７、投资估算与资金筹措
蚂蚁单车发展三步走：
第一步：2012.8-2013.4 成立琴岛环保单车行，实体店销售租赁自行车（已实现）；
第二步：2013.5-2014.5 建成中介式回收、租赁模式，和实体店并存；
第三步：2014.5-2016.5 建成网络管理平台，并完善成为一个公司运营模式，向周边学校设立分点扩展市场。
根据三步走战略，可以算出项目总投资
项目总投资＝建设投资＋建设期利息＋流动资金
建设投资
第一步，已经投入的研发经费（2012.8--2013.4）：
购车金额：66800 F
广告宣传：1662 F
房租费用：3000 F
维修保养：1069 F
总计：72531
第二步，今后投入计划（2013.5--2014.5）：
购车金额：48000
广告宣传：1300
房租费用：4000
维修保养：2800
总计：56100
第三步，今后投入计划(2014.5-2016.5)
购车金额：165000
广告宣传：2400
房租费用：8000
维修保养：6600
总计：182000
所以，建设投资=72531+56100+182000=310631
不存在外部借款，所以建设期利息为0
流动资金：0元
项目总投资＝建设投资＋建设期利息＋流动资金=310631+0+0=310631
资金筹措
本项目采用的是既有法人融资，又称公司融资。既有法人融资的特点有：
一是拟建项目不组建新的项目法人，由既有法人统一组织融资活动并承担融资责任和风险二是拟建项目一般是在有法人的资产和信用的基础上进行的
三是从既有法人的整体财务状况考察融资后的偿债能力，由公司承担债务偿还责任
本项目是通过既有法人融资项目的资本金筹措中的企业增资扩股筹集的资金。
拟出让股份：320000元
投资者权利：
根据《章程》，投资者有权了解公司运营状况；投资期限为3年，到期还贷；年底分红。退出方式：
入股3年内不许退股，违约者扣除70%股份退换。违约视为退出合约期满退出；协商退出
８、财务分析
财务分析的主要目的是投资项目的盈利能力、偿债能力和财务生存能力。
投资项目的盈利能力：静态盈利能力指标和动态盈利能力指标
①静态盈利能力指标—总投资收益率
ROI=EBIT/TI*100%
ROI:总投资收益率EBIT：项目正常年份的年息税前利润TI：项目总投资2012.8--2013.4财务情况（海大崂山校区）（元）：
项目8月9月10月11月12月1月2月3月4月
投入情况购车
数量
28 55 30 8 0 0 0 26 15
购车
金额
1122
2316
1241
3230 0 0 0 1066
6120
广告
宣传
215 527 233 70 0 0 0 465 152
房租
费用
1000 1000 1000
维修
保养
45 187 136 56 21 0 0 256 368
收益情况售车
数量
18 51 22 4 0 0 0 21 15
售车
金额
8280 2397
1012
1780 0 0 0 9660 6525
租车
数量
0 25 102 24 8 0 0 66 212
租车
金额
0 375 1632 480 190 0 0 1650 5300
净收入-420
0 471 -102
7
-209
6
169 0 -100
-71 5180
2013.5--2016.5财务预测（海大崂山校区）（元）：
项目2013.5-2014.5 2014.5-2015.5 2015.5-2016.5
投入情况购车数量120 150 180 购车金额48000 75000 90000 广告宣传1300 1200 1200
房租费用4000 4000 4000 维修保养2800 3300 3300
收益情况售车数量100 150 180
售车金额47000 85500 102600 租车数量500 700 800
租车金额10000 14000 16000
净收入900 16000 20100 总投资收益
率%
1.6 19.2 20.4
上述表格中分别求出了2013.5-2014.5和2014.5-2015.5和2015.5-2016.5的投资收益率，分别为1.6% ，19.2%，20.4%
现在计算整个项目从2012年8月到2016年5月的投资收益率
净收入：34426
总投资：310631
投资收益率：34426/310631*100%=11.08%
当总投资收益率高于同行业的收益率水平时，表明用总投资收益率表示的盈利能力满足要求。
PS：我死都没查到自行车销售行业的收益率！！
还有，总的现金流收入和总投资额相比明显少得可怜，明显用净现值算出来就是负的。。由于没有向外部借债，所以没有办法算偿债能力。。所以这个项目我这部分真心没办法做下去了，各位大神有什么补充的，集思广益啊啊啊啊啊啊
