2011温州中小企业资金链问题报告

温州中小企业资金链断裂报告 背景： 今年温州中小企业倒闭潮比2008年金融危机时更加严重，目前温州的企业主要面临的生存压力：用工荒、加薪潮、节能减排、产业调整、银行贷款紧缩以及民间借贷出现的一系列问题导致中小企业资金链断裂的问题尤其严重。如果外部环境和国内经济政策方向在今年下半年依然没有改变，20%中小企业将面临倒闭，40%中小企业在今年年底将处于半停工状态。 根据温州市经贸局对855家企业的一项调查结果显示，有74.5%的企业表示用工紧缺，比上年同期提高了14%。尤其以鞋类、服装和眼镜、打火机、制笔、锁具等劳动密集型行业缺工情况最严重，80%以上的企业用工缺口达10%以上，约有25%的企业出现因缺工导致生产能力饱和而不敢接单的现象，在眼镜、打火机、制笔等出口导向型企业，这一比例更达到三分之一。 2011年一季度，温州眼镜、打火机、制笔等35家出口导向型企业销售产值同比下降7%，利润同比下降大约30%，亏损面达到四分之一，利率保持增长的企业有三分之一。这些行业平均利润率约为3%，利润率超过5%的企业不到10家。 这个时候了不再说什么推导理论，现在的确已经到了检验理论的时期，是什么导致了这些问题的产生呢，我们也全面从温州当地经贸委了解了一些相关数据及原因，具体如下： 一、温州企业倒闭潮，相关企业“扎堆”倒闭 温州中小企业发展促进会会长周德文说温州36万家中小企业中已有20%歇业或停业，如果下半年外部环境得不到改善，存量中小企业中的40%将会停产甚至倒闭。 2011APEC中小企业峰会在成都召开。会上，全国人大常委、全国人大内务司法委员会副主任委员、民建中央副主席辜胜阻也证实了中小企业的困难局面。他说：“我觉得我们中小企业当前面临严重的生存困境，现在我们中小企业可能有10%的在升级，有20%左右的企业可能正在转型中，大量的企业，60%-70%的企业现在是面临严重的生存困境。” 而在日前举行的中国工业经济运行夏季报告新闻发布会上，工信部运行监测协调局副局长黄利斌透露，从经营情况看，规模以上企业运行状况良好，但小微企业困难加剧。1-7月，在31万户规模以上企业中，亏损企业户数为4万户，亏损面12.7%。各月亏损面总体变化不大。但值得注意的是，企业亏损程度却在逐月加重：亏损企业亏损额增幅由1-2月的22.2%上升至1-6月的41.6%，1-7月又进一步升至46.9%。小微企业由于自身抗风险能力弱，面临困难更大。规模 以上企业利润率约为6%，中小企业整体利润率不及3%。 “当前中小企业面临的主要困难，一是生产成本上升过快，原材料价格普遍上涨，原油、棉花、铁矿石等价格处于高位；二是劳动力成本上升过快，用工难、用工荒的问题非常突出，长三角、珠三角等沿海地区职工工资普遍上涨。”三是“融资难”一直是制约我国中小企业发展的“瓶颈”。在当前宏观经济背景下，老“瓶颈”又遭遇“信贷紧缩”这一新问题。 二、原材料上涨，利润缺失 消失的利润：从一块钱到一毛钱 温州某皮革行业，工厂年产值达1.5亿多元，工人近300人，他自称在温州龙湾区“也算是纳税50强了”。然而今年5月初月度盘点时，他发现2000多万的产值最终毛利计算下来仅有20多万，“我怀疑是不是算错了？10多年来从来没有遇到过这样的情况，我简直觉得无法跟股东们交待”。 这是今年上半年来原材料大幅上涨导致利润被压缩所致。这里简要列出其2008年与2011年的成本清单，这份清单显示出成本上涨的大致数据： 原材料：2008年约1500万/月，现在约1700万/月； 助剂：2008年约200万/月；现在约250万/月； 电费：2008年约50万/月；现在约65万/月； 煤费：2008年约75万/月；现在约90万/月。 “2008年时最普通的革基布每米4块，现在涨到5块5一米，树脂从2008年的1万元1吨，涨到现在每吨1万3到1万4，煤2008年时780元1吨，今年年初880元，现在涨到950元每吨。 皮革市场供大于求，成本上升后，定价无法上升，“以前最普通的合成革1米能赚到1块钱，现在只能赚到1毛钱、2毛钱，高档一点的革以前能赚5块的现在也只能赚1块，现在干了2年利润不如2008,2009年的1年。 三、用工荒又导致人力成本急剧上升 温州市经贸局今年一季度结束后曾对市内855家企业进行调查，结果显示有74.5%的企业表示用工紧缺，比上年同期提高14个百分点。 鞋类、服装和眼镜、打火机、制笔、锁具等劳动密集型行业缺工情况尤为严重，用工缺口达10%以上企业的比例均在八成以上，高出受调查企业平均5个百分点以上。 “例如奥康、红蜻蜓在四川也有几千亩的工厂，那么四川工人在老家工资六七百元可能就满意了，到了东南沿海生活成本高工资1500元都嫌少”。 温州目前从相关工业园区了解到，半年以来各家企业的人力支出普遍上涨了25%至30%。 成本高涨使得温州更多企业主们不得不以停工来“止血”。 “现在企业的困难远远大于2008年金融危机的时候，2008年是没有订单，没有还可以去找，现在是有订单也不敢接，越大宗越不敢接，越接亏得越多。

当然，温州4成以上企业面临倒闭真正的原因也不全是以上三方面，主要还是温州60%中小企业参与资本投资，参与替人担保原因导致温州多家企业老板身陷资金问题，记者采访了温州本土经济学家马津龙，他认为，民间资金的借贷适合小范围之间的直接借贷，如在亲戚、朋友、熟人之间发生，超出此范围，信息不对等，中间环节多，相互之间容易缺乏信用问题，因而可能出现恶意借贷。 “温州多家企业断资金链，并不一定就是企业本身问题，而是民间借贷超出小范围直接借贷，”马津龙说，民间借贷超范围的正常渠道应该是向银行借贷，而目前金融系统满足不了民企借贷的需求，“银行的资料显示能满足当地60%多的中小企业借贷，那么还有30%多的中小企业就无法从正常渠道获得贷款，而温州民间借贷市场超出1000亿元，不能说他们全都是不合法，这之间就包含有很多亲戚、朋友、熟人之间的借贷，整个市场到了有点疯狂状态。

四、高利贷－资金断链 现今，温州已经不是一个制造之城。不管经销商还是中小企业主，现在唯一感兴趣的项目就是投资，就是高利贷。你月息2分给我，我月息4分给下家，高利贷在掮客链条中不断加重“赌注”，直至达到让你瞠目结舌的地步。 如果不断有新资金加入或者有暴利的产业出现，这个接力棒也将会不断“接力”下去，但问题是这个暴利产业地产已经降温，新的资金也开始进行风险管控。这个充斥在温州的“庞氏骗局”式赌局已经疯狂。 温州市场上到底有多少游资在飞舞，没有机构可以给出一个具体的数字，民间投资协会会长周德文所说的8000-10000亿元只是一个估计，人行温州市中心支行7月发布的《温州民间借贷市场报告》显示，温州民间借贷市场目前处于阶段性活跃时期，估计市场规模约1100亿元，民间借贷利率也处于阶段性高位，年综合利率水平为24.4%。温州约89%的家庭、个人和59%的企业都参与了民间借贷,居全国首位。个人参与民间借贷的数量比企业多；从企业看，被调查的6家大型企业中仅1家参与了民间借贷，而中小企业则有60%左右的企业参与其中，小企业参与度明显更高。 没有太多温州投资人相信这些数据。“无法统计具体数字，温州人手里玩的钱来源五花八门，怎么统计？”某投资机构的负责人在接受记者采访时表示，不要幻想能够调查清楚温州到底有多少游资，这些钱到底去向哪里。但体量勘定超过你想象。该负责人说。 温州市场上包括高利贷在内的游资，70%~80%流向了房地产市场。 在“2010年温州市百强企业”名录中，除2家房地产公司和6家建筑公司外，其他40多家制造企业，无一不涉足了房地产开发，包括康奈、奥康、报喜鸟等知名制造业企业。 到了2011年的下半年开始，中小企业资金流断裂的问题越发严重，温州老板深陷”次贷门“、”担保门“，跑路的跑路，倒闭的倒闭，破产的破产，可苦了那些员工们，更叫绝的是一位老板把员工送到风景区，结果员工们旅游回来一看工厂倒闭了，设备也都被搬走了。2011年温州老板部分跑路名单，名单截止9月22日（这些都属于造成社会影响的，还有大部分没有在名单之中）。

9月24号，香港明报报道，温州最大眼镜公司老板，浙江信泰集团董事长胡福林失踪了。浙江《今日早报》引述知情人士称，胡福林在一个电话里说，自己破产了，原因是资金链已经断掉。这已经是10天内（9月12-9月22）第七个跑路的温州老板，人们开始担心天天挂在嘴边的“民企倒闭潮”前奏是否已经正式拉开序幕？

高利贷兴起 厂家负债累累 高利贷兴起，厂家负债累累，究其原因无外乎近年发了高烧的民间高利贷。眼镜王国大佬胡福林，能一次拿下多达120亩的土地，雇用3000多名员工，自称 光伏工厂年产能达70亿元人民币，并且坐拥温州、金华、衢州各地房产。正如他自己说的：“企业投资太大，涉及面太广。”然而，信泰起家的眼镜业务去年产值仅仅不到3亿元，要完成如此大手笔的投资，钱从哪里来？据信泰集团内部高管透露，胡福林真实欠款高达20多亿！民间高利贷达12亿，月利息就高达2千多万；银行贷款达8亿，月利息5百多万！”

资金链连环爆破 全国缩影 上月中，温州女老板郑珠菊率先走佬，其后被抓获。据悉郑珠菊共欠2.8亿元，其中现金1.8亿元，银行承兑汇票1亿元。然而事态仅平静了3天，紧接着7家企业的老板上演一场10日逃跑大戏，涉及机械、阀门等制造行业。《每日经济新闻》引述浙江一金融监管机构官员称，温州“连环担保”和“人情担保”民间金融爆破只是全国的一个缩影，身陷高利贷而导致企业资金链断裂的现象，在温州表现出来的问题才刚刚开始。 近日，温州各大银行也因此前的企业陆续出逃，越发收紧对中小企业的贷款，续贷的不予放款，企业如需新增贷款更加困难，导致温州的中小企业生存环境更加恶劣，在温州现在几乎是谈贷色变，资金链断裂引发的一系列问题已经开始进入死循环，普通老百姓开始收紧散资，一些正规的担保公司也开始收紧资金以避过这次金融危机，银行不敢给于贷款，收回的贷款出现大面积的停放，身在整个资金链循环中的中小企业身不由己，不管是哪方资金出现问题对他们都是致命打击。

目前整个温州市场由于资金链循环出现的资金断裂问题无形中也开始影响着中小企业：企业诚信的缺失，导致上下游的供应商不再向以往先供应材料再结账的经营模式，资金链的吃紧，直接影响到了一些中小企业的正常运营.