华夏幸福2018年现金流量报告-智泽华

华宇软件2018年现金流量报告 内部资料，妥善保管 第 1 页 共 4 页 华宇软件2018年现金流量报告 一、现金流入结构分析 2018年现金流入为325,939.78万元，与2017年的354,075.03万元相比有所下降，下降7.95%。企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为292088.43万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的89.61%。企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，销售商品、提供劳务使企业的现金净增加32016.13万元。2018年经营现金收益率为11.82%，与2017年的21.02%相比有较大幅度的降低，降低9.2个百分点。 二、现金流出结构分析 2018年现金流出为326,589.61万元，与2017年的305,183.72万元相比有所增长，增长7.01%。最大的现金流出项目为购买商品和接受劳务所支付的现金，占现金流出总额的38.76%。

日出东方2018年现金流量报告 内部资料，妥善保管 第 1 页 共 4 页 日出东方2018年现金流量报告 一、现金流入结构分析 2018年现金流入为557,424.62万元，与2017年的800,648.94万元相比有较大幅度下降，下降30.38%。企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为280397.70万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的50.30%。但是，由于企业当期经营业务的现金支出大于现金流入，因此经营业务自身不能实现现金收支平衡，经营活动出现了3088.09万元的资金缺口，在当期的现金流入中，企业通过收回投资、变卖资产等大的结构性调整活动所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的26.99%。2018年经营现金收益率为-0.97%，2017年为3.57%。 二、现金流出结构分析 2018年现金流出为571,476.74万元，与2017年的853,738.67万元相比有较大幅度下降，下降33.06%。最大的现金流出项目为购买商品和接受劳务所支付的现金，占现金流出总额的27.93%。

特变电工2018年现金流量报告 内部资料，妥善保管 第 1 页 共 4 页 特变电工2018年现金流量报告 一、现金流入结构分析 2018年现金流入为7,360,804.44万元，与2017年的6,558,283.44万元相比有较大增长，增长12.24%。企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为4473094.49万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的60.77%。企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，销售商品、提供劳务使企业的现金净增加258069.49万元。企业通过增加负债所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的28.21%。这部分新增借款有76.87%用于偿还旧债。2018年经营现金收益率为6.51%，与2017年的4.67%相比有所提高，提高1.84个百分点。 二、现金流出结构分析 2018年现金流出为7,010,709.56万元，与2017年的6,469,486.3万元相比有所增长，增长8.37%。最大的现金流出项目为购买商品和接受劳务所支付的现金，占现金流出总额的52.00%。 特变电工2018年现金流量报告 内部资料，妥善保管 第 2 页 共 4

页 三、现金流动的稳定性分析 2018年，营业收到的现金有所增加，经营活动现金流入的稳定性有所增强。2018年，工资性支出有所增加，企业现金流出的刚性增加。2018年，最大的现金流入项目依次是：提供劳务收到的现金；取得借款收到的现金；吸收投资收到的现金；收回投资收到的现金。最大的现金流出项目依次是：接受劳务支付的现金；偿还债务支付的现金；无形资产和其他长期资产支付的现金；投资支付的现金。 四、现金流动的协调性评价 2018年特变电工投资活动需要资金388368.59万元；经营活动创造资金258069.49万元。投资活动所需要的资金不能被经营活动所创造的现金满足，还需要企业筹集资金。2018年特变电工从企业外部筹集的资金净额为480393.99万元。满足了投资活动的资金缺口。 五、现金流量的变化 2018年现金及现金等价物净额为344,953.19万元，与2017年的62,647.44万元相比成倍增长，增长4.51倍。 2018年经营活动产生的现金流量净额为258,069.49万元，与2017年的178,790.15万元相比有较大增长，增长44.34%。 2018年投资活动产生的现金流量净额为负388,368.59万元，与2017年 特变电工2018年现金流量报告 内部资料，妥善保管 第 3 页 共 4 页 负367,340.9万元相比投资有所增加，增加5.72%。 2018年筹资活动产生的现金流量净额为480,393.99万元，与2017年的277,347.88万元相比有较大增长，增长73.21%。 六、现金流量的充足性评价 从当期经营活动创造的现金流量来看，企业依靠经营活动创造的现金来偿还有息债务约需要8.66年，当前企业债务偿还率为71.93%，如果按照本期债务偿还速度，则还债期为1.39年。从近三年情况来看，企业经营活动创造的现金流量不能满足企业资本性投资、存货投资与现金股利支付的需要，这些支出的满足还需要依靠外部融资解决。 现金偿债能力指标 项目名称 2018年 2017年 2016年 现金流动负债比 0.07 0.05 0.07 经营偿债能力 0.05 0.04 0.06 现金流动资产比 0.43 0.35 0.37 经营还债期 8.66 11.46 6.57 债务偿还率 0.72 0.78 0.8 七、现金流动的有效性评价 从经营活动现金净流量来看，在营业收入中，现金利润占营业收入的6.51%。表明企业经营活动创造现金的能力较强，"造血"功能较强。2018年销售现金收益率为6.51%，与2017年的4.67%相比有所提高，提高1.84个百分点。经营活动的"造血"功能趋于加强。2018年资产现金报酬率为3.73%，与2017年的0.75%相比有所提高，提高2.98个百分点。从变化情况来看，企业2018年总资产净现率有所提高。 现金盈利能力指标 项目名称 2018年 2017年 2016年 销售现金收益率 0.07 0.05 0.07 资产现金报酬率 0.04 0.01 0.01 收益净现率 1.02 0.68 1.05 资本现金收益率 0.09 0.02 0.03 从经营活动现金流入情况来看，特变电工2018年销售活动回收现金的 特变电工2018年现金流量报告 内部资料，妥善保管 第 4 页 共 4 页 能力很强，销售含金量很高。2018年销售收现率为112.8%，与2017年的113.05%相比变化不大。与上期相比，2018年企业的销售收现没有发生多大变化。 八、自由现金流量分析 通过企业的经营努力，2018年创造的自由现金流量为253417.72万元。2018年经营活动扩大后，企业可支配的自由现金流量为253417.72万元。当期经营活动的扩大，没有给企业的自由现金流量带来多大影响，表明经营活动平稳开展。

华通热力2018年现金流量报告 内部资料，妥善保管 第 1 页 共 4 页 华通热力2018年现金流量报告 一、现金流入结构分析 2018年现金流入为209,850.31万元，与2017年的179,214.06万元相比有较大增长，增长17.09%。企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为95880.49万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的45.69%。企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，销售商品、提供劳务使企业的现金净增加15409.94万元。企业通过增加负债所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的27.22%。这部分新增借款有83.65%用于偿还旧债。2018年经营现金收益率为15.95%，与2017年的12.04%相比有所提高，提高3.92个百分点。 二、现金流出结构分析 2018年现金流出为196,334.45万元，与2017年的163,643.33万元相比有较大增长，增长19.98%。最大的现金流出项目为购买商品和接受劳务所支付的现金，占现金流出总额的32.70%。 华通热力2018年现金流量报告 内部资料，妥善保管 第 2 页 共 4

页 三、现金流动的稳定性分析 2018年，营业收到的现金有较大幅度增加，企业经营活动现金流入的稳定性提高。2018年，工资性支出有所增加，企业现金流出的刚性增加。2018年，最大的现金流入项目依次是：提供劳务收到的现金；取得借款收到的现金；收回投资收到的现金；收到其他与经营活动有关的现金。最大的现金流出项目依次是：接受劳务支付的现金；偿还债务支付的现金；投资支付的现金；无形资产和其他长期资产支付的现金。 四、现金流动的协调性评价 2018年华通热力投资活动需要资金11232.29万元；经营活动创造资金15409.94万元。投资活动所需要的资金能够被企业经营活动所创造的现金净流量满足。2018年华通热力从企业外部筹集的资金净额为9338.21万元。投资活动的资金缺口是由经营活动和筹资活动共同满足的。 五、现金流量的变化 2018年现金及现金等价物净额为13,515.86万元，与2017年的15,570.74万元相比有较大幅度下降，下降13.20%。 2018年经营活动产生的现金流量净额为15,409.94万元，与2017年的11,014.34万元相比有较大增长，增长39.91%。 2018年投资活动产生的现金流量净额为负11,232.29万元，与2017年负 华通热力2018年现金流量报告 内部资料，妥善保管 第 3 页 共 4 页 25,434.6万元相比投资有较大幅度减少，减少55.84%。 2018年筹资活动产生的现金流量净额为9,338.21万元，与2017年的29,991万元相比有较大幅度下降，下降68.86%。 六、现金流量的充足性评价 从当期经营活动创造的现金流量来看，企业依靠经营活动创造的现金来偿还有息债务约需要3.94年，当前企业债务偿还率为76.80%，如果按照本期债务偿还速度，则还债期为1.30年。从近三年情况来看，企业经营活动创造的现金流量不能满足企业资本性投资、存货投资与现金股利支付的需要，这些支出的满足还需要依靠外部融资解决。 现金偿债能力指标 项目名称 2018年 2017年 2016年 现金流动负债比 0.14 0.11 0 经营偿债能力 0.13 0.1 0 现金流动资产比 0.52 0.47 0 经营还债期 3.94 3.71 0 债务偿还率 0.77 0.59 0 七、现金流动的有效性评价 从经营活动现金净流量来看，在营业收入中，现金利润占营业收入的15.95%。表明企业经营活动创造现金的能力很强，"造血"功能很强。2018年销售现金收益率为15.95%，与2017年的12.04%相比有所提高，提高3.92个百分点。经营活动的"造血"功能趋于加强。2018年资产现金报酬率为7.32%，与2017年的9.16%相比有所降低，降低1.85个百分点。从变化情况来看，企业2018年总资产净现率有所下降。 现金盈利能力指标 项目名称 2018年 2017年 2016年 销售现金收益率 0.16 0.12 0 资产现金报酬率 0.07 0.09 0 收益净现率 4.03 2.09 0 资本现金收益率 0.21 0.26 0 从经营活动现金流入情况来看，华通热力2018年销售活动回收现金的 华通热力2018年现金流量报告 内部资料，妥善保管 第 4 页 共 4 页 能力很强，销售含金量很高。2018年销售收现率为99.25%，与2017年的94.85%相比有较大幅度的提高，提高4.4个百分点。从变化情况来看，企业2018年的现金回收能力明显提高。 八、自由现金流量分析 通过企业的经营努力，2018年创造的自由现金流量为3825.22万元。2018年经营活动扩大后，企业可支配的自由现金流量为3825.22万元。当期经营活动的扩大，没有给企业的自由现金流量带来多大影响，表明经营活动平稳开展。