年年末,除了国资委监管的159家中央企业,还有众多金融类国企和各个部委下属的6255家国企,广泛分布在铁路、邮政、农垦、烟草、教育、文化、科技、质检等系统。近年来,部委所属企业(以下简称部属企业)持续快速发展,2002~2006年,资产总额年均增长9.05%,所有者权益年均增长8.05%,国有资产总量年均增长11.48%。2006年,部属企业实现利润1410.30亿元,比2002年增加了861.50亿元,年均增长27.67%。随着部属企业经济

效益逐年递增,同时国有资产监督管理问题也随之成为国有资产管理研究的一个新领域。

改革和完善部属企业国有资产管理体制

新时期部属企业资产管理体制可以用“国家所有、统一政策、分级代表、分层管理”16个字来概括。中央部委代表国家履行部属企业国有资产所有者职能,其主要职责是:①贯彻执行国家有关企业国有资产管理的法律法规、部门规章和方针政策,制定部委内部国有资产管理的制度办法并组织监督检查。②负责企业国有资产产权综合监管,组织实施企业产权登记、产权界定,保障国有资产安全和完整。③组织部属企业清产核资,摸清部属企业国有资产“家底”。④进行部属企业国有资产评估项目备案有关工作。⑤汇总和管理国有资产信息,建立部属企业国有资产统计报告制度和会计管理信息披露机制,并纳入国家统计信息体系。⑥实施部属企业国有

如何让部属企业资产保值增值

□黄昕宇

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资本金绩效评价,考核部属企业经营效益,监督部属企业国有资产保值增值。⑦对部属企业的重大投资事项及其他重大财务事项的调整或变更拥有裁定权。⑧事业单位转企改制以及企业重组过程中国有资产监督管理工作。部委所属事业单位作为部属企业国有资产出资人,享有以下几方面的权能:①资产收益权,即按投资的多少,同其他资产一样取得收益;②按照法定程序参与企业的重大决策,即按股权的多少,同其他资产一样选出出资人代表进入董事会,并按照法定程序对企业进行重大决策;③通过董事会聘请经营者;④转让或购买股权。通过转让或购买股权,可以调整国有资产投资结构,并提高国有资产运营的效益。建立部属企业国有资产出资人制度势在必行。因为在多种所有制经济共同发展中,如果其他所有者投资都有明确的出资人,而国有资产投资没有自己的出资人代表,其权益就不能得到保证。强化部属企业国有资产内部监督机制一、清产核资,摸清部属企业国有资产“家底”改革开放以来,部属企业之间相互投资,相互参股,加之国有资产广泛分布于股份制企业,使部属企业产权关系日益复杂,“家底”不清、损失浪费、产权不清、权责不明等问题也随之暴露出来。加之,国有资产账面价值与实际价值发生背离的程度越来越深,企业成本核算不实等问题也十分突出。因此,中央部委要定期组织部属企业开展清产核资,通过清产核资工作,界定资产产权,强化产权登记管理制度。清理债权债务,按照现行价格水平对部属企业的主要固定资产进行价值重估、核实。二、建立部属企业会计管理信息披露机制随着企业会计制度逐步完善,新的《企业会计准则》和《企业财务通则》于2007年1月1日正式颁布实施,企业财务会计决算报表格式已趋于稳定和统一。例如,为了确保企业决算数据质量,国家质检总局制定了《质检系统企业财务会计决算报表考核办法(试行)》,对全国质检系统所属企业财务会计决算报表进行考核评比,通报考核结果。三、建立部属企业国有资产评价体系笔者对部属企业国有资产评价体系的构建进行了初步探索,建议部属企业国有资产评价体系由企业偿债能力指标、企业营运能力指标、企业盈利能力指标三部分构成,对其进行趋势分析,充分发掘会计信息潜力,对部属企业的总体运行情况和国有资产保值增值状况进行评价:(一)企业偿债能力指标分析企业短期偿债能力指标。(1)流动比率=流动资产年末数÷流动负债年末数(参考值为2,与上年流动比率的比较)。

(2)速动比率=(流动资产年末数-存货-待摊费用)÷流动负债年末数×100%(参考值为100%,与上年速动比率的比较)。2.企业长期偿债能力指标。

资产负债率=年末负债总额÷年末资产总额×100%(资产负债率正常的风险参考指标为不大于40%,是一个公认的安全状态标准,也说明长期偿债能力比较稳妥,与上年资产负债比率的比较)。

综合比较企业短期偿债能力指标(流动比率和速动比率)以及企业长期偿债能力指标,分析企业偿债能力。(二)企业营运能力指标分析1.总资产周转率=主营业务收入净额÷平均资产总额。其中平均资产总额=(期初资产总额+期末资产总额)÷2。2.流动资产周转率=主营业务收入净额÷平均流动资产总

额。其中平均流动资产总额=(期初流动资产+期末流动资产)÷2。

总资产周转率、流动资产周转率与上年相比的增长率,说明企业整体资产的利用趋向情况,进一步分析营运能力指标。

(三)企业盈利能力指标分析1.总资产利润率=净利润÷总资产平均值。其中,总资产平均值=(期初资产总额+期末资产总额)÷2。2.利润增长率=(本年净利润实际数-上年实际数)÷上年实际数×100%

。

3.人均利润=本年利润总额实际数÷全年平均职工人数。4.国有资产保值增值率=年末国有权益总量÷年初国有权

益总量×100%

。

5.销售净利率=税后净利润÷销售收入×100%。

总资产利润率是衡量企业盈利的一个重要指标。总资产利润率增长,说明企业资产的利用效率增长,利用资产创造的利润增加,企业的盈利能力提高。总资产利润率、利润增长率,人均利润、国有资产保值增值率、销售净利率与上年相比的增长率,说明企业盈利能力变化情况。用上述比率分析法分析部属企业的偿债能力、营运能力、盈利能力,以评价部属企业的财务状况和经营业绩。但上述分析都是从某一特定的角度就部属企业经营的某一方面进行分析,因此,还不能全面评价企业的总体财务状况和经营业绩。美国杜邦公司设计的财务比率分析综合模型弥补了这一不足。杜邦财务比率分析综合模型,又称杜邦分析法,是利用各个财务比率之间的内在联系,综合地分析和评价企业财务状况和盈利能力的方法。它是一个以所有者权益报酬率为龙头,以总资产利润率为核心的完整1.

49CHINAINSPECTIONANDQUARANTINE中国检验检疫2008第10期经贸天地的指标分析体系。因其最初由美国杜邦公司成功应用,所以得名。杜邦财务分析体系的特点在于:它通过几种主要的财务比率之间的相互关系,全面、系统、直观地反映出企业的财务状况,从而大大节省了财务报表使用者的时间。所有者权益报酬率=总资产利润率×[1×(1-资产负债率)]其中,总资产利润率=销售净利率×总资产周转率这一关系式被称为杜邦财务分析体系的核心。因为,企业生产经营的主要目标是为了获取最大的利润,对此可用所有者权益报酬率来表达。而所有者权益报酬率又受销售净利率、总资产周转率、资产负债率三个因素影响,它们分别代表了企业的盈利能力、营运能力、偿债能力。中央部委国有资产监管机构可以借鉴杜邦财务分析体系来综合分析企业偿债能力指标、企业营运能力指标、企业盈利能力指标,对部属企业的总体运行情况和国有资本保值增值状况进行整体评价。探索部属企业国有资产外部监督机制一、强化政府审计监督法律规定国有资产属于国家所有,即全民所有,但国务院不可能直接管理国有资产,而是层层委托给各级政府以及其他部门和机构进行管理。不论是哪一层被委托人,都不是国有资产的真正所有者,因此始终存在所有者的实际缺位和淡化问题。对国有资产的管理,客观上缺乏私有财产所有者那样对其拥有的财产那种敬业和锱铢必较的劲头,相反却常出现侵吞国有资产或渎职现象,因此人们总能听到国有财产的流失,却没人讨论私有财产的流失。国有财产物权的维护与其他物权的维护有着本质区别。集体和个人的物权被侵害时,相关的集体和个人往往会竭尽全力维护其物权,在法律关系上不会缺少原告。而国有财产物权被侵害时,由于国有财产所有者的缺位或淡化,在法律关系上往往缺少原告或原告没有很好履行职责。审计机关作为政府组成部门,对于维护《物权法》中有关国有财产的物权,承担着重要的监督职责,通过对部属企业的审计,加强对国有财产的监督,公开国有资产的占用、使用情况,促进国有资产的保值增值。强化政府审计监督,一是要根据《审计法》和《审计法实施条例》对国有及国有资本占控股地位或主导地位的企业资产、负债、损益直接进行审计,进一步加强对部属企业财务收支的真实性和合规性的审计,防止或减少因财务核算不实和经营违规而造成的国有财产流失。如:处置固定资产不入账,应收账款不入账,通过投资转移资金,购、销、存环节违规操作,私设“小金库”,偷漏税款,违规挪用资金等,这些都是审计机关财务审计的内容。

二是要严格执行国资委、财政部《企业国有产权向管理层转让暂行规定》的有关规定,规范部属企业国有产权向管理层转让行为,国有产权持有单位应当严格按照国家规定委托中介机构对转让标的企业进行审计,其中标的企业国有产权持有单位的法定代表人参与受让企业国有产权的,应当对其进行经济责任审计。三是要逐步加大效益审计的比重,对有关国有资产决策、管理进行审计,防止或减少由于决策、管理方面的问题而造成的国有资产流失。部分部属企业法人代表权力过大,“内部人控制”失控问题显现,造成许多决策上的失误,决策失误导致国有资产的流失较为普遍。审计机关应该加大效益审计的比重。二、加强中介机构监督从事经济鉴证类业务的律师事务所、会计事务所、资产评估和资信评估事务所、社会公证机构、税务代理机构等中介机构是市场机制的有机组成部分。在我国当前的经济现实中,中介服务机构的问题极为突出,多数中介服务机构是作为行政机关的附属机构而不是在自由竞争的环境下成长起来的,在专业技能和职业操守方面都存在不少缺陷,如工作不负责任,与企业串通提供虚假报告,不顾职业道德、片面追求经济利益、无序竞争等。对这些问题必须着力解决,一是要保证中介机构的独立公正,使中介组织克服依赖政府的行政化倾向,成为自主经营、自担风险的市场主体;二是完善中介服务机构法律法规,规范中介监管行为,使中介机构依法开展经营;三是强化中介自律组织的行业自律管理行为,规范中介组织的运作,提高从业人员的职业道德水准。努力发挥中介机构对部属企业国有资产的外部监督职能,督促中介机构严格恪守职业道德,客观公正执业,保证部属企业国有资产的安全性和完整性。