2014货币银行学复习

货币银行学复习 一、名词解释（20） 货币的有限法偿；主要是针对辅币而言。辅币由国家铸造，可以与主币自由兑换，但在一次支付中，如果超过规定数额，收款人有权拒绝接收。 电子货币；：是以金融电子化网络为基础，以电子数据形式存储在银行的计算机系统中，并通过计算机网络系统以电子信息传递形式实现支付功能的非现金货币. 消费信用；是由金融机构或商家向消费者个人提供的，用于满足其生活消费方面的货币需要的信用形式。 金融市场的弹性；是指金融市场应付突发事件的能力及大额成交后价格迅速调整的能力。 货币需求 ；指在一定时期内，社会各阶层(个人、企业单位、政府部门等)能够而且愿意以货币形式持有财产的需要。 道德风险；是指借款人获得贷款之后，从事高风险的项目，从而使贷款无法归还的可能性增大。 通货膨胀目标制；是指中央银行预先设定一个合理的通货膨胀区间作为货币政策的目标，并通过各种政策工具努力将通货膨胀率控制在目标值以内，以保证经济的平稳增长。 回购协议；是指证券持有人在出售证券的同时，与证券买方签定协议，约定在一定期限后按原定价格或约定价格购回所卖证券，从而获取资金的一种交易行为。 超额准备金；是商业银行实有准备金超过法定存款准备金的部分。 混业经营；是指一个金融机构获准可以经营多个金融子行业，或者获准同时经营多个隶属于不同金融子行业的金融产品。 信用货币；使用价值符号作为货币表现形式的货币，它本身的价值低于货币价值，且不代表任何金属货币，完全依靠政府信用和银行信用而流通。 格雷欣法则；指在复本位货币制度下，两种实际价值不同而名义价值相同的铸币同时流通时，使实际价值较高的良币被贮藏、熔化或输出国外而退出流通，实际价值较低的劣币充斥市场的现象。又称“劣币驱逐良币规律”。 到期收益率；是指信用工具（主要是债券）从即日至到期日的年均投资收益率。一般用于衡量和比较长期信用工具的投资收益水平。 二板市场；是在证券主板市场之外，以中小型企业和新兴企业筹集长期资金需要而设立的证券交易市场。 投资基金；是一种以利益共享、风险共担为原则，通过发行基金股份或基金收益凭证，将众多投资者的基金募集起来，由基金托管人托管，基金管理人以组合方式将基金运用于各种金融资产，投资者按投资比例取得收益的投资性金融机构。 货币供给量；是指一国银行系统供给货币所形成的，被个人、企事业单位和政府部门所持有的可用于各种交易的货币总量，包括存款货币和现金发行量。 基准利率；基准利率是指指在整个金融市场上和利率体系中处于关键地位、起决定性作用的利率。 流动性陷阱；当利率低至一定水平时，人们一致预期利率将上升，此时持有债券会因债券价格下跌而蒙受资本损失，人们普遍只愿意以货币形式来持有财产而不愿意持有债券，货币需求成为完全弹性。 投资银行：指专门对工商企业办理投资和长期信贷业务的金融机构。

二、简答题（20） 1、简述信用在现代市场经济中的地位和作用。

①信用是市场经济发展的根本要求；②信用是延续和扩展市场的基本动力；③信用是市场经济成熟的重要标志④信用是宝贵的社会资源和优化资源配置的有效手段⑤信用是降低经济交易成本和加速资本周转的重要工具⑥信用是调节国民经济运行的重要手段。

2、与主板市场相比，二板市场具有哪些特点？ 答：（1）上市门槛低。创业板的股本规模起点较低，如总股本只要求在2000万元以上；（2）涨跌幅度限制放宽。如我国规定创业板的涨跌幅度为20%，证券在上市首日集合竞价的有效竞价范围为发行价的上下150元；（3）严格实行“淘汰制”；（4）服务于高成长企业；（5）公司股份全部流通；（6）风险控制措施独特。 3、简述金币本位制为何是一种稳定的货币制度。

(1）自由铸造。金币的自由铸造和自由熔化保证了金币的价值和黄金一致，自发调节流通中的货币量。 (2）自由兑换。这有利于保证币值的稳定，使流通中的通货不致贬值。 (3）自由输出入。在金币本位制下，由于黄金可以自由输出入，其汇率波动界限便是黄金输送点。黄金的自由输出入保证了各国货币对外价值的稳定。

4、商业银行为什么要坚持安全性原则？ 坚持这一原则源于银行是高风险行业。商业银行的高风险表现在：①信息不对称问题在信用交易中特别突出，由此引发的交易发生前的“逆向选择”和交易发生后的“道德风险”时时处处存在。②商业银行在经营过程中面临着政策风险、市场风险、利率风险、通货膨胀风险、信用风险、操作风险等多种风险，而且多种风险交错纵生，直接威胁着银行安全。③银行特殊性的经营对象容易从内部产生风险。④银行是高负债企业，资本较少，承担风险的能力有限，加之资产负债的不匹配，使银行十分脆弱。 5、简述商业银行分支行制的优缺点。 优：1、银行规模较大，分工较细、专业化水平高，便于银行采用现代化管理手段和设备，获得规模经济的好处。2、分支行遍布各地，容易吸收存款，提高竞争实力。3、便于分支行之间的资金调度，减少现金准备。4、由于放款额分散于各分支行，可以分散风险。 缺：1、使银行业过分集中，加速垄断的形成，不利于自由竞争。2、由于规模大，内部管理层次多，增加了管理难度。 6、治理通货膨胀的对策有哪些？ 答：（1）抑制总需求的对策：包括紧缩性货币政策，紧缩性财政政策，紧缩性收入政策；（2）供给管理政策：包括减税，减少社会福利开支，减轻企业负担，鼓励企业投资和积极创新等。（3）收入指数化政策；（4）币制改革。

7、简述货币政策中间目标的选择标准及种类。 答：（1）选择中介目标的标准： 相关性、可测性、可控性、抗干扰性 （2）中介目标的种类： 近期目标：短期利率、存款准备金、基础货币 长期目标：长期利率、货币供应量 8、简述中央银行的性质。 答： （1）性质：是管理金融业的国家机关；是特殊的金融机构。 （2）职能：是发行的银行；是银行的银行；是政府的银行 9、简述影响和决定我国货币需求的因素。

答：1）收入状况；2）物价水平；3）利率；4）货币流通速度；5）信用的发达状况；6）金融资产选择；7）其他因素。 10、简述金融市场的构成要素。 (1)市场参与者。企业是金融市场运行的基础；居民一般是金融市场上重要的资金供应者；金融机构是金融市场最重要的中介机构；政府部门通常都是金融市场的资金需求者；中央银行往往是金融市场的监管者等。 (2)交易对象：金融工具是货币资金的载体，因此金融市场交易对象就是金融工具。 (3)交易价格：货币资金借贷的交易价格通常表现为利率、外汇的交易价格则表现为汇率等。 (4)交易方式：一般分为集中交易、店头交易、场外交易三种交易方式。 11、简述债券与股票的区别。 答：（1）偿还性不同；（2）收益的稳定性不同；（3）投资回报的法律约束不同；（4）持有人享受的相关权利不同；（5）对发行人的要求不同。

12、简述利率在经济中的作用。 答：利率作为经济杠杆,在宏观与微观经济活动中发挥着重要作用。 在宏观经济方面：（1）利率能够积聚资金；（2）利率能够调节信用规模；（3）利率能够调节国民经济结构；（4）利率能够调节货币流通和稳定物价；（5）利率能够平衡国际收支。 在微观经济方面：（1）激励企业提高资金使用效率；（2）影响家庭和个人的金融资产投资选择；（3）是计算租金的重要参照。 13、利率发挥作用的环境和条件各是什么？ 答：（1） 条件：市场化的利率决定机制；灵活的利率连动机制； 适当的利率水平；合理的利率结构 （2） 环境：利率管制 ；授信限量；市场开放程度；利率弹性

14、简述利率对宏观经济的调节作用。 答： （1）积聚社会资本 （2）调节信用规模和经济结构 （3）调节社会总供求 （4）调节货币流通和稳定物价 （5）平衡国际收支

15、商业银行组织体制有哪几种？其各自的含义是什么？ 单一银行制；指银行业务完全由一家银行机构经营，不设置任何分支机构的制度。 分支行制：指商业银行除总行之外，可以在国内或国外的其他地方设立分支机构的制度。 持股公司制：指由一个集团成立股权公司，再由该公司收购或控制一家或若干家独立的银行的股票。 连锁银行制：指由个人或集团控制两家以上商业银行的制度。 16、简述商业银行的性质与功能。 性质：①商业银行是企业②商业银行是特殊企业③商业银行是特殊的金融企业 功能；①信用中介②支付中介③信用创造④金融服务 （p139） 17、简述货币进行层次划分的意义及划分依据。 答：划分依据：大多数国家在确定货币供给的统计口径时，都以流动性作为划分货币层次的标准，流动性不同，形成的购买力也不同，从而对商品流通和经济活动的影响程度也不同。 意义：1、有助于中央银行掌管生产、交换、分配、消费及再生产各个环节的变化情况，摸清不同层次的经济活动的脉搏，预测它们的发展趋势。2、有助于中央银行分别了解不同货币领域的问题，采取不同的措施加以控制。3、有助于中央银行掌握货币政策在不同货币层次中的传递机制，弄清货币政策通过不同货币层次影响经济的方式和程度，制定适宜的货币政策。4、有助于中央银行通过货币层次之间的数量变化，分析市场动向和经济变化趋势，正确估计前期货币政策的效果，以适时调整货币政策。 18、商业银行创造存款货币应具备哪些条件？又受哪些因素制约？ 前提条件是：部分准备金制度和非现金结算制度 制约因素：法定存款准备金率、超额准备金率、现金漏损率、定期存款准备金率。 19、简述小国通货膨胀的形成机制。 ⑴需求拉上 ⑵成本推动 ⑶供求混合推动 ⑷经济结构变化：①需求转移：在总需求不变的情况下，一部分需求转移到其他部门，二劳动力和生产要素却不能及时转移 ②部门差异：经济部门之间由于劳动生产率、价格弹性、收入弹性等方面存在差异，但货币工资增长率却趋于一致，加上价格和工资的向上刚性，从而引起总体物价上涨。 ③部门开放：当世界市场价格上涨时，通过一系列机制的传递，开放经济部门的产品价格会随之上涨，二非开放经济部门的产品价格也将随之提高 ⑸过度的货币供给：①财政原因②信贷原因③投资规模股票大、国民经济结构比例失调、国际收支长期顺差等。 20、简述货币政策最终目标的具体内容及各目标之间的关系。 答：有的相互矛盾，有的呈一致性。 1）充分就业与物价稳定。两者反相关。2）经济增长与物价稳定。经济快速增长往往伴随物价上升。3）国际收支平衡与物价稳定。当一国经济对进口依赖性较强时，减少逆差与稳定物价的矛盾比较突出。4）经济增长与国际收支平衡。两者关系不确定。5）充分就业与经济增长。两者呈一致性。 三、计算题（13） 1、某项目计划在未来20年中每年末投资5万元，若市场利率为8%，试用复利方法计算： （1）与其投资效果等价的现在一次性投资规模； （2）最终实现的投资效果。 解：一次性投资规模：按普通年金现值公式 PV=A[1/r-1/r(1+r)n] =50000×[1/8%-1/8%(1+8%)20] =50000×9.8181=490905 最终实现的投资效果：按普通年金终值公式 FV=A[(1+r)n-1]/r =50000×[(1+8%)20-1]/8%=2288098元 2、某国债面额1000元，期限为10年，息票率为5%，每年支付一次利息。当市场利率为7%时，估算国债价格；若利息是每半年支付一次，市场利率为8%时，估算国债价格。 解：（1） 每年固定利息=1000×1×5%=50(元)，设价格为P，则