凯撒旅游2020年一季度决策水平分析报告

第1篇

一、摘要

随着全球经济的持续发展和人民生活水平的不断提高，旅游业已成为全球最具活力的产业之一。我国旅游业近年来也取得了显著的成就，市场规模不断扩大，旅游产品日益丰富。本报告通过对旅游业相关数据的深入分析，旨在揭示旅游业的发展趋势、存在的问题以及未来发展方向，为我国旅游业的发展提供参考。

二、研究背景

1. 旅游业在全球经济发展中的地位日益重要

近年来，旅游业已成为全球经济增长的重要引擎。根据世界旅游及旅行理事会（WTTC）的数据，2019年全球旅游业的产值约为10.4万亿美元，占全球GDP的10.4%。旅游业对全球经济增长的贡献率逐年上升，成为全球经济的重要支柱。

2. 我国旅游业发展迅速，市场潜力巨大

近年来，我国旅游业发展迅速，市场规模不断扩大。根据国家旅游局的数据，2019年我国国内旅游人数达60.06亿人次，同比增长8.4%；旅游总收入达6.63万亿元，同比增长8.5%。我国旅游业市场潜力巨大，未来发展前景广阔。

3. 旅游业发展面临诸多挑战

尽管我国旅游业发展迅速，但仍面临诸多挑战。如旅游市场供需矛盾突出、旅游产品同质化严重、旅游服务质量有待提高、旅游环境问题突出等。

三、研究方法

本报告采用以下研究方法：

1. 文献研究法：查阅国内外相关文献，了解旅游业发展的现状、趋势和问题。

2. 数据分析法：收集和分析旅游业相关数据，如旅游人数、旅游收入、旅游消费等。

3. 案例分析法：选取具有代表性的旅游业案例，分析其成功经验和存在的问题。

四、数据分析

1. 旅游人数及收入 根据国家旅游局的数据，2019年我国国内旅游人数达60.06亿人次，同比增长8.4%；旅游总收入达6.63万亿元，同比增长8.5%。从数据来看，我国旅游业市场规模不断扩大，旅游消费能力不断提高。

2. 旅游消费结构

从旅游消费结构来看，我国旅游业以观光旅游为主，休闲度假、红色旅游、乡村旅游等旅游产品逐渐兴起。其中，休闲度假旅游市场规模增长迅速，成为旅游消费的新热点。

凯撒同盛发展股份有限公司2020年第一季度报告全文

1 凯撒同盛发展股份有限公司

2020年第一季度报告

2020年04月 凯撒同盛发展股份有限公司2020年第一季度报告全文

2 第一节 重要提示

公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真

实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和

连带的法律责任。

所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。

公司负责人刘江涛、主管会计工作负责人薛强及会计机构负责人(会计主管

人员)潘敏琳声明：保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。 凯撒同盛发展股份有限公司2020年第一季度报告全文

3 第二节 公司基本情况

一、主要会计数据和财务指标

公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减

营业收入（元） 748,706,228.96 1,282,735,080.33 -41.63%

归属于上市公司股东的净利润（元） -64,217,649.65 30,233,022.39 -312.41%

归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） -68,364,684.80 -10,754,285.20 535.70%

经营活动产生的现金流量净额（元） -293,331,016.98 -63,945,065.69 358.72%

基本每股收益（元/股） -0.0800 0.0377 -312.20%

稀释每股收益（元/股） -0.0800 0.0377 -312.20%

加权平均净资产收益率 2.65% 1.36% 1.29%

本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减

总资产（元） 6,247,721,388.61 6,514,957,834.48 -4.10%

归属于上市公司股东的净资产（元） 2,330,786,532.28 2,391,558,987.41 -2.54%

旅游消费者在旅程中的决策行为分析

随着经济的发展和人们生活水平的提高，旅游已经成为人们生活中不可或缺的一部分。在旅游过程中，旅游消费者的决策行为起着至关重要的作用。了解旅游消费者在旅程中的决策行为，对于旅游从业者和旅游产业的发展具有重要的指导意义。

旅游消费者决策行为的初衷通常是为了满足旅游需求，包括放松和休闲、文化探索、景观欣赏以及其他目的等。旅游消费者在决策之前通常会经过一系列的信息搜索和评估过程，以确定最佳的旅游决策。根据决策理论和市场调研的结果，可以将旅游消费者在旅程中的决策行为分析为以下几个关键阶段。

首先，旅游消费者会进行目的地选择阶段的决策行为。在这个阶段，旅游者通常会受到各种因素的影响。例如，个人偏好、旅行目的、预算限制、推荐和口碑、旅游产品的特点等。旅游者可能会通过亲友推荐、社交媒体信息、旅游指南和旅游网站等渠道获取信息，以对比和评估各个目的地的优势和劣势，最终选择最适合自己需求的目的地。

其次，旅游消费者会进行交通方式选择的决策行为。旅游者在决定如何前往目的地时，会考虑时间、成本、便利性和安全等因素。一些旅游者可能选择飞机作为主要交通方式，以节省时间并享受舒适的旅程；而一些旅游者可能更倾向于选择开车或乘坐公共交通工具，以节省成本并更能体验当地的文化氛围。此外，一些旅游者可能在选择交通方式时更注重环保。

接下来，旅游消费者会进行住宿选择的决策行为。住宿是旅游消费者在旅游过程中最主要的消费项目之一。旅游者可能会根据自己的预算、旅行目的、住宿设施的品质、位置和服务质量等因素进行选择。有些旅游者更倾向于选择高端酒店，享受奢华和舒适的服务；而一些旅游者更喜欢选择民宿或背包客栈，更注重与当地人的互动和文化体验。 此外，旅游消费者还会进行旅游活动选择的决策行为。旅游活动是旅游者在旅行期间参与的各种有趣的体验项目。旅游者通常基于自己的兴趣爱好和旅行目的，选择参加适合自己的旅游活动。例如，探索自然风光的旅游者可能会选择登山、徒步或观鸟等户外活动；而热爱文化与历史的旅游者可能会选择参观博物馆、古迹和文化遗址等。

内部资料，妥善保管 第 1 页 共 6 页 丽江旅游2020年决策水平报告 一、实现利润分析 2020年利润总额为9,575.9万元，与2019年的27,940.15万元相比有较大幅度下降，下降65.73%。利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。2020年营业利润为10,491.34万元，与2019年的28,974.15万元相比有较大幅度下降，下降63.79%。在营业收入大幅度下降的同时经营利润也大幅度下降，企业经营业务开展得很不理想。 二、成本费用分析 丽江旅游2020年成本费用总额为33,402.48万元，其中：营业成本为19,164.58万元，占成本总额的57.37%；销售费用为2,475.85万元，占成本总额的7.41%；管理费用为12,607.98万元，占成本总额的37.75%；财务费用为-1,031.89万元，占成本总额的-3.09%；营业税金及附加为185.95万元，占成本总额的0.56%。2020年销售费用为2,475.85万元，与2019年的6,876.33万元相比有较大幅度下降，下降63.99%。从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年在销售费用大幅度下降的同时营业收入也出现了较大幅度的下降，营业利润也随之下降，企业市场销售形势迅速恶化，应当采取措施，调整销售力量和战略。2020年管理费用为12,607.98万元，与2019年的13,619.09万元相比有较大幅度下降，下降7.42%。2020年管理费用占营业收入的比例为29.25%，与2019年的18.84%相比有较大幅度的提高，提高10.4个百分点。在营业收入大幅度下降的情况下，管理费用没有得到有效控制，致使经营业务的盈利水平大幅度下降。要严密关注管理费用支出的合理性，努力提高其使用效率。 三、资产结构分析 丽江旅游2020年资产总额为283,694.03万元，其中流动资产为106,435.44万元，主要以货币资金、其他流动资产、存货为主，分别占流动资产的87.08%、10.36%和1.26%。非流动资产为177,258.59万元，主要以固定资产、在建工程、无形资产为主，分别占非流动资产的48.73%、内部资料，妥善保管 第 2 页 共 6 页 21.9%和12.84%。企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的87.08%，表明企业的支付能力和应变能力较强。但应当关注货币性资产的投向。从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2020年应收账款所占比例基本合理，其他应收款所占比例基本合理，存货所占比例基本合理。2020年企业不合理资金占用项目较少，资产的盈力能力较强，资产结构合理。 四、负债及权益结构分析 2020年负债总额为17,060.42万元，与2019年的16,852.8万元相比有所增长，增长1.23%。2020年企业负债规模有所增加，负债压力有所提高。 负债主要项目变动情况表(万元) 项目名称 2019年 2020年 数值 差值 增长率(%) 数值 差值 增长率(%) 总负债 16,852.8 275.19 1.66 17,060.42 207.63 1.23 流动负债 16,123.04 297.56 1.88 16,244.16 121.12 0.75 应交税费 2,714.32 -1341.65 -33.08 4,023.44 1,309.12 48.23 应付账款 1,673.17 193.03 13.04 2,665 991.83 59.28 非流动负债 729.75 -22.37 -2.97 816.26 86.5 11.85 递延收益 0 0 - 586.2 586.2 - 递延所得税负债 70.31 70.31 - 30.06 -40.25 -57.25 2020年所有者权益为266,633.61万元，与2019年的269,014.74万元相比变化不大，变化幅度为0.89%。 所有者权益变动表(万元) 项目名称 2018年 2019年 2020年 数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 所有者权益合计 254,927.63 4.08 269,014.74 5.53 266,633.61 -0.89 实收资本 54,949.07 - 54,949.07 - 54,949.07 - 资本公积 55,832.94 0.01 55,818.15 -0.03 55,842.73 0.04 盈余公积 19,905.9 12.9 21,634.74 8.69 22,767.32 5.23 未分配利润 112,701.79 8.31 123,078.94 9.21 122,401.46 -0.55 内部资料，妥善保管 第 3 页 共 6 页 五、偿债能力分析 从支付能力来看，丽江旅游2020年是有现金支付能力的，其现金支付能力为92,687.63万元。企业短期偿债能力下降，主要是由经营业务萎缩、资产周转速度放慢、经营业务创造现金的能力下降引起的。从短期来看，企业拥有支付利息的能力。本期财务费用为负，无法进行长期付息能力判断。 偿债能力指标表 项目名称 2018年 2019年 2020年 流动比率 7.44 7.31 6.55 速动比率 7.34 7.23 6.47 利息保障倍数 -17.55 -32.5 -8.28 资产负债率(%) 6.11 5.9 6.01 六、盈利能力分析 丽江旅游2020年的营业利润率为24.34%，总资产报酬率为3.00%，净资产收益率为2.83%，成本费用利润率为28.67%。企业实际投入到企业自身经营业务的资产为222,060.75万元，经营资产的收益率为4.72%，而对外投资的收益率为1.61%。 盈利能力指标表(%) 项目名称 2018年 2019年 2020年 营业毛利率 65.09 64.92 55.11 营业利润率 37.73 40.09 24.34 成本费用利润率 57.75 62.07 28.67 总资产报酬率 8.61 9.73 3 净资产收益率 8.02 8.89 2.83 丽江旅游2020年经营资产的收益率为4.72%，与2019年的13.56%相比有较大幅度的降低，降低8.83个百分点。2020年对外长期投资业务的盈利能力为1.61%，与2019年的8.07%相比有较大幅度的降低，降低6.46个百分点。 内部资料，妥善保管 第 4 页 共 6 页 七、营运能力分析 丽江旅游2020年存货周转天数为24.84天，2019年为22.53天，2020年比2019年延长2.31天。丽江旅游2020年应收账款周转天数为4.70天，2019年为3.60天，2020年比2019年延长1.10天。从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用有较大幅度的增加，营运能力明显下降。 八、发展能力分析 丽江旅游2020年营业收入为43,104.48万元，比2019年有较大幅度的下降，下降40.36%。而2019年企业营业收入比2018年增长6.53%。从这三年情况看，企业营业收入并不稳定。丽江旅游2020年净利润为7,585.84万元，比2019年有较大幅度的下降，下降67.41%。而2019年企业净利润比2018年增长16.09%。从这三年情况看，企业净利润并不稳定。丽江旅游2020年所有者权益为266,633.61万元，与2019年相比变化不大。而2019年企业所有者权益增长5.53%。表明2020年企业所有者权益出现增长乏力势头。 2020年企业新创造的可动用资金总额为7,585.84万元。说明在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，则不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增投资规模超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用经营业务活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。 在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次，则流动资产周转天数由936.62天缩短为828.81天，由此而节约资金12,909.42万元，可用于企业今后发展。 九、经营协调分析 2020年营运资本为90,191.27万元，与2019年的101,734.36万元相比有较大幅度下降，下降11.35%。从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供90,191.27万元的营运资本，投融资活动是协调的。内部资料，妥善保管 第 5 页 共 6 页 2020年营运资金需求为负2,496.36万元，2019年营运资金需求为10,819.8万元。经营活动由需要营运资金转化为不需要营运资金。经营环节的资金占用随着营业收入的下降而迅速下降，表明经营活动随市场形势的变化而得到有效调整。从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，能够为企业带来2,496.36万元的流动资金，经营业务是协调的。从企业的现金支付能力来看，企业经营业务的开展和投融资活动为企业提供了资金，结果出现资金闲置，当期闲置支付能力92,687.63万元。从两期比较来看，企业经营业务从2019年的需要资金10,819.8万元转变成不需要资金，而企业长期性资金来源仍然为企业提供90,191.27万元的经营资金，结果出现了资金过剩，企业现金支付能力从2019年的90,914.56万元提高到92,687.63万元。说明企业经营业务开展的比较理想，但要防止出现资金闲置。 经营性资产增减变化表(万元) 项目名称 2018年 2019年 2020年 数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 存货 1,672.8 1.4 1,304.92 -21.99 1,339.75 2.67 应收账款 704.3 -38.11 742.62 5.44 383.05 -48.42 其他应收款 378.02 -27.88 806.62 113.38 212.01 -73.72 预付账款 501.54 -7.82 472.91 -5.71 784.29 65.84 其他经营性资产 2,125.79 52.41 23,615.77 1,010.92 11,028.7 -53.3 合计 5,382.44 2.51 26,942.84 400.57 13,747.81 -48.97 经营性负债增减变化表(万元) 项目名称 2018年 2019年 2020年 数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 应付账款 1,480.14 0.81 1,673.17 13.04 2,665 59.28 其他应付款 5,768.41 7.01 6,872.63 19.14 5,918.1 -13.89 预收货款 105.02 -63.02 137.69 31.11 6.81 -95.06 应付职工薪酬 4,415.93 -3.78 4,725.23 7 2,797.38 -40.8 应付股利 0 - 0 - 0 - 应交税金 4,055.97 57.5 2,714.32 -33.08 4,023.44 48.23 其他经营性负债 0 -100 0 - 833.44 - 合计 15,825.48 -32.84 16,123.04 1.88 16,244.16 0.75 内部资料，妥善保管 第 6 页 共 6 页 十、经营风险分析 丽江旅游2020年盈亏平衡点的营业收入为25,499万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。营业安全水平为40.84%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过17,605.48万元，企业仍然会有盈利。从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。