提高成长型中小企业融资能力

提　－＿－＿Ｉ　＿－　口　同　成长型中小企业融资能力　

提要受金融危机等各方面的影响，成　

长型中小企业面临着融资难的问题。通过研究　我国成长型中小企业融资现状，发现我国成长　

型中小企业在融资方面存在的一些问题，并提　

出对策建议。　

关键词：中小企业；成长型：融资能力　中图分类号：Ｆ８３２文献标识码：Ａ　

受国内外经济形势的影响，各国经济增长　放缓、经济衰退。２０１０年开始，由于融资难、税　

负高、生产成本不断增加，长三角及内地部分　

中小企业先后陷入经营困境，甚至使得苏浙一　

带中小企业出现“倒闭潮”。成长型的中小企业　

是中小企业中最具有生命力和发展前途的部　

分，所以选择在这样的背景下研究成长型中小　

企业的融资问题具有一定现实意义和理论意　义。　

一、我国成长型中小企业融资能力现状　

近年来，我国成长型中小企业整体上得到　

了快速发展壮大。目前，中国中小企业总数已　

占全国企业总数的９９％以上，在社会各个方面　

都起到举足轻重的作用。而其中最具生命力和　

影响力的成长型的中小企业，没有它们的平稳　

较快发展，就没有整个国民经济的平稳较快发　

展。但美国金融危机后，一方面宏观风险加大，　

境内外的需求不断下降，使得企业资金成本与　

生产成本增加，且可贷资本减少。如，２０１１年　

上半年央行就６次上调了准备金率并３次加　

息。连续上调存款准备金率和下调信贷额度，　

使银行贷款额度紧张，众多企业和个人纷纷寻　

求民间借贷资金。而物价上涨与人民币汇率升　

值又进一步恶化了成长型中小企业的经营环　

境。成长型中小企业正处于继续资金、技术和　

人才的阶段，资金的短缺必然会影响其发展甚　至有破产的危险。　

二、我国成长型中小企业融资能力存在的　

问题　口文／郑双　

１、融资政策体系不完善。我国目前现行体　

制的制约，在制定融资政策和建立融资体系方　

面仍不完善，从而不利于我国成长型中小企业　

融资。具体来说：（１）相比与大型企业，中小企　业的放款机制不同，对中小企业故款的成本高　

而收效低；（２）提升成长型中小企业融资能力　的一些政策方面存在漏洞和不足，从而他们的　

还款意识淡薄。　２、融资渠道狭窄，主要依靠内部资金积　

累。成长型中小企业目前间接的融资渠道较为　

有限，直接融资渠道较为困难，企业固定资产　

付款规模变小，而流动资产贷款期限与贷款规　模缩短，企业自有资金相对缺乏。　

３、成长型中小企业相对缺少较为长期稳　

定的资金来源。成长型ＯＨ，企业一方面权益资　金的来源不多；另一方面很难获得银行长期债　

务支持。企业的资产规模会影响银行借贷长期　

债务资金，而目前大部分成长型中小企业的资　

产规模较小，使其很难从银行获得长期性资金　

贷款，从而造成其存续期较不稳定。　

４、部分非正规融资方式发挥重要作用．现　

在许多成长型中小企业利用亲友借贷、职工内　

部集资以及民间借贷等非正规融资方式来融　

资，从而削弱正规融资方式发挥的积极作用。　

成长型中小企业的融资要求资金需求量小但　融资速度快，而非正规融资方式正满足了成长　型中小企业的需求。　

三、提高我国成长型中小企业融资能力的　对策　

在全球金融危机与经济衰退的大背景下，　

成长型中小企业如何跨越金融危机，关键是提　

高我国成长型中小企业融资能力。　ｌ、推进金融体制改革与产权制度改革．政　

府要为成长型中小企业提供良好的融资环境，　

所以要推进金融体制改革，增加国有与非国有　

银行对中小企业的融资力度，这样才可为其融　

资能力提供政策上的支持与帮助，更能加快其　融资能力的提高。商业银行在发放贷款时应给　

予中小民营企业公正公平的待遇。同时，进一　

步深化我国中小企业产权制度改革，规范成长　型中小企业的治理结构，解决好其现存的不合　

理股权结构，为成长型中小企业尽快开展股权　

融资方式，如我国中小企业扳块和创业板的积　

极适时地推出。　

２、选择合适的融资方式与融资顺序。要进　

行选择合适的融资方式与融资顺序，因为这样　

可以有利于成长型Ｃｄ，企业调整资本结构，降　

低信贷风险，能较大程度地提高其自身的融资　

能力。具体来说：（１）选择低成本的融资方式，　

分析项目的总收益与融资的总成本，坚持收益　

大于成本这一标准；（２）融资的难易程度，确定　

企业合理的融资规模并选择有利于企业长远　

发展的融资方式：（３）控制融资过程中的风险，　

考虑企业自身的经营性风险，选择合适的借款　

偿还方式；（４）确定最佳的融资期限，考虑借款　

用途和企业风险偏好，权衡长短期融资方式，　

保证对企业的控制权。　

３、加强企业信用建设，提高核心竞争力。　提高成长型中小企业的信用管理水平，加强信　

用建设有利于其融资能力的长远提升。具体包　

括，培养企业管理者的诚信品质，树立企业职　

工的信用理念；提供真实可靠的财务会计报　

表；建立与银行长期并良好的合作关系，及时　

让银行了解关于企业经营思路及贷款资金流　

向等信息。要想从根本上提高成长性中小企业　

的盈利能力和融资能力，必须不断提高其自身　

的核心竞争力。具体如：树立企业可持续发展　

的理念；选择合适的财产组织形式和经营管理　

方式，淡化成长型中小企业的家族气氛：建设　

技术创新氛围，提高自身科技水平；培育有效　

的激励机制和企业文化，留住先进的人才推动　

成长型中小企业的发展。　

４、发展多种融资渠道与方式。成长型中小　企业应积极尝试各种新型融资方式：（１）通过　

《合作经济与科技》２０１１年ｌ１月号下（总第４２９期）

　提要以计算机为主导的现代信息系统　

对传统审计风险产生了重要影响，同时也赋予　其新的内涵．在新的信息环境下，审计也产生　

新的风险．因此，应从审计技术、审计软件开发　

与升级等方面对其规避．　

关键词：信息技术；审计风险；审计环境　

中图分类号：Ｆ２３９文献标识码：Ａ　

信息技术的发展瞬息万变，风险无处不　

在，风险与收益并存。而人类社会企图通过规　

律总结掌握客观世界，却屡遭碰壁，正是因为　

风险具有不确定性。　

审计风险是审计理论的重要组成部分，随　

着现代信息技术的发展及我国十二五规划的　

实施，审计环境必将面临更大的变化，同时也　

会不断涌现出新的现象。本文正是基于这种变　

化，研究新的环境下审计风险控制策略。　

一、信息技术环境下审计风险的成因　

审计风险可以分为审计职业整体面临的　

生存与发展风险和单个审计项目中审计人员　

面临的风险。前者称为审计职业风险，即是指　

审计职业界生存和发展可能带来不利影响的　

行为和环境的总和。单个审计项目风险是指审　

计人员在审计过程中采用了并没有意识到的　

不恰当的审计程序和审计方法，或错误地估计　

和判断了审计事项，乃至发表了与事实相悖的　

审计报告，使重大错误或舞弊行为未能揭示出　

来，而受到关系人指控并遭受某种损失的可能　性。审计作为社会经济发展的一个子系统，信　

息技术的发展为其带来了新的发展机遇，与此　

同时，审计也面临着来自信息技术本身的巨大　

风险，而且它更是通过对整个社会发展的影响　謦韵　琵＆　ｌ　锈睃　

信息技术环境下的审计风险　

口文／王建军王维虎　

间接地给审计系统带来巨大风险。其风险表现　

为：　

１、审计人员的专业素质．现代信息技术审　计需要审计人员具备更全面的知识，而如果只　

依赖对以前手工做账的监督经验必然会导致　

会计信息存在偏差，而这当中有可能存在重大　

的信息遗漏，以此更进一步加大审计风险。　

２、审计人员的风险意识．传统审计主要依　

赖手工做账，纸质证据更方便审计人员取得，　

而在计算机环境下，审计证据的隐蔽性强、可　

控性差、破坏性大等特点，加大了审计风险。　３、电子数据被篡改、破坏和丢失的可能　

性．在传统手工做账的审计中，会计人员不太　

容易撕毁、破坏凭证，而在计算机系统环境下，　

人为的编造程序可修改、删除原有的电子数　

据。而同时人为的疏忽和大意也可能破坏原有　

的电子数据。　４、被审计单位故意隐瞒重大审计信息．审　

计的发生必须依赖被审计单位的积极配合，如　

果被审计单位刻意通过计算机技术隐瞒重要　

信息（例如会计程序或会计人员权限的变更　

等），这势必会造成审计人员取证不足，进一步　

加大了审计风险发生的概率。　５、审计内容更多、审计软件繁杂等因素。　

传统审计只需要对手工做账部分进行审计，审　

计软件单一，而信息环境下不仅要对传统手工　

做账进行审计，更需要对计算机部分进行审　

计，而同时审计软件种类繁多，要想全面掌握　

可能性很小，从而也加大了审计风险。　

二、信息技术环境下审计风险的特征　

在信息技术环境下，随着审计工作效率和　

审计质量的提高，以及审计信息表露的更加及　

时，审计风险也变得更加复杂，其相应的危害　

性也更加严重。　

一般而言审计风险（ＡＲ）包括固有风险　（ＩＲ）、控制风险（ＣＲ）和检查风险（ＤＲ）。三者之　

间相互联系、相互作用。根据中国独立审计具　

体准则第９号一内部控制与审计风险，审计风　

险模型表现为：ＡＲ＝ＩＲｘＣＲｘＤＲ。在信息技术环　

境下，注册会计师对审计风险的研究仍然需要　

借助这个风险模型，通过固有风险、控制风险　

和检查风险三个基本要素来分析信息技术环　

境下审计风险的特点。　

（一）固有风险更为突出．随着计算机技术　

的提高，计算机病毒、黑客、操作失误等也会造　

成实际数据与电子账面数据不一致，从而也增　

赊购商品、预收货款等商品交易方式来筹集短　

期债权资本的商业信用融资方式；（２）利用融　

资租入大型设备等获得资本的租赁融资：利用　

应收账款抵质押借款和应收账款出售来融资　

的应收账款融资；利用将可行的项目抵押给财　

团或金融机构来获利还款的项目ＢＯＴ融资；　

转移实物所有权取得临时性贷款的典当融资　

等方融资式。　

５、推进产业集群化，提高国际融资能力．　

通过产业集群化方式可以提高了群内成长型　

中小企业各种融资方式的使用频率和效率，并　

可以降低群内中小企业信息的不对称性，有助　

于提高群内企业的信用水平，从而提高中小企　业的融资能力。所以，成长型中小企业应积极　

推进产业集群化建设，提高自身的融资能力。　

我国加入ＷＴＯ后成长型中小企业应积极融入　

国际商品及资本市场，利用多渠道多方式来进　

行国际融资，大力贯彻“走出去”战略的实施，　

最终得以提升成长型中小企业的国际融资能　力。　

对于我国成长型中小企业而言，需要从我　

国国情出发，综合考虑各方面影响企业融资能　力的因素，不断推进我国的金融体制改革与产　

权制度改革，企业应选择合适的融资方式与融　

资顺序，并发展利用多种融资渠道与方式，积　

极推进产业集群化，提高国际融资能力。只有　这样成长型中小企业才能从内外各个方面来　

实现自身融资能力的提高。　

（作者单位：杭州电子科技大学会计学院）　

主要参考文献：　［１】康晶．成长型中小企业融资的理论与实证　

研究［Ｄ］．吉林：吉林大学博士论文，２００７．　

【２】邵林．我国中小企业融资状况分析…．财　

会通讯，２００７．３．　

［３】国家发展改革委中小企业司．２００５年成长　

型中小企业发展报告［Ｒ】．研究报告，２００６．　

【４】胡慧娟，李刚．中小企业融资效率影响因素　

分析【Ｊ】．会计之友，２００８．９．　

＜合作经济与科技＞２０１１年Ｉ１月号下（总第４２９期）　

囫