2019中级财务管理章节习题含答案第07章 营运资金管理

第七章营运资金管理一、单选题1.下列有关营运资金的等式中正确的是（）。

A.营运资金=流动资产-流动负债B.营运资金=资产-负债C.营运资金=流动资产-自发性的流动负债D.营运资金=长期资产-流动负债2.营运资金管理的首要任务是（）。

A.满足合理的资金需求B.提高资金使用效率C.节约资金使用成本D.保持足够的短期偿债能力3.下列关于流动资产融资策略的描述中，正确的是（）。

1A.期限匹配融资策略下，长期融资等于非流动资产B.保守融资策略下，短期融资大于波动性流动资产C.保守融资策略下，收益和风险较低D.激进融资策略下，收益和风险居中4.在流动资产的融资策略中，资本成本低，但风险较高的是（）。

A.保守融资策略B.激进融资策略C.期限匹配融资策略D.风险匹配融资策略5.某企业根据现金持有量随机模型进行现金管理，已知现金余额下限为20万元，现金余额回归线为80万元，则现金余额上限是（）万元。

A.100B.200C.220D.2806.企业为了维持日常周转及正常商业活动所需持有的现金额属于（）。

A.弥补性需求B.预防性需求C.投机性需求2D.交易性需求7.成本模型分析预测其总成本最低时现金持有量的计算公式是（）。

A.最佳现金持有量下的现金相关成本=min（管理成本+机会成本+短缺成本）B.最佳现金持有量下的现金相关成本=min（管理成本+机会成本+交易成本）C.最佳现金持有量下的现金相关成本=min（交易成本+短缺成本）D.最佳现金持有量下的现金相关成本=min（管理成本+交易成本+短缺成本）8.企业在进行现金管理时，可利用的现金浮游量是指（）。

A.企业账户所记存款余额B.银行账户所记企业存款余额C.企业账户与银行账户所记存款余额之间的差额D.企业实际现金余额超过最佳现金持有量的差额9.下列关于现金周转期的计算公式正确的是（）。

A.现金周转期=存货周转期+应收账款周转期+应付账款周转期B.现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期C.现金周转期=存货周转期-应收账款周转期+应付账款周转期D.现金周转期=存货周转期-应收账款周转期-应付账款周转期310.乙公司预测的年度赊销收入净额为4500万元，应收账款收账期为30天，变动成本率为50%，资本成本为10%，一年按360天计算，则应收账款的机会成本为（）万元。

A.10B.18.75C.8.5D.1211.甲企业预计2018年销售净额为1440万元，边际贡献率为40%，资本成本率为10%，平均收现期为60天，假设一年按360天计算，则应收账款占用资金的应计利息是（）万元。

A.9.6B.14.4C.21.6D.2712.某公司信用条件为“3/10，1/20，N/50”，预计有30%的客户选择3%的现金折扣优惠，40%的客户选择1%的现金折扣优惠，其余在信用期付款，则该公司的平均收现期为（）天。

A.20B.22C.24D.2613.企业目前信用条件“N/30”，赊销额为3000万元，若将信用期延长为“N/45”，预计赊销额将变为6600万元，其他条件保持不变，该企业变动成本率为60%，资本成本为12%。

一年按360天计算。

那么，该企业应收账款占用资金将增加（）万元。

A.41B.345C.432D.216014.下列各项中，不属于信用条件构成要素的是（）。

A.信用期限B.现金折扣（率）4C.折扣期限D.商业折扣15.某企业从2018年年初开始销售一种产品，全部采用赊销方式进行，前3个月的销售额分别为80000元、90000元和100000元，2018年第一季度应收账款的平均余额为210000元，假设每个月按30天计算，则应收账款的周转天数是（）天。

A.30B.60C.90D.7016.在应收账款保理业务中，供应商不将债权转让情况通知客户，货款到期时仍由销售商出面催款，再向银行偿还借款，同时，供应商向保理商融通资金后，如果购货商拒绝付款，保理商有权向供应商要求偿还融通的资金，则这种保理是（）。

A.明保理，且是有追索权的保理B.明保理，且是无追索权的保理C.暗保理，且是无追索权的保理D.暗保理，且是有追索权的保理17.下列与持有存货成本有关的各成本计算中，不正确的是（）。

A.取得成本=购置成本B.储备存货的总成本=取得成本+储存成本+缺货成本C.订货成本=订货固定成本+订货变动成本5D.储存成本=固定储存成本+变动储存成本18.下列各项存货的成本中，不属于存货变动储存成本的是（）。

A.仓库折旧费B.存货的保险费用C.存货的破损和变质损失D.存货资金的应计利息19.在存货管理中，订货提前期变大，下列各项，发生变化的是（）。

A.再订货点B.经济订货量C.订货次数D.与经济订货量相关的总成本20.甲公司全年需要A材料7200千克，假定一年按360天计算，平均交货时间为5天，公司确定的保险储备为900千克，则该材料的再订货点是（）千克。

A.900B.800C.1100D.100021.采用ABC分析法对存货进行控制时，应当重点控制的是（）。

A.数量较多的存货6B.占用资金较多但品种数量较少的存货C.品种较多的存货D.存货时间较长的存货22.某企业借入一年期年利率为8%的贷款5000万元，银行要求贷款本息分12个月等额偿还，则该项借款的实际年利率大约为（）。

A.8%B.12%C.16%D.20%23.甲企业需要540万元的资金进行周转，决定从银行借款，银行的年利率为5%，银行要求保留10%的补偿性余额，则该借款的实际年利率是（）。

A.5%B.5.56%C.9%D.10%24.下列各项中，属于商业信用筹资优点的是（）。

A.融资条件宽松B.融资成本较低C.有利提高企业的信誉D.不易受外部环境影响25.下列各项中，与放弃现金折扣的信用成本率呈反向变化的是（）。

A.现金折扣率B.折扣期7C.信用标准D.信用期二、多选题1.下列有关流动资产的特点，表述正确的有（）。

A.占用时间短B.周转快C.难变现D.成本低2.以是否支付利息为标准，可以将流动负债分为（）。

A.有息流动负债B.自然性流动负债C.无息流动负债D.人为性流动负债3.企业在进行营运资金管理时，应遵循的原则有（）。

A.满足合理的资金需求B.提高资金使用效率8C.节约资金使用成本D.保持足够的短期偿债能力4.营运资金管理中紧缩的流动资产投资策略，这里的流动资产有（）。

A.经营现金B.存货C.应收账款D.股票5.下列各项中，属于自发性负债的有（）。

A.其他应付款B.应付职工薪酬C.应交税费D.短期银行借款6.为应付客户违约导致的突发性偿付资金的需求，确定现金数额时，应考虑的因素有（）。

A.企业愿冒现金短缺风险的程度B.企业预测现金收支可靠的程度C.企业临时融资的能力9D.企业业务的季节性7.在随机模型下，下列说法正确的有（）。

A.当现金余额达到最高控制线时，应买入部分有价证券B.当现金余额位于回归线上时，无须进行调整C.当现金余额下降到最低控制线时，应卖出部分有价证券D.当现金余额在最高控制线和最低控制线之间波动时，无须进行调整8.下列项目中，属于持有现金的管理成本的有（）。

A.现金的再投资收益B.现金管理者的工资C.现金安全措施费用D.现金不足间接损失9.集团企业资金集中管理模式主要包括（）。

A.拨付备用金模式B.结算中心模式C.统分结合管理模式D.财务公司模式1010.现金的周转过程主要包括（）。

A.应付账款周转期B.应收账款周转期C.固定资产周转期D.存货周转期11.为了减缓企业支付现金的时间，可以采用的措施有（）。

A.使用零余额账户B.使用现金浮游量C.透支D.享受信用折扣12.应收账款在生产经营中的作用主要有（）。

A.增加销售功能B.减少存货功能C.减少销售功能D.增加存货功能13.下列项目中，属于应收账款管理成本的有（）。

11A.对客户的信用状况的调查费用B.收账费用C.坏账成本D.账簿记录费用14.5C信用评价系统包括的方面有（）。

A.品质B.能力C.资本D.条件15.对于企业而言，应收账款保理的财务管理作用主要有（）。

A.融资功能B.改善企业的财务结构C.减轻企业应收账款的管理负担D.减少坏账损失、降低经营风险16.存货的取得成本一般包括（）。

A.订货成本12B.储存成本C.缺货成本D.购置成本17.下列各项因素中，对陆续供应模型下的存货的经济订货批量没有影响的有（）。

A.订货提前期B.每日送货量C.每日耗用量D.保险储备量18.短期借款一般会附带的信用条件有（）。

A.信贷额度B.周转信贷协定C.补偿性余额D.借款抵押19.下列有关短期融资券筹资的特点表述正确的有（）。

A.筹资数额比较小B.筹资成本较低13C.筹资成本较高D.发行条件比较严格20.下列关于商业信用筹资特点的说法中，正确的有（）。

A.商业信用容易获得B.企业一般不用提供担保C.商业信用筹资成本较低D.商业信用筹资受外部环境影响较大三、判断题1.相对于长期资金来说，企业筹集营运资金的方式较少。

（）2.加速营运资金周转，可以提高营运资金使用效率，有助于降低资金使用成本。

（）3.宽松的产成品存货政策不利于满足顾客的需要，从而影响企业销售。

（）4.现金是变现能力最强的资产，收益性也是比较强的。

（）5.在随机模型中，当现金余额超过上限时，将部分现金转换为有价证券；当现金余额低于下限时，则卖出部分证券。

（）6.存货周转期是指将原材料进行加工最终转变成产成品的时间。

（）7.现金周转期是经营周期与应付账款周转期的差。

（）148.应收账款在生产经营中，主要有增加销售和减少存货的作用。

（）9.坏账成本一般用：应收账款的坏账成本=赊销额×预计坏账损失率公式测算。

（）10.在进行信用政策变更时，不仅要考虑边际贡献的变化，还需要考虑现金折扣成本、收账费用和坏账费用等实际发生的费用。

（）11.应收账款保理是企业将逾期的应收账款，在满足一定条件的情况下，转让给保理商，以获得流动资金支持，加快资金的周转。

（）12.存货管理的目标，就是在保证生产或销售经营需要的前提下，最大限度地降低存货成本。

（）13.购置成本是常设采购机构的基本开支等发生的费用。

（）14.在交货期内，如果发生存货需求量增大或供应商交货时间延误，就会发生缺货。

为此，企业应保持的最佳保险储备量是使缺货损失最低的存货量。

（）15.一般情况下，在信贷额度内，企业可以随时按需要支用借款。

所以即使企业信誉恶化，在信贷限额内，企业也可以借到借款的。

（）四、计算分析题1.甲企业只生产和销售一种产品，与经营有关的购销业务均采用赊账方式，2017年营业收入为2400万元，营业成本为1200万元，每天的购货成本为3万元，一年按360天计算。

在2017年年末应收账款为480万元，应付账款为90万元，应付票据为120万元，存货为120万元。