第一章 证券市场概述-证券投资者之各类基金

证券市场基础知识电子书

第 一 章 证券市场概述

大纲要求：

把握证券与有价证券定义、分类和特点;把握证券市场的定义、特点和差不多功能。把握证券市场的层次结构、品种结构和交易场所结构;了解多层次资本市场的含义;了解商品证券、货币证券、资本证券、货币市场及资本市场的含义和构成。

把握证券市场参与者的构成，包括证券发行人、证券投资人、证券市场中介机构、自律性组织及证券监管机构。把握机构投资者的要紧种类、证券市场中介机构的含义和种类、证券市场自律性组织的构成。了解个人投资者的含义及证券交易所、证券业协会、证券监管机构的要紧职责。了解中国证券市场机构投资者构成的进展与演变。

熟悉证券市场产生的背景、历史、现状和以后进展趋势;把握新中国证券市场历史进展时期和对外开放的进程。熟悉新《证券法》《公司法》实施后中国资本市场发生的变化;熟悉为推进资本市场的改革开放和稳固进展所采取的措施;了解资本主义进展初期和中国解放前的证券市场;了解我国证券业在加入WTO后对外开放的内容。

第一节 证券与证券市场

证券是指各类记载并代表一定权益的法律凭证。它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。从一样意义上来说，证券是指用以证明或设定权益所做成的书面凭证，它说明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益，或证明其曾经发生过的行为。证券能够采取纸面形式或证券监管机构规定的其他形式。

一、有价证券

（一）有价证券的定义

有价证券是指标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。

1.证券本身没有价值；

2.但由于它代表着一定量的财产权益，持有人可凭该证券直截了当取得一定量的商品、货币，或是取得利息、股息等收入；

3.能够在证券市场上买卖和流通，客观上具有交易价格。

有价证券是虚拟资本的一种形式。所谓虚拟资本，是指以有价证券形式存在，并能给持有者带来一定收益的资本。虚拟资本是独立于实际资本之外的一种资本存在形式，本身不能在生产过程中发挥作用。通常，虚拟资本的价格总额并不等于所代表的真实资本的账面价格，甚至与真实资本的重置价格也不一定相等，其变化并不完全反映实际资本额的变化。

证券投资基金证券市场基础知识讲义

大纲要求：

掌握证券投资基金的定义和特征;掌握基金与股票、债券的区别;熟悉基金的作用;熟悉我国证券投资基金业的发展概况;熟悉证券投资基金的分类方法;掌握契约型基金与公司型基金、封闭式基金与开放式基金的定义与区别;掌握货币市场基金管理内容;熟悉各类基金的含义;掌握交易所交易的开放式基金的概念、运作机制和优势，了解ETF和LOF的异同。

熟悉基金份额持有人的权利与义务;掌握基金管理人和托管人的概念、资格与职责以及更换条件;熟悉基金当事人之间的关系。

熟悉基金的管理费、托管费、运作费的含义和提取规定;掌握基金资产净值的含义;熟悉基金资产总值以及基金资产的估值方法。

熟悉基金收益的来源、利润分配方式与分配原则;掌握基金的投资风险;了解基金的信息披露要求。

掌握基金的投资范围与投资限制。

第一节 证券投资基金概述

一、证券投资基金

（一）证券投资基金的产生与发展

证券投资基金是指通过公开发售基金份额募集资金,由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，为基金份额持有人的利益，以资产组合方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。

各国对证券投资基金的称谓不尽相同，如美国称“共同基金”，英国和我国香港地区称“单位信托基金”，日本和我国台湾地区则称“证券投资信托基金”等。

英国1868年由政府出面组建了海外和殖民地政府信托组织，公开向社会发售受益凭证。

基金起源于英国，基金产业已经与银行业、证券业、保险业并驾齐驱，成为现代金融体系的四大支柱。

（二）我国证券投资基金业发展概况

1997年11月，国务院颁布《证券投资基金管理暂行办法》；l998年3月，两只封闭式基金——基金金泰、基金开元设立，分别由国泰基金管理公司和南方基金管理公司管理。2004年6月1日，我国《证券投资基金法》正式实施。

证券投资基金业从此进入崭新的发展阶段，基金数量和规模迅速增长，市场地位日趋重要，呈现出下列特点：

1 2014年最新证券从业资格考试《基础知识》各章要点总括

第1章 证券市场概述

知识点 要点概览

1、证券的含义 各类记载并代表一定权力的法律凭证。

用以证明持有人有权依其所记载内容而取得应有权益。

可以采取纸质形式或其他形式。

2、有价证券的含义 标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。

证券本身没有价值，但它代表着一定量财产权利，可以在证券市场上买卖和流通，客观上具有交易价格。

是虚拟资本，能给持有者带来一定收益，独立于实际资本

3、有价证券分类概念 狭义有价证券指资本证券

广义包括商品证券、货币证券和资本证券

商品证券：证明持有人有商品所有权或使用权

提货单、运货单、仓库栈单等

货币证券：取得货币索取权

一类是商业证券：商业汇票和商业本票；

另一类是银行证券：银行汇票、银行本票和支票。

资本证券：由金融投资或与其有直接联系的活动而产生。

是有价证券的主要形式。

4、有价证券分类标准 按发行主体：政府证券、政府机构证券、公司证券

按是否挂牌交易：上市证券、非上市证券

按募集方式：公募证券、私募证券

按所代表的权利性质：股票、债券、其他证券

5、有价证券特征 1、收益性。

2、流动性。通过兑付、承兑、贴现和转让等方式实现。

3、风险性。预期投资收益不能实现，甚至本金也受到损失的可能。

4、期限性。

6、证券市场的特征 1、是价值直接交换的场所。

2、是财产权利直接交换的场所。

3、是风险直接交换的场所。

7、证券市场结构 证券市场结构是证券市场的构成及其各部分之间的量比关系。

1、层次结构(按进入市场的顺序)：发行市场、交易市场

发行市场和流通市场相互依存、相互制约，是不可分割的整体。

发行市场是流通市场的基础和前提。

流通市场是证券得以持续扩大发行的必要条件。

流通市场的交易价格制约和影响着证券的发行价格

2、多层次资本市场。体现为区域分布、覆盖公司类型、上市交易制度以及监管要求的多样性。

《证券投资基金销售基础知识》教材（电子版）

第一章 证券市场基础知识

第一节 证券与证券市场概述

一、证券概述

(一)证券的定义

证券是指用以证明或设定权利所做成的书面凭证，表明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益，或证明其曾经发生过的行为.

(二）有价证券的分类

商品证券【提货单、运货单、仓库栈单】

货币证券【商业证券(商业汇票、商业本票）;银行证券（银行汇票、银行本票和支票）】

资本证券【发行主体→政府证券、政府机构证券、公司证券;

是否在证券交易所挂牌上市交易→上市证券、非上市证券；

募集方式→公募证券、私募证券；

证券所代表的权利性质→股票、债券、其他证券】

（三）有价证券的特征

期限性、收益性、流动性、风险性

二、证券市场概述

（一）证券市场的概念

市场经济发展到一定阶段的产物

为解决资本供求矛盾和流动性而产生的市场

（二）证券市场的特征

1、证券市场是价值直接交换的场所

2、证券市场是财产财产权利直接交换的场所

3、证券市场是风险直接交换的场所

(三）证券市场的基本功能

1、筹资—投资功能2、资本定价功能3、资本配置功能

三、证券市场的结构

（一）证券市场的层次结构

顺序关系：发行市场（一级市场）、交易市场（二级市场)

发行市场是流通市场的基础和前提，流通市场是证券得以持续扩大发行的必要条件。

层次结构：2004。1。31《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》“建立多层次股票市场体系”“继续规范和发展主板市场，逐步改善主板市场上市公司结构。分步推进创业板市场建设，完善风险投资机制，拓展中小企业融资渠道。积极探索和完善统一监管下的股份转让制度”;提出“积极稳妥发展债券市场"、“稳步发展期货市场”

1、代办股份转让。2001年6月12日正式启动；2002年8月29日第一家股份转让公司挂牌;2002年8月29日起退市公司纳入代办股份转让试点范围。

应具备条件：合法存续的股份有限公司、公司组织结构健全、登记托管的股份比例达到规定的要求等。