金融市场学范围

名词5个
1、衍生证券；2、套期保值；3、FRA；4、狭义的国际金融市场；5、离岸金融市场
1、衍生证券
衍生证券也称“金融衍生工具”、“金融衍生产品”，是在原形金融资产基础上衍生出来
的，根据当前约定的条件在未来规定时间就规定的原形金融证券或变形资产进行交易的合
约，其价值建立在基础金融证券或基础金融变量之上，价格的变动取决于基础资产价格的变
动。
2、套期保值
套期保值是指通过在现货市场与期货市场同时做相反的交易而达到为其现货保值目的
的交易方式。
3、FRA
远期利率协议是买卖双方同意从未来某一商定的时期开始在某一特定时期内按协议利
率借贷一笔数额确定、以具体货币表示的名义本金的协议。
4、狭义的国际金融市场
狭义的国际金融市场是指从事国际间资金融通和借贷交易的市场，又称为国际资金市
场，包括国际货币市场和国际资本市场。
5、离岸金融市场
离岸国际金融市场又称为境外市场或欧洲货币市场，是指市场所在国的费居民与非居民
之间从事境外货币存放和借贷交易的国际金融市场。

简答5个
1、衍生证券市场的特点是什么？
（1）跨期交易；（2）杠杆效应；（3）不确定性和高风险性；（4）套期保值和投机套利
共存
2、金融期货市场的基本交易规则
（1）标准化合约和集中交易；（2）保证金和逐日结算制；（3）涨跌停板制度；（4）限
仓和大户报告制度。
3、货币互换和利率互换的区别
货币互换通常在合同开始与期满时都有本金的交换（这些交换大多按即期汇率进行），
而利率互换是没有本金互换的；其次，货币互换的利息时以不同货币进行交换的，而利率互
换则使用同一种货币。
4、国际金融市场形成和发展的条件
（1）稳定的政局；（2）强大的经济实力；（3）完善的金融制度和金融机构；（4）优惠、
宽松的政策；（5）优越的地理位置及先进的通信手段；（6）专业的国际金融人才。
5、国际资本市场的功能
（1）能够更为广泛地吸引国外资本或国际资本；（2）能够以较低的成本吸引资本；（3）
有助于逃避管制。

论述2个
1、影响期权价格的主要因素
（1）协定价格与市场价格；（2）权利期间；（3）利率；（4）标的物价格的波动性；（5）
标的资产的收益。
2、试述离岸金融市场的影响
积极影响：
（1）离岸金融市场促进了世界经济的发展；（2）离岸金融市场缓解了全球性的国际收
支失衡问题；（3）离岸金融市场促进了生产国际化和国际贸易的发展；（4）离岸金融市场推
动了金融市场的一体化和金融创新的发展；（5）离岸金融市场有利于金融创新的发展。
消极影响：
（1）离岸金融市场增大了金融机构的风险；（2）离岸金融市场加剧了国际金融市场的
动荡；（3）离岸金融市场削弱了有关国家货币的效力；（4）离岸金融市场加速了各种不确定
因素在国际上的传递。

单选15个
1.衍生证券的市场风险是因为（C）价格变化，从而产生损失的一种风险。
A.创新金融工具 B.衍生金融工具 C. 基础金融工具 D.现代金融工具
2.可转换证券通常是指其持有者可以将一定数量的证券转换为一定数量的(D)的证券。
A．债券 B．公司债券 C．优先股 D．普通股
3．看跌期权也称为(B)，投资者之所以买入它，是因为预期该看跌期权的标的资产的市
场价格将下跌。
A．买入期权 B．卖出期权 C．欧式期权 D．货币资产期权
4．金融衍生工具产生的直接动因是(A)。
A．规避风险和套期保值 B．金融创新
C．投机者投机的需要 D．金融衍生工具的高风险高收益刺激
5．金融期货是以(C)为对象的期货交易品种。
A．股票 B．债券 C．金融期货合约 D．金融证券
6．利率期货以(D)作为交易的标的物。
A．浮动利率 B．固定利率 C．市场利率 D．固定利率的有价证券
7．金融衍生工具产生的最基本原因是(B)。
A．跨期交易 B．规避风险 C．杠杆效应 D．套期保值与投机套利
8.以下不属于远期汇率差价的表示方法的是（A）。
A.平水 B.贴水 C.升水 D.平价
9.外汇交易人在买入一种交割期限外汇的同时，卖出另一种交割期限的同种外汇的外汇交易
称为（C）。
A.套利交易 B.择期交易 C.掉期交易 D.套汇交易
10.银行间外汇市场即期交易的标准交割日通常是在成交日后的（2）个工作日以内。
A.1 B.2 C.3 D.4
11.目前国际外汇市场和大银行的外汇交易报价均采用（D）。
A.美元标价法 B.直接标价法 C.间接标价法
D.美、英和欧元区国家采用间接标价法，其他国家采用直接标价法
12.金本位制度下（C）是两国汇率形成的基础。
A.黄金输入点 B.黄金输出点 C.铸币平价 D.黄金平价
13.纸币流通制度下（D）是浮动利率制度下形成的基础。
A.铸币平价 B.黄金输送点 C.黄金平价 D.购买力平价
14.下列哪项属于欧洲美元债券（D）。
A.日本公司在美国市场发行的以美元标价的债券
B.美国公司在日本市场发行的以日元标价的债券
C.日本公司在美国市场发行的以日元标价的债券
D.日本公司在英国市场发行的以美元标价的债券
15.（C）是指以外币所表示的能用于国际结算的支付手段或工具。
A.狭义的动态外汇 B.广义的动态外汇 C.狭义的静态外汇 D.广义的静态外汇
多选10个
1.从事衍生证券交易面临的风险有（ ）。
A.市场风险 B.信用风险 C.流动性风险 D.操作风险 E.法律风险
ABCDE
2.根据投资者买卖行为划分，金融期权可以分为( )。
A．股票期权 B．看涨期权
C．货币期权 D．看跌期权
BD
3.可转换证券主要包括( )。
A．可转换普通股票 B．可转换优先股
C．可转换国债 D．可转换公司债券
BD
4.货币期权也可以称为( )。
A．外币期权 B．本币期权
C．资金期权 D．外汇期权
AD
5.金融期权的价格主要有（ ）两个部分组成。
A.理论价格 B.协议价格 C.内在价值 D.时间价值
CD
6、金融互换市场的主要类型有（ ）。
A.利率互换市场 B.货币互换市场 C.商品互换市场 D.股票互换市场
7.认股权证包括（ ）。
A.认股数量 B.认股种类 C.认股价格 D.认股期限
ACD
8.按照业务范围，国际金融市场可分为（ABCD）。
A.国际货币市场 B.国际资本市场 C.国际外汇市场 D.国际黄金市场
9.国际主要黄金市场依据为黄金交易提供服务的机构和场所的不同可分为（ABC）。
A.欧式黄金市场 B.美式黄金市场 C.亚式黄金市场 D.日式黄金市场
10.黄金价格主要有（ACD）三种类型。
A.市场价格 B.理论价格 C.生产价格 D.准官方价格

判断10个
1.在金融期货交易中，结算所是所有交易者的对手，即既是所有买方的卖方，也是所有卖
方的买方。Y
2.所有影响金融期权内在价值和时间价值的因素都会影响金融期权价格。Y
3.期货交易所的经纪公司也必须向交易所或结算所缴纳保证金。Y
4.所谓储备风险是指国家、银行、公司等持有的储备性外汇资产因汇率变动而使其实际价
值减少的可能性。Y
5.金融衍生品市场上，套期保值者和投机套利者的关系是相互利用的共存关系。Y
6.汇率是两国货币的相对比价。（Y）
7.金本位制度下外汇市场的实际汇率波动幅度受黄金输送点的限制。（Y）
8.汇率风险管理中，轧平外汇头寸后，就不存在风险暴露。（Y）
9.掉期保值是在已有的一笔交易基础上所做的反方向交易。（N）
10.离岸金融市场的微观风险包括汇率风险、利率风险和信用风险。（Y）