2021年中央广播电视大学本科开放教育金融学专业

中央广播电视大学本科开放教诲金融学专业

《金融记录分析》单元辅导五

第六章 商业银行记录分析

第一节 商业银行与记录

一、商业银行记录客观根据

商业银行经营重要业务是银行记录基本对象，详细体当前：老式商业银行业务，涉及货币兑换、储蓄存款服务、用信用支持政府活动、发放贷款和贴现商业票据等；新发展业务如发放消费信贷、提供金融征询和理财服务、提供投资银行和商人银行业务、保险箱业务等。

银行记录应反映银行如下功能：中介功能、支付功能、担保功能、代理功能和政策功能等。

二、商业银行记录分析重要任务

商业银行记录分析工作重要任务是：客观、及时地反映经营运作状况；评价、分析银行获利能力并对也许影响获利水平因素进行分析预测；真实评价银行面对风险水平，预测也许对银行风险导致冲击变量走势；满足中央银行监管规定；银行客户重要状况调查分析及其他记录分析工作。

三、商业银行记录分析工作重要内容

商业银行记录分析工作重要内容有：业务发展记录、市场需求记录、客户记录分析、经营风险分析、收益记录分析、经营环境记录分析、竞争力记录分析等。数据重要来源有：业务经营数据、信贷数据、金融市场和同业数据、宏观经济数据和专门调查所得数据。

第二节 商业银行重要业务记录分析 商业银行业务记录分析重要集中在资产业务和负债业务运营状况及暴露出来问题。她基本是商业银行资产负债表。 商业银行财务报表之一，用以反映银行资金来源与资金运用概况。银行资产负债表内容基本分为三大类：一为资产，二为负债，三为股东产权或净值。由于各国银行法规不同，银行面临经济背景和开办业务种类各有其特点，在详细细目划分和科目设立上，不同国家银行甚至同一国家不同银行也有所区别。但从总体看还是大同小异。书上有两个表，表6-2和表6-3，一种是美国银行，一种是中华人民共和国某银行。

一、资产业务记录分析

1.资产业务记录对象

银行资产记录是指对银行业务所拥有各种实物资产和债权记录，其记录对象涉及：速动资产、证券资产、放款资产、固定资产和其他资产。

2.资产业务记录重要指标

绝对指标重要来自于资产负债表资产项目，相对指标涉及：贷款回收率、信贷资金运用率、贷款周转率等。

3.资产业务记录分析重要内容

(1)一定期期各种贷款发放、回收及余额记录分析；

(2)资产质量分析，分析报告期内各种不良贷款余额、占用形态、不良贷款成因，用以掌握贷款质量变化状况，作为加强贷款管理根据；

(3)各类资产构造分析，如贷款期限构造（短期贷款和长期贷款搭配）分析，行业构造分析（用贷款行业集中度指标表达），贷款方式分类（信用贷款、保证贷款、抵押贷款等）构造分析；

(4)资产利率敏感性分析，分析资产隐含利率风险；

教材P235页,例为重点计算题

(5)资产变动趋势分析；

(6)贷款市场占比分析，反映银行竞争力水平； (7)资产流动性分析，指银行在不发生损失状况下迅速变现能力，重要指标有速动资产/总资产，（速动资产-法定准备金）/总资产，证券资产/总资产，流动资产/总资产等。

三、负债业务记录分析

1.负债业务记录重要指标

负债业务记录指标用以反映负债规模、构造及形成过程，普通重要记录指标有：期末各项存款余额、期内存款合计发生额、期内取款合计发生额、期内存款平均余额、其他资金来源总额、存款周转次数、存款稳定率和存款增长率等。

2.负债业务记录分析重要内容

(1)各项负债余额记录分析；

(2)负债构造记录分析。比较重要负债分类：按期限可分为短期负债和长期负债，按银行对负债控制能力可分为积极负债和被动负债，按负债到期日长短可分为即将到期负债和远期负债，按存款性质分为公司存款和储蓄存款、活期存款和定期存款等。

(3)负债变化及预测分析。

(4)负债成本分析。银行负债成本重要有利息成本、营业成本、资金成本、可用资金成本等。负债成本分析是以上述成本概念为基本来计算，比较银行各类成本实际数额，分析研究变动状况和变化因素。负债成本分析两个重要分析工具是平均成本和边际成本。

(5)负债稳定性分析，用于反映资金来源稳定状况，用负债稳定率指标反映。

(6)市场占比分析，反映竞争力水平。

教材P245页，例为重点计算题

3.银行账面价值与市场价值记录分析

银行账面价值公式：A=L+NW，市场价值公式：A*=I*+L*+NW* ，当银行账面价值（NW）与市场价值（NW*）浮现差距时，便存在隐藏资本或未入账资本。隐藏资本有两个来源：银行账面资产与市场资距差距；银行资产负债表外项目。

第三节 商业银行效益记录分析

效益分析数据重要来自损益表，通过对损益表分析，理解商业银行经济效益和盈亏状况，分析利润增减变化因素，为经营决策提供根据。

1.杜邦分析法

分解普通股收益率，分析影响银行赚钱水平各种因素。

普通股利润率(ROA)=净利润率（PM）×资产使用率（AU）*杠杆系数(EM)

2.基于投资与财务决策银行收益记录分析

将资产收益率分为两个某些，其一是投资收益率，其二是杠杆收益率。

ROE=ROIF+ROFL，ROFL=（ROIF-（1-t）C）L

3.影响银行收益率因素分析

影响银行收益率因素有规模变动、存款构造、雇员生产率水平、手续费收入、利率变动和宏观经济形势等。

4.银行效益评价办法

重要办法有纵向历史比较法、横向类比比较法和预定目的比较法。

5.新分行建立：预期收益评价办法

当将来净钞票流量之大足以保证银行所规定收益率时，可以考虑建立新分行，同步考虑各个位置分行预期收益率及其方差，使银行总体收益率尽量大而方差尽量小。

第四节 商业银行风险分析

一、商业银行风险类别

银行面临四大类型风险：环境风险、管理风险、交付风险和金融风险。

二、银行信贷风险记录分析

商业银行信贷风险重要是指银行贷出去款项，借款人到期不能偿还而形成逾期、呆滞或呆账贷款，使银行蒙受损失也许性。商业银行信贷风险分析体系：(1)信贷风险检测报表体系；(2)信贷业务风险分析报告；(3)贷款行业风险分析。

三、利率风险

利率风险是指由于市场利率水平变化给银行带来损失也许性。

1.资金缺口和利率敏感系数

所谓资金缺口是指利率敏感性资产与利率敏感性负债差额。

资金缺口=利率敏感资产-利率敏感负债

当利率变动时，资金缺口将直接影响银行净利息收入。

利率敏感系数=利率敏感资产/利率敏感负债利率敏感系数不不大于1时，资金缺口为正，不大于1时，资金缺口为负。

2.有效持续期缺口分析

建立利率风险衡量系统。普通来说，银行资金缺口绝对值越大，银行所承担利率风险也就越大。银行可以依照预测利率变动，通过调节资产和负债构造、数量和期限，保持一定资金正缺口或负缺口。如果无法预测利率趋势，则可使资金缺口为零。资金缺口分析最大长处是简朴明了，但它并没有考虑资金时间价值和银行内部资产负债构造变动状况，是一种静态分析办法。而有效持续期缺口分析则是一种动态缺口分析办法。有效持续期是金融工具钞票流加权平均时间，可以理解为金融工具各期钞票流抵补最初投入平均时间，事实上是加权钞票流量现值与未加权现值之比。有效持续期越长，对利率变动越敏感，即利率风险越大。当市场利率变动时，固定利率资产和负债并不直接受影响，但其市场价值会随市场利率发生波动，这或者使银行资产在变现时产生资产损失，或者导致银行权益净值发生变化。资金缺口分析并不涉及这种风险，而有效持续期则能测算，因而它可以用来分析银行总体利率风险。当前可以以资金缺口和有效持续期缺口为核心构建利率风险衡量系统。

（1）、有效持续期概念

债券有效持续期可以定义为债券价格相对于市场利率变动比例弹性。 这一概念可以扩展到银行所有资产和负债项目，即有效持续期可以指任何一项资产或负债平均有效期限。

（2）、有效持续期缺口和利率风险

运用有效持续期来分析银行总体利率风险办法是：先计算每笔资产或负债有效持续期，再依照每笔资产或负债在总资产和总负债中权数，计算出银行总资产和总负债加权平均有效持续期。

有效持续期综合地反映了息票数额以及期限等对价格波动影响。(公式详见指引书P126)

有效持续期缺口=资产平均有效持续期-总负债总资产×负债平均有效持续期一项资产或负债有效持续期越长，表白该资产或负债对利率变动越敏感，利率风险越大，同理，一种公司有效持续期缺口越大，那么该公司利率风险越大。

P272页例

四、流动性风险分析

银行可以对将来钞票流量做出合理预测，计算钞票流入与钞票流出差额以反映面临流动性风险敞口。

衡量流动性风险重要指标有：流动性缺口，核心存款与总资产比率，贷款总额与总资产比率，贷款总额与核心资产比率，流动资产与总资产比率等。

五、资本风险分析

也称财务杠杆风险，衡量资本风险办法是：计算银行资本与风险加权资产比例，与监管当局规定最低比例比较，分析风险大小。

六、银行收益与风险关系

银行金融风险与收益率间存在着正向关系，可以用下面模型反映：r=rf+bσ+ε

风险指数g=E（ROA）+1/EMS，银行倒闭概率ρ=1/（2g×g），当银行收益增长时，杠杆系数下降，预期收益率波动下降，风险指数将会上升，表白银行经营风险限度下降，银行无力偿还债务概率下降。

七、银行资产风险辨认记录分析

风险辨认是指商业银行在宏观和微观风险环境和内部经营环境中辨认出也许给商业银行带来意外损失或额外收益风险因素。商业银行风险辨认有两种办法：财务报表分析法和环境风险分析法。

八、测定银行整体风险敞口限度办法

1.VaR（Value at Risk）VaR是指在一定持有期t，一定置信度α内，某金融资产组合所面临最大损失额。它是对风险测度期内将来收益水平进行预计，以概率形式表达为：

Probablity(R＜Rˆ＝α,得到Rˆ后，则可以得到“最坏状况下”资产组合将来价值Pˆ 预计Pˆ=P0+（1+Rˆ），从而VaR=P0 -Pˆ。

2.压力测试

当银行资产组合价格发生异常波动时合用。重要用到办法有：情景分析、历史模仿、压力VaR、系统压力测试等。

第五节 商业银行预测

商业银行预测要考虑因素涉及：选用需要预测变量；选取对变量预测时间长度、选取运用预测办法。 其中重要预测办法有：银行管理模仿模型、市场调查与问卷分析、时间序列计量办法、横截面计量办法等。书中详细分析有：增长率分析法、趋势递推法、回归分析法和季节指数法、利率分析和银行流动性需求预测（短期、长期、周期和暂时）等。

*增长率分析法

例：下表是某商业银行7个月各项贷款余额和增长速度序列：

月份 98.10 98.11 98.12 99.01 99.02 99.03 99.04 99.05

贷款余额（亿元） 11510.7 11777.9 11860.2 1.1 12240.4