C15109股票期权基础知识答案(90分)

一、单项选择题

1. 蝶式期权策略的盈利（ ），亏损（ ）。

A. 有限，有限

B. 无限，有限

C. 有限，无限

D. 无限，无限

您的答案：A

题目分数：10

此题得分：10.0

2. 以认购期权为例，反向日历价差套利策略的最大亏损是在买入认购期权的到期日，当股价（ ）行权价时卖空认购期权的价值减去收到的净权利金。

A. 大于

B. 小于

C. 等于

D. 不确定

您的答案：C

题目分数：10

此题得分：10.0

3. 某投资者预计股价未来有一定的变动范围，同时想锁定投资的向上和向下的波动的风险，下列期权组合策略中相对最佳的是（ ）。

A. 蝶式期权组合

B. 鹰式期权组合

C. 比率价差期权组合

D. 对角线期权组合

您的答案：A

题目分数：10

此题得分：0.0

4. （ ）策略是同个行权价下不同到期日的不同头寸的期权组合，主要基于时间价值的递减速度不同。

A. 反向比率价差期权

B. 正向日历价差套利

C. 蝶式期权 D. 鹰式期权

您的答案：B

题目分数：10

此题得分：10.0

5. 鹰式期权组合策略的构建是买入一份（ ）行权价的认沽期权，卖出一份中间价位（ ）行权价的认沽期权，卖出一份中间价位（ ）行权价的认购期权，买入一份（ ）行权价的认购期权。

A. 较高，较低，较高，较低

B. 较低，较高，较低，较高

C. 较低，较低，较高，较高

D. 较高，较高，较低，较低

您的答案：C

题目分数：10

此题得分：10.0

二、多项选择题

6. 下列关于鹰式期权组合策略表述正确的有（ ）。

A. 以较小的成本从一定股票价格变化范围中获益

B. 每个行权价之间差额相等

C. 最大盈利是支付的净权利金

D. 最大亏损是相邻两个行权价的差额再减去净权利金的差额

1、 以下操作属于同一看涨或看跌方向的是（卖出认购期权，买入认沽期权)

2、 上交所股票期权交易机制是(竞价交易与做市商的混合交易制度）

3、

上交所期权合约到期月份为（当月、下月、下季及隔季月)

4、 上交所期权市场每个交易日开盘集合竞价时间为（9：15—9：25)

5、 上交所期权市场每个交易日收盘集合竞价时间为（14：57—15:00）

6、 上交所股票期权合约的到期日是（到期月份的第四个星期三）

7、 上交所ETF期权合约的最小报价单位为（0.0001）元

8、 股票期权合约调整的主要原则为(保持除权除息调整后的合约前结算价不变）

9、 股票期权限仓制度包括(限制期权合约的总持仓）

10、 股票期权合约标的是上交所根据一定标准和工作机制选择的上交所上市交易的（股票或ETF）

11、 认购期权的行权价格等于标的物的市场价格，这种期权称为（平值）期权

12、 认购期权买入开仓后，其最大损失可能是（权利金）

13、 认购期权买入开仓的成本是（权利金）

14、

认购期权买入开仓后，到期时若变为虚值期权，则投资者的投资（可卖出平仓弥补损失）

15、 以下关于期权与期货盈亏的说法，错误的是(期权的买方亏损是无限的)

16、 以下关于期权与期货收益或风险的说法，正确的是（期权的买方风险有限）

17、

以下关于期权与权证的说法，正确的是（履约担保不同）

18、 以下关于期权与权证的说法，正确的是（持仓类型不同）

19、 以下关于行权日，错误的是(行权日是到期月份的第三个周五）

20、 以下关于期权与期货保证金的说法，错误的是（期货的保证金比例变化）

21、 以下关于期权与权证的说法,错误的是（交易场所不同）

22、 以下关于期权与期货的说法，正确的是（关于保证金，期权仅向卖方收取，期货的买卖双方均收取）

23、 以下关于期权与期货的说法，正确的是（期权的买方只有权力,没有义务）

24、 假设甲股票当前价格为42元，那么行权价为40元的认购期权权利金为5元，则其时间价值为（3）

基础期权考试及答案

一、单项选择题（每题2分，共20分）

1. 期权是一种（ ）。

A. 权利

B. 义务

C. 债务

D. 资产

答案：A

2. 看涨期权赋予持有者在特定时间以特定价格（ ）标的资产的权利。

A. 卖出

B. 买入

C. 持有

D. 放弃

答案：B

3. 期权的内在价值是指（ ）。

A. 期权的市场价格

B. 期权的执行价格与标的资产市场价格之差

C. 期权的执行价格

D. 期权的市场价格与执行价格之差

答案：B

4. 期权的时间价值是指（ ）。

A. 期权的市场价格

B. 期权的执行价格

C. 期权的内在价值

D. 期权的市场价格与内在价值之差

答案：D

5. 期权的杠杆效应是指（ ）。

A. 期权价格对标的资产价格变化的敏感度

B. 期权价格对时间变化的敏感度

C. 期权价格对利率变化的敏感度

D. 期权价格对波动率变化的敏感度

答案：A

6. 期权的波动率是指（ ）。

A. 标的资产价格的波动程度

B. 期权价格的波动程度

C. 期权执行价格的波动程度

D. 期权市场价格的波动程度

答案：A

7. 期权的希腊字母中，Delta表示的是（ ）。 A. 期权价格对标的资产价格变化的敏感度

B. 期权价格对时间变化的敏感度

C. 期权价格对利率变化的敏感度

D. 期权价格对波动率变化的敏感度

答案：A

8. 期权的希腊字母中，Theta表示的是（ ）。

A. 期权价格对标的资产价格变化的敏感度

B. 期权价格对时间变化的敏感度

C. 期权价格对利率变化的敏感度

D. 期权价格对波动率变化的敏感度

答案：B

9. 期权的希腊字母中，Vega表示的是（ ）。

A. 期权价格对标的资产价格变化的敏感度

B. 期权价格对时间变化的敏感度 C. 期权价格对波动率变化的敏感度

D. 期权价格对利率变化的敏感度

答案：C

10. 期权的希腊字母中，Rho表示的是（ ）。

C15109股票期权基础知识答案（）

一、单项选择题

1. 在期权交易中，保证金缴纳方为（ ）。

A. 卖方

B. 买方

C. 买卖双方

D. 买卖双方均不需缴纳

您的答案：A

题目分数：10

此题得分：10.0

2. 目前股票期权交易最活跃的市场是在（ ）。

A. 韩国

B. 美国

C. 中国

D. 英国

您的答案：B

题目分数：10

此题得分：10.0

3. 当前股票价格为6400元，该股票认购期权的行权价格为6750元，则该期权的内在价值为（ ）。

A. 0

B. -350

C. 120

D. 230

您的答案：A

题目分数：10

此题得分：10.0

二、多项选择题

4. 按行权价格与标的资产市场价格的关系，期权可分为（ ）。

A. 实值期权

B. 虚值期权

C. 平值期权 D. 认购期权

E. 认沽期权

您的答案：A,C,B

题目分数：10

此题得分：10.0

5. 根据买方行使权利时的买卖方向，可将期权分为（ ）。

A. 认沽期权

B. 现货期权

C. 认购期权

D. 期货期权

您的答案：A,C

题目分数：10

此题得分：10.0

6. 下列属于影响期权价格的因素有（ ）。

A. 标的市场价格

B. 行权价

C. 波动率

D. 无风险利率

您的答案：C,D,B,A

题目分数：10

此题得分：10.0

7. 关于期权的内在价值，以下说法正确的是（ ）。

A. 平值期权的内在价值等于零

B. 内在价值是立即执行期权合约时可获得的总收益

C. 虚值期权的内在价值小于零

D. 实值期权的内在价值大于零

您的答案：A,B,D,C

题目分数：10

此题得分：0.0

三、判断题