BOT课件

TOT(转让—经营—转让)
是指将已经投产运营的基础设施项目移交给私营机构
经营，凭借该项目在未来若干年的收益，一次性从私
营机构中融得一笔资金，用于建设新的项目，特许经
营期限满后再无偿转让给政府部门。
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7.5.3 BOT 模 式 的 特 点
1、采用BOT模式通常进行的是基础设施项目的 建设。 2、特许期内生产的产品或提供的服务可能销售 给国有单位，或直接向最终用户收取费用。
1、项目识别 2、项目准备 3、项目采购
4、项目执行
5、项目移交
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7.5 BOT 模式的概念
BOT是Build （建设）、Operate （经营）和 Transfer （转让）三个英文单词第一个字母的缩写， 代表着一个完整的项目融资的概念。 BOT模式是在一定的背景条件下发展起来的一 种主要用于公共基础设施建设的项目融资模式。 BOT的一般做法是： 政府部门与投资者签定投资项目的特许权协议， 使投资者具有建造经营的权利； 项目公司在项目经营特许期内，利用项目收益偿 还投资及营运支出，并获得利润； 特许期满后，投资者将该项目无偿交还给当地政 府。 7 ppt课件
政府通过法律文件确立授权关系 以合同或协议的形式确定 同时并用以上两种形式
我国主要采用政府就某特定项目制定公开立法性
文件来确立授权关系（上海的沪宁高速、隧道建 设及桥梁建设）或通过政府授权的国有公司与项 目公司签订专营合同（大场水厂、闸北电厂）
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政
府
BOT 财 投
团 标
第7章 项目融资模式
7.1 PPP模式概述
7.2 PPP主要类型
7.3 PPP的应用
7.4 PPP的运作程序

项目目标
保护大鹏湾国家风景区的自然生态资源和景观， 01 实现可持续发展。
提升游客的旅游体验，提供更好的旅游服务。 02
促进当地经济发展，增加就业机会。 03
项目规模
投资规模
预计总投资额为XXX亿元人民币。
建设规模
包括景区基础设施、游客服务中心、环保设施等的建设和完善。
02
பைடு நூலகம்项目内容
项目内容
• 大鹏湾国家风景区BOT案是一个集自然景观、人文景观和休闲度假于一体的综合性旅游项目 。该项目的目标是提升大鹏湾的旅游品质，促进当地经济发展，同时保护和改善环境。
• · 大鹏湾国家风景区BOT案是一个集自然景观、人文景观和休闲度假于一体的综合性旅游项目 。该项目的目标是提升大鹏湾的旅游品质，促进当地经济发展，同时保护和改善环境。
03
投资与回报
投资金额与来源
投资金额
该bot案计划总投资额为50亿元人民币，其中30亿元来 自政府出资，20亿元通过社会融资获得。
05
结论与建议
项目总结
项目背景
大鹏湾国家风景区位于台湾台东县，拥有丰富的自然景观和人文资源。近年来，随着旅 游业的发展，该地区面临巨大的发展压力和环境保护挑战。
建设内容
bot案计划包括基础设施建设、环境保护、旅游设施完善等多个方面，旨在提升风景区 的整体品质和吸引力。
实施情况
项目已完成部分基础设施建设，如道路、桥梁等，同时也开展了一些环境保护工程。然 而，由于资金和政策等方面的问题，项目进展较为缓慢。
大鹏湾国家风景区 bot案简介
目录
• 项目概述 • 项目内容 • 投资与回报 • 项目实施计划 • 结论与建议
01
项目概述

（2）投资方和贷款人风险过大，没有退路，使融资举步维艰。
（3）参与项目各方存在某些利益冲突，对融资造成障碍。
（4）机制不灵活，降低私人企业引进先进技术和管理经验积极性 。
（5）在特许期内，政府对项目减弱甚至失去控制权。
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六、BOT项目融资的关键影响因素（P111）/3/20
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三、法律特点
BOT投资作为一种新的融资方式，同其它融资方式相比，有其自身的法律特点：
(1)从权利转移看：政府只是通过与项目公司签订特许权协议(合同)，将公路建设的经营 权交给项目公司，项目公司则在经营一定的时期后将其转交给当地政府。
(2)从责任范围来看：政府依据签订的协议(合同)，通过经济活动的方式将设计、融资、 建设、经营、维护公共设施的责任转移给项目公司。
2、免受竞争保证。即项目所在国政府承诺在同一地区、某一特定时期内不设 立过多同类项目，以避免过度竞争引起投资者收益下降。
3、项目的后勤保证。即政府保证向建设项目提供建设用地，以合理的价格提 供原材料和能源等。
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4、外汇保证。即项目所在国政府保证项目投资者有权将经营收益以自由外汇 汇出国外。这主要是针对外资BOT项目。
目的投资、融资、建设和维护，在协议规定的特许期限内，许可其融资建设和 经营特定的公用基础设施，并准许其通过向用户收取费用或出售产品以清偿贷 款，回收投资并赚取利润。政府对这一基础设施有监督权，调控权，特许期满， 签约方的私人企业将该基础设施无偿或有偿移交给政府部门。
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（一）BOT模式简图
采用BOT模式融资最关键的因素是在项目立项前认真进行项目的可行性研究与
评价，包括经济、建设和生产条件、法律、技术、市场、环境等。BOT项目

项目公司股东之间签订股东协议。项目公司与财团 签订融资等主合同以后，项目公司另与BOT项目建 设、运营等各参与方签订子合同，提出开工报告。
BOT项目的程序
2．实施阶段
实施阶段包含BOT项目建设与运营阶段。
在建设阶段，项目公司通过顾问咨询机构，对项目组织 设计与施工，安排进度计划与资金营运，控制工程质量 与成本，监督工程承包商，并保证财团按计划投入资金 ，确保工程按预算按时完工。
在项目运营阶段，项目公司的主要任务是要求运营公司 尽可能边建设边运营，争取早投入早收益，特别要注意 外汇资产的风险管理及现金流量的安排，以保证按时还 本付息，并最终使股东获得一定的利润。同时在运营过 程中要注意项目的维修与保养，以期项目以最大效益地 运营以及最后顺利地移交。
BOT项目的程序
3．移交阶段
BOT的涵义
BOT的涵义
以上所述是狭义的BOT概念。BOT经历了数百年的 发展，为了适应不同的条件，衍生出许多变种，例 如 BOOT（Build－Own－Operate－Transfer），BOO （Build－Own－Operate），BLT（Build－Lease－ Operate） 和TOT（Transfer－Operate－Transfer）等 等。广义的BOT概念包括这些衍生品种在内。人们 通常所说的BOT应该是广义的BOT 概念。“建设－经 营－转让”一词不能概括BOT模式的发展。
BOT项目的风险
技术风险的规避。技术风险是由于项目公司在与承 包商进行工程分包时约束不严或监督不力造成的， 所以项目公司应完全承担责任。对于工程延期和工 程缺陷应在分 包合同中做出规定，与承包商的经 济利益挂钩。项目公司还应在工程费用以外留下一 部分维修保证金或施工后质量保证金，以便顺利解 决工程缺陷问题。对于影响整 个工程进度和关系 整体质量的控制工程，项目公司还应进行较频繁的 期间监督。