大趋势五 渤海商品交易所现货投资

大趋势五 渤海商品交易所
一、渤海商品交易所简介、与成立背景
推进天津滨海新区开发开放，是党中央、国务院从我国经济社会
发展全局出发作出的重大战略部署。《国务院关于推进天津滨海新区
开发开放有关问题的意见》（国发〔2006〕20号）明确了推进天津滨
海新区开发开放的重大意义、指导思想、功能定位和主要任务，批准
天津滨海新区为全国综合配套改革试验区。在国务院批复的《天津滨
海新区综合配套改革试验总体方案》中明确要求天津“加快现代市场
体系建设。充分发挥北方对外开放门户的作用，按照把天津建成北方
国际贸易中心的要求，加快石油化工、煤炭、钢材、棉花、粮食等大
型商品交易市场建设，进行商品远期合约交易业务的探索。”
为贯彻落实党中央、国务院的战略部署，加快天津现代服务业发
展，在天津市委、市政府的关心支持下，天津市人民政府发起并批准
设立了天津渤海商品交易所（津政办函【2009】6号）。为确保交易
所的健康、规范发展和市场功能的发挥，天津市人民政府制定并发布
了《天津渤海商品交易所交易市场监督管理暂行办法》（津政发
[2009]32号），并成立了由分管市领导担任主任的天津渤海商品交易
所市场监督管理委员会，对交易所、交易商以及交易所内的商品交易
活动进行规范、监督和指导。
创新优势
渤海商品交易所在天津市政府和交易所市场监督管理委员会的支
持和指导下，将秉持创新、高效、务实的服务宗旨，坚决贯彻市场的
“公平、公正、公开”原则，为商品生产贸易企业和合格的商品投资者
提供最佳的商品交易服务。
交易方式：渤海商品交易所在充分研究分析了现货贸易商和商品
投资者的商品交易需求的基础上，进行了现货交易方式创新，推出全
球首创的现货连续交易方式，创造性的解决了100多年来世界商品交
易中困扰现货贸易商和商品投资者之间的矛盾对立，能同时满足市场
参与者的多种交易需求；同时，渤海商品交易所提供方便快捷的电子
交易平台以及24小时覆盖全球主要金融市场的电子交易服务，使得
交易所的成交和结算价格的产生更加真实、公平、科学、合理，从而
保证了渤海商品交易所产生的商品价格更具权威性和影响力。
结算方式：渤海商品交易所与全国性的各大商业银行战略合作，
覆盖全国的银行营业网点最大程度地方便了交易者的开户以及交易
行为；渤海商品交易所与银行联合开发了全球独创的交易保证金托管
和划转系统，真正实现了交易商自有银行账户和交易所保证金清算专
户之间的无缝对接，既保证了交易商交易保证金的安全存放托管，又
实现了交易保证金便捷的实时进出。
授权服务机构：渤海商品交易所通过遍布全国的200多家综合类
会员（授权服务机构）和不同行业的专业类会员（专业授权服务机构）
为参与渤海商品交易所交易的交易商提供开户指导和教育、培训服
务，协助交易商完成在交易所和结算银行的开户、交易结算、货物交
割等商品交易服务。
上市品种：按着天津市人民政府对渤海商品交易所的定位和要求，
渤海商品交易所将在石油及化工商品、金属商品、煤炭等能源商品、
农林商品等专业领域，根据国家利益需要和市场需求，不断地适时推
出既符合国家战略利益，又符合国内、国际市场需求的标准现货交易
品种。
发展愿景
渤海商品交易所在国务院赋予天津滨海新区“先行先试”政策鼓舞
下，在天津市委、市政府支持鼓励下，在交易所市场监督管理委员会
的指导监督下，在控制市场风险的同时，秉承创新服务宗旨，在发展
和完善市场交易方式、保证金结算方式、实货交割方式、客户服务方
式等交易所业务创新的同时，不断创新推出既符合国家战略利益，又
符合国内、国际市场需求的交易品种。经过二三年时间创新开拓，渤
海商品交易所将会发展成具有国际重要影响力的多商品交易中心和
定价中心。

二、渤海商品交易所三大功能
贸易功能：做现货的卖家和买家成为交易所的参与者，电子交易平台，
现货贸易效率低，投入多，资源少。但有了电子交易平台，减少投入。
现货几种定价的模式，改变了传统的议价模式，全世界都可以参与，
消灭了信息不对称，让全世界关注这个价格，达到资源配置的效果。
带来了商机，想卖掉能卖掉，想买货能买到，社会的财富和资源通过
交易所的价格发现功能。“轻松交易，做大贸易！”
投资功能：让普通的消费者变成商品的投资者，在通货膨胀、商品价
格上涨的时候，通过商品投资使自己的资产保值、增值；在通货紧缩
的时候，使用做空机制避免资产价格缩水！让普通人利用自己的知识、
和对市场的供求关系，实现个人在现货上的投资价值和财富的增长！
而不是面对物价上涨时只能被动承受！
价格发现功能：目前的大宗商品的定价权都是掌握在国际交易所手
中，被国外各大对冲基金、金融机构所控制，但渤交所成立的目的是
形成公正公平公开，回归市场供求关系的根本定价权力。以前的定价
权在国际市场，以后中国要在渤交所形成自己的定价权和话语权。把
定价权还给生产企业、消费企业、贸易企业，价格回归，反应真实的
供求关系。

四、渤海商品交易所四大网络
一是市场服务网，渤海商品交易所发展了遍布全国各地的130多
家会员经纪公司，从业人员5000多名，为参与渤海商品交易的交易
商提供开户咨询、交易服务。
二是资金结算网，渤海商品交易所与十大银行总行合作，依托银
行遍布全国的近十万个网点，形成庞大的资金网络，为各交易商提供
零距离的资金服务，建立全新的交易保证金托管和划转系统，保证交
易保证金的安全存放和实时进出。
三是商品物流网，渤海银行和国家储备局、中储等国家储备系统
单位战略合作，构建了遍布各港口、各交通枢纽及原材料产销地的交
割仓库网络，实现了"货通天下"的战略。
四是价格发布网，该交易所和权威媒体合作实时发布交易所的现
货商品价格，产生了较大的国际影响力。

五、 渤海商品交易所最大创新：
1、 对于投资市场，对于各类投资者我们提供了一个新的贸易平台，
持有油类的股票不如直接买石油的现货品种。原油涨10美金，
其实石油公司并没有创造出更高的价值，他的盈利增长完全是
油价上涨带动的！当石油公司的股东不如做原油贸易的老板。
就相当于掌握了炼油公司上游原材料的资源。
2、 现货品种交易扩展了各类人群的投资盈利模式。
A、套期保值！套期保值是指在交易所中为了防范未来的价格
下跌，而以当前的价格提前卖出商品，锁定利润与价格；或者
为了避免价格的上涨，而以当前的价格提前买入商品，锁定目
前的价格。也就是分为卖出套期保值和买入套期保值：卖出套
期保值是指手中有货，市场行情在未来一段时间之内会下跌，
而市场价格也再走下跌趋势，它每卖一次货就要亏一次钱，为
了预防价格走低保证利润，可以提前在现货市场做空相应品种，
如果未来价格下跌，手中货物出现亏损，但在现货市场中空单
获利，形成对冲，达到卖出套期保值的目的。同理，如果是采
购者，所需货物在未来一段时间内现货有价格上涨的趋势，担
心后期进货成本提高，可以提前在现货市场中做多相应品种，
比如电力企业预计冬季煤炭价格上涨，成本大幅提高，可以提
前在夏季做多买入煤炭，到了冬季，虽然成本提高，但手中夏
季做多买入的煤炭是获利的，达到买入套期保值的目的！
3、 B、上下游企业的销售与采购也可以获得更大优势，在渤海商
品交易所因为采用了集中竞价模式，把上游企业的报价与下游
企业的买家全部在家一所中同时出价，价格公开、透明化，所
以上下游企业都能获得更有效率、更真实的供求价格。目前所
有企业没有一个公正公开公平的定价市场，所有的企业家都希
望自己的产品价格的定价权掌握在自己的手里，不管是国企还
是民企，都需要一个公开公平公正的定价机制。现货是期货市
场的定价基础

C、消费者可以在商品交易所对冲通货膨胀、与防御通货紧缩。
投资者可以通过供求关系的政策面、经济面、基本面的分析投
资商品市场；技术分析的投资者也可以通过价格变动的现货获
得价格波动的交易机会！

六、 渤海商品交易所
渤海商品交易所全球第一家大宗商品现货连续交易交易所！在全球范
围内率先推出的商品现货交易所体制和连续电子交易模式以及现货
交割制度，开创了全球大宗商品交易领域的先河，是一个划时代的壮
举！它充分表现出了中国人的创新开拓精神，是中国金融改革进步的
具体表现。渤海商品交易所是世界的市场，您的舞台！