证券市场学试题和答案

证券投资学试题二
一、 单选题 （只有一个选项正确，每题1分，共10分）
1．甲股票的每股收益为1元,市盈率水平为15,那么该股票的价格是 （ ）
A.15元 B.13元 C.20元 D.25元
2．纽约证券交易所对境外公司在其交易所上市规定该公司在世界范围内，持有100股以上
的股东不少于（ ）人。
A．5000 B．500 C．1000 D．100
3．按照我国法律，上市申请人在接到上市通知书后，应在股票上市前（ ）将上市公告
书刊登在至少一种中国证监会指定的报纸上。
A．5个工作日 B．6个工作日 C．4个工作日 D．3个工作日
4．持有公司（ ）以上股份的股东享有临时股东大会召集请求权。
A．10% B．15% C．20% D．30%
5．如果协方差的数值小于零，则两种证券的收益率变动结果（ ）。
A．相等 B．相反 C．相同 D．无规律性
6．（ ）的经济增长状态将导致证券市场价格下跌。
A．宏观调控下的减速 B．转折性 C．失衡 D．稳定、高速
7．“熨平”经济波动周期的货币政策应该以买卖（ ）为对象。
A．企业债券 B．农产品 C．外汇 D．政府债券
8．H股上市公司公众持股人数不得少于（ ）人。
A．100 B．500 C．800 D．1000
9. 兼有股票和债券双重性质的金融工具是( )。
A．优先股票 B．可赎回债券 C．可转换债券 D．金融债券
10. 证券( )监管人的中心内容是反对证券交易活动中的内幕交易，操纵行为，欺诈
客户等行为。
A．信息披露制度 B．发行资格 C．交易行为 D．经营机构行为
二、多选题（正确答案有多个，每题2分，共10分）
1、下列指标中反映公司经营效率的有（ ）。
A、应收帐款周转率 B、净资产收益率 C、存货周转率
D、固定资产周转率 E、总资产周转率
2、衡量风险方法有： （ ）
A、价差率法； B、β系数法 C、标准差σ法； D、收益率法 E、其他法
3、证券经营机构的主要业务包括( )。
A、证券经纪业务 B、证券经营业务 C、证券自营业务
D、证券承销业务 E、其它证券业务
4、证券投资分析的基本要素包括： （ ）
A、信息 B、步骤 C、方法 D、博傻 E、其他
5、KDJ指标的数值分析中，可以分为哪几个区域： （ ）
A、超买区 B、超卖区 C、极弱区 D、徘徊区 E、其他
三、 是非题 （判断对错，用×和√表示，每题1分，共15分）
1、垄断竞争市场行业的企业对产品的价格没有控制权。 （ ）
2、优先股即具有优先购买权的股票。 （ ）
3、价格优先原则表现为：价格较高的买进申报优先于价格较低的买进申报，价格较低的卖
出申报优先于价格较高的卖给出申报。 （ ）
4、如果ß（贝塔系数）值小于1，说明它的风险大于整个证券市场风险水平。 （ ）
5、通过有效的投资组合可以将非系统风险消除。 （ ）
6、一般来说，机构的操作分为吸货、洗盘、拉升和出货四个阶段。 （ ）
7、利用MACD指标进行技术分析时，DIF上交叉DEA线，形成黄金交叉，同时，BAR（绿
色柱状线）缩短，发出卖出信号。 （ ）
8、证券投资的收益与风险成反比例互换关系，这种关系表现为：预期收益率=无风险利率+
风险补偿。 （ ）
9、头肩顶形态中，右肩形成时股价下跌突破颈线是一个卖出信号。 （ ）
10、看涨期权亦称为买入期权。 （ ）
11、 一家公司的财务风险属于系统性风险。 ( )
12、. 我国股票投资者可按自己的意愿在任何一个证券商处买卖在深圳、上海证券交易所上
市的股票。 ( )
13、 证券的私券发行就是指证券发行面向不特定的社会公众广泛发售。 ( )
14、由于股东不能退股，所以股份不能转移变动。 ( )
15、买进期货或期权同样都有权利和义务。 （ ）
四、 名词解释（每题2分，共10分）
1．普通股

2．投资基金
3．道氏理论
4．资产重组
5．证券
五、 计算题（每题5分，共10分）
1、某股票预计下年股息收入为每股0.21元，按现行一年期存款利率2.25﹪，并扣税20﹪的
前提下，该股票的理论价格是多少？

2、一张五年期国债，票面金额1000元，票面利率10%，每年支付一次利息，甲投资者于
发行后第三年年初以1020元买入该债券，一直持有到期，试计算其到期收益率。
六、 简答（每题5分，共25分）
1、试述我国信息披露存在的问题。

2、 如何理解财务状况分析的局限性。
3、证券投资基金的目标一般有哪五种类型？
4、证券投资过程通常包括哪五个基本步骤？
5、常见的股票分类有哪些？
七、 论述 （共1题，共 20 分）
说说公司型投资基金与契约型投资基金之间存在的差别。
答 案
一、单项选择题
CADABCDACC
二、多项选择题
1、ACDE 2、ABCD 3、ACDE 4、ABC 5、AB
三、是非题
× × √ × √ × × × √ √ × × × × ×
四、名词解释
1．普通股
是指每一股份对发行公司财产都拥有平等的权利，并不加特别限制的股票。
2．投资基金
是一种利益共享、风险共担的集合投资方法。即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由
基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券、外汇、货币等金融工具
投资，以获得投资收益和资本增值。
3．道氏理论
利用股价平均指数，即有代表性的股票价格平均数作为报告期数据，然后再确定以前的某一
交易日平均股价为基期固定不变，将报告期数据比基期数据，从而得出股票价格指数，用以
分析变幻莫测的证券市场，从中找出某种周期性的变化规律，并上升为一种理论，来识别股
价的过去变动特征并据以推测其将来走势。
4．资产重组
是指企业为了提高公司的整体质量和获利能力，通过各种方式对企业内部和外部的已有资产
和业务进行重新组合和整合。
5．证券
是多种经济权益凭证的统称。可以概括为用来证明持券人有权按其券面所载内容取得应有权
益的书面证明。
五、计算题
1、解：股票价格 = 预期股息/利息率= 0.21/2.25﹪-(2.25﹪×20﹪)= 0.21/2.25﹪- 0.45﹪ =
0.21/0.018≈ 11.67元 ；所以得出结论该股票理论价格为每股11.67元
2、答：3*（1000*10%）+（1000-1020）/1020*100%=0.2745 到期收益率为27.45%
六、简答
1、答：（1）信息披露未能及时有效（2）信息披露未能完整详尽（3）信息披露未必真实准
确（4）信息披露未能前后一致
2、答：（1）财务报告的信息不完备性（2）财务报表中非货币信息的缺陷（3）财务报告分
期的缺陷（4）历史成本数据的局限性（5）会计方法的局限性
3、答：1）积极成长型基金 2）成长型基金 3）稳健成长型基金 4）平衡型基金 5）收入型
基金 7
4、答：(一)确定证券投资政策 (二)进行证券投资分析 (三)组建证券投资组合 (四)投资组合
的修正 (五)投资组合业绩评估
5、答：常见的股票分类为： （一）记名股票和不记名股票。（二）有面额股票和无面额股
票。 （三）流通股票和非流通股票。（四）普通股和优先股。
七、 论述
答：（1）成立与运作的依据不同。公司型基金是依据公司法组建的，受公司法的保护和约束，
契约型基金是依据信托法组织和运作的，受信托法的保护和约束。（3分） （2）法人资格
不同。公司型基金有法人资格，而契约型基金没有法人资格。（4分） （3）投资者的地位
不同。公司型基金中，投资者是基金投资公司的股东，可以参加股东大会，行使自己的监督
和表决权，以股息的形式取得收益，而契约型基金的投资者购买了基金的收益凭证，是信托
关系的收益人，对基金资金如何运用没有发言权。（4分） （4）资本结构不同。公司型基
金除发行普通股外，还可发行公司债券和优先股，而契约型基金只能发行收益凭证。（2分）
（5）融资渠道不同。公司型基金在资金运用状况良好，业务开展顺利、又需要增加投资组
合的总资产时，可以以公司名义向银行借款，而契约型基金一般不能向银行举债。