我国公允价值计量研究现状探析

能力持有至到期 ，可以按 当天市价入账而不必按浮动的市值计算浮 动盈亏 ， 这对持有债券较多的金融机构有正面影响。 不仅可以改善公 关键词 ： 公允价值 应 用过程 问题及对 策 司的业绩 ， 还可以降低补充资本金 的需求。 这一改变可能导致会计 主 １ 我 国公 允 价 值 的发 展 变 化 体操纵会计利润 ， 提供不真实的财务报告 。 目前在我 国， 持有大量股 我 国在新的会计准则中引入这一计量属性 ，从此公允价值计量 票 、 金、 基 债券的公司 ， 在其年 末的报表 中为这些金融资产计提 会 计 学概 念 产 生 于 的减 值 准 备 ，特 别 是 对持 有 美 国 金 融 资产 的银 行等 将 会造 成 巨大 损 交易之中，但是也为将公允价值 引入其他相 关学科提供 了相关的条
我 国公 允价值应用过程 中存在 问题及对策研究
郭文玲 （ 北省农 河 业区划 委员会）
２２ 我国公允价值 在确认计 量中存在 的问题 国际会计准则相 ．
摘 要 ： 着 市 场 经济 的迅 速 发 展 ， 国财 政 部 颁 布 了 新 的企 业 会 计 准 则 ， 随 我 其 中最 令 人 关 注 的 就 是 公 允价 值 的 引 入 。早 在 上 世 纪 ９ Ｏ年 代 我 国就 引入 了 关 条 例 规 定 允 许 会 计 主 体 在 特 殊 情 况 下 对 衍 生 金 融 资 产 进 行 重 分 公允价值。 由于当时一些上市公司利用其操纵利润 ， 于是财政部 门限制 了公 类。 其中对债券的重分类影响最 大， 债券重分类意味着公司愿意且有 允 价值 的使 用 ， 做 了 小部 分 的保 留。 公 允价 值 的再 次 启 动 引起 了人 们 的关 只 注 ， 时也 说 明 我 国 已经 具 备 了使 用 公 允 价值 计 量 的 相 关 条件 。 同

、
我 国 公 允 价 值 应 用 变 迁
长 期 以 来 。 我 国 会 计 核 算 制 度 中 很 少 采 用 或 者 明 确 采 用 现 值 技 术 与 公 允 价 值 概 念 。 这 与 缺 乏 现 值 技 术
框 架 、 济 发展 水平 、 国际研 究 动态 的 了解程 度 以及 经 对 引 用 程 度 、 员 素 质 等 都 有 很 大 关 系 。公 允 价 值 计 量 属 人
资 性 房 地 产 、 务 重 组 、 产 减 值 、 赁 和 套 期 保 值 等 债 资 租 １ ７个 具 体 会 计 准 则 中 不 同 程 度 地 运 用 公 允 价 值 。公 允
价 值 的 广 泛 运 用 。意 味 着 我 国 传 统 意 义 上 单 一 的 历 史 成 本 计 量 模 式 被 历 史 成 本 、公 允 价 值 等 多 重 计 量 属 性 并 存 的 计 量 模 式 所 取 代 。从 某 种 意 义 上 来 讲 ， 须 充 分 必 了 解 公 允 价 值 计 量 属 性 的 变 迁 。 解 其 真 正 内 涵 ， 能 理 才 运 用好 公允 价值 计 量属 性 。
务 中也 很 不 规 范 。这 从 我 国 会 计 制 度 和 准 则 中 关 于 公 允 价 值 的 实 际 应 用 上 也 得 以证 实 。
１ ２ 年 １１月 财 政 部 发 布 了 ９９ 《企 业 会 计 准 则 — —
易 等 方 面 采 用 了 ￣ Ｙ Ｖ＇值 。 会 计 准 则 规 定 ： 公 允 价 ． ＇ｂ ｔ ｔ 新 在
维普资讯
我 国应 用 公 允 价 值 计 量 相 关 问题 的 探 讨
江 苏扬 子 江 药业 集 团有 限公 司 张 善 云
２ ０６ 年 是 我 国 的 会 计 改 革 年 ，财 政 部 颁 布 了 包 括 ０

）
目录 一、基础篇 1、论公允价值会计的确认 2、公允价值计量在我国会计中的应用 3、论公允价值会计计量的优越性与完善 4、论公允价值在会计工作中的运用 5、公允价值会计的理论探析 6、浅析公允价值会计实务应用的利弊 7、浅析会计的公允价值 8、浅析金融危机后的公允价值会计 二、问题篇 1、公允价值会计发展面临的困境与对策的研究 2、公允价值会计危机_争论及思考 3、公允价值会计应用的问题及应对策略 4、公允价值会计影响盈余预测能力吗 5、关于公允价值会计舞弊的分析及建议 6、国际准则趋同背景下完善我国公允价值会计问题探讨 7、金融危机下的公允价值会计改进对策 8、论金融危机影响下公允价值会计的去向问题 9、我国会计准则中有关公允价值会计计量的几个问题探析 三、发展篇 1、公允价值会计的改进_兼顾稳健性
2、公允价值会计的现状以及未来发展 3、公允价值会计对会计信息质量的影响_来自中国 A 股市场的经验 证据 4、公允价值会计对企业财务管理的影响 5、公允价值会计信息的可靠性研究 6、公允价值会计及其在中国的具体运用 7、公允价值会计内部控制制度构建 8、公允价值会计实践的理论透视 9、公允价值会计信息对投资决策影响的实证研究 10、公允价值会计应用水平的分类及改进 11、公允价值会计与盈余管理_一个新的研究视角 12、会计在契约中的作用_以公允价值会计为例 13、金融危机与公允价值会计_对后金融时代公允价值的思考 14、论公允价值会计的顺周期效应研究 15、浅谈金融商品公允价值会计的衡量与估计
约” ；世界各主要会计准则制定机构对金融 工具的定义均以资产 （合约权利） 、 负债 （合 约义务）和权益要素为基础，反映了金融 工具合约的本质属性。这些定义都跨越了 资产和负债是 “由过去交易事项形成的” 这 一重要界定（邓永勤、丁方飞，２０１１） 。结 合 ＦＡＳＢ 和 ＩＡＳＣ 的定义，我国企业会计准 则第 ２２ 号也给出了相似的定义。但定义中 的“在未来某一日期结算”与资产和负债 是由企业 “过去交易事项” 形成的相抵触。 公允价值计量导致了未实现损益的确 认， 而未实现损益显然不符合收入 （费用） 要 素定义中隐含的“已形成” 、 “已发生”概念， 不符合资产（负债）要素的由“过去交易事 项”形成的概念，不论是直接计入所有者权 益，还是直接计入当期损益，都使各要素概 念的内在协调性、逻辑一致性受到冲击。 （二）公允价值计量没有真实的交易 及凭证作为计量依据 公允价值计量依赖 “虚拟交易” 和 “市 场参与者” 。ＦＡＳＢ 在 ＳＦＡＳ１５７ 中对于公允 价值的定义是： “在计量日当天，市场参与 者在有序交易中出售资产收到的价格或转 移负债支付的价格” 。公允价值是计量日资 产（负债）的现行市场价格，而市场价格 一定是在市场交易中产生的。所以，为确 定主体所持有的、并不实际参与市场交易 的资产（负债）的公允价值（现行市价） ， 就必须假定主体以资产卖方（或负债转让 方） 的身份， 将资产提交市场进行交易 （虚 拟交易） ，以确定其计量日的现行市价（市 场参与提供） 。它有两层含义：一是指当市 场上有同样或同类资产（负债）的交易时， 如果主体将所持有资产（负债）提交市场 交易，必然以同样的价格成交，因此主体 所持有资产（负债）在计量日的现行市价 （公允价值） ，就是计量日市场上同样或同 类资产的价格；二是指当主体所持有资产 （负债）在计量日无交易市场、没有现成的 交易价格时，主体必须假定该资产（负债） 可以交易，并通过假定的交易确定自己如 果出售该资产或转让该负债的市场交易价 格（通过特定方法估计 ） （任世驰，２０１０） 。 “虚拟交易”除了不能验证外，还存在 不确定性。公允价值计量结果具有不可加 性（周劲男，２００８） 。在历史成本会计下， 资源 Ａ 和 Ｂ 合在一起的历史成本就是 Ａ 的 历史成本与 Ｂ 的历史成本之和。但在公允

超 越 了 时 我 国 市 场 经 济 发 展 水 平 ．在 实 际 运 用 公 允 价
值 计 量属性 中． 产生 展 ．上市 公 司数量 大
幅 度 增 加 ．资 本 市 场 快 速 发 展 ．会 计 制 度 需 要 进 一 步 改 革 ２ ０ ０ ６年 ２月 ． 政 部 发 布 了 新 会 计 准 则 ． 允 价 值 再 财 公
Ｔ１ ２）１ ｕ ． （１
我 国应 用公 允价值 的状 况与 问题研 究
徐 菁
（ 庆 电子 工 程 职 业 学 院 ， 庆 ４ １ ３ ） 重 重 ０ ３ １
摘 要： 虽然财政 部颁 布 的《 企业会 计 准则》 中引八 了公 允价值 计量 属性 ， 是 实际运 用公 允价值 进 行会 计 但
我 国 新 会 计 准 则 体 系 在 投 资 性 房 地 产 、非 货 币 性 资
革的 重要 内容 公 允价 值在 我 国会计 核 算 巾还 足新 生事 物． 在会 计学 界 颇受 争议 支 持者 认 为引 入公 允价 值 ．丁 Ⅱ 以提 高财 务会 计信 息 的客 观性 ．也 可 以提高 财务 会计 信 息 与信息 使用者 决 策之 间的相 关性 反 对者认 为 ． 入公 引 允价值 计量 属性 ． 上市公 司操纵 利润 提供 ｒ巨大 空 问 ． 为 降低 ｒ财 务会计 信 息 的可靠 性 笔 者认 为要 客观 地看 待 这 争 议 ． 必要 分析 我 国运 用公 允价 值 的情况 有
《 业 会计 准 则—— 基 本 准 则 》 企 明确 规 定 ： 业 在 对 企 会计 核算 对算 计 量时 ． 一般 应采 刚历 史成 本 ． 强 调历 史 既 成 本 计 量 属 性 在 我 国会计 核算 中 的 主导 地 位 ．也 说 明 我 国 引入 了公允 价 值 、 重置 成 本 、 可变 现 净 值 、 值 等 计 现 量 属性 的前 提条件 是运 用历 史成 本 因此 ． 允价 值在 会 公

为当期损益 。这样可 以弥 补会计收 益的
不 足 而 向经 济 收 益 看 齐 ，更 加 准 确 地 披
借 ：资 产 减 值 损 失
贷 ： 固定 资产 减 值 准 备 （ 形 计 计 量 的 从 属 地 位 。 如 企 业 存 货 的 计 无 量 ， 当 企 业 存 货 有 减 值 迹 象 时 要 求 企
分 析 ，阐 述 公 允 价 值 在 实 际 运 用 中 的 问 场 的 公 开 报 价 ．从 ２ ０ 年 至 现 在 ．公 允 价 值 作 为 其 公 允 价 值 。 而 会 计 信 息 质 量 ０６ 题 ，并提出一些个人建议 ，以供参考 。 可 价 值 计 量 属 性 在 上 市 公 司 中 已经 普 遍 运 特 征 的 “ 比 性 指 出 一 个 企 业 的会 计
当期净资产 的净增长额 ，对引起未 实现 确定 ．减值 损失一经确认 ，不得转 回。
的 损 益 （ 允 价 值 与 账 面价 值 差 ）确 认 而 资产 出现 减 值 时其 会 计 处 理 为 ： 公
中要 求 运 用公 允 价 值计 量 的 准 则 占总
准 则 的 ５ ９ ，但 是 一 些 具 体 准 则 中 ７８ ％ 公 允 价 值 仅 仅 是 备 选 方 案 ． 即 处 于 会
关于公允价值计量属性 的研 究
■ 周 艳 兵
２０ 年２ 日 财政部公布了 《 ０ ６ 月１ ５ 企 因此 也 成 为 资 产 负债 观 全 面 计 量 企 业 收 判 断 能 力 有 限
业 会 计准 则— —基 本 准 则 ＞ ，并 于２０ 年 益 的最 佳 计 量 模 式 。 ０７ １ １ 月 日实 施 。准 则要 求 各 上市 公 司采 用新 准 则进 行 会计 核 算 ．建议 非上 市公 司 也采 我 国 会 计 准 则 体 系 对 公 允 价 值 运 用 在 实 务操 作 中缺 乏 具体 的 、统 一 的指 导

我 国 会 计 准 则 委 员 会 定 义 的 公 允 价 值 是 指 在 公 允 价 值 计 量 生 ，应 当对 交 易 的 条件 进 行 假 设 ， 以满 足 公 允 价值 计 量 要 求 。如 下 ， 资产 和 负债 按 照 在 公 平 交 易 中 ，熟 悉 情 况 的 交 易双 方 自愿 进 果 存在 活 跃 市 场 的 公 开标 价 ，则 它 是公 允 价 值 的最 好 依 据 。但 是 行 资 产 交换 或 者 债 务 清 偿 的 金 额计 量 。许 多 的 投 资者 认 为 ，采 用 目前我 国资 本 市 场还 没有 达 到 公 允价 值 所 要 求 的完 善 程 度 ， 非市 历 史 成本 计 量 属 性 编 制 出的 财 务报 告不 仅 不 能 为 金融 监 管 部 门和 场 化 的 因素 依 然 存在 ，企 业 之 间 的 非货 币交 易 不规 范 ，证券 交 易 投 资 者 发 出相 应 的 预 警 信 号 ，而 且 还 能 误 导 投 资 者 的 判 断 ， 因 市 场 、产 权 交 易市场 、生 产 资 料 市场 等 都 不 成 熟 ，价 格 难 以 真正 此 ， 公 允 价值 计 量 逐 渐 的 被 普 遍接 受和 应 用 。但 公 允价 值 如 何 获 反 映价 值 ，造 成 绝 大 多数 资产 的公 允价 值 难 以获得 。 因此 ， 适宜 取 、如 何确 保 其可 靠 性 ，一 直是 公允 价值 应 用 的难题 。 于 公 允价 值 应 用 的 土壤 和 环 境 尚不成 熟 ，造 成 公 允价 值 计量 方 式 的 实践运 用 十分 困难 。 新准 则 下公 允价 值 的运 用概 况 及特 征 分析 在 构 建 和 完 善 我 国 会 计 准 则 体 系 的 过 程 中 ， 公 允 价 值 的 应 （ ） 执 行 机 制 有 缺 陷 二 用 可 谓 一 波 三 折 ， 经 历 了 “引 用 一 一 避 用 一 再 引 用 ” 三 个 阶 段 。 在 会 计 准 则 的制 定 过 程 中 ， 强调 会 计 准 则 应 当与 国际通 行 惯 ２ ０ 年 ， 我 国 颁 布 的 企 业 新 会 计 准 则 里 公 允 价 值 的 重 新 应 用 范 围 例 相协 调 ，但 是 确 保 会计 准 则 的有 效贯 彻 与 执 行 也很 重 要 ，两 者 ０６ 较 为 广 泛 ， 直 接 或 间 接 涉 及 公 允 价 值 的准 则 如 表 １ 示 。 所 缺 一不 可 。一 个 制 定 得再 好 的会 计 准则 ，如 果 得 不 到有 效执 行就 寝１我国企业会计准则里直接或间接涉及公允价值准则一览表 会 成为 一纸 空 文 。 目前 公 允价 值 在 会计 准 则 的 执行 中主 要 面 临两 准则号 企业会计准则名称 直接涉及 公允价值 问接涉及公允价值 个 方面 的 问题 ：一 是 缺 乏有 效 的 法律 监 督 ；二 是会 计 人 员 素质 不 １ 存货 √ 高 。在 这 两 个 因 素 的 综合 作 用 下 ， 公允 价 值 在 实 际执 行 时 ，就 没 ２ 长期股权投资 ３ 投资性房地产 √ 有得 到 很好 的推 广和 采 纳 。 ４ 固定资产 √ （ ） 公 允 价 值 确 定 存 在 技 术 问题 三 ５ 生 物 资 产 √ 公 允价 值 直 接 获 取要 求 一 个 活 跃 、流 动 、 健全 的市 场 提 供公 无 形 资 产 ７ 非货币性资产交换 √ 平 交 易价 格 ，如 果 缺 乏这 一 市 场 就 需要 通 过 评 估或 判 断 未 来 现金 ８ 资产减值 √ 流 量 的现 值 等 技 术 方 式来 获 取 公 允价 值 。但 是 现值 技 术 法 里 ，未 ｇ 职 工 薪 酬 √ １ ０ 企业年金 √ 来 现金 流 量 的金 额 、 时 点和 折 现 率 等都 是 不 确 定 的 ，在 计量 操 作 １ １ 股份支付 上 往往 面 临 着 很 大 困难 。 因而 现值 计 量 的复 杂 性亦 是 公 允价 值 计 ｌ ２ 债 务 重 组 √ 量 不 易 应用 和 推 广 的 难题 之 一 。同 时 ，企 业 即 便 能够 确 定 出 公允 Ｉ ３ 或有事项 √ Ｉ ６ 政府补助 √ 价 值 ， 也可 能会 根 据 企业 的利 益 滥 用选 择 权 ，倾 向选 择 有 利 于企 ｌ ９ 外币折算 √ 业 利 益 的 公 允 价 值 确 定 方 法 、 现 金 流 量 的 金 额 和 时 间 ， 以及 折 现 ２ ０ 企 业 合 并 √ ２ １ 租 赁 √ 率 ，这 样就 出现 了会计 信 息失真 。 金融工具确认和计量 √ 三 、完 善 与应 用 公允价 值 的建 议 ２ ３ 金融资产转移 √ 针 对 以 上 问 题 ， 本 文 试 图 从 外 部 和 内 部 两 个 方 面 提 出建 议 。 ２ ４ 套期保值 √ 石油天然气开采 √ （ ）外 部措 施 一 财务报表列报 √ １完 善 公允价 值 运用 的 市场 条件 ． 现金流量表 √ 公允价 值 是市 场经 济 的产物 ，必 须为 它 的生存 发展 创造 一个 良 ３ ２ 中期财务报告 √ ３ ３ 合并财务报表 √ 好 的环 境 。建立 统一 充分 竞 争的 交 易市场 ，要 积极 促进 中 国资本 市 ３ ４ 每股收益 √ 场和 金 融市 场 的逐步 成熟 与完 善 。虽然 公 允价 值并 不能 简单 的与 市 ３ ６ 关联方披露 √ ３ ７ 金融工具列报 √ 场价 格划 等 号 ，但是 相对 来 说市场 价格 仍然 是 最为 客观 的 ，可靠程 ３ ８ 首次执行企业会计准则 √ 度 也 是 最 高 的 。 所 以 当 前 应 该 大 力 健 全 各 级 市 场 ， 尤 其 是 生 产 资料 从表 ｌ 以看 出， 公允 价值 在 新 准则 体 系里 的应 用 范 围是较 为 市场 和 二手 交 易市场 ，进 一 步树 立公 开 、公平 、公 正 的市场 竞争 意 可 广 的泛 ，但 准 则制 定者 也 充分地 考 虑 了我 国 的国情 ，作 了审慎 的修 识 ，完 善市 场法 规 ，严格 市场 监 管 ，从而 使公 允价 值 的取得 更为客 改 ， 体 现 了我 国 的特 色 。在 国际 会计 准 则 中 ，公 允 价 值是 复合 属 观 、可 靠 、直接 。加 快金 融价 格 市场化 进程 ，金融 价格 的逐 步市场 性 ， 即广义 的公允 价值 ；在 《 企业 会计 准则 一一 基 本准 则 》 中，将 化 ， 为 金 融 衍 生 品 的 公 允 价 值 计 量 的 实 施 提 供 条 件 。 ２ 建立 公 允价值 计 量准 则体 系 ． 公 允价 值计 量 与其 他计 量属 性 并列 ，并 非将 其视 为 复合 属性 。国 际 随着 我 国资本 市场 的不 断成 熟和 新 的金融 工具 的不 断涌 现 ，传 会 计准 则 中并 未对 公 允价 值和 成本 两种 计 量模 式规 定优 先 顺序 ， 只 是 更偏 向 于使 用公 允价 值 计量 。但 我 国 《 企业 会计 准 则一一 基 本准 统 历史 成本 计量 的 弊端 己严 重制 约着 会计 信息 的决 策价 值和 会计 行 则 》第 四十 三 条 中明确 规 定 ， “ 业在 对会 计 要素 进行 计 量时 ，一 业 的发 展 ， 以公 允价 值计 量 为代表 的计量 属性 是会 计计 量改 革 的方 企 般 应 当采 用历 史成 本 ，采 用 重 置 成本 、可 变 现 净 值 、 现值 、公 允 向。因 此 ，将分 散在 各 项会计 准 则 中的与 公允 价值 计量 有关 的规 定 价 值 计量 的 ，应 当保 证 所 确 定 的会 计 要 素 金 额 能 够 取 得并 可 靠 计 加 以梳 理 ，可 以考虑 把会 计计 量属 性单 独作 为 一个 准则 ，在 其 中对 量 ” 。只有 在历 史成 本 计量 明显不合 理 时才 考虑 公 允价 值 ，这体 现 公 允价值 进行 统一 规定 ，进 而形 成完 善 的公允 价值 计量准 则体 系 。 ３ 制 定和 完 善相 关法 规制 度 ，加 大监 管 力度 ． 了历史 成本 计量 的主 导性和 公 允价 值计 量 的非 主 导性 。为 了防 止 公 允价 值 被滥 用而 出现利 润操 纵 的现 象 ，准 则规 定 了公 允价值 的使用 准 则 需要 相关 的法 律制 度 的保护 ，需要监 管部 门的大力 监督 。 前提 ，也就 是公 允价 值应 当能够 “ 靠计 量 ”。 可 首 先要 制定 和完 善相 关 的法规 制度 ，会计 准则 提供 了一 个可选 择 的 二 、现 阶段 我 国推行 公 允价 值计 量 模 式所 碰 到的 现实 问题 操作 空 间 ，它 的可选 择性 不 可避 免会 被不 正 当利用 ，这就 需要 相关 相 对 其 他 的计 量 属 性 而 言 公 允价 值 有 不 可 替 代 的优 越 性 ，会 的法 律 制度 来堵 住漏 洞 。其 次 ，证券机 构等 在 市场 监管 中作用 至关 计 准 则采 用 公 允 价 值 是 不 可 阻 挡 的趋 势 ，是 会 计 发展 史 上 一 个 必 重要 ，监 管 作用 要发 挥 到位 。再 次 ，在 市场 监 管 中要 想有 效 阻止企 经 的 历程 。但是 ，公 允价 值 推 行５ 年来 ，在会 计 中的 �

行业特性研究
针对不同行业的公允价值计量和价值相关性进行 深入研究，以揭示行业间的共性和差异。
3
新兴技术对公允价值计量的影响
随着大数据、人工智能等新兴技术的发展，未来 研究可以关注这些技术如何影响公允价值计量的 方法和质量。
THANK YOU
资源配置
价值相关性有助于企业优化资源配置，根据市场价值的反馈 ，企业可以调整投资方向和资源配置，以实现更高的价值创 造。
价值相关性与市场效率的关系
信息反馈
价值相关性是市场效率的重要体现，它反映了市场价格对会计信息的敏感度和反应速度。 在市场有效的前提下，会计信息能够迅速反映在市场价格中。
投资者保护
公允价值计量与价值相关性的实证研究
研究方法
实证研究通常采用大样本数据，运用统计分析方法对公允价值计量与价值相关性进行检验。研究人员 会收集大量的财务报表数据，并运用回归模型等方法进行分析。
研究结果
实证研究结果通常表明，公允价值计量与价值相关性之间存在显著的正相关关系。这意味着，采用公 允价值计量的财务报表更能反映企业的真实价值，从而有助于投资者做出更准确的投资决策。
资产负债表计价
公允价值计量被广泛应用于资产负债表的计价，如投资性 房地产、金融资产、衍生工具等，其计价应当反映资产和 负债在计量日的公允价值。
利润表核算
公允价值变动会直接计入当期损益，影响企业利润。例如 ，交易性金融资产的公允价值变动会直接影响投资收益。
提高信息透明度
采用公允价值计量可以提高财务信息的透明度，更准确地 反映企业的财务状况和经营成果。
收益法
通过预测资产或负债未来所能产生的现金流量，并折现至现值来确定公 允价值。这种方法适用于那些未来现金流量能够可靠估计的资产或负债 。