我国商业养老保险市场发展态势与特点研究

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我国商业养老保险市场发展态势与特点研究
作者：李晓麟
来源：《经营管理者·上旬刊》2016年第11期

摘 要：商业养老保险作为基本养老保险制度的重要补充，在我国人口老龄化的时代背景
下呈现出良好的发展态势，保费持续上涨、参保人口逐渐增多。但仍存在个人养老保险类型单
一、政府优惠政策不能及时落实以及保险宣传不到位等问题。

关键词：商业养老保险 发展态势 特点
一、我国商业养老保险发展概况
我国最早的养老保险制度是职工养老保险制度，建立于20世纪50年代初期。这一时期，
商业养老保险在中国还未出现。在19世纪80年代，保险业复业，保险市场开始提供商业养老
保险产品。1991年，国务院发布《国务院关于企业职工养老保险制度改革的决定》，其中规
定：随着经济的发展，逐步建立起基本养老保险与企业补充养老保险和职工个人储蓄性养老保
险相结合的制度。这是政府第一次以文件的形式提出将商业养老保险作为职工养老保险制度的
补充。随后的几年里，政府又颁布了一系列有利于商业养老保险发展的政策措施。二十一世纪
以来，我国商业养老保险快速发展，年平均增长速度达到了15%。从2004年起，平安、太
平、国寿、泰康、长江五家养老保险公司先后成立，商业养老保险市场的竞争也日趋激烈。
2006年，国务院正式颁布了《国务院关于保险业改革发展的若干意见》，提出要充分认识加
快保险业改革发展的重要意义，鼓励大力发展商业养老保险业务。文件从宏观层面对我国商业
养老保险的发展提供了强有力的政策支持，为商业养老保险的进一步发展带来了难得的机遇。
此后，借政策优势，各养老保险公司迅速扩张，商业养老保险产品数量不断提升，创新产品层
出不穷。保监会也出台了相关的监管政策，使得我国的养老保险市场变得更为完善，进一步促
进了商业养老保险的发展。2014年，新“国十条”提出，适时开展个人税收递延型商业养老保险
试点。这标志酝酿数年之久的个人税收递延型商业养老保险已被提上日程，试点工作即将展
开。这无疑会促进个人商业养老保险市场的发展、增加个人商业养老保险在整个商业养老保险
市场中所占的份额。

二、我国商业养老保险市场发展的态势
1.个人商业养老保险缴费稳定增长。由于各保险公司没有将个人商业养老保险保费金额单
独列出，又因为个人商业养老保险是人寿保险的主要构成部分，所以以各保险公司的寿险保费
收入作为参考依据来分析个人商业养老保险的保费收入。个人商业养老保险作为我国养老保险
制度三支柱之一，是对我国基本养老保险制度的重要补充。有关数据显示，我国的寿险保费从
2007年至2010年逐年上升，于2010年达到一个峰值，此后的三年里，寿险的保费金额有所下
降，但从2011年起仍旧处在一个缓慢上升的过程中。2014年，寿险保费金额突破万亿元，创
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造了历史新高。寿险缴费情况总体呈增长态势，表明我国的个人商业养老保险市场规模正在逐
步的扩大。

2.企业年金发展迅速。企业年金作为我国基本养老保险的重要补充，越来越多的在我国的
企业中建立起来。部分企业拥有自己的企业年金管理机构，但也有企业会将企业年金交给专业
的养老保险公司去管理。图2就是2007年至2014年8年间商业养老保险市场上养老保险公司
收到的企业年金缴费状况。有关数据显示，在2007年至2014年8年间，商业养老保险市场上
保险公司全年收到最高的缴费金额为2012年的661.73亿元，最低缴费金额为20007年的85.55
亿元，企业年金的缴费金额虽有波动，但整体呈上升趋势。2014年的缴费金额是2007年缴费
金额的7倍，表明商业养老保险市场上的企业年金发展迅速，规模正在不断扩大。这意味着越
来越多的企业将企业年金交给专业的养老保险公司来管理运营，而且越来越多的公司建立起了
企业年金制度。总之，企业年金缴费金额的逐渐增长有利于我国商业养老保险市场的进一步发
展。

3.个人税收递延型养老保险有望实现。早在2008年年底，国务院办公厅颁布的《关于当
前金融促进经济发展的若干意见》中明确提出“积极发展个人、团体养老等保险业务，鼓励支
持有条件企业通过商业保险建立多层次养老保障计划，研究对养老保险投保人给予延迟纳税等
税收优惠”。这是个人税收递延型养老保险在中国的萌芽，以税收优惠政策促进补充养老保险
发展的尝试首次被提出。但个税递延此后的发展却历经周折，六年间再无实质性进展。直到
2014年8月14日，国务院正式公布《国务院关于加快发展现代保险服务业的若干意见》，从
构筑保险民生保障、完善多层次社会保障体系以及提出保险业的发展目标等十个方面作出具体
要求，被称为新“国十条”。新“国十条”提出“适时开展个人税收递延型商业养老保险试点”。根
据保监会的部署，将于2015在上海等地进行试点。这标志着，社会保障界一直呼吁的个人税
收递延型养老保险终于有望称为现实。个人税收递延有些类似于美国的401K计划，不同的是
美国的401K计划需要雇主雇员双方缴费，而我国的个人税收递延型养老保险只是个人缴费。
美国的401K计划目前运行良好，取得了显著的成绩，希望我国的个人税收递延型养老保险政
策也能够发挥它的作用，实现对基本养老保险制度的补充。

三、我国商业养老保险市场的特点及不足
1.个人商业养老保险类型单一。虽然我国早在2000年前后就已经进入老龄化社会，商业
养老保险行业存在巨大的发展潜力。但我国商业养老保险的发展水平仍然处于初级阶段，各大
寿险公司所推出的个人商业养老保险类型还比较单一，主要为分红型、投资连结型和万能型三
大类。而且各公司的养老保险产品存在同质化程度较高的现象，虽然他们再基本保险责任的规
定、附加险的选择、领取方式等方面存在一定的差异，但是总体差异不大，无法满足人们日益
多样化的养老需求。而我国已有的五家专门从事商业养老保险的公司也主要立志于企业年金产
品的开发、企业员工福利计划的推出和一些其所属保险公司的部分团体保险产品的销售，对于
个人商业养老保险产品的开发考虑较少。而单调的商业养老保险产品又无法满足市场多样化的
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需求，需要养老保险公司不断的开发出新型的个人商业养老保险，将业务的重心适当的向个人
商业养老保险倾斜。

2.政府相关优惠政策缺失。在人口老龄化的巨大压力下，我国政府希望通过发展养老保险
的二、三支柱来缓解基本养老保险制度的压力。但是相关的税收递延等优惠政策一直未能落
实，早在一些国家已经通过税前列支保费或税收递延的政策来鼓励人们购买商业养老保险的时
候，我国政府却一直没能及时制定类似的政策。就算国内相关领域的专家学者甚至人大代表呼
吁出台优惠政策，优惠政策也很难及时到位，就拿个人税收递延型养老保险政策来说，从提出
到部署试点已经经过了6年的时间，至今仍未实行。虽然我国的商业养老保险市场正在逐渐的
壮大，但相关优惠政策的缺失可能使人们丧失购买补充养老保险的意愿，最终可能会制约商业
养老保险市场的发展。

3.保险公司宣传力度不足。由于长期以来存在着不当的营销方式，保险留给人们的印象并
不太好。此外，我国大部分人的保险意识相对薄弱，没有主动购买保险产品的意愿。因此，如
果没有强有力的宣传，可能就无法提升人们对于购买商业保险的兴趣，造成需求不足的情况。
而在亟需商业养老保险发挥补充作用的情况下，保险公司也并没有对商业养老保险进行大力宣
传，从而导致许多人宁愿将钱存入银行也不愿购买商业养老保险。事实上，养老保险的收益率
是远远大于银行利率的，如果保险公司多从收益率等角度对商业养老保险进行宣传，大多数人
可能会更倾向于购买商业养老保险。总之，保险公司的宣传力度会对养老保险市场的发展造成
影响甚至决定养老保险市场的发展规模。

四、结语
虽然我国的商业养老保险市场发展态势良好，但也存在着诸多亟待解决的问题，如果这些
问题得不到妥善的处理，很有可能会影响到我国商业养老保险市场未来的发展。因此，想要发
挥商业养老保险的支柱性作用就必须让政府和市场主体发挥各自的作用。首先，政府应该给予
商业养老保险市场一定保护和相应的鼓励；其次，各保险公司应在开发出多种商业养老保险产
品的基础上加大产品的宣传力度。这样才能共同促进商业养老保险市场的发展。

参考文献：
[1]郑功成.社会保障学[M]，北京：中国劳动社会保障出版社，2010.
[2]余自由，陈正阳.社会养老保险和商业养老保险的关系[J].管理世界，1997.
作者简介：李晓麟，北京人，首都经济贸易大学研究生，研究方向：社会保险。