个人理财个人理财业务风险管理

商 业 银 行 个 人 理 财 业 务 风 险 分 析
刘勋涛 刘 阳静 文
（ 湖 北经 济 学院 ， 湖北 武 汉 ４ ３ ０ ２ ０ ５ ）
摘
要： 本 文通过对商业银行个人理财业务风 险的研 究， 结合国外银行 的发展状 况和 我国的具体 国情 ， 提 出了具有较好 操作性 的
一
系列 防范风险的措施， 以便更好地促进 商业银行在个人理财业务方面更加规范、 健康的发展。
（ 一） 我 国 商 业银 行 理 财 业务 发 展 现 状
产 品服务 时 ， 商业 银行必 须进行 相应 的风 险提示 ， 否 则 很可能遭到客户 的索赔 ，银监会 也可 以以此进行处 罚 。
在产 品销售 阶段 ， 银行 的营销人 员在对 条款的理解 上可
２ ０ ０ ０ — ２ ０ ０ ５年 间 ，中国理财市场平均每年增长率高 能 自身都存在 问题 ， 或者是银行 从事其他业 务的服务 人 其 只强调 产 品的高收益 性 ， 而对 风 达 １ ５ ％以上 ， 从２ ０ ０ ６年 以来 ， 个人理 财业务得到 了更快 员来 推销理财产 品 ， 的发 展 。 但是 ， 受 国内外经济 因素影响 ， ２ ０ ０ ７ 年开始 出现 险揭示完全不足 ，导致客户未 能理解其 中存 在 的风险 ， 了大量 理财产 品零 收益 和负收益现 象。截至 ２ ０ ０ ８ 年２ 容易导致客户投诉 。
行与客 户签订相应 的保证条 款 ， 并按 照承诺 的条件 向客 外 资银行 的依赖较为明显。中资银 行推 出的与 国际金融
户按期 支付 固定 的收 益 ，投 资风险 由银行 全部承担 ， 或 市 场利率 、 汇率 、 股指 及有色 金属 等产 品挂钩 的理 财产 者按照 承诺 的条件 ， 银行按期 向客户 支付 最低收益并 承 品一般都是 由中资银行 提交外 资银行进 行产 品设计 ， 然 担该部分 的风险 ， 而投 资的其 他收益则 由客户和银行按 后再分销 。 照先前 约定 的 比例进行分 配 ， 并 按 比例 承担投资 的相关 三、 我 国商 业 银 行 理 财 产 品 所 蕴 含 的 风 险

银行个人理财产品风险防范对策摘要随着金融体制改革的深化，金融业逐步对外开放，我国银行正面临外资银行的激烈竞争。

同时，为拓展新的利润来源点，银行在借鉴外资银行发展经验的基础上，纷纷将拓展业务重点放于中间业务，其中为客户提供个人理财服务更是中间业务的重中之重。

本文通过对我国个人理财产品风险的介绍，并借鉴国外对于个人理财产品风险的管理经验，对个人理财产品的风险管理提出相应对策。

关键词个人理财产品风险对策中图分类号：f832 文献标识码：a1 银行个人理财产存在的风险1.1市场风险市场风险是由于市场价格的变动影响所投资资产的收益给投资者带来损失的可能性。

其风险主要来自于市场利率、汇率的变动。

利率风险是指市场利率变动给投资者带来损失的可能性。

由于我国资本市场，发展不完善，债券市场的收益率与银行存款利率的套利利差是推动人民币理财业务发展的基础前提。

一旦债券的收益率下降，银行理财产品的收益空间就会缩小甚至出现亏损，银行理财产品的套利风险就会产生。

我国债券市场发展不断完善，债券利率趋于市场化，债券市场利率与银行存款利率利差逐渐缩小，债券市场的风险越来越突出。

汇率风险是指由于汇率变动给银行相关投资产品的收益带来损失的可能性。

我国目前实行的是有管制的浮动汇率制度，汇率不仅受到市场供求关系的影响，而且受到政府财政政策和货币政策的影响，汇率的变动很难预测。

近几年我国国际地位提升，人民币不断升值，增加了汇率变动的可能性，投资者需要更加注意理财产品的汇率风险。

汇率风险包括：交易风险、折算风险、经济风险。

1.2信用风险产生于授信业务的信用风险一直是银行面临的最主要的风险，它是指银行在交易方还款能力发生问题而银行遭受损失的风险。

银行理财产品虽然与债权债务没有直接的联系，但它多以资产负债的形式存在，当债务人由于资金问题不能按时约定条件偿还给债权人时，投资者会不能及时收回资金，这时信用风险就产生。

1.3 流动性风险流动性是资产能否低成本的转换成现金的能力，理财产品的流动性风险是由资产变现的难易程度决定。

我国商业银行个人理财业务中存在的问题及对策商业银行开展个人理财业务个人理财业务又称为“私人理财”或“对私金融服务”，是指商业银行在传统银行业务基础上，利用其在机构、网点、技术、人才、信息等方面的优势，以个人客户(或家庭)为服务对象，有效利用客户手中的闲置资金，根据客户的风险承受能力和投资偏好，运用现代金融知识和各种理财金融工具做出合理的选择和比例搭配，设计多样化的个人金融产品及不同的金融产品组合，为客户提供全方位的综合性金融服务，保证在既定风险下投资收益的最大化1我国商业银行开展个人理财业务的必要性1.1满足居民日益多样化的理财需求随着我国经济持续快速的发展，城乡居民的可支配收入不断增长的同时，个人资产也呈现出多样化趋势，由简单的现金、储蓄发展到股票、债券、基金、保险、外汇等，甚至是房产、汽车、黄金以及古玩字画等多个品种。

为了避免各种不确定性，有效地管理好个人资产，居民投资理财的意识不断增强，但是人们的金融知识及理财技能普遍缺乏，需要由专门的理财机构及理财专家来满足他们的投资需求。

因此，我国商业银行发展个人理财业务，可以满足居民多样化的理财需求，使其资产在避免各种金融风险的同时，达到保值增值的目的。

1.2提高商业银行的竞争力长期以来，我国商业银行以传统的存贷款业务为主，由于存在一定的信贷风险，造成银行的坏账损失。

同时，在其经营过程中，也会存在流动性风险、信用风险和利率风险等，使得银行面临一定的经营风险。

而开展以中间业务为主的个人理财业务，则可以保证银行具有长期稳定的客户资源和现金流，使商业银行在获得可观收益的同时，有效地降低和分散经营风险2我国商业银行开展个人理财业务中存在的问题近年来，各家商业银行纷纷把发展个人理财业务作为夺取利润空间的至高点，在推出大量个人理财产品的同时，不断加强各种软硬件的更新改造，从理念到业务运作所涉及的人员、机构、设施及制度等方面进行了大量的探索，然而从实际运作情况看，形势不容乐观，业绩不甚理想，仍存在着许多急需解决的问题。

Value Engineering 0引言近年来，我国经济的高速发展带来了居民财富的快速积累，国内个人理财业务也犹如雨后春笋显现出勃勃生机，从简单的产品推介向多样化的理财服务发展，各家商业银行已经把该项业务的开展作为竞争优质客户的重要手段和新的经济效益增长点。

理财产品为商业银行创造利润的同时，也将商业银行暴露在新的风险之下，个人理财业务的风险管理势必要向精细化管理蜕变。

1我国商业银行个人理财业务面临的主要风险1.1市场风险市场风险是在交易时，由于交易组合的实际价格偏离其以市场计价的价值而形成的风险。

理财计划和产品是一系列投行业务、结算工具、金融衍生工具的综合应用，会涉及到股票市场、债券市场、期货市场和同业拆借等专业市场。

还需要使用利率、汇率的避险工具。

所以，个人理财业务必然涉及金融市场系统性风险，承担产品存续期间的利率、汇率风险。

商业银行在发行理财产品时，普遍以保本、收益保底来吸引客户，一旦市场价格、利率、汇率发生不利于商业银行投资的变化时，承诺的收益将很难保证。

1.2操作风险操作风险是由于内部程序、人员、系统的不完善或失误，或外部事件造成直接或间接损失的风险。

操作风险主要由商业银行内部因素造成，工作人员越权或从事职业道德不允许的或风险过高的业务都会导致商业银行产生损失。

个人理财业务是一项综合性强的知识密集型业务，从业人员要对理财计划和产品有详细了解，还应该具备证券、保险、期货和房地产等相关知识。

复合型人才的缺乏，会导致理财服务时，准确性和科学性有偏差，带来潜在的操作风险。

另外，商业银行中间业务的内控机制正处于逐步完善的过程中，内控制度不健全、内部管理不够严格同样加大了个人理财的操作风险发生。

1.3法律和政策风险现阶段，我国相关金融立法明显滞后，诸多领域法律法规欠缺、分业经营法律体制、严格的金融监管法律体制以及某些不合理的法律限制，导致商业银行理财对象还十分狭窄，影响了商业银行个人理财业务的拓展空间，也成为控制个人理财业务风险发展道路上一个无法逾越的障碍。