财务管理第四章 流动资产管理习题及复习指导

（二）应收账款成本 (1)机会成本。机会成本指资金由于投放在应收账款上而不能
用于其他投资所丧失的收益。 应收账款的机会成本=维持赊销业务所需要的资金数额×资金成本
率
(2)管理成本。管理成本指企业对应收账款进行管理而发生的 耗费。
(3)坏账成本。坏账成本指应收账款因某些原因无法收回而 给应收账款持有企业带来的损失。 （三）信用政策 1.信用标准。信用标准是客户获得商业信用所应具备的最低条 件，通常以预期的坏账损失率表示。 2.信用条件。信用条件是指企业接受客户信用时所提出的付款要 求，主要包括信用期限、折扣期限和现金折扣等。 3.收账政策。收账政策是指当客户违反信用条件，拖欠甚至拒付 账款时企业所采取的收账策略与措施。制定合理的收账政策就是要在 增加收账费用与减少坏账损失及应收应收账款机会成本之间进行权 衡。 （四）应收账款的日常管理 1.信用调查。信用调查分为两类，直接调查和间接调查。间接调 查的来源主要包括财务报告、信用评估机构、银行等其他部门。 2.信用评估。①5C评估法，指重点分析影响信用的五个方面的一 种方法，这五个方面分别是品德、能力、资本、抵押品和情况。②信 用评分法，先对一系列财务比率和信用情况指标进行评分，然后进行 加权平均，得出顾客综合的信用分数，以此进行信用评估。 3.收账程序。①信用政策及客户信用分析 ②信函通知 ③电话催 收 ④法律行动
款为（ ）。ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
A.7700元
B.9900元
C.1000元
D.9000元
7.为了应付各种现金支付需要，企业确定的现金余额一般应（ ）。
A.大于各项动机所需现金之和
B.等于各项动机所需现金之和
C.适当小于各项动机所需现金之和
D.根据具体情况，不用考虑各动机所需现金之和。
8.企业现金管理目的应当是（ ）。
A. 尽量减少每一分钱的开支
现金周转期=应收账款周转期－应付账款周转期+存货周转 期
②计算现金周转率。 ③计算最佳现金持有量。
最佳现金持有量 = 年现金需求额 ÷ 现金周转率 （4）因素分析模式。根据上年现金占用额和有关因素的变动情 况，来确定最佳现金持有量的一种方法。其计算公式如下： 最佳现金持有量=（上年现金平均占用额－不合理占用额）×
B. 使每一项开支都纳入事前的计划，使其严格控制
C. 在资金的流动性与盈利能力之间做出抉择以获得最大长期利
润
D. 追求最大的现实获利能力
9.通过（ ）周转所实现的价值是企业最重要、最稳定的收益来源。
A.固定资产
（4）流动资产的资金来源具有灵活多样性。 由于流动资产占用数 量具有波动性，因而企业筹集流动资金的方式比筹集长期资金的方式更 具灵活性与多样性。
（二）流动资产管理的要求 （1）既要保证生产经营需要，又要合理节约使用资金。 流动资产 管理，必须首先保证企业完成生产经营任务的合理需要，增产与节约是 辩证统一的关系，必须正确处理保证生产经营需要和节约合理使用资产 二者之间的关系。 （2）流动资金管理和流动资产管理相结合。流动资产是流动资金 赖以存在的物资形态。只有各项流动资产安全完整，使用合理，流动资 金才能完整无缺，占用减少，效益提高。所以，要管理好流动资金，必 须做到管理流动资金的部门和人参与管理流动资产，同时，管理流动资 产的部门和人，也应参与管理流动资金，把流动资金管理和流动资产管 理结合起来。 （3）资金使用和物资运动相结合。资金是物资的货币表现，资金 使用同物资运用有密切的联系。在流动资金管理工作中，必须把资金使 用同物资运用结合起来，做到钱出去、货进来、货出去、钱进来，坚持 钱货两清的原则，企业必须严格遵守结算纪律，这样才能保证每个企业 的经营能够顺利进行。
资金定额日数
2.生产资金定额的核定
在产品资金定额=产品每日平均产量×产品单位计划工厂成本×
在产品成本系数
×生产周期
3.产成品资金定额的核定
产成品资金定额=产品每日平均产量×产品单位计划工厂成本×产成
品资金定额日数
（四）存货的日常控制
1.存货的归口分级控制。包括三项内容①在厂长经理的领导下，
财务部门对存货资金实行统一管理；②实行资金的归口管理；③实行
B.类存货金额一般，品种数量相对较多
C.类存货金额小，数量少
D.三类存货的金额比重大致为A:B:C=0.7：0.2：0.1
4.已知某完整工业投资项目预计投产第一年的流动资产需用数100万
元，流动负债可用数为40万元；投产第二年的流动资产需用数为190万
元，流动负债可用数为100万元。则投产第二年新增的流动资金额应为
三、应收账款管理
（一）应收账款功能 (1)增加销售。采用赊销的方式，意味着企业在销售产品的同
时，向买方提供了可以在一定期限内无偿使用资金的优惠条件，这 对于购买方具有很大的吸引力，因此赊销是一种促销手段，对于企 业扩大产品销售、开拓市场、增强企业竞争力都具有重要意义。
(2)减少存货。赊销可以加速产品销售的实现，加快产成品向 销售收入的转化速度，从而节约各项费用。
（ ）万元。
A.150
B.90
C.60
D.30
5.下列各项中不属于应收帐款信用条件决策中应考虑的因素有（ ）
A、机会成本；
B、坏账成本； C、现金折扣成本；
D、短缺成本
6.某企业规定的信用条件是“3/10，1/20，n/30”，一客户从该企业购
入原价为10000元的原材料，并于第18天付款，则该客户实际支付的货
难点：应收账款信用条件决策方法、存货经济订货批量模型。
本章的主要内容 一、流动资产管理概述
流动资产指一年内或超过一年的一个营业周期内变现或运用的资 产，具有占用时间短、周转快、变动大、易变现等特点。
流动资产主要包括货币资金、应收及预付款项、存货、短期投资等 等。其中，货币资金包括库存现金和存入银行的各种存款；应收及预付 款项包括应收票据、应收账款、其他应收款、待摊费用等；存货包括原 材料、燃料、包装物、低值易耗品、修理用备件、在产品、自制半成 品、产成品、外购商品等；短期投资包括各种短期债券、股票等。
B.在20天内付款，可享受1%的价格优惠，信用期限30天
C.在20天内付款，可享受20%的价格优惠
D.在20天内付款，可享受1%的价格优惠，付款的最后期限为月底
2.下列项目中不属于速动资产的有（ ）
A.货币资金
B. 预付账款
C.存货
D.其他应收款
3.关于存货ABC分类管理描述正确的有（ ）。
A.类存货金额大，数量多
第四章 流动资产管理
学习目标
掌握流动资产管理的基本知识，了解现金管理、应收账款管理以及 存货管理的基本思想与基本方法，提升运用上述知识解决涉及流动资产 管理方面实际问题的能力。
本章重点及难点
重点：现金最佳持有量决策方法、现金日常管理方法、应收账款信 用条件决策方法、应收账款信用评估方法、存货经济订货批量模型、存 货资金占用额度的确定与分析。
（4）短缺成本。短缺成本是指因现金持有量不足又无法及时通过 有价证券变现加以补充而给企业造成的损失，包括直接损失与间接损 失。现金的短缺成本与现金持有量呈负相关关系。
3.最佳现金持有量的确定 确定最佳现金持有量的常见方法有：成本分析模式、存货模式、现 金周转模式、因素分析模式、随机模式。 （1）成本分析模式。根据现金持有的相关成本，分析、预测其总 成本最低时现金持有量的一种方法。在影响现金持有的相关成本因素 中，成本分析模式只考虑持有一定数量的现金而发生的管理成本、机会 成本和短缺成本，而不考虑转换成本。 在实际工作中，运用该模式确定最佳现金持有量的具体步骤为： ①根据不同现金持有量测算并确定有关成本数值； ②按照不同现金持有量及其有关成本资料编制最佳现金持有量测算 表； ③在测算表中找出总成本最低时的现金持有量，即最佳现金持有 量。 （2）存货模式。该模式来源于存货的经济批量模型，它认为公司 现金持有量在许多方面与存货相似，存货经济批量模型可用于确定目标 现金持有量。在存货模式中，只考虑机会成本和转换成本，凡是能够使 现金管理的机会成本与转换成本之和保持最低的现金持有量，即为最佳 现金持有量。 （3）现金周转模式。该模式是从现金周转角度出发，根据现金的 周转速度来确定最佳现金持有量的一种方法。利用这一模式确定最佳现 金持有量包括以下三个步骤： ①计算现金周转期。
（1±预计销售收入变化的百分比） （5）随机模式。该模式是在企业未来的流量呈不规则地波动、无 法准确预测的情况下采用的确定最佳现金持有量的一种方法。 4.现金收支计划的编制 现金计划包括以下几个部分： （1）现金收入。现金收入包括营业现金收入和其他现金收入两部 分。 （2）现金支出。现金支出包括营业现金支出和其他现金支出两部 分。 （3）净现金流量。净现金流量是指现金收入与现金支出的差额。 （4）现金余缺。现金余缺是指计划期期末现金余额与最佳现金余 额之间的差额。 5.现金的日常管理 现金的日常管理包括①库存现金管理；②银行存款管理；③现金收 支综合管理（加速现金收款，控制支出）；④闲置现金投资管理。
四、存货管理
（一）存货的功能和成本 1.存货功能。保证企业不间断生产；满足产品销售批量化、经常 化的需要；保证企业均衡生产并降低生产成本；为避免或减少经营中 可能出现的失误和意外事故对企业造成的损失。 2.存货成本。存货成本主要有采购成本、订货成本、储存成本、 缺货成本。 （二）经济订货批量的确定 使订货成本和储存成本合计数量最低时的订购批量，即经济订购 批量。 经济订货批量确定模型： 式中：
的再投资收益，机会成本属于变动成本，现金持有量越大，机会成本越 高，反之就越小。
（3）转换成本。转换成本是指企业用现金购入有价证券以及转让 有价证券换取现金时付出的交易费用。在现金需要量既定的前提下，现 金持有量越少，进行证券变现的次数越多，相应的转换成本就越大；反 之，现金持有量越多，证券变现的次数就越少，需要的转换成本也就越 小。