润滑油项目
投资分析报告规划设计/投资方案/产业运营
摘要
该润滑油项目计划总投资11196.87万元，其中：固定资产投资8807.91万元，占项目总投资的78.66%；流动资金2388.96万元，占项目总投资的21.34%。
达产年营业收入16748.00万元，总成本费用13113.18万元，税金及附加183.37万元，利润总额3634.82万元，利税总额4319.54万元，税后净利润2726.12万元，达产年纳税总额1593.43万元；达产年投资利润率32.46%，投资利税率38.58%，投资回报率24.35%，全部投资回收期5.61年，提供就业职位276个。
严格遵守国家产业发展政策和地方产业发展规划的原则。项目一定要遵循国家有关相关产业政策，深入进行市场调查，紧密跟踪项目产品市场走势，确保项目具有良好的经济效益和发展前景。项目建设必须依法遵循国家的各项政策、法规和法令，必须完全符合国家产业发展政策、相关行业投资方向及发展规划的具体要求。
2018年，中国润滑油行业“品质革命”已全面打响，终端用户的需求层次更加倾向高端化、场景化、个性化。期待中国润滑油品牌矩阵依靠创新引领，弘扬工匠精神，继续朝着高精尖的方向大步迈进，做大做强中国“质”造，做高做精中国“智”造，以上乘的质量和优质的服务征服消费者，为中国品牌的崛起和润滑油行业消费升级不断创造价值。
报告主要内容：总论、投资背景和必要性分析、产业研究分析、产品
规划、项目选址分析、项目工程方案分析、工艺技术说明、环境保护概述、项目安全规范管理、风险性分析、项目节能概况、项目实施安排、投资规划、项目经济收益分析、综合评价说明等。
润滑油项目投资分析报告目录
第一章总论
第二章投资背景和必要性分析第三章产品规划
第四章项目选址分析
第五章项目工程方案分析
第六章工艺技术说明
第七章环境保护概述
第八章项目安全规范管理
第九章风险性分析
第十章项目节能概况
第十一章项目实施安排
第十二章投资规划
第十三章项目经济收益分析
第十四章项目招投标方案
第十五章综合评价说明
第一章总论
一、项目承办单位基本情况
（一）公司名称
xxx有限公司
（二）公司简介
通过持续快速发展，公司经济规模和综合实力不断增长，企业贡献力和影响力大幅提升。本公司集研发、生产、销售为一体。公司拥有雄厚的技术力量，先进的生产设备以及完善、科学的管理体系。面对科技高速发展的二十一世纪，本公司不断创新，勇于开拓，以优质的产品、广泛的营销网络、优良的售后服务赢得了市场。产品不仅畅销国内，还出口全球几十个国家和地区，深受国内外用户的一致好评。顺应经济新常态，需要公司积极转变发展方式，实现内涵式增长。为此，公司要求各级单位通过创新驱动、结构优化、产业升级、提升产品和服务质量、提高效率和效益等路径，努力实现“做实、做强、做大、做好、做长”的发展理念。
公司能源计量是企业实现科学管理的基础性工作，没有完善而准确的计量器具配置，就不能为企业能源消费的各个环节提供可靠的数据，能源计量工作也是评价一个企业管理水平的一项重要标志；项目承办单位依据ISO10012-1标准建立了完善的计量检测体系，并通过审核认证；随后又根据国家质检总局、国家发改委《关于加强能源计量工作的实施意见》以及
xx省质监局《关于加强全省能源计量工作的通知》的文件精神，依据国家《用能单位能源计量器具配备和管理通则》（GB17176-2006）的要求配备
了计量器具并实行量化管理；项目承办单位已经建立了“能源量化管理体系”并通过了当地质量技术监督局组织的评审认证，该体系的建立，进一
步强化了项目承办单位对能源计量仪器（设备）的管理力度，实现了以量
化管理促节能，提高了能源计量数据的真实性、准确性，凭借着不断完善
的能源量化体系，实现了对各计量数据进行日统计、周分析、月汇总、年
总结，通过能源计量数据的有效采集、处理、分析、控制，真实反映了项
目承办单位能源消费的实际状态，为节能降耗、保护环境、提高企业的市
场竞争力，做出了积极的贡献，从而大大提高了项目承办单位的能源综合
管理水平。公司是强调项目开发、设计和经营服务的科技型企业，严格按
照高新技术企业规范财务制度。截止2017年底，公司经济状况无不良资产
发生，并严格控制企业高速发展带来的高资产负债率。同时，为了创新需
要及时的资金作保证，公司对研究开发经费的投入和使用制定了相应制度，每季度审核一次开发经费支出情况，适时平衡各开发项目经费使用，最大
限度地保证开发项目的资金落实。
公司通过了ISO质量管理体系认证，并严格按照上述管理体系的要求
对研发、采购、生产和销售等过程进行管理，同时以客户提出的品质要求
为基础，建立了完整的产品质量控制体系，保证产品质量的优质、稳定。
公司建立了《产品开发控制程序》、《研发部绩效管理细则》等一系列制
度，对研发项目立项、评审、研发经费核算、研发人员绩效考核等进行规范化管理，确保了良好的研发工作运行环境。
（三）公司经济效益分析
上一年度，xxx科技公司实现营业收入13010.26万元，同比增长
16.51%（1843.78万元）。其中，主营业业务润滑油生产及销售收入为11703.45万元，占营业总收入的89.96%。
上年度主要经济指标
根据初步统计测算，公司实现利润总额2940.12万元，较去年同期相比增长381.00万元，增长率14.89%；实现净利润2205.09万元，较去年同期相比增长480.48万元，增长率27.86%。
上年度主要经济指标
二、项目建设符合性
（一）产业发展政策符合性
由xxx有限公司承办的“润滑油项目”主要从事润滑油项目投资经营，其不属于国家发展改革委《产业结构调整指导目录（2011年本）》（2013
年修正）有关条款限制类及淘汰类项目。
（二）项目选址与用地规划相容性
润滑油项目选址于xx出口加工区，项目所占用地为规划工业用地，符
合用地规划要求，此外，项目建设前后，未改变项目建设区域环境功能区划；在落实该项目提出的各项污染防治措施后，可确保污染物达标排放，
满足xx出口加工区环境保护规划要求。因此，建设项目符合项目建设区域
用地规划、产业规划、环境保护规划等规划要求。
（三）“三线一单”符合性
1、生态保护红线：润滑油项目用地性质为建设用地，不在主导生态功
能区范围内，且不在当地饮用水水源区、风景区、自然保护区等生态保护
区内，符合生态保护红线要求。
2、环境质量底线：该项目建设区域环境质量不低于项目所在地环境功
能区划要求，有一定的环境容量，符合环境质量底线要求。
3、资源利用上线：项目营运过程消耗一定的电能、水，资源消耗量相
对于区域资源利用总量较少，符合资源利用上线要求。
4、环境准入负面清单：该项目所在地无环境准入负面清单，项目采取
环境保护措施后，废气、废水、噪声均可达标排放，固体废物能够得到合
理处置，不会产生二次污染。
三、项目概况
（一）项目名称
润滑油项目
（二）项目选址
xx出口加工区
（三）项目用地规模
项目总用地面积30802.06平方米（折合约46.18亩）。
（四）项目用地控制指标
该工程规划建筑系数78.09%，建筑容积率1.15，建设区域绿化覆盖率6.89%，固定资产投资强度190.73万元/亩。
（五）土建工程指标
项目净用地面积30802.06平方米，建筑物基底占地面积24053.33平方米，总建筑面积35422.37平方米，其中：规划建设主体工程28008.00平方米，项目规划绿化面积2440.82平方米。
（六）设备选型方案
项目计划购置设备共计138台（套），设备购置费3674.01万元。
（七）节能分析
1、项目年用电量1000639.07千瓦时，折合122.98吨标准煤。
2、项目年总用水量11252.68立方米，折合0.96吨标准煤。
3、“润滑油项目投资建设项目”，年用电量1000639.07千瓦时，年
总用水量11252.68立方米，项目年综合总耗能量（当量值）123.94吨标准煤/年。达产年综合节能量30.98吨标准煤/年，项目总节能率26.30%，能
源利用效果良好。
（八）环境保护
项目符合xx出口加工区发展规划，符合xx出口加工区产业结构调整
规划和国家的产业发展政策；对产生的各类污染物都采取了切实可行的治
理措施，严格控制在国家规定的排放标准内，项目建设不会对区域生态环
境产生明显的影响。
（九）项目总投资及资金构成
项目预计总投资11196.87万元，其中：固定资产投资8807.91万元，
占项目总投资的78.66%；流动资金2388.96万元，占项目总投资的21.34%。
（十）资金筹措
该项目现阶段投资均由企业自筹。
（十一）项目预期经济效益规划目标
预期达产年营业收入16748.00万元，总成本费用13113.18万元，税
金及附加183.37万元，利润总额3634.82万元，利税总额4319.54万元，
税后净利润2726.12万元，达产年纳税总额1593.43万元；达产年投资利
润率32.46%，投资利税率38.58%，投资回报率24.35%，全部投资回收期
5.61年，提供就业职位276个。
（十二）进度规划
本期工程项目建设期限规划12个月。
项目承办单位要合理安排设计、采购和设备安装的时间，在工作上交叉进行，最大限度缩短建设周期。将投资密度比较大的部分工程尽量押后施工，诸如其他配套工程等。项目承办单位要合理安排设计、采购和设备安装的时间，在工作上交叉进行，最大限度缩短建设周期。将投资密度比较大的部分工程尽量押后施工，诸如其他配套工程等。将整个项目分期、分段建设，进行项目分解、工期目标分解，按项目的适应性安排施工，各主体工程的施工期叉开实施。
四、项目评价
1、本期工程项目符合国家产业发展政策和规划要求，符合xx出口加工区及xx出口加工区润滑油行业布局和结构调整政策；项目的建设对促进xx出口加工区润滑油产业结构、技术结构、组织结构、产品结构的调整优化有着积极的推动意义。
2、xxx科技公司为适应国内外市场需求，拟建“润滑油项目”，本期工程项目的建设能够有力促进xx出口加工区经济发展，为社会提供就业职位276个，达产年纳税总额1593.43万元，可以促进xx出口加工区区域经济的繁荣发展和社会稳定，为地方财政收入做出积极的贡献。
3、项目达产年投资利润率32.46%，投资利税率38.58%，全部投资回
报率24.35%，全部投资回收期5.61年，固定资产投资回收期5.61年（含
建设期），项目具有较强的盈利能力和抗风险能力。
4、改革开放40年来，民间投资和民营经济由小到大、由弱变强，已
日渐成为推动我国经济发展、优化产业结构、繁荣城乡市场、扩大社会就
业的重要力量。从投资总量占比看，2012年以来，民间投资占全国固定资
产投资比重已连续5年超过60%，最高时候达到65.4%；尤其是在制造业领域，目前民间投资的比重已经超过八成，民间投资已经成为投资的主力军。近年来，国家先后出台了“非公经济36条”、“民间投资36条”、“鼓
励社会投资39条”、“激发民间有效投资活力10条”、《关于深化投融
资体制改革的意见》等一系列政策措施，大力营造一视同仁的市场环境，
激发民间投资活力。国家发改委会同各地方、各部门，认真贯彻落实中央
关于促进民间投资发展的决策部署，取得了明显成效。今年以来，民间投
资增速持续保持在8%以上，前7个月达到了8.8%，始终高于整体投资增速，占全部投资的比重达到62.6%。
综上所述，项目的建设和实施无论是经济效益、社会效益还是环境保护、清洁生产都是积极可行的。
五、主要经济指标
主要经济指标一览表
第二章投资背景和必要性分析
从近几年市场需求量看，中国润滑油行业已进入平稳发展期，稳增长的动能和潜力正在积聚，未来润滑油产业结构和发展质量必将得到进一步的优化提升。
作为全球最大的润滑油消费国，中国市场正被“消费升级”的浪潮席卷，消费者对中高端润滑油产品的需求愈加多元，润滑油总需求量呈现稳增长趋势，其背后更是各大润滑油品牌坚持以客户思维为导向，将创新理念、前沿技术、高端品质完美融合，为市场提供契合时代需求的全面润滑解决方案，用品牌与品质征服终端的稳健步伐。
如今，中国消费者群体正在成为一股影响世界的力量，消费形态正从单纯的购买产品到购买服务，从大众产品到高端产品转变。所谓消费升级，说到底就是追求更适合我们需求的高品质产品。润滑油行业也不例外，品质消费理念不断深化，由终端消费需求倒逼生产的变革，正在促使润滑油行业转型升级。
从润滑油产业链看，近期国内新一轮“涨价潮”又掀波澜，由于国际原油价格的上涨，带动下游相关产业基础油、添加剂价格的节节攀升，普遍涨幅在5%-10%。帝航润滑油专家分析，从长远看，这场“涨价潮”带来的优胜劣汰亦带动了油品品质的整体提升。以基础油
为例，低粘度资源供应过剩、高粘度资源供应不足一直是国内基础油
产能的直观表现。可以肯定是的，未来十年，I类基础油需求将持续下滑，在汽车应用领域将逐步被II类和III类基础油代替，但是在工业
应用领域仍将占主导地位。从2018年市场新增的供应产能看，未来基
础油市场形式严峻、成本上涨仍将支撑进口基础油价格上行，由此也
倒逼润滑油品质的高端化发展态势。
可以说，中国润滑油行业已从高速增长阶段转向高品质发展阶段，正处在转变发展方式、转换增长动力的攻关期。高品质润滑油需求量
占润滑油整体需求量正逐年上升：2014年达到25.9%，2015年达到
31.2%，2016年达到36.5%，2017年预计达到41.2%。“成也品质，败
也品质”，市场的竞争归根结底是品质的竞争，在这样一个关键时期，产品品质的升级不仅关系整个润滑油行业供给侧结构性改革的成果，
更关系相关制造业的提质增效和规范发展，关系“中国制造”的话语权。
以车用油为例，随着政府已宣布从2017开始实施国Ⅴ排放法规和
第四阶段车辆燃料经济性法规，预期从现在开始我国在车用润滑油产、销量持续增长的同时，车用内燃机油的质量水平也将大幅提升。车用
油市场的产品结构正在发生显著变化，SL以下的汽机油和CI-4以下的柴机油将逐步被淘汰，SN/GF-5、CK-4等级的发动机油将成为热销产品。
从整个行业品牌格局看，在品质升级的大浪淘沙中，越来越多的
中小品牌的日子越发艰难。据中国润滑油信息网统计数据显示，LubTop2017中国润滑油十大品牌线下销售额达到58.2%，同比上升1
个百分点；2017年阿里系机油电商成交量前21名的品牌，其机油成交量之和占全网成交量的70.65%。从这部分数据看，规模以上行业品牌
进一步扩大市场占有率，占据行业的制高点和主流位置，整个润滑油
市场的品牌集中度也将越来越高，中国润滑油行业竞争正逐步迈向品
牌竞争阶段。
从市场终端看，在终端消费升级的需求下，钢铁、水泥、冶金等
传统行业供给侧改革和去产能的不断推进，产业结构优化和新旧动能
持续转换，新生动力显著增强，更加重视创新驱动，中高端产品研发
生产取得不少新成绩。与此同时，“中国制造2025”带动高铁、风电、新能源车等新兴高端制造业崛起，“中国装备，装备中国”和“中国
制造，中国创造”的理想正向彻底实现的道路迈出了坚实的步伐，这
也对作为其重要“软组织”的润滑油产品品质提出了更高的要求。
如今，以“薄利多销”为代表的传统制造路径正在逐渐褪去光环，无品牌、同质化、附加值低等“后遗症”成为制约发展的痛点，可以说，中国制造业正经历一次关键的阵痛与转型。设备升级与精益化发
展成为产业升级的重要路径，维护保养的要求无疑也更加严苛。数据
显示，作为设备“血液”的润滑油成本仅占总成本的2%-3%，但其品质的提升直接关系整机的提质增效。
在这场消费升级的大潮中，还不少润滑油品牌没能跟上时代的步伐，中低端产品过剩、高端产品不足、生产体系与消费需求的不匹配
等仍是中小油企面临的突出问题，产品品质、品牌塑造、服务标准与
产业发展脱节。
解读消费升级下的润滑油产品之道，不难发现，“品质革命”离
不开创新的加油助力，新一轮消费升级背后驱动力是追求产品与服务
的品质升级，由此带来品牌消费热潮和均价的提升空间。从目前润滑
油行业领跑者们的足迹看，通过需求侧倒逼供给侧改革，润滑油企业
只有时刻关注着各行各业的变化，以创新为引擎提升产品品质，针对
不同设备制造商及终端用油单位的实际应用需求，制定满足多元标准
的润滑解决方案，才能有效解决行业“痛点”，倒逼产业升级，为各
行业创造高价值的润滑效益。
“从目前中国润滑油市场需求量看，稳增长，提品质，树品牌将
成为中国润滑油行业未来很长一段时间的主旋律。”业内专家认为，
从当前行业格局看，中国品牌已逐渐形成与国际品牌平等竞争的格局，在“中国制造2025”、“一带一路”等国家战略红利下，可以预见，
未来以长城润滑油为代表的中国品牌也将迎来更多的市场机遇。“只
有持续走中高端路线，从而带动技术创新，积蓄品质新动能，才能不
断刷新中国品牌形象，在全球赢得更大的竞争力。”
2018年，中国润滑油行业“品质革命”已全面打响，终端用户的
需求层次更加倾向高端化、场景化、个性化。期待中国润滑油品牌矩
阵依靠创新引领，弘扬工匠精神，继续朝着高精尖的方向大步迈进，
做大做强中国“质”造，做高做精中国“智”造，以上乘的质量和优
质的服务征服消费者，为中国品牌的崛起和润滑油行业消费升级不断
创造价值。