浅析原油期货套期保值的会计处理
原油期货套期保值是指企业通过交易原油期货合约来保护自身对原油价格的风险。原
油期货套期保值属于衍生工具套期保值的一种形式，它可以帮助企业锁定未来购买或销售
原油的价格。
在进行原油期货套期保值时，企业需要进行相应的会计处理。下面对原油期货套期保
值的会计处理进行浅析。
在进行原油期货套期保值前，企业需要进行合约的会计确认。会计确认是指将衍生工
具的价值计入资产负债表，并作为资产或负债进行会计确认。企业对于原油期货合约的会
计确认方式取决于其采用的会计准则，一般可以采用公允价值会计或成本会计。
原油期货合约的公允价值变动会对企业的利润和损失产生影响，因此需要进行期货合
约的公允价值估计和计入损益的处理。企业需要定期对原油期货合约进行公允价值估计，
并根据其变动情况将差额计入损益。
原油期货套期保值还会涉及到现金流量的管理。当企业支付或收取现金用于履约时，
需要根据实际现金流量的发生情况进行相应的账务处理。企业需要将支付或收取的现金按
照是否用于履约进行区分，并计入相应的现金流量表和利润表。
企业还需要根据其进行原油期货套期保值的目的，对持有的期货合约进行结束处理。
当原油期货合约到期时，企业需要决定是进行实物交割还是进行平仓交易。根据交易方式
的不同，企业需要对期货合约进行相应的会计处理。
企业还需要进行原油期货套期保值的披露。企业需要在财务报表中对原油期货套期保
值的相关情况进行披露，包括原油期货合约的公允价值计量方法、套期保值策略和风险管
理政策等。
原油期货套期保值涉及到会计确认、公允价值估计和计入损益的处理、现金流量管理、期货合约结束处理和披露等方面的会计处理。企业在进行原油期货套期保值时，需要根据
实际情况遵循相关的会计准则和规定，做好相关的会计处理工作，以保证财务报告的准确
性和透明度。
（一）做好套期保值前的准备——主要是了解期货市场运行特点，健全风险管理制度、套期保值管理制度和交割制度。 （二）识别和评估被套期风险——主要包括价格波动风险、汇率风险和利率风险等。 （三）制定套期保值策略与计划——确定方向、比例、品种等。 （四）优化套期保值方案——根据方向选择建仓时机、灵活策略。 （五）套期保值跟踪与控制——主要包括正确评价保值效果、建立应急处理机制。 【案例分析】甲公司是境内国有控股大型化工类上市公司，其产品所需的原材料主要依赖进口。近期以来，由于国际市场上原材料C价格波动较大，且总体上涨趋势明显，甲公司决定尝试利用境外衍生品市场开展套期保值业务。套期保值属该公司新业务，且需向有关主管部门申请境外交易相关资格。甲公司管理层组织相关方面人员进行专题研究，主要观点如下： （1）公司作为大型上市公司，如任凭原材料C价格波动，加之汇率波动较大的影响，可能不利于实现公司成本战略。因此，应当在遵守国家法律法规的前提下，充分利用境外衍生品市场对原材料C进口进行套期保值。 （2）近年来，某些国内大型企业由于各种原因发生境外衍生品交易巨额亏损事件，造成负面影响，鉴于此，公司应当慎重利用境外衍生品市场对原材料C进口进行套期保值，不应该开展境外衍生品投资业务。 （3）公司应当利用境外衍生品市场开展原材料C套期保值。针对原材料C国际市场价格总体上涨的情况，可以采取卖出套期保值方式进行套期保值。 （4）公司应当在开展境外衍生品交易前抓紧各项制度建设，对于公司衍生品交易前台操作人员应予特别限制，所有重大交易均需实行事前报批、事中控制、事后报告制度。 假设不考虑其他因素。 要求：指出上述观点是否存在不当之处，如存在不当之处，指出不当之处，并说明理由。 【参考答案及分析】 （1）不存在不当之处。 （2）存在不当之处。 理由：不能因为其他企业曾经发生境外衍生品交易巨亏损事件，就不利用境外衍生品市场进行原材料C套期保值。 （3）存在不当之处。 理由：因为卖出套期保值主要防范的是价格下跌风险，而买入保值才能防范价格上涨风险。 （4）不存在不当之处。 三、套期保值的会计处理 针对套期保值业务所规定的会计方法，就是套期会计方法。从概念上讲，它是指企业将套期工具和被套期项目产生的利得或损失在相同会计期间计入当期损益（或其他综合收益），以反映风险管理活动影响的方法。 （一）会计业务中对套期保值的分类（掌握） 从会计业务的角度，套期保值划分为三类，即公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期。 1.公允价值套期。它是指对已确认资产或负债、尚未确认的确定承诺，或上述项目组成部分的公允价值变动风险敞口进行的套期。该公允价值变动源于特定风险，且将影响企业的损益或其他综合收益。 【提示】影响其他综合收益的情形，仅限于企业对指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资的公允价值变动风险敞口进行的套期。 公允价值套期举例如下： （1）某企业对承担的固定利率负债的公允价值变动风险敞口进行套期。 （2）航空公司签订了一项3个月后以固定外币金额购买飞机的合同（未确认的确定承诺），为规避外汇风险对该确定承诺的外汇风险引起的公允价值变动风险敞口进行套期。 （3）电力公司签订了一项6个月后以固定价格购买煤炭的合同（未确认的确定承诺），为规避价格变动风险对该确定承诺的价格变动风险敞口进行套期。 2.现金流量套期，是指对现金流量变动风险敞口进行的套期。该类现金流量变动源于与已确认资产或负债、极可能发生的预期交易，或与上述项目组成部分有关的特定风险，且将影响企业的损益。 以下是现金流量套期的例子： （1）企业对承担的浮动利率债务的现金流量变动风险进行套期。 （2）航空公司为规避3个月后预期极可能发生的与购买飞机相关的现金流量变动风险进行套期。 （3）商业银行对3个月后预期极可能发生的与金融资产处置相关的现金流量变动风险进行套期。
期货套期保值的会计处理 财政部1997年印发的《企业商品期货业务会计处理暂行规定》（财会1997年51号），及以后施行的《股份有限公司会计制度》（已被《企业会计制度》取代）附件《商品期货业务会计处理规定》（以下将上述两文件合称为《规定》），对期货业务的会计处理都作了规定。但是，近年来施行的《企业会计制度》、《金融企业会计制度》、《小企业会计制度》，却都未涉及期货业务，而且，笔者也未见1998年2月至今财政部有关于期货业务会计处理的规范性文件印发，这正好与近几年来期货市场逐渐发展和成熟构成较大的反差。因此，现在研究期货套期保值的会计处理，仍必须以上述《规定》为基础。 一、科目设置和报表列示 （一）《规定》增设的科目 《规定》要求凡有商品期货业务的企业，应增设以下总账科目和明细科目： 1、“期货保证金”科目，核算企业向期货交易所（以下简称交易所）或期货经纪机构（以下简称经纪所）交存和追加的用于办理期货业务的保证金。 2、“应收席位费”科目，核算企业为取得基本席位以外的席位而交纳的席位占用费。 3、“期货损益”科目，核算企业在办理期货业务过程中所发
生的手续费、平仓盈亏和会员资格变动的损益。 期货年会费及期货业务违规、违约罚款，应分别在“管理费用”、“营业外支出”科目内单列明细科目反映，不列入期货损益。 4、在“长期股权投资”科目中设置“期货会员资格投资”明细科目。核算投资缴存和退回投资；缴存的金额与能够退回的金额不一致时，差额记入“期货损益”科目。 （二）尚需补设的科目 1、“待确认期货盈亏”科目，核算按交易所或经纪所通知发生的持仓浮动盈亏。 2、“买入期货合约”、“卖出期货合约”、“期货结算”科目。按照《规定》，企业买入或卖出期货合约的份数（手）、标的数量、金额都不在账内核算，这样做对期货内部控制会带来负面影响。为此，企业可增设以上三个科目，核算买入、卖出期货合约的数量、种类和初始成交价格。 （三）报表列示 1、资产负债表： （1）在“其他应收款”项目上设置“期货保证金”和“应收席位费”项目，分别根据两个同名科目的期末余额填列。 （2）在“其他流动负债”项目列示持仓合约的浮动盈亏。 （3）报表附注中，还应披露期货会员资格投资、持仓合约浮动盈亏等内容和金额。 （4）设置买入、卖出期货合约及期货结算科目的企业，编
浅析原油期货套期保值的会计处理 原油期货套期保值是指企业通过交易原油期货合约来保护自身对原油价格的风险。原 油期货套期保值属于衍生工具套期保值的一种形式，它可以帮助企业锁定未来购买或销售 原油的价格。 在进行原油期货套期保值时，企业需要进行相应的会计处理。下面对原油期货套期保 值的会计处理进行浅析。 在进行原油期货套期保值前，企业需要进行合约的会计确认。会计确认是指将衍生工 具的价值计入资产负债表，并作为资产或负债进行会计确认。企业对于原油期货合约的会 计确认方式取决于其采用的会计准则，一般可以采用公允价值会计或成本会计。 原油期货合约的公允价值变动会对企业的利润和损失产生影响，因此需要进行期货合 约的公允价值估计和计入损益的处理。企业需要定期对原油期货合约进行公允价值估计， 并根据其变动情况将差额计入损益。 原油期货套期保值还会涉及到现金流量的管理。当企业支付或收取现金用于履约时， 需要根据实际现金流量的发生情况进行相应的账务处理。企业需要将支付或收取的现金按 照是否用于履约进行区分，并计入相应的现金流量表和利润表。 企业还需要根据其进行原油期货套期保值的目的，对持有的期货合约进行结束处理。 当原油期货合约到期时，企业需要决定是进行实物交割还是进行平仓交易。根据交易方式 的不同，企业需要对期货合约进行相应的会计处理。 企业还需要进行原油期货套期保值的披露。企业需要在财务报表中对原油期货套期保 值的相关情况进行披露，包括原油期货合约的公允价值计量方法、套期保值策略和风险管 理政策等。 原油期货套期保值涉及到会计确认、公允价值估计和计入损益的处理、现金流量管理、期货合约结束处理和披露等方面的会计处理。企业在进行原油期货套期保值时，需要根据 实际情况遵循相关的会计准则和规定，做好相关的会计处理工作，以保证财务报告的准确 性和透明度。
一、套期保值方法 （一）期货保值 1.期货的定义 期货（Futures ）与现货完全不同，现货是实实在在可以交易的货（商品），期货主要不是货，而是以某种大宗产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。买卖双方通过签订合约，同意按指定的时间、价格与其他交易条件，交收指定数量的现货。通常期货集中在期货交易所，以标准化合约进行买卖。 2.期货套期保值逻辑 期货套保即利用期货对现货资产的价格波动风险进行对冲的操作。具体到制造业企业生产经营中，在预期原材料价格上涨或价格涨跌难以判断的情况下，可使用期货对冲使原材料成本控制在稳定水平，如下表所示：
注：未考虑基差，即现货与期货市场的价格差。 实际上，期货套期保值是将波动相对较大的价格风险转化为波动相 对较小的基差风险。在不考虑基差风险的情况下，利用现货和期货价值比1:1的方式可以实现最终原材料成本完全不受价格变动的影响。 （二）期权套期保值逻辑 1.期权的定义 期权（Options）是一种选择的权利，即买方能够在未来的特定时间或者一段时间内按照事先约定好的价格买入或者卖出某种约定好的商品的权利。给予买方（或持有者）购买或出售标的资产的权利，期权持有者可以在规定的时间内选择买或者不买、卖或者不卖，即可以行使该权利，也可以放弃该权利，而期权的卖出者则负有相应的义务。 目前，交易量较大的原油期权有纽约商品交易所的轻质低硫原油期货期权，洲际交易所的布伦特原油期货期权。 2.期权套期保值逻辑 期权套保即是通过买入期权进行套期保值的方式，在预期原材料价格上涨或价格涨跌难以判断的情况下，以买入普通看涨期权（香草期权）
浅析新旧准则下套期保值会计处理 新旧准则下套期保值会计处理是指企业为了规避汇率风险，在外币应收、应付账款上 通过衍生工具进行套期保值操作。随着我国会计制度的不断完善和国际会计准则的不断推广，套期保值会计处理也面临着新旧准则的转变。本文将从新旧准则的角度，对套期保值 会计处理进行浅析。 一、新旧准则的变化 在旧准则下，企业进行套期保值操作时，应将衍生工具的公允价值变动确认为损益， 同时将被套期项目的相关公允价值变动与其所保护的底层交易确认为损益。这种处理方式 在一定程度上暴露了企业在进行套期保值操作时所面临的风险，且可能导致企业在会计报 表上出现较大的波动。 而在新准则下，企业进行套期保值操作时，应根据财务风险管理目的、契约性关系以 及特定会计要求，对套期项目进行分类并确认为价值套期工具或现金流量套期工具。对于 被套期项目的公允价值变动，应分别确认为自然对冲或非自然对冲，对于自然对冲的部分，不再确认为损益，而是确认为套期项目的成本或与套期项目相关的资产或负债的公允价 值。 2.1 信息披露的增加 在新准则下，企业在套期保值会计处理上会面临更加严格的要求，需要对套期保值的 契约性关系、风险管理目的、公允价值变动等方面进行充分的披露，以使投资者更加清晰 地了解企业的套期保值操作情况，从而提高透明度和可信度。 2.2 会计处理的变革 新准则下的套期保值会计处理更加强调合约本身的实质而非形式，更加注重套期保值 的本质和目的。企业需要更加谨慎地进行套期保值操作，并规范套期保值会计处理，以确 保符合会计要求，避免出现会计处理错误或违例的情况。 2.3 风险管理的完善 新准则下对于套期保值的管理和披露要求更加严格，这将促使企业更加深入地了解和 管理自身的外汇风险，提高对套期保值操作的准确性和有效性，从而更好地规避汇率风险，保护企业的财务稳定。 三、新旧准则的适用情况
浅析新旧套期会计准则主要差异 随着时间的推移，我国的会计准则也不断进行了更新和完善。新旧套期会计准则是其 中的重要部分。新的套期会计准则对比于旧的套期会计准则，在很多方面都有较大的差异，下面就简要地分析一下新旧套期会计准则的主要差异。 一、核算对象 旧套期会计准则中，只有金融工具可以进行套期保值核算，而新套期会计准则中则加 入了非金融商品和服务作为套期保值核算的对象范围。这意味着，在新的套期会计准则下，不仅金融工具可以进行套期保值核算，许多实物商品和服务也可通过套期保值方式进行核算。 二、主要会计处理方式 旧套期会计准则中，各种套期保值交易都是按照市价计算，而在新套期会计准则下， 既可以按照市价进行计算，也可以按照成本计算。这意味着，在新的套期会计准则下，企 业可以选择更加灵活的会计处理方式。 三、会计确认时间 旧套期会计准则中，套期保值交易以结算日作为会计确认时间，而新套期会计准则下，则规定了重要参考日作为套期保值交易的会计确认日。这意味着，在新的套期会计准则下，企业需要注意参考日与结算日的差异，以避免因此而产生的会计差异。 四、套期保值会计处理方法 旧套期会计准则中，套期保值会计处理方法非常误导，因为它在会计处理中不考虑未 实现或者已实现的套期保值收益和损失。而新的套期会计准则规定了不考虑套期保值的必 要性，从而更好地反映了套期保值的实质，并在会计处理中予以纳入计算。 总的来说，新旧套期会计准则的主要差异在于应用范围、会计处理方式以及会计确认 时间等方面。新的套期会计准则在应用范围、会计处理方式以及对套期保值的认识上都进 一步得到完善和改进，能够更好地反映企业套期保值交易的真实情况，并提高了会计信息 的透明度和准确性。企业在进行套期保值交易时，需根据实际情况选择适合自身的套期会 计准则，以保证会计处理的准确性和合规性。
浅析新旧准则下套期保值会计处理 套期保值是指企业通过交易衍生工具（如远期合约、期货合约等）来减少对商品价格 波动的风险，保持一定的利润空间。在新旧准则下，套期保值的会计处理存在一些差异。 在旧准则下，套期保值是属于非规定的会计处理方法，其会计处理基本上是直接按照 标的物或负债的公允价值进行确认。对于套期保值涉及的远期合约和期货合约采用按公允 价值计量，并分别列示在资产和负债表中。在资产负债表日后，通过持有远期合约和期货 合约的变动将确认为公允价值变动利润或亏损。 而在新准则下，套期保值这一概念得到明确，对于套期保值的会计处理也进行了规范。新准则要求企业根据风险管理目的确定套期保值工具的会计处理方法。根据准则的要求， 采用套期保值工具的企业需按照成本法或公允价值法进行会计处理。 按照成本法进行会计处理时，企业在期货合约或者远期合约的签订日起第一次确认为 成本。在其随后的会计期间内，不再对期货合约或者远期合约进行重新计价，而是继续按 照成本计量。当期货合约或者远期合约到期时，按照其公允价值进行结转。如果企业自己 规定了标的物治标的物的价格调整对会计确认的影响进行了区别处理。 按照公允价值法进行会计处理时，企业需根据市场行情对期货合约或者远期合约进行 公允价值计量，并将其变动计入当期损益。特别需要注意的是，当企业作为套期保值被套 的交易属于后者本身不提供公允价值变动套期保值开放的市场的，不得将期货行情变动的 损益计入当期损益。 在新旧准则下套期保值的会计处理中，还存在一些其他的差异。在相互抵消的套期保 值交易中，旧准则要求将其列示于资产负债表中，而新准则要求将其抵消后的净额列示在 资产负债表中。在旧准则下套期保值项目的公允价值变动将计入净利润中，而在新准则下，净额计入会计利润或亏损中。 总体看来，新准则下的套期保值会计处理方法更加规范和详细，对于风险管理和企业 财务报告的透明度也有所提高。企业在实际操作中需根据自身情况选择适用的套期保值会 计处理方法，并严格按照准则要求进行会计处理。
企业会计准则第24号――套期保值 一、引言 套期保值是一种金融风险管理工具，旨在通过对冲金融市场价格波动的影响，减少企业面临的外汇风险和利率风险。企业会计准则第24号（以下简称“准则24号”）规定了企业在进行套期保值时的会计处理方法和披露要求。 二、适用范围 准则24号适用于所有按照企业会计准则编制财务报表的企业，无论其规模大小和所处行业。 三、定义 1. 套期保值：指企业为了对冲金融市场价格波动的影响，通过与金融工具的交易来减少或消除其面临的外汇风险或利率风险的行为。 2. 外汇风险：指企业由于外汇汇率变动而面临的财务风险。 3. 利率风险：指企业由于利率变动而面临的财务风险。 四、套期保值会计处理方法 1. 套期保值分类 根据准则24号，套期保值可以分为两类：外汇套期保值和利率套期保值。企业应根据其风险管理策略和具体情况来确定所采用的套期保值分类。 2. 外汇套期保值会计处理方法 外汇套期保值的会计处理方法如下： （1）确认套期保值的目的和设计；
（2）确认套期保值的效益是可预测的； （3）确认套期保值的相关性； （4）确认套期保值的有效性； （5）确认套期保值的计量。 3. 利率套期保值会计处理方法 利率套期保值的会计处理方法如下： （1）确认套期保值的目的和设计； （2）确认套期保值的效益是可预测的； （3）确认套期保值的相关性； （4）确认套期保值的有效性； （5）确认套期保值的计量。 五、套期保值披露要求 准则24号对套期保值的披露要求如下： 1. 披露套期保值的目的和设计； 2. 披露套期保值的相关性； 3. 披露套期保值的计量方法； 4. 披露套期保值的有效性评估； 5. 披露套期保值的风险管理策略和政策。 六、其他事项
对商品期货套期业务的会计处理分析3800字 摘要：2016 年年初《期货套期保值业务会计处理暂行规定》正式使用，该规定是财政部以实体企业的套期保值会计处理需求为依据进行的针对性政策修订，旨在合理控制企业在运用套期会计过程中的成本，降低套期会计的要求，进而鼓励企业积极参与商品期货交易。文章对新规定下商品期货套期业务的会计处理进行了梳理，根据新规定在内容上的变化，深入分析了商品期货套期业务会计处理的现状，目的是为商品期货套期业务的相关工作提供参考。 毕业 关键词：商品期货；套期业务；会计处理 一、暂行规定的新变化 （一）扩大了项目内容 关于项目的内容与范围，暂行规定拓展了“项目的组成部分”，也就是说企业可以就项目的组成部分来考虑套期。项目的组成部分是指低于某项目（指一项存货、未确认的确定承诺和预期发生的预期交易，下同）整体公允价值变动或现金流量变动的部分，并分为风险成分和名义金额两个部分。其中，前者是指项目价格风险中特定的风险组成部分，例如，航空煤油价格中的风险成分取决于原油的基准价格，而铜的基准价格决定了铜线价格中的风险成分。而后者则包含项目金额或数量的某一部分，可以占据整体中的一定比例。之前实行的《24 号准则》是规定需要在项目金额整体套期保值的，新增的项目组成部分还包括项目整体的某一层级，比如在钢铁企业月销售的8000 吨产品中，允许其对该销售量的前20%进行套期保值。 （二）套期有效性的调整 根据之前的《24号准则》，套期关系的制定需要确保在套期工具的作用下，被套期项目风险导致的公允价值或现金流量变动得到有效抵消，并且实际抵销的结果应限于80%至125%。而《暂行规定》则对套期有效性评估作出了一定程度的调整：被套期项目与套期工具之间满足形成经济关系的条件；被套期项目进行套期的套期工具的实际数量能有效反映被套期项目的实际数量；信用风险的影响对经济关系产生的价值变动不产生决定性作用。总之，《暂行规定》更注重预期有效性的评估，这也是对企业套期业务影响较大的一个调整。但是由于国内市场波动频繁，增加了落实难度。因而在《暂行规定》下，企业具有准备期（比如制定套期保值方案时）对市场波动及套期有效性影响进行预估的权限：比如，只要企业事前预估套期有效性范围在符合50%～200%的要求，并事先确定形成文档，就可被认定为有效套期。 （三）动态再平衡机制的使用 动态再平衡就是指企业在原有的风险管理目标下，由于内部经营或部分风险管理目标发生了变化，允许动态增减之前的交易，无需平仓再开仓。根据现行的《暂时规定》，企业需要切实分析与应用再平衡机制，也就是说，企业评估的套期比率不再作为表现被套期项目与套期工具之间的风险指标，但指定该套期关系的风险管理目标应保持一致，企业需要根据实际需求对指定的被套期项目或套期工具数量进行调整，以此维持合理的套期比率。《暂行规定》引入平衡策略，取消了之前终止并重新确认的要求，有利于简化会计处理的程序，压缩商品期货会计套期的成本。此外，灵活的再平衡策略也有利于?υ?有套期关系的记录，充分利用了套期会计对长期经济活动的信息作用，为管理层的风险管理工作提供了便利。 二、会计科目设置及列示
新会计准则下有关套期保值的会计处理 [摘要]套期保值是企业规避风险的重要手段之一,在西方发达国家已经有较普遍的应用,但在我国则是刚刚兴起。本文结合新的企业会计准则,简单介绍了套期保值有关的概念,并讨论了套期保值的确认计量,然后结合实例,详细阐述了公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期的具体应用及其会计处理。 [关键词]套期保值;套期工具;被套期项目 在新企业会计准则颁布之前,我国没有专门的准则对套期保值进行规定。类似的业务参照的是2001年颁布的《金融企业会计制度》等规定。《企业会计准则第24号——套期保值》积极吸收借鉴了《国际会计准则第39号——金融工具确认和计量》的有关内容,并充分考虑了我国的具体国情。因此可以说,新的企业会计准则既迎合了我国经济发展趋势的要求,又实现了国际趋同。 一、套期保值(hedging)的有关概念 (一)套期保值的定义 新企业会计准则中规定:“套期保值(以下简称套期),是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等,指定一项或一项以上套期工具,使套期工具的公允价值或现金流量变动,预期抵销被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动。” 显然,风险的存在是套期保值产生的重要原因。风险是指未来结果的不确定性,也就是结果与预期的差异性,这种差异性可能是有利的,也可能是不利的。当处于不利情况下时,套期保值有助于转移风险。 与IAS 39相比,我国对套期保值的定义明确规定了套期与风险的关系,指出套期与风险是息息相关的。而与金融工具的投资套利相比,套期保值是以锁定交易价格、规避风险为目标,而不是以纯粹的获利为目的。 (二)套期工具、被套期项目 1.套期工具(Hedging Instruments) 新企业会计准则指出:“套期工具,是指企业为进行套期而指定的、其公允价值或现金流量变动预期可抵消被套期项目公允价值或现金流量变动的衍生工具,对外汇风险进行套期还可以将非衍生金融资产或非衍生金融负债作为套期工具。”这里的衍生工具(Derivation Instruments)主要是指远期合约(Future)、期货合约(Forward)、互换(Swap)和期权(Opition),以及具有远期合约、期货合约、互换和期权中一种或一种以上特征的工具。 从定义中可以看出,作为套期工具的衍生工具必须同时满足两个条件:首先,该衍生工具具有作为套期工具的条件,即该衍生工具具有企业以外的合同方;其次,该衍生工具要被企业指定为套期工具。只有同时符合这两个条件的衍生工具才可以作为套期工具。对于符合套期工具条件的衍生工具,在套期开始时,一般应将其整体或其一定比例指定为套期工具。 2.被套期项目(Hedged Items) 新的企业会计准则规定:“被套期项目,是指使企业面临公允价值或现金流量变动风险,且被指定为被套期对象的下列项目:(1)单项已确认资产、负债、确定承诺、很可能发生的预期交易,或境外经营净投资;(2)一组具有类似信用风险特征的已确认资产、负债、确定承诺、很可能发生的预期交易,或境外经营净投资的组合;(3)分担同一被套期利率风险的金融资产或金融负债组合的一部分。” 对定义进行分析可以看出,引起风险的内容可以是单项项目、组合项目和组内项目。因此,库存商品、可供出售金融资产、持有至到期投资、贷款、预期商品销售或购买、对境外经营净投资等,在符合相关条件的情况下,均可以作为被套期项目。
套期保值会计处理 套期保值（简称套期）是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等，指定一项或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动,预期抵消被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动。 一、套期保值的适用条件 套期保值必须高度有效，并符合企业最初为该套期保值确定的风险管理策略；预期交易 应当很可能发生并将使企业面临影响损益的现金流量变动风险；套期保值的有效性能够可靠 的计量；在套期保值开始时，企业对套期保值关系要有正式指定，要准备关于套期保值关系、 风险管理目标和套期保值策略的正式书面文件。无论哪类套期保值都必须同时满足这几个条 件才能运用新会计准则对套期保值进行会计处理。 其中，认定高度有效的条件是： （1）在套期开始及以后期间，该套期预期会高度有效地抵销套期指定期间被套期 风险引起的公允价值或现金流量变动； （2）该套期的实际才B肖结果在80麻125%勺范围内 二、套期保值的会计处理 套期保值会计处理方法分为公允价值的套期保值、现金流量的套期保值和境外经营净投 资法的套期保值三种。套期保值会计处理方法将套期工具和被套期项目作为一个经济组合来进行会1t 处理，从而将套期工具和被套期项目的会计处理紧密的联系在一起，它改变了套期 工具和被套期项目常规的确认，计量程序，使套期工具和被套期项目的相互抵消的损益能在同期计入利润表。 （一）对公允价值套期会计处理 公允价值套期保值会计的基本要求是，不管套期工具还是被套期工具的公允价值变动都 是要计入当期损益的。 （3）套期保值会计账户的设置： 套期保值会计要求单独设置三个会计科目：套期工具（共同类）、被套期项目（共同类）、 套期损益（损益类）。共同类科目借方余额表示资产，贷方余额表示负债。 套期工具公允价值变动后的账务处理是： 借：套期工具
套期保值财务管理 随着经济全球化进程的加快，金融危机肆虐，原油价格大幅回落，国际汇率波动不停，企业的生存环境越来越复杂，尤其是涉及大宗商品购销或外汇使用的企业，要在全球市场中具备足够竞争能力，利用金融衍生工具对冲风险，实现稳定持续增长是必须具备的能力。企业参与套保的效果最终会在财务报表中有所表达，尤其对于上市公司而言，套期保值业务涉及的财务活动必须按规定予以披露。本文从财务管理的角度对套期保值的意义进行了简单分析，希望能对已经参与套期保值，或者将要参与套期保值的企业提供一些有意义的参考。 套期保值推动了企业财务会计制度改革的深化 套期保值源于企业躲避风险的需求，而作为企业管理活动的一局部，套期保值的效果需要在财务报表中予以计量和披露，这就是套期保值会计。套期保值会计出现于20世纪70年代，是金融会计中最复杂的一局部，也是金融会计的重点和难点问题。随着全球金融衍生工具市场的迅猛开展，参与套期保值的企业〔尤其是跨国公司〕越来越多，为了利于套期保值会计准那么的国际协调，满足跨国经营及筹资活动在金融工具确认和计量方面对国际会计标准的需要，国际会计准那么委员会〔IASC〕在1998年通过了国际会计准那么第39号〔IAS39〕，对套期保值的相关会计处理作了规定和说明，后进行了修改和完善，目前已被大多数国家广泛采用。 与传统会计准那么相比，套期保值会计最突出的特点是能够动态反映企业财务变化状况，增强企业财务活动的透明度，有利于公司决策层和监管当局的监督管理。2002年前后的安然、世通事件，发生的根本原因在于会计披露制度的缺陷，一系列财务丑闻沉重打击了投资者对美国资本市场的信心，为此美国国会通过了?2002年公众公司会计改革和投资者保护法案?，即?萨班斯—奥克斯利法案?，内容涉及会计行业的监管、财务信息披露、公司责任等诸多方面，要求所有到美国上市的企业，都必须建立风险内控机制，加强企业财务信息披露的及时性和透明度。套期保值会计的及时实施和完善，推动了国际会计制度改革的深化。 我国企业，尤其是中央企业，通过期货市场套期保值回避风险是近年随着市场经济不断深化才逐渐开始的。2006年4月7日，国务院国有资产监督管理委员会对外公布?中央企业综合绩效评价管理暂行方法?，风险控制成为评价企业综合绩效的一个重要指标；2006年6月20日，国务院国有资产监督管理委员会正式对外发布了?中央企业全面风险管理指引?，从国有企业管理实践的内在需求以及国有资产出资人监管的角度出发，对中央企业从事一些金融、期货等衍生品投资交易作出明确规定。目前国资委也正在研究企业全面风险管理评价标准、范围和方法，要把对企业风险管理的评价与企业领导人员的绩效考核切实结合起来，真正使风险管理工作落到实处。 有了躲避风险的套期保值需求，必然要求与之配套的财务会计披露制度。针对企业套期保值的财务管理问题，我国财政部先后发布了?企业商品期货业务会计处理暂行规定?〔1997〕、?金融机构衍生金融工具交易和套期保值业务会计处理暂行规定〔征求意见稿〕?〔2004〕、?企业会计准那么第24号—套期保值?〔2006〕等一系列文件，标准企业参与套期保值的会计处理和信息披露。 2006年2月公布的?企业会计准那么第24号—套期保值?共3章32条，对套期保值确实认、计量、适用条件与披露等问题进行了标准，作了比拟大的调整。新会计准那么直接与国际会
套期保值的会计处理 关于套期保值的会计处理 套期保值是一种使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵消被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动风险的交易活动。下面是店铺为你整理的套期保值的会计处理，希望对你有帮助。 套期保值的会计处理 (1)套期保值期汇合同的会计处理。为了反映期汇交易的情况，企业需增设“期汇合同递延损益”、“期汇合同递延折价”分别核算在期汇合同内由于汇率的变化对期汇合同远期所产生的收益或损失、折价等情况。 【例】假设富尔公司(以下简称富尔)2008年12月10日向美国某采购商(以下简称美商)出口货物，价值为5000美元，信用期三个月，经运输、验货和汇款等程序，货物将于90天内结算收汇。公司以人民币为记账本位币并核算经营损益。同日，富尔为了使90H后收到的5000美元兑换成的人民币能够固定，不至于因汇率变动而造成汇兑损失，与银行签订90天后出售5000美元的期汇合同。有关汇率为：2008年12月10日即期汇率：US$=RM￥6.90，90天远期汇率：US$1=RM￥6.80，2008~12月31日即期汇率：US$1=RM￥6.85，2009年3月10日即期汇率：US$1=RM￥6.75.有关会计处理如下：2008年12月10日会计处理 富尔向美商出口并发货，以应收账款记账，按当日汇率确认收入：借：应收账款(应收美元——美商)(6.9×5000) 34500 贷：产品销售收入34500 同日，富尔与银行签订期汇合同，约定90天后按远期汇率US$1=RM￥6.80出售5000美元，取得人民币34000元。应付银行的5000美元按签约时的即期汇率折算相当于34000元，与按远期汇率折算的金额相差500元，该差额实际为美元折价，即这批美元表现为按折价出售。 借：应收账款(应收人民币——某银行) 34000
【必读】油气生产企业商品套期保值系列之：概述 2014年最后一季度，国际油价上演惊鸿一跳。行业人士都把目光集中在近些年产量突飞猛进的北美独立油气公司上——他们的产量和资本性支出的削减，甚至是现金流断裂可能成为目前供过于求状况的救命稻草。然而，行业所期望看到的大幅度减产没有出现，大规模的债务违约和资产出售也没有如期到来——这到底是为什么？除了油服公司和钻 机合约的强制性履约之外，我们发现了另外一个及其重要的原因——商品套期保值（Commodity Hedging）。 油气公司的商品套期，一直以来都是业内人士热烈谈论、但却很少有人静下心来深入研究的话题——因为他们复杂、跨领域（金融、石油、会计等）、信息搜集难度大、数据分析和整理工作量巨大——而这正是能源001专业研究所擅长的。通过研究，能源001发现：很多独立油气公司利用其签订的衍生工具套期合约，早在两三年之前就对原油和天然气价格进行了不同程度的锁定。独立油气公司在套期合约上大赚特赚，弥补了油价下跌带来的损失。 美国上市公司Pioneer Natural Resources Co （代码PXD）就是一个很典型的例子。2014年第三季度PXD商品衍生工具损益为341百万美元，而第三季度的净利润为374百万美元，也就是说净利润中有很大一部分为商品衍生工具损益所带
来的。第四季度油价剧烈下跌，PXD的商品衍生工具净损益为696百万美元，而净利润才431百万美元，也就是说，PXD 第四季度的净利润几乎全依赖于其商品衍生工具所产生的巨额收益。通过上面的例子可以看到，油气生产企业的商品套期活动对其财务数据的影响巨大。而且大量的油气生产公司很早就对商品价格进行了不同程度的锁定，因而可以在油价大跌的背景下仍然可以保持良好的现金流，并继续投入生产，从而导致了油价下跌之后过剩产能迟迟不消的局面。商品套期以其巨大的威力影响着油气公司、油气行业乃至金融市场，然而我国对商品套期的研究十分缺乏。首先是因为我国的商品衍生市场还不够完善，加上政策对商品套期的管制较严；其次是因为套期的披露十分复杂和不规范，加上涉及到很多复杂的金融衍生工具和会计处理，投资者在做估值模型常常选择忽略这一部分。为此，能源001将推出一系列关于油气生产公司商品套期的研究报告，全方位地从a)，油气公司常用的衍生工具类型；b)，会计处理；c)，报表披露以及d)，北美油气行业的整体套期状况来进行详细介绍。值得一提的是，在研究过程中，能源001还对Pioneer等公司就套期合约进行了邮件专访。商品套期石油天然气生产企业的商品套期保值（简称商品套期，Commodity Hedging），是指企业为规避商品价格波动风险，指定一项或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵销被套