商业银行助力供给侧改革的有效方式

农商银行如何为乡村振兴提供金融支撑□ 胡春麟实施乡村振兴战略是党的十九大作出的重大决策部署，也是新时期我国“三农”发展的必然路径。

“三农”工作重心历史性转吉安农商银行组织召开户长大会向全面推进乡村振兴后，将释放出巨量的消费和投资需求，也为金融机构带来重大发展机遇。

做好乡村振兴金融的服务，不仅是农商银行履行服务“三农”责任的重要体现，也是抢抓重大发展机遇、实现转型升级、全力打造县域金融服务领军银行的内在要求，农商银行应围绕新时期农村经济发展新方向，发扬“三牛精神”，走主动作为，点面结合，统筹兼顾，高质量转型发展之路径，为乡村振兴提供强有力的金融支撑，切实提升服务“三农”和县域经济能力。

矛盾与短板金融短板是当前乡村振兴的最大短板，乡村金融供需矛盾突出，农村基础金融服务不足等问题成为乡村振兴的绊脚石。

1.乡村金融需求和供给不匹配。

农业合作社和小微企业是乡村振兴的主要力量，这些企业的金融需求逐步呈现出方式多元化、金融集中化的特征，产业链融资需求强劲。

受限于信用等级低、合规抵质押物少、公司治理机制不健全、相关信息不规范等因素，这些企业融资可得性不高。

农村基础设施是支撑乡村振兴的物质基础，尽管近年来国家出台了一系列政策引导银行机构加大农村基础设施资金投放，但由于项目周期长、收益率低，同样得不到资金的青睐。

从供给侧看，银行机构出于风险和收益相匹配的考虑，缺乏配套政策的顶层设计，在绩效评价、资源配置、信贷授权等方面，不同程度地限制了基层银行支持乡村振兴相关业务的积极性，缺乏突破创新的动力。

2.农村金融基础设施底子薄。

农村金融基础设施建设是金融支持乡村振兴的压舱石和助力器。

现阶段，农村金融基础设施的发展速度、改革深度都明显滞后。

虽然近年来金融机构网点在农村的铺设力度不断加大，我国农村依然面临着金融机构数量不能满足需求的情况，导致很多农村金融需求者求贷无门。

同时，信用数据不健全、信息不对称成为借贷双方无法达成合理价格的资金交易的重要原因。

阙如与重构：供给侧改革背景下的村镇银行发展分析林章悦1谢璐璇2王云龙3(1兴业银行私人银行部上海市200120)(2兴业银行企业金融业务管理部北京市100027)(3中国港湾有限责任公司北京市100027)摘要:“十三五”规划中供给侧结构性改革战略的提出,旨在为我国经济社会实现中长期可持续发展转型提供前进动力。

动力转变的关键在于弥补以农业发展为代表的经济短板。

其中,农村金融抑制问题是作为经济供给侧填补缺陷的关键一环。

我国村镇银行设立至今已有12年历程,运行中凸显的诸多问题使其受到一定的争议。

供给侧结构性改革为村镇银行的发展带来前所未有的机遇,然而也离不开自身内在矛盾的破解。

本文对村镇银行发展历程存在的相关问题进行剖析,并提出相应的政策建议。

关键词:供给侧改革;村镇银行;转型;普惠金融中图分类号:F832文献标识码:B 文章编号:1007-4392(2018)10-0066-05自2006年银监会对我国农村金融组织提出从“存量”向“增量”模式转变以来，随着配套农业税的取消，我国村镇银行如雨后春笋般蓬勃发展。

截至2017年12月末，全国已组建村镇银行1562家，覆盖率超过60%①，呈现出“机构遍布、影响扩大、管理规范、效益提高”的发展特点。

然而，比较东中西部地区发展情况，我国东部地区村镇银行无论存量还是增速都远超农村金融需求较高的中西部地区（图1）。

“三农”问题是国家现代化和供给侧改革的关键，供给侧改革面对的一大痹症在于农村金融需求的虚置和遗忘（谢平和徐忠，2006；张杰，2007）。

供给侧改革的核心在于破解我国经济发展的结构性矛盾。

在金融领域中，农村地区的金融抑制造成以村镇银行为代表的农村金融机构对资金的逆向“抽水机”效应，供需矛盾突出。

那么，在“供给侧改革”背景下，村镇银行的发展动力如何挖掘？新常态下的内在风险如何防范？从哪些维度切入能重①数据来源:http :///。

图1我国村镇银行分地区比较构村镇银行发展体系？一、供给侧改革背景下村镇银行发展的动力机制供给侧结构性改革的关键点在于优化供需的结构性矛盾。

供给侧改革要清理“三座大山”作者：暂无来源：《上海企业》 2017年第3期要清理这个模式在过去十几年中造成的后果，需要花很长时间。

所以，供给侧结构性改革的含义是清理过剩产能、过多库存和银行坏账“三座大山”。

清理供给侧的过剩，一方面是产能，另一方面则是银行贷款。

关闭工厂不仅意味着下岗工人需要安置，一旦企业关门，也意味着企业欠银行的贷款需要处理。

银行的资产质量已经有恶化的趋势，关闭一家工厂就可能是几十亿、几百亿的贷款收不回来。

天津关闭渤海钢铁厂，涉及债务2000亿元，涉及银行100家。

但是这一步不走，下一次的经济高速增长就无法到来。

因此，不难想象改革难度之大。

此外，在基础设施建设在全国快速推进的背后，很可能出现其收益不足以偿还银行利息的情况。

一些地方政府已经出现偿债困难，甚至无法偿还的情况。

新的增长的希望在于企业，而不在政府身上。

现在政府手里的资源已经有限。

让政府再拿钱去投资，已没有那么大的能力。

银行再去贷款也面临着问题一一银行现有的资产质量产生了问题，必须先把自己手里的坏账清理完，才能发放新的贷款。

在这种情况下，新的增长在哪里？增加有效的供给。

这也是供给侧改革的第二个含义。

过剩的产能在市场上没有相对应的需求，是无效的供给。

我们所讲的供给侧改革，是增加有效的供给。

什么是有效的供给？一是新产品、新服务、新技术。

新产品、新技术和新服务可以在市场上立即找到需求。

比如，虽然全世界的手机生产能力过剩，但是，iPhone只要一推新款，市场立即出现抢购潮。

而过剩只存在于旧型号手机的生产能力过剩。

这就是有效供给，是在市场上能立刻创造出需求的供给。

经济学上，到底是需求创造供给，还是供给创造需求？我坚定认为，是供给创造需求。

清理无效供给的同时，需增加有效供给。

找得到市场，或者找不到市场就去创造出市场的有效供给靠谁实现？要靠企业，而不是靠政府。

所以，二流企业满足市场需求，一流企业创造市场需求。

这就要求企业去创新。

要求企业的产品、服务和技术充满想象力，超前于市场，并且有很高的效率。

Finance金融视线0382018年5月 DOI:10.19699/ki.issn2096-0298.2018.13.038供给侧背景下信贷配置变化及对银行信贷风险的影响 上海大学 李晗摘 要：本文运用了2010 —2016年间来自三大传统行业和三大新兴行业的全部上市公司以及11家上市银行对其行业的贷款数据，对供给侧改革背景下，银行信贷配置的行业间转移所对银行业信贷风险产生的影响进行研究。

通过KMV模型，实证研究发现供给侧改革前后，信贷资源配置从传统行业向新兴行业的转移过程中银行面临的信贷风险总体而言加大了。

因此必须促进银行贷款的平稳性阶段性的转移，降低银行业信贷风险。

关键词：传统行业 新兴行业 信贷风险中图分类号：F832.4 文献标识码：A 文章编号：2096-0298(2018)05(a)-038-031 供给侧改革的提出2015年开始中国经济进入了一个新的阶段，反映了经济状况的各项指标：GDP、CPI、PPI、PMI出现联动性的背离；2012年第三季度开始GDP同比增长率跌破10%，一路下行直至到达2015年第四季度的6.9%；而且2011年开始直至2015年，制造业PMI，CPI，PPI三项指数都呈现出巨大的波动中下浮倾向，这都意味着中国的经济发展出现了问题。

供给侧改革的提出为了解决经济中所面临的结构性问题和供需失衡性问题，在这之中银行业起到了至关重要的作用，信贷政策直接关乎了产业结构优化和各种结构的调整问题。

2 供给侧改革前后银行信贷配置的变化2015年之前，银行业的信贷配置呈现以下特征：其一，贷款规模不断上升，总体增速趋于平稳。

其二，贷款期限侧重于中长期，结构趋于稳定。

其三，贷款三大产业间配比差距明显。

2015年之后实施的供给侧改革要求银行业在配置资源的过程中要优化信贷投资方向，提高信贷配置效率。

在信贷政策的转变过程中主要包括了地区间优化、企业间优化以及行业间优化。

在这之中最为显眼的转变体现在行业间信贷资源的转变，信贷支持由传统行业转向绿色环保和高科技等新兴产业。