２０１０年 第６期 第３２卷总第１９２期 物流工程与管理 ＬＯＧＩＳＴＩＣＳ ＥＮＧＩＮＥＥＲＩＮＧ ＡＮＤ ＭＡＮＡＧＥＭＥＮＴ 供应链管理
ｄｏｉ：１０．３９６９￣．ｉｓｓｎ．１６７４－４９９３．２０１０．０６．０３５
供应链金融融资模式的风险分析与防范
口邹敏
（湖南交通职业技术学院信息管理系，湖南 长沙４１０００４）
【摘要】供应链金融能有效解决原来制约中小企业融资的信用弱、周转资金缺乏、应收账款回收慢等问题，已成为
中小企业解决融资困难的新途径。同时，供应链融资模式存在一定的风险，需要制定相应控制策略，从而能对存在的风
险作出有效防范。
【关键词】供应链金融；融资模式；风险分析；防范
【中图分类号Ｊ Ｆ２７４ 【文献标识码】 Ａ 【文章编号】１６７４—４９９３（２０１０）０６—００８９—０３
Ｔｈｅｒｉｓｋ ａｎａｌｙｓｉｓ ａｎｄ ｐｒｅｖｅｎｔｉｏｎｏｆｔｈｅ ｍｏｄｅｌ ｏｆ ｓｕｐｐｌｙ ｃｈａｉｎ Ｆｉｎａｎｃｉｎｇ
口ＺＯＵ Ｍｉｎ
（Ｈｕｎａｎ ｃｏｍｍｕｎｉｃａｔｉｏｎ ｐｏｌｙｔｅｃｈｎｉｃ，Ｄｅｐａｒｔｍｅｎｔ ｏｆ Ｉｎｆｏｒｍａｔｉｏｎ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ，Ｃｈａｎｇｓｈａ ４１０００４，Ｃｈｉｎａ）
【Ａｂｓｔｒａｃｔ】Ｓｕｐｐｌｙ ｃｈａｉｎ ｆｉｎａｎｃｅ ｃａｎ ｅｆｅｃｔｉｖｅｌｙ ｓｏｌｖｅ ｔｈｅ ｏｒｉｇｉｎａｌ ｃｒｅｄｉｔ ｗｅａｋ ＳＭＥ ｆｉｎａｎｃｉｎｇ ｃｏｎｓｔｒａｉｎｔｓ，ｌａｃｋ ｏｆ ｗｏｒｋｉｎｇ
ｃａｐｉｔａｌ，ａｃｃｏｕｎｔｓ ｒｅｃｅｉｖａｂｌｅ ａｎｄ ｓｌｏｗ ｒｅｃｏｖｅｒｙ，ｈａｓ ｂｅｃｏｍｅ ｔｈｅ ｓｍａｌｌ ａｎｄ ｍｅｄｉｕｍ ｅｎｔｅｒｐｒｉｓｅｓ ｎｅｗ ｗａｙｓ ｔｏ ｓｏｌｖｅ ｔｈｅ ｆｉｎａｎｃｉｎｇ
ｄｉｆｉｃｕｌｔｉｅｓ．Ｍｅａｎｗｈｉｌｅ，ｔｈｅ ｓｕｐｐｌｙ ｃｈａｉｎ ｔｈｅｒｅ ｉｓ ａ ｃｅｒｔａｉｎ ｒｉｓｋ ｆｉｎａｎｃｉｎｇ ｍｏｄｅｌｓ ｎｅｅｄ ｔｏ ｄｅｖｅｌｏｐ ａｐｐｒｏｐｒｉａｔｅ ｃｏｎｔｒｏｌ
供应链金融风险是企业在供应链中面临的一种重要风险。为了有效防范供应链金融风险，可以采取以下措施：
1. 供应商评估和选择：对潜在供应商进行全面评估，包括财务状况、信用记录、生产能力、产品质量等方面。选择可靠的供应商有助于降低供应链金融风险。
2. 多样化供应商和供应地点：通过建立多个供应商和分散供应地点，避免过度依赖单一供应商或地区。这样可以降低因单一供应源失败或地区性灾害而导致的供应链中断风险。
3. 合同管理：与供应商建立明确的合同，并明确双方的责任和义务。合同中应包含关于付款条件、交货日期、质量标准等条款，以及违约责任和争议解决机制等内容。
4. 库存管理和预警机制：实施科学的库存管理，根据需求和供应情况定期调整库存水平。建立预警机制，及时监测供应链环节中的异常情况和风险信号，以便及时采取措施应对。
5. 资金流管理和融资手段：加强对供应链中的资金流动进行有效管理，确保合理的资金流动和支付周期。优化现金流管理，选择适合的融资手段（如银行贷款、应收账款融资等）以满足业务需求。
6. 风险保险：购买适当的供应链风险保险，覆盖可能出现的供应链中断、货物损失等风险。根据具体情况选择合适的保险种类，并了解保险条款和赔偿方式。
7. 持续监测和沟通：定期监测供应链中各环节的风险状况，并与供应商进行密切沟通和合作。及时获取市场信息和供应链动态，以便灵活应对变化和风险。
8. 应急预案和备份计划：制定供应链金融风险的应急预案和备份计划，包括供应商替代方案、紧急融资渠道等，以在突发事件或供应链中断时能够快速响应和恢复。
以上措施可以帮助企业有效预防和应对供应链金融风险，但需要根据实际情况进行具体的定制和执行。同时，与各个供应链环节的合作伙伴保持良好沟通和紧密合作也是关键。
供应链融资模式下
摘要：本文基于供应链融资角度，建议商业银行针对整个供应链开展信贷业务，将资金投向更多的实体经济以
分散风险。同时，针对供应链融资与传统融资模式的差异，本文提出了一些风险控制措施。
关键词：供应链融资；风险控制
６月２０ Ｅｔ中国银行间货币市场经历了历史性的一
刻。当天，隔夜ＳＨＩＢＯＲ升至１３．４４４０％的历史新高，盘
中更是一度蹿升至３０％的惊人位置。到目前为止，这场
“大钱荒”持续了足足一个月。在此期间，央行并没有施
以援手，国务院更是提出要优化金融资源配置，用好增
量、盘活存量，调整优化信贷结构，加大对中小微企业、
“三农”、先进制造业、战略性新兴产业、劳动密集型产业
和服务业、传统产业改造升级、消费升级以及企业“走出
去”等方面的支持力度，更有力地支持经济转型升级。可
以看出，商业银行在对中小微企业的信贷供给方面并不
能满足它们的资金需求；另一方面，商业银行将大量资
金投向虚拟经济和房地产市场也面临很高的系统性风
险。作为一种新的融资模式，供应链融资为解决这一矛
盾提供一种解决思路。
一、供应链融资模式概述 ２００８年金融危机以来，商业银行的传统业务受到
严重打击，而供应链融资业务一直蓬勃发展，以良好的
业绩获得了银行业的普遍认可，也为中小企业降低借贷
资金成本提供了一种新模式。国内学者通常认为供应链
是指商品最初的生产制造到最终被消费者使用，涵盖物
资调配、信息共享和资金流转的一条完整的产业链。基
于企业在供应链中的地位不同，可以分为上游企业、核
心企业和下游企业。而供应链融资是指商业银行通过考察
上下游企业与核心企业是否具有长期合作伙伴关系，发生
的交易是否真实来确认供应链运行是否稳定、各企业现金
周转能力和融资状况，利用核心企业较强的经济实力以恰
当的方式对各个企业（主要是上下游的中小微企业）提供
资金支持，解决中小微企业融资难问题，促进他们的长远
健康发展。下面分别介绍供应链融资的特点和模式。
管理科学
浅析供应链金融的优势及风险防范
王文成
（天津农商银行宝坻支行０１８００）
【摘要】随着供应链金融的成功提出，越来越多的商业银行开始展开了这项业务，供应链金融作为一种融资的新渠道，有效解决了中小企业融资难
的重大问题，为中小企业的技术瓶颈提供了解决方案，把供应链上的所有节点企业看作是一个整体。同时，商业银行在这过程中也要及时进行信用风险评
估和风险规避，这样才能最大程度地发挥供应链金融创造的价值。
【关键词】供应链金融势险防范
供应链金融作为一种新的金融创新产品，虽然问世时间不长，但由于 其能通过供应链金融的组合，解决原来制约中小企业融资难的“信用弱、周
转资金缺乏、应收帐款回收慢”三大障碍，在未来一段时间内势必成为中小
企业解决融资困难的新途径。目前供应链金融已经引起了社会各界的广泛
关注，国内各银行，如深发展、浦发、民生、工商银行等都陆续提出各自相应
的解决方案。但这并不意味着供应链金融不存在风险，故而很有必要通过
对供应链金融相关概念的阐述对供应链金融的优势及风险加以分析。
一、供应链金融的概念
供应链金融是指人们为了适应供应链生产组织体系的资金需要而开
展的资金与相关服务定价与市场交易活动。具体的讲，供应链金融是商业
银行信贷业务的一个专业领域（银行层面），也是企业尤其是中小企业的一
种融资渠道（企业层面）。是指银行向客户（核心企业）提供融资和其他结
算、理财服务，同时向这些客户的供应商提供贷款及时收达的便利，或者向
其分销商提供预付款代付及存活融资服务。
二、供应链金融的优势
供应链金融是指商业银行对一个产业链中的单个企业或上下游多个 企业提供全面金融服务，以促进供应链核心企业及上下游配套企业产、供、
销链条的稳固和流转顺畅，并通过金融资本与实业经济的协作，构筑商业
银行、企业和商品供应链互利共存、持续发展的产业生态。供应链金融业务
的开展，使物流、资金流和信息流得以统一管理与协调，因而具有强大的经
