长城影视2020年一季度决策水平分析报告

长城影视2020年一季度经营风险报告内部资料，妥善保管 第 1 页 共 4 页长城影视2020年一季度经营风险报告一、经营风险分析 1、经营风险长城影视2020年一季度盈亏平衡点的营业收入为54,413.75万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。

企业当期经营业务收入未达到盈亏平衡点，经营业务不安全，经营风险较大。

2、财务风险企业净利润为负，负债经营是否可行，取决于能否扭亏为盈。

经营风险指标表项目名称2020年一季度 2019年一季度 2018年一季度 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)数值增长率(%)盈亏平衡点 54,413.751,005.26 4,923.16-62.85 13,253.080 营业安全率 -13.91 -3,465.6 0.41 -4.04 0.43 0 经营风险系数 -2.03 -206.24 1.91 33.15 1.44 0 财务风险系数-0.71-135.911.9736.871.44二、经营协调性分析 1、投融资活动的协调情况从长期投资和融资情况来看，企业投资活动所需的资金没有足够的长期资金来源作保证，企业长期性资产投资存在105,893.64万元的资金缺口，需要占用企业流动资金。

营运资本增减变化表项目名称2020年一季度 2019年一季度 2018年一季度 数值 增长率(%)数值增长率(%)数值增长率(%)营运资本 -105,893.64-23.61 -85,664.73 -10.72 -77,373.07 0 所有者权益 -55,864.32 -205.39 53,008.21 -42.15 91,632.54 0 非流动负债23,626.36-30.37 33,930.93-13.85 39,386.91。

长城影视股份有限公司2020年第一季度报告全文长城影视股份有限公司2020年第一季度报告2020年04月第一节重要提示公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。

公司负责人赵非凡、主管会计工作负责人沈建华及会计机构负责人(会计主管人员)沈建华声明：保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。

第二节公司基本情况一、主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据□ 是√ 否非经常性损益项目和金额√ 适用□ 不适用单位：元对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因□ 适用√ 不适用公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

二、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表1、普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表单位：股公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易□ 是√ 否公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。

2、公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表□ 适用√ 不适用第三节重要事项一、报告期主要财务数据、财务指标发生变动的情况及原因√ 适用□ 不适用二、重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明√ 适用□ 不适用一、出售全资子公司股权公司分别于2019年1月4日、2019年1月21日召开第六届董事会第三十二次会议，2019年第二次临时股东大会审议通过了《关于出售全资子公司股权的议案》。

长城影视2020年上半年决策水平报告一、实现利润分析2020年上半年利润总额为负4,778.97万元，与2019年上半年的460.5万元相比，2020年上半年出现较大幅度亏损，亏损4,778.97万元。

企业亏损的主要原因是内部经营业务，应当加强经营业务的管理。

2020年上半年营业利润为负5,694.72万元，与2019年上半年负310.39万元相比亏损成倍增加，增加17.35倍。

营业收入大幅度下降，经营亏损也成倍增加，企业经营形势进一步恶化，应迅速调整经营战略。

二、成本费用分析长城影视2020年上半年成本费用总额为11,096.23万元，其中：营业成本为3,961.34万元，占成本总额的35.7%；销售费用为504.68万元，占成本总额的4.55%；管理费用为2,065.59万元，占成本总额的18.62%；财务费用为4,552.79万元，占成本总额的41.03%；营业税金及附加为11.82万元，占成本总额的0.11%。

2020年上半年销售费用为504.68万元，与2019年上半年的1,526.27万元相比有较大幅度下降，下降66.93%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年上半年销售费用大幅度下降的同时营业收入也有较大幅度的下降，但收入下降快于投入下降，经营业务开展得不太理想。

2020年上半年管理费用为2,065.59万元，与2019年上半年的2,384.91万元相比有较大幅度下降，下降13.39%。

2020年上半年管理费用占营业收入的比例为39.7%，与2019年上半年的9.88%相比有较大幅度的提高，提高29.82个百分点。

三、资产结构分析长城影视2020年上半年资产总额为128,986.36万元，其中流动资产为54,445.27万元，主要以应收账款、存货、预付款项为主，分别占流动资产的46.87%、24.93%和11.4%。

非流动资产为74,541.08万元，主要以固定资产、无形资产、商誉为主，分别占非流动资产的39.66%、33.58%和12.39%。

长城影视2020年上半年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动不缺少资金，不需要从银行借款，不但不需要，而且可以提供32,304.36万元的资金供长期使用。

2.长期资金需求
该企业长期资金需求为135,040.19万元，2020年上半年已有长期带息负债为836.41万元。

3.总资金需求
该企业的总资金需求为102,735.83万元。

4.短期负债规模
由于该企业当前经营业务亏损，无法从发展的角度对该企业的低风险负债规模做出正确判断，只能从当前的财务状况做出简单的、静态的估计。

静态来看，该企业无力偿还的短期贷款为75,385.26万元。

5.长期负债规模
由于该企业当前经营形势缺乏创造现金的能力，无法对长期贷款额度做出正确判断。

长期贷款额度取决于对该企业未来盈利状况的判断。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链断裂风险，短期暴露的资金缺口为33,999.69万元。

由于该企业经营亏损，资金缺口需要依靠其收入和资产的变现来填补。

资金缺口在缩小，但经营亏损未改善，负债已大于企业资产，资金链断裂的风险极大。

资金链断裂风险等级为17级。

2.是否存在长期性资金缺口
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中国长城2020年一季度经营成果报告一、实现利润分析1、利润总额2020年一季度实现利润为负28,883.65万元，与2019年一季度的9,022.1万元相比，2020年一季度出现较大幅度亏损，亏损28,883.65万元。

企业亏损的主要原因是内部经营业务，应当加强经营业务的管理。

2、营业利润3、投资收益2020年一季度投资收益为负1,383.23万元，与2019年一季度负791.66万元相比亏损有较大幅度增加，增加74.73个百分点。

4、营业外利润2019年一季度营业外利润亏损368.8万元，2020年一季度扭亏为盈，盈利118.64万元。

5、经营业务的盈利能力从营业收入和成本的变化情况来看，2020年一季度的营业收入为112,041.41万元，比2019年一季度的191,962.11万元下降41.63%，营业成本为90,994.45万元，比2019年一季度的151,991.26万元下降40.13%，营业收入和营业成本同时下降，但营业收入下降幅度大于营业成本，表明企业经营业务盈利能力下降。

实现利润增减变化表项目名称2020年一季度2019年一季度2018年一季度数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)营业收入112,041.41 -41.63 191,962.11 -0.49 192,910.85 0 实现利润-28,883.65 -420.14 9,022.1 -59.94 22,521.09 0 营业利润-29,002.29 -408.83 9,390.9 -58.57 22,666.02 0 投资收益-1,383.23 -74.73 -791.66 -104.41 17,969.36 0营业外利润118.64 132.17 -368.8 -154.47 -144.93 0二、成本费用分析1、成本构成情况2020年一季度中国长城成本费用总额为120,076.34万元，其中：营业成本为90,994.45万元，占成本总额的75.78%；销售费用为8,691.19万元，占成本总额的7.24%；管理费用为13,753.37万元，占成本总额的11.45%；财务费用为7,037.17万元，占成本总额的5.86%；营业税金及附加为672万元，占成本总额的0.56%。

长城动漫2020年一季度财务分析综合报告长城动漫2020年一季度财务分析综合报告一、实现利润分析2020年一季度实现利润为负1,153.64万元，与2019年一季度负680.03万元相比亏损有较大幅度增加，增加69.65个百分点。

企业亏损的主要原因是内部经营业务，应当加强经营业务的管理。

营业收入大幅度下降，经营亏损继续增加，企业经营形势进一步恶化，应迅速调整经营战略。

二、成本费用分析2020年一季度营业成本为434.9万元，与2019年一季度的655.55万元相比有较大幅度下降，下降33.66%。

2020年一季度销售费用为14.71万元，与2019年一季度的411.69万元相比有较大幅度下降，下降96.43%。

2020年一季度销售费用大幅度下降的同时营业收入也有较大幅度的下降，但收入下降快于投入下降，经营业务开展得不太理想。

2020年一季度管理费用为172.99万元，与2019年一季度的525.02万元相比有较大幅度下降，下降67.05%。

2020年一季度管理费用占营业收入的比例为219.41%，与2019年一季度的22.28%相比有较大幅度的提高，提高197.13个百分点。

2020年一季度财务费用为609.35万元，与2019年一季度的1,164.24万元相比有较大幅度下降，下降47.66%。

三、资产结构分析与2019年一季度相比，2020年一季度应收账款出现过快增长。

预付货款增长过快。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长的同时收入却在下降，资产的盈利能力明显下降，与2019年一季度相比，资产结构趋于恶化。

四、偿债能力分析从支付能力来看，长城动漫2020年一季度是有现金支付能力的。

企业净利润为负，负债经营是否可行，取决于能否扭亏为盈。

五、盈利能力分析内部资料，妥善保管第1 页共3 页。

证券代码:002071 证券简称:长城影视公告编号:2020-028
长城影视股份有限公司
2020年第一季度业绩预告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

一、业绩预告预计情况
1、业绩预告期间：2020年1月1日-2020年3月31日
2、预计的业绩：
√ 亏损 扭亏为盈 同向上升 同向下降
3、业绩预计的情况
项目本报告期上年同期
归属于上市公
亏损：2500万元–3000万元盈利：1,093.57万元司股东的净利
润
注：上述表格中的“元”均指人民币元
二、业绩预告预审计情况
本次业绩预告未经注册会计师审计。

三、业绩变动原因说明
1、受新冠疫情影响，全国各省对人员流动加强管控，公司下属旅行社及影视基地、景区积极响应政府号召，全力做好疫情防控工作。

春节期间，公司下属影视基地、景区暂停开放，各旅行社根据行业要求，取消境内外组团游项目，并配合客户做好相应的退款工作。

2、公司存在部分债务到期未清偿，产生的逾期利息等相关融资费用有所提高。

四、其他说明
1、本次业绩预告是公司财务部门初步测算的结果，具体财务数据以公
司披露的2020年第一季度报告为准。

2、根据《深圳证券交易所股票上市规则》的有关规定，如公司2019年度经审计后的净利润为负值，公司股票可能在2019年年度报告披露后触及被实施特别处理，敬请广大投资者注意投资风险。

特此公告。

长城影视股份有限公司董事会
二〇二〇年四月十五日。

中国长城2020年一季度决策水平报告一、实现利润分析2020年一季度实现利润为负28,883.65万元，与2019年一季度的9,022.1万元相比，2020年一季度出现较大幅度亏损，亏损28,883.65万元。

企业亏损的主要原因是内部经营业务，应当加强经营业务的管理。

2020年一季度营业利润为负29,002.29万元，与2019年一季度的9,390.9万元相比，2020年一季度出现较大幅度亏损，亏损29,002.29万元。

营业收入大幅度下降，企业也出现了较大幅度的经营亏损，企业经营形势迅速恶化，应尽快调整经营战略。

二、成本费用分析2020年一季度中国长城成本费用总额为120,076.34万元，其中：营业成本为90,994.45万元，占成本总额的75.78%；销售费用为8,691.19万元，占成本总额的7.24%；管理费用为13,753.37万元，占成本总额的11.45%；财务费用为7,037.17万元，占成本总额的5.86%；营业税金及附加为672万元，占成本总额的0.56%。

2020年一季度销售费用为8,691.19万元，与2019年一季度的9,518.15万元相比有较大幅度下降，下降8.69%。

2020年一季度销售费用大幅度下降的同时营业收入也有较大幅度的下降，但收入下降快于投入下降，经营业务开展得不太理想。

2020年一季度管理费用为13,753.37万元，与2019年一季度的9,925.41万元相比有较大增长，增长38.57%。

2020年一季度管理费用占营业收入的比例为12.28%，与2019年一季度的5.17%相比有较大幅度的提高，提高7.1个百分点。

在营业收入大幅度下降的情况下，管理费用没有得到有效控制，致使经营业务的盈利水平大幅度下降。

要严密关注管理费用支出的合理性，努力提高其使用效率。

三、资产结构分析中国长城2020年一季度资产总额为2,392,323.68万元，其中流动资产为1,625,887.85万元，主要分布在货币资金、存货、应收账款等环节，分别占企业流动资产合计的37.85%、26.24%和15.47%。

长城影视2020年上半年财务分析综合报告一、实现利润分析2020年上半年利润总额为负4,778.97万元，与2019年上半年的460.5万元相比，2020年上半年出现较大幅度亏损，亏损4,778.97万元。

企业亏损的主要原因是内部经营业务，应当加强经营业务的管理。

营业收入大幅度下降，经营亏损也成倍增加，企业经营形势进一步恶化，应迅速调整经营战略。

二、成本费用分析2020年上半年营业成本为3,961.34万元，与2019年上半年的15,830.47万元相比有较大幅度下降，下降74.98%。

2020年上半年销售费用为504.68万元，与2019年上半年的1,526.27万元相比有较大幅度下降，下降66.93%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年上半年销售费用大幅度下降的同时营业收入也有较大幅度的下降，但收入下降快于投入下降，经营业务开展得不太理想。

2020年上半年管理费用为2,065.59万元，与2019年上半年的2,384.91万元相比有较大幅度下降，下降13.39%。

2020年上半年管理费用占营业收入的比例为39.7%，与2019年上半年的9.88%相比有较大幅度的提高，提高29.82个百分点。

2020年上半年财务费用为4,552.79万元，与2019年上半年的4,730.73万元相比有所下降，下降3.76%。

三、资产结构分析2020年上半年企业资产不合理占用的数额较大，资产的盈利能力较低，资产结构不太合理。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降慢于营业收入下降，资产的盈利能力下降，与2019年上半年相比，资产结构偏差。

四、偿债能力分析从支付能力来看，长城影视2020年上半年经营活动的正常开展，在一内部资料，妥善保管第1 页共3 页。