2018年新零售行业深度分析报告

２０１８年新零售行业深度分析报告

内容目录

一、中国零售即将赶超美国，新零售巨头将引领中国社会全面进步 .................4

1、中国社会零售品总额即将赶超美国，内需驱动时代到来..........................4

2、零售或将成为继互联网之后中国第二个引领世界趋势的行业...................4

3、双寡头引领下的新零售将带动中国社会全产业实现优化升级...................5

4、线下企业为首批受益者，大数据和AI公司才是最终受益群体 .................5

二、新零售巨头的投资逻辑：围绕存量空间的攻防战和增量空间的争夺战 .......6

1、两大巨头：阿里战队及京腾战队.............................................................6

2、两大巨头的投资逻辑 ..............................................................................6

三、存量空间：围绕五个万亿级市场的攻防战 .................................................7

1、为什么是这几个领域 ..............................................................................7

2、服装：决定天猫和京东市场地位的重要业务 ...........................................7

3、生鲜：待开垦的万亿级蓝海，扭转格局的关键品类之一..........................9

4、餐饮：待整合的万亿级市场，扭转格局的关键品类之二........................12

5、日用百货：实现线上线下融合的核心品类.............................................13

6、家居：构建“家购物”场景的长尾领域 ................................................15

7、结论.....................................................................................................16

四、增量市场：抢夺三个增长极，开拓4+9+N倍增长空间 ............................17

1、线下零售市场：4倍的市场增量 ...........................................................17

2、农村零售市场：9倍的市场增量 ...........................................................17

3、国际零售市场：N倍的增长空间 ...........................................................19

4、结论.....................................................................................................23

五、行业格局：未来3-5年阿里仍将保持新零售领军地位 ..............................24

1、核心资源..............................................................................................24

2、核心团队..............................................................................................26

3、战队盟军..............................................................................................27

4、结论与投资建议 ...................................................................................27

风险提示 .......................................................................................................28

图表目录

图表1：2017年中美社会零售总额及在线零售总额对比 .................................4

图表2：中美零售发展历程 .............................................................................5

图表3：中国新零售业态的演化趋势 ...............................................................5

图表4：新零售及其相关业态演变趋势............................................................6

图表5：阿里系及京腾系争夺的五个重点领域 .................................................7

图表6：阿里系电商各品类销售数据 ...............................................................7

图表7：2018年3月5日刚刚上线的微选频道 ...............................................9

图表8：2012-2018年中国生鲜电商市场交易规模及增长率 ............................9

图表9：全国超市渠道各品类年均购买频次...................................................10

图表10：盒马鲜生发展概况 ......................................................................... 11

图表11：京东&腾讯生鲜战略同盟 ................................................................ 11

图表12：生鲜电商重要事件 .........................................................................12

图表13：2012-2016中国餐饮业收入规模及增速..........................................13

图表14：2010-2018年中国外卖O2O市场规模及渗透率 .............................13

图表15：34品类快消品线上线下销售额增幅 ...............................................14

图表16：阿里及腾讯线下零售版图...............................................................15

图表17：家居装饰及家居行业零售销售额及同比增速...................................15

图表18：连锁家居卖场占比持续提升 ...........................................................15

图表19：阿里系电商人均消费数据...............................................................16

图表20：阿里及京腾业务覆盖图 ..................................................................16

图表21：2011-2017年我国线上零售在社零总额中的占比 ............................17

图表22：我国不同级别城市在线消费及人群分布特征...................................18

图表23：阿里系消费者人群年龄分布特征 ....................................................18

图表24：农村电商市场规模及复合增速........................................................19

图表25：世界主要发达国家人均网购金额 ....................................................20

图表26：亚马逊、阿里、京东业务收入构成.................................................20

图表27：2017.1-2018.2阿里系在国外市场的重大投资事件 .........................22

图表28：2017.1-2018.2京东重大投资事件..................................................23

图表29：阿里及京腾新零售主力团队 ...........................................................24

图表30：阿里及京腾新零售主力团队活跃用户数..........................................24

图表31：阿里及京腾新零售生态体系分维度对比..........................................25

图表32：2017年阿里及京东业务收入..........................................................25

图表33：2012年-2017年阿里及京东活跃用户数变化情况 ...........................26

图表34：2011-2017Q3天猫及京东市场份额变化情况..................................26

图表35：阿里及京腾两大巨头同盟成员........................................................27