中国民族国内目前常见的小微企业融资业务开展模式及方案

国内目前常见的小微企业融资业务开展模式及方案
目前国 内在小微企业融资业务营销及开展方面普遍适用的模式有两种，一 种是
单户营销，另一种是区分不同业态商业集群进行批量开发。两种开发或营销 模式不
存在优劣之分，只有适合与否、可操作与否之分。

单户营销或介入模式俗称“散单”，是小微企业融资业务发展的基本方案， 但
对于“零售业务批发做”的小微企业金融营销及发展思路来讲，立足于集群项 目进
行批量开发的模式更容易把小微企业金融做大做强。

在商业集群批量开发营销模式方面，民生银行的做法值得借鉴和推广。民生 银
行首先将小微企业融资业务的重点发展行业定位于“国家产业政策支持、区域 优势
明显、受经济波动和通胀影响较小、经营周期相对稳定、与大众生活密切相 关、日
常认知度高的行业”。在此前提下，紧紧围绕“商业圈”、“产业链”及 “供应
链”（一圈两链）集群 进行批量的、系统性开发和授信。

比如，根据产业链商户分布，将商户分为原材料供应商、制造商（厂商）、品
牌代理商或经销商，并重点发展处于流通领域、成本能够迅速转嫁、有稳定分销 渠
道的代理商和经销商集群，以及大型、知名、垄断企业上游供应商集群 ；根据
流通领域商业业态的不同特征，将商户分为交易市场商户、超市等 卖场商户、
商业街门店商户及电子商务门店商户等四大类，积极鼓励前三类业态的商户集群 发
展，并有针对性的给出授信方案。

由于小微企业在经营的规范性及担保措施方面不同于传统的大公司对公授 信业
务，故此，对小微企业的要求当然地要与传统的做法与观念有所区分与不同 但在目
前银行同业对中小企业，特别是小微企业的授信态度及政策方面，除邮政 储蓄银行
以及部分当地主要商行（尤其是经济发达地区）在“小额贷款业务”中推 出非房产
抵押担保类（如联保、信用等）的担保方式以外，固有的不动产抵押担保 的崇拜思
维依然根深蒂固。

值得一提的是，在商业集群项目的批量营销开发方面，民生银行对小微企业 主
（承贷主体）的担保要求相对比较灵活和多样，可供选择的担保方式超过 10种,
包括不动产抵押担保、共同担保（具体指房产+法人公司或专业担保公司保证）、 供
应链核心企业担保、专业担保公司保证担保、联保体联保、应收帐款质押担保、 商
铺承租权质押、集群项目项下市场管理方保证担保、自然人保证、自然人互保 及信
用方式等。

在授信产品方面，包括民生银行、招商银行及兴业银行等在内的多家银行， 目
前已成功推出了个人循环授信额度贷款产品，即在额度有效期内借款人可根据 资金
需求合理安排支用的金额，并可循环使用，但具体单笔贷款一般不超过1年。 当
然，借款人仍可根据自身情况申请单笔/次授信。

笔者在此试举所在工作单位已审批通过的集群授信案例，以说明小微企业融 资
业务担保的多样性和可操作性。某市A超市股份有限公司是在当地 拥有11家 门店
的连锁零售企业，属国内零售百强，其超市零售总额占所在市区零售总额的 近10%在
当地知名度较高，连续多年被政府评为“先进企业”和“纳税大 户”。经实地调查
该超市供应链集群项目，针对该超市的上游供应链商户，银行 的最终审批授信方案
为：对向该超市年供应额在 100万元以上且供应额排名前 200名的上游供应商，给
予单户贷款最高500万元可循环使用额度授信，担保方
式为除房产抵押方式外，认可A超市公司提供的保证担保，但限定单户授信额度 不
超过借款人向该超市年供货额的25%此种核心企业保证担保的方式，在解决

上游供应商资金缺口的同时，大大加强了供应商与核心企业的经营关联度，做到

再举一例，对于拥有较可靠的应收账款（如稳定的租金）收入，但小微企业主
对于出租物不拥有所有权，而仅拥有出租物的使用权或出租权，且不能办理抵押 担
保的情形（类似经营性物业贷款性质），如果小微企业经营稳定，租金等应收账 款
作为第一还款来源基本可覆盖贷款本息支出，实践中能否尝试着采取应收账款 质押+
“三方协议”（小微企业主、承租人及银行签订）的风险控制方式进行贷款 评审和
审批？笔者主张赞同，并认为贷款风险的控制首先强制的是第一还款来源 的充足性
和可靠性，以及真正的违约风险发生概率，而不是一味地强调是否能够 落实抵押担
保措施。

毋庸质疑，担保方式的多样和灵活是小微企业融资业务发展的灵魂。如果 一味
强调传统公司贷款业务 中的抵押等强担保方式，不破除不动产抵押崇拜思 想，则小
微企业融资业务就不可能真正得到长足发展。

三、几种创新的小微企业融资模式介绍
根据实务经验，笔者现介绍三个集群授信案例，该三个融资模式各具行业代 表
性，可借鉴、可复制性较强。这里需要特别感谢中国民生银行西 安分行零售
风险管理部总经理蒙晓文先生，他是前两个融资模式思路的最早提出者。
（一）家居行业集群项下商户租金贷款融资模式
模式背景及设计初衷：在家居建材行业中，如果经营商户是租赁所在商城中 市
场管理方的商铺进行经营，单次租赁期限较短，且租金逐年 /次上涨较多，假 如市
场管理方（出租人）计划一次性提前收取未来1-3年的商铺租金，并根据预交 的限
期给予经营商户不同程度的折扣回报，而银行又认可该家居商城集群，同意 对商城
中的经营商户进行小微企业融资授信，在市场管理方愿意对商户租金贷款 承担全程
连带责任保证担保，而且愿意为其保证行为另行提供其它“再担保”的 条件下，银
行可以进行两个不同性质的额度授信，即首先核定并给予家居商城内 全部经营商户
一个最高额授信额度（由市场管理方推荐其认可的经营排名靠前的 商户，且单户租
金贷款的额度不超过其新签订租赁合同约定的总租金的 80%，
另外向市场管理方给予一个相应的最高额保证担保额度，并通过银行与市场管理 方
签订相关法律协议的形式完成保证担保的法律程序。

该模式会达到以下目的：1、对市场管理方：通过租金贷款，可以一次性收 取未
来1-3年的租金，可以增加现金流，有助于其更好地发展;2、对商户：商户 拿到租
金折扣，避免了以后每年度或每次签约时的租金上涨压力，经营成本降低， 更为重
要的是解决了经营或租金交纳方面的资金短缺问题 ；3、对银行：优质经营 商户的
分散经营本身即是对整体项目授信风险的分散，而保证人即市场管理方愿 意以不动
产进行“再担保”，即对 保证行为形成的最高额保证债务进行担保 ，客观上增加了
市场管理方的违约成本，可以促使其在推荐商户及进行保证担保 行为时审慎谨慎，
而且由于商城经营中大多采取先由市场管理方统一代收经营 货款、再向商户定期划
转的结算模式，能够实际控制商户的经营资金流，通过对 此部分现金流的相应监
控，对银行及市场管理方自身的风险可以再次起到降低作 用，附带地，银行就此可
以顺利地开展网银、结算等产品的交叉营销，提高小微 企业的综合贡献度。

在实际操作时，商户的贷款会直接划入市场管理方（出租人）的对公帐户（按
揭操作模式），商户可选择按月等额本息或等额本金还款，如果贷款出现逾期， 作
为保证人的市场管理方可以暂停与逾期商户进行内部货款结算，并有权代银行 扣划
逾期商户的结算款项，这种风险控制措施对贷款商户而言，无疑是一种有效 威慑力
量。此种模式是一种典型的“三赢”模式，三方利益相互渗透，风险控制 措施巧
妙，可推广性较强。

（二）百货商 超类集群供应链商户融资模式
此种模式的思路侧重于信用融资方式的运用。背景及思路是：针对城市主城 区
内大型的百货、商业街区及超市经营者（即核心企业）的上游供应链涉及的小微 企
业，如其经营的产品或服务容易产生经营现金流，且存货及应收账款周转较快， 属
于与日常大众消费关联度较高、受经济周期或政策影响较小行业，如其与核心 企业
合作期限较长、货款结算频繁（一般以周为频次，或者更频繁），经核心企业 推
荐，银行可以给予上游供应链的小微企业一定额度的信用担保融资授信，供小 微企
业进行短期资金周转使用。但一般均要求核心企业与银行形成金融合作关系， 要求
核心企业负有协助银行进行小微企业经营数据核实及贷款催清收等附随义 务。

当然，如果核心企业能够及愿意对其上游供应链企业提供保证担保，也可以 考
虑增加授信的客户范围及信用授信额度

（三）产业链品牌核心企业下游一级代理商应付（预付）账款融资模式
基本思路及初衷：本模式主要是为解决知名品牌的生产或销售商与下游一级 代
理商之间货款结算的支付问题而提出。对于在当地或全国享有较高知名度的品 牌，
要求核心企业推荐其认可的资信较好的代理商，并提供相应的保证担保，由 银行在
审核后向品牌代理商给予一定的融资额度授信，主要由代理商向核心企业 支付赊销
的应付账款，或者预先支付预付货款使用。核心企业能够实际监控贷款 及其用途。

本融资模式的优点是：在品牌及其代理范围事先已经调查确定的情况下，系 统
性风险已经预先得到了排查和降低，对品牌生产一代理销售环节而言，向代理 商融
资实质上是对核心企业融资，客观上有助于核心企业的做大做强，结果同样 是“三
赢”。但需要重点关注核心企业的经营及品牌的管理能力，以及品牌 所处行业与大
众日常生活的关联度和知名度