经济重点汇总
- 格式：doc
- 大小：89.00 KB
- 文档页数：2
1、 资金的时间价值：使用时间长，资金数量多，周转快，则大；
前期投入多，负效益大。
2、 复利计算利息：终值=现值*（1+利率）^计息周期 F=P(1+i) n
3、 等额支付：每年年末等额支付A，年利率i，第n年本利和F，
开始年份一次投资P。
（P：第一期开始，F：第n期期末，A：各期期末，
第一个A与P隔一期，最后一个A和F同时发生）
4、名义利率r=计息周期利率i*一年内计息周期数m
有效利率i=r/m
年有效利率ieff = ( 1 + r / m ) m -1
5、经济效果评价：
经济效果评价 确定性分析 盈利能力分析 静态 投资收益率
（>Rc可行） 总投资收益率
资本金净利润率
静态投资回收期（
动态 财务内部收益率(FIRR>=ic可行)
财务净现值(FNPV>=0可行)
偿债能力 利息备付率（>1一般不低于2）
偿债备付率（>1一般不低于1.3）
借款偿还期
资产负债率
流动比率
速动比率
不确定性 盈亏平衡分析（量本利分析）
敏感性分析
基本方法：确定性分析、不确定性分析；
按性之分：定性分析、定量分析；
是否考虑时间因素：静态分析、动态分析；
是否考虑融资分类：融资前分析、融资后分析；
按时间：事前评价、事中评价、事后评价。
6、投资收益率：正常年份经收益额 / 技术方案投资额
总ROI =（EBIT / TI ）* 100%
= （年息税前利润 / 总投资）*100%
资本金净利润率：ROE = ( NP / EC ) * 100% （>同行业可行）
=(年净利润 / 技术方案资本金) *100%
=【（利润总额 – 所得税）/ 资本金】*100%
解析：（1）区分建设期与运营期（根据有无利润）；
（2）利息在建设期内的计入总投资；
（3）利息在运营期内的计入成本。
总投资TI：建设投资+建设期贷款利息+流动资金
资本金EC：本企业自有的，不含贷款
净利润NP：税后利润（年平均）
若ROI、ROE高于同期银行利率，可适度举债。
7、投资回收期：
第一次为正的年份(T)-1+累计净现金流量的绝对值 / 第T年净现金流量
8、财务净现值FNPV：
整个计算器内各年净现金流量都折算到开始时现值之和，>=0可行
9、财务内部收益率FIRR：大小不受外部参数影响，完全取决于投资过程现金流量，>=ic可行。
10、机会成本：将资金用于其他投资所获得的最大收益。
11、投资风险：资金密集型>劳动密集型；专用型>通用型；
降低生产成本
资金雄厚
12、利润：提取盈余公积金、公益金后的未分配利润。
利息备付率ICR=息税前利润 / 当期应付利息
偿债备付率DSCR=（息税前利润+折旧+摊销-所得税）/还本付息额
13、不确定性分析：
不确定因素产生原因：基本数据不足，统计偏差；预测方法的局限；
未来经济形势变化；技术进步；
无法以量来表示的确定因素。
14、盈亏平衡分析：总成本=固定成本+单位可变成本*产量
盈亏平衡点BEP(Q)=固定成本/（单位产品售价-单位变动成本-单位税金）
生产能力利用率BEP(%)=【BEP(Q) / 设计生产能力】*100%
15、敏感性分析：
敏感度系数SAF=评价指标变化率 / 不确定因素变化率
SAF>0 同方向变化<0反方向变化
SAF绝对值越大，指标变化率A对于不确定因素F越敏感
指标A的选择：对回收投资快慢影响：静态投资回收期
超额经收益：财务净现值
资金回收能力：财务内部收益率
不确定因素F的选择：影响大，准确把握不大
16、现金流量表：
技术方案现金流量表的构成：投资、经营成本、营业收入、税金
投资现金流量表：整个计算期（技术方案独立系统）
资本金现金流量表：借款本金偿还利息支付为流出
（权益投资者整体项目法人角度出发）
投资各方现金流量表：投资各方财务内部收益率
财务计划现金流量表：计算累计盈余资金，分析财务生存能力。
17、营业收入：现金流量表中现金流入的主体。
产品出厂价格 = 目标市场价格 – 运杂费
18、投资：总投资是建设投资、建设期利息、流动资金之和
建设投资：分别形成固定资产、无形资产和其他资产，固定资产的残余价值在期末可以收回的现金流入。
建设期利息：建设期内发生并按规定允许在投产后计入固定资产原值。
某些债务融资中发生的手续费、承诺费、管理费、信贷保险费等融资费用应单独计算并计入建设期利息。
流动资金：流动资产（存货、库存现金、应收账款、预付账款等）
流动负债（应付账款、预收账款）
19、经营成本：（与融资方案无关）
总成本费用=外购原材料、燃料及动力费+工资及福利费+修理费+折旧费+摊销费+财务费用（利息支出）+其他
工资及福利费：职工工资、奖金、津贴和补贴，职工福利费，医疗、养老、失业、工伤、生育等社会保险费和住房公积金等
摊销费：无形资产（平均年限法，不计摊销）和其他资产在技术方案投产后一定期限内分期摊销的费用。
利息支出：企业为筹集资金而发生的费用称为借款费用，又称财务费用，包括利息支出、汇兑损失及相关手续费。生产运营期利息可以进入总成本，每年计算的利息不再参与以后各年利息计算。
经营成本=总成本-折旧费-摊销费-利息支出
=外购原材料、燃料及动力费+工资及福利费+修理费+其他
20、税金：
营业税=营业额*税率（是价内税，包含在营业收入之内）
消费税=销售额*比例税率（从价定率）
=销售数量*定额税率（从量定额）
=销售额*比例税率+销售数量*定额税率（复合计税）
土地增值税：有偿转让房地产取得的增值额税收=增值额*税率
21、设备磨损：
有形磨损：设备的性能、精度等的降低，设备运行维修费用增加
第一种有形磨损：外力作用下实体产生的磨损、变形、损坏。
第二种有形磨损：自然里作用而产生的实体磨损。
无形磨损：技术进步的结果。
第一种无形磨损：设备市场价格降低，设备相对贬值，不需提前更换。
第二种无形磨损：设备相对落后，产生是否更换现有陈旧落后设备问题。
有形磨损局部补偿：修理
无形磨损局部补偿：现代化改装
有形、无形磨损完全补偿：更新
22、设备更新：
优先考虑更新的设备：损耗严重，大修后性能、精度仍不能满足要求；损耗随在允许范围内，技术陈旧落后，能耗高、操作条件差、环境污染严重，技术经济效果差；役龄长，大修虽能恢复精度，经济效果不如更新。
方案比选原则：客观立场；不考虑沉没成本；逐年滚动比较。
经济寿命：年平均使用成本（年平均运行成本+年平均消耗成本）（逐年累加/年份）最小的使用年限。
当旧设备继续使用1年的年平均成本低于新设备的年平均使用成本，不更新，继续使用1年
23、设备租赁与购买方案比选：
设备租赁：融资租赁（双方不得任意终止、取消租约）、经营租赁
租赁费用包括：租赁保证金、租金、担保费
技术过时风险大、保养维护复杂、使用时间短的设备考虑租赁。
设备租赁方案净现金流量 = 营业收入 - 租赁费用 - 经营成本
- 与营业相关的税金 - 所得税
所得税 = 税率*（营业收入-租赁费用-经营成本- 与营业相关的税金）
附加率法计算设备租金=资产价格*【（1+租期*折现率）/ 租期+附加率】
购买设备净现金流量 = 营业收入- 设备购置费- 经营成本- 贷款利息
- 与营业相关的税金 - 所得税 所得税=税率*（营业收入-经营成本-折旧-贷款利息-与营业相关的税金）
优选问题：寿命相同采用净现值法；寿命不同采用净年值法
租赁：所得税率*租赁费-租赁费
购买：所得税率=（折旧+贷款利息）-设备购置费-贷款利息
24、价值工程：价值=功能 / 成本
成本：寿命周期成本，从科研、设计……至维修、报废花费的费用总和
价值工程的目标：以最低的寿命周期成本，使产品具备其功能
价值工程的核心：对产品进行功能分析
（保证功能，降低成本，提高价值）
提高价值的途径：提高功能，降低成本；
成本不变，提高功能；
功能不变，成本降低；
功能大幅提高，成本小幅提高；
成本大幅下降，功能略有下降。
价值工程选择对象：企业发展方向、市场预测、用户反映、存在问题、薄弱环节、提高劳动生产率、提高质量、降低成本等
价值系数=目标成本（最低成本） / 现实成本
改进范围：价值系数低、现实成本与目标成本差异大、复杂、问题多
25、新技术应用方案分析方法：静态（增量投资分析法、年折算费用法、综合总费用法）动态（净现值法、净年值法）
工程财务
1、 基本会计核算假设：会计主体、持续经营、会计分期、货币计量。
2、 会计要素：资产、负债、所有者权益、收入、费用、利润
资产：流动、长期、固定、五行、其他（如待摊费用、银行冻结财产）
所有者权益（子夜投资者对企业净资产的所有权，是企业全部资产减去全部负债后的净额）（无需偿还、接受情场在负债之后、可分享企业利润）（内容：实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润）
费用：与向所有者非配利润无关的经济利益的总流出。
利润：收入、费用相抵后的差额。
3、 会计等式：静态：资产=负债+所有者权益（编制资产负债表）
动态：收入-费用=利润（编制损益表）
综合等式：资产=负债+所有者权益+收入-费用
4、 费用的特点：日常活动中发生，不是偶发；目的是为了取得收入；引起所有者权益减少；只包括本企业经济利益的流出。
生产费用是构成产品成本的基础，生产费用是某一期间发生的，产品成本是为生产某一产品发生的。
待摊销费用：支付在前，收益摊销在后
预提费用：收益、预提在前，实际支付在后
期间费用：当期期间费用全额从当期损益中扣除，不影响下一会计期间
期间费用包括：管理费用、财务费用、营业费用
5、支出：企业的一切开支及耗费，分为资本性支出、收益性支出、营业外支出、利润分配支出。
6、固定资产折旧：固定资产原价（购买价款、相关税费、运输费、装卸费、安装费、专业人员服务费等）扣除预计净残值后的金额
折旧：双倍余额递减法（前期提取较多折旧）、年总数和法
7、无形资产摊销：（属于企业长期资产，摊销金额计入管理费用）
8、工程成本的计算方法：竣工结算法、月份结算法、分段结算法
9、工程成本核算：
直接费：材料费、人工费、机械费、其他（二次搬运、临时设施摊销、生产工具用具使用费、试验检验、定位复测、场地清理等）
合同成本不包括计入当期损益的管理、销售、财务费用。
