澳门、香港与祖国内地的货币银行法律制度评析(一)

澳门、香港与祖国内地的货币银行法律制度评析(一)

1997年7月，全球著名的国际金融中心香港回归到祖国怀抱，1999年12月，经济繁荣的澳门也将回归祖国。澳门和香港实行的都是高度自由的市场经济体制，有着完善的货币银行法律制度，这是两地经济发展的保证。祖国内地在经济体制改革过程中，也按照社会主义市场经济的要求，在探索中初步建立了一套新的货币银行法律制度。将澳门、香港和祖国内地的货币银行法律制度作一比较，可以看到两者之间的联系和区别，这对于祖国内地正在进一步深化的银行制度改革，有一定的启示作用。

一、澳门、香港与祖国内地货币发行制度比较

（一）澳门的货币发行制度

澳门在20世纪以前没有自己的货币，流通中的货币主要是中国银元、铜钱和其他一些国家银币。1905年9月4日，葡资的大西洋银行获得澳门行政当局授权，开始发行澳元；1995年10月，中国银行澳门分行也获授权，成为澳门地区第二家发行货币的银行。依照澳门的有关法令规定，发行澳元必须有100％的等值黄金、外汇资产作准备金，缴纳给澳门货币暨汇兑监理署，作为发行澳元的担保和外汇储备。

除澳元外，在澳门流通的其他货币还有港元、美元、英镑、日元和马克等，其中港元的流通量占有较大比重，在大宗对外贸易的结算中，使用港元的数量要大于澳元。为保证澳门的国际收支平衡和澳元币值的稳定，澳门在允许外汇自由进出的前提下，同时也对部分外汇汇兑采取一定的管制措施，如规定外贸进口所得外汇收入，应将外汇收入的50％按低于银行汇率的公价汇率，强制性地汇兑给货币暨汇兑监理署，以保证澳门的外汇储备维持在一定水平上。同时实行澳元直接与港元挂钩的政策。

（二）香港的货币发行制度

长期以来，香港行政当局将货币发行权授于汇丰银行和渣打银行行使（1911年有利银行也被授权发行货币，但已于1978年被撤销）。1994年5月，中国银行香港分行也获授权，成为香港第三家发行货币的银行。依照香港的有关法律规定，发行港元必须有100％的等值外汇资产作准备金，即发钞银行在发行港元前，必须按7.8港元等于1美元的比率，将等值美元存入港府管理的外汇基金，取得外汇基金发给的“债务证明书”后，方可凭此发行等值港元。香港目前拥有900多亿美元的巨额外汇储备，并在汇兑方面通过实行港元与美元直接挂钩的政策，保证了港元在十几年中币值的相对稳定，促进了香港外向型经济的迅速发展。（三）祖国内地的货币发行制度

祖国内地的货币发行权由国家授权中央银行，即中国人民银行统一垄断发行，其他任何银行、单位和地区都无权发行货币。人民银行发行货币时不需要缴纳保证金，而是根据国民经济发展情况和商品流通的实际需要，提出货币发行计划，报经国务院批准后组织实施。

（四）比较和评析

从澳港地区和祖国内地关于货币发行的规定来看，不同之处：澳港地区是授权几家商业银行发行货币，而内地则授权给中央银行独家垄断发行货币；澳港地区商业银行发行货币时要缴纳等值外汇资产作担保，而内地中央银行则是以国家信用为保证，按计划原则来发行货币的。澳港地区的经济体制和市场情况和祖国内地有巨大差异，他们的货币发行制度显然不适合内地，但是，随着我国对外开放进程的发展，内地的经济活动已逐步参与到世界经济活动中去，保持巨额的外汇储备，防止出现对外支付危机，对于保持人民币币值的稳定是十分必要的，我国现有1460亿美元的外汇储备，按1：8.27的汇率折合成人民币为12074亿元人民币，从某种意义上说，在流通中的12074亿元人民币实际上是有等值外汇担保的。当外汇市场上人民币对美元汇率波动过大，有可能危及人民币币值稳定时，中央银行就可以动用外汇储备来干预，使人民币对美元的汇率基本稳定在1：8.27左右。因此，祖国内地发行货币虽然不采用缴纳等值外汇做担保的方法，但是，保持巨额外汇储备的做法实际上就起到了货币发行

过程中的国家担保作用。在目前国际金融形势动荡的情况下，为保持人民币的币值稳定，我国的外汇储备只能适量增加，不能减少。

二、澳门、香港与祖国内地银行体制的比较

（一）澳门的银行体制

按1982年8月3日第35／82／m号法令《信用制度暨金融结构管制法令》的规定，信用机构是指有权办理银行业务和其他信用业务的机构，主要分为两类：

1.货币信用机构，指具有创造支付工具资格的信用机构，包括货币暨汇兑监理署，邮政储蓄机构、商业银行、开发银行和离岸业务银行。只有货币信用机构才能使用“银行”名称。

2.非货币信用机构，指从事货币和外汇买卖、信托投资、融资租赁等业务的信用机构，包括各种基金、财务公司、租赁公司、经营有价证券的公司等。非货币信用机构不得冠以“银行”名称，否则将受罚款处分。

（二）香港的银行体制

根据现行《银行业条例》的规定，香港可以吸收存款的银行分成三个等级，香港政府按它们不同的等级和经营范围，对其进行管理：

1.持牌银行。在香港注册的这类银行最低实收资本必须达到一亿五千万港元，它可以接收公众任何期限和数量的各类存款，包括三个月的活期存款、定期存款等储蓄存款业务。但是，存款利率必须接受香港银行公会制订的协议利率的限制。

2.有限制牌照银行（原称挂牌接受存款公司）。在香港注册的这类银行最低实收资本必须达到一亿港元，其经营利率不受限制，但只可以接受每笔数额达一百万港元以上的大宗存款。

3.注册接受存款公司。在香港注册的这类银行最低实收资本必须达二千五百万港元，其经营利率不受限制，但只可以接受每笔数额在十万港元以上，期限为三个月或三个月以上的存款。（三）祖国内地的银行体制

祖国内地现行的银行体制雏形形成于1984年，以后经过十几年的不断改革和完善，1995年3月和5月，新颁布的《中华人民共和国中国人民银行法》和《中华人民共和国商业银行法》，对祖国内地的银行体制作了如下规定：

1.中国人民银行是中央银行，在国务院领导下，制定和实施货币政策，对金融业实施监督管理。它在祖国内地银行体制中处于领导地位。

2.商业银行，是祖国内地银行中最主要的金融机构。设立商业银行的注册资本最低限额为十亿元人民币、城市合作银行的注册资本最低限额为一亿元人民币、农村合作银行的注册资本最低限额为五千万人民币。根据法律规定，商业银行可以从事吸收公众存款；发放短、中、长期贷款；办理票据贴现和结算；发行金融债券；代理收付款项等业务。每家商业银行的具体经营范围由其章程规定，并须报经中国人民银行批准。未经批准，不得在名称中使用“银行”字样。