2020年国泰君安证券公司发展战略和经营计划

2020年国泰君安证券公司发展战略和经营计划

2020年4月 目 录

一、2019年公司经营情况回顾 .......................................................... 4

1、机构金融 ............................................................................................................ 4

（1）投资银行业务 ............................................................................................................. 5

（2）机构投资者服务 ......................................................................................................... 5

①机构经纪业务 ............................................................................................................. 5

②交易投资业务 ............................................................................................................. 6

③股票质押业务 ............................................................................................................. 7

④研究业务 ..................................................................................................................... 8

2、个人金融 ............................................................................................................ 8

（1）零售经纪与财富管理业务 ......................................................................................... 8

（2）期货经纪业务 ............................................................................................................. 9

（3）融资融券业务 ........................................................................................................... 10

3、投资管理 .......................................................................................................... 10

（1）资产管理 ................................................................................................................... 10

（2）私募基金管理及另类投资 ....................................................................................... 11

（3）基金管理 ................................................................................................................... 11

4、国际业务 .......................................................................................................... 12

二、行业格局和趋势 ........................................................................ 12

1、资本市场的发展促使证券公司服务与产品进一步多元化 .......................... 12

2、竞争差异化为头部证券公司提供更大的发展空间 ...................................... 13

3、中国资本市场开放使证券公司加快国际化进程 .......................................... 13

4、科技进步推动证券公司业务及运营管理模式的升级 .................................. 14

三、公司核心竞争力 ........................................................................ 14

1、根植于心的企业文化：风控为本，追求卓越 .............................................. 14 2、中国资本市场全方位的领导者 ...................................................................... 15

3、中国证券行业科技和创新的引领者 .............................................................. 16

四、公司发展战略 ............................................................................ 18

1、发展面临的机遇与挑战 .................................................................................. 18

2、公司的行业优势和不足 .................................................................................. 18

3、发展战略 .......................................................................................................... 18

4、拟开展的新业务 .............................................................................................. 19

五、公司经营计划 ............................................................................ 19

六、可能面对的风险 ........................................................................ 20

1、风险管理架构 .................................................................................................. 20

（1）董事会（含风险控制委员会）及监事会 ............................................................... 20

（2）经营管理层（含风险管理委员会、资产负债管理委员会） ............................... 21

（3）风险管理部门 ........................................................................................................... 22

（4）其他业务部门与分支机构 ....................................................................................... 23

2、风险管理制度体系 .......................................................................................... 23

3、风险偏好体系 .................................................................................................. 24

4、各类风险的应对措施 ...................................................................................... 24

（1）市场风险 ................................................................................................................... 24

（2）信用风险 ................................................................................................................... 25

（3）流动性风险 ............................................................................................................... 27

（4）操作风险 ................................................................................................................... 28