中国人民银行三大职能评述

经理国库。
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经理国库
自1985年人民银行专门行使中央银行职能以来， 经理国库业务就成为其一项非常重要的职能。 1995年《Leabharlann Baidu民银行法》颁布实施，人民银行经理 国库职能法律地位确立。 人民银行负责国家支付、清算系统的正常运行， 在中国的支付清算体系中处于核心地位。
金融监管
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央行控制信贷规模的手段
建立和完善存款准备金制度 改革货币发行制度, 建立独立的货币发行指 标 专业银行的自有资金应由中央银行重新核 定和调整 发挥利率杠杆的调节作用
作为银行的银行存在的问题
再贷款功能异化问题 对存款准备金支付利息问题
再贷款功能异化问题
例如：为了兑付金融机构债务, 26 个省区市以财政担保借 了1411 亿元央行再贷款,但由于金融机构清理资产十分困 难,清偿率低,加上地方政府负担本来就重,对于一些贫困的 乡镇,借款总额是其年财政收入的数倍,财政已是赤字,根本 无力偿还央行的再贷款,再贷款的不良率也居高不下。
人民币的发行量不是由人民银行任意确定的 我国的人民币发行坚持三项原则： 坚持经济发行-----最基本原则
坚持计划发行 坚持集中统一
中央银行垄断货币发行权是统一货币 发行与流通和稳定货币币值的基本保证。 货币发行是中央银行的重要资金来源， 也为中央银行调节金融活动和全社会货币、 信用总量，促进经济增长提供了资金力量。 因此，具有“发行的银行”这一基本职能 是中央银行实施金融宏观调控的充分与必 要条件。
二、政府的银行
政府的银行, 是指中央银行根据法律授权制 定和实施货币政策, 对金融业实施监督管理, 同时代表国家政府参与国际金融事务与活 动并为政府提供银行服务, 是政府管理一国 金融的专门机构。
依法制定和执行货币政策；制定和实施宏观信贷指导政策。 中国人民银行可以代理国务院财政部门向各金融机构组织 发行、兑付国债和其他政府债券。 完善金融宏观调控体系，负责防范、化解系统性金融风险， 维护国家金融稳定与安全。 负责制定和实施人民币汇率政策，不断完善汇率形成机制， 维护国际收支平衡，实施外汇管理，负责对国际金融市场 的跟踪监测和风险预警，监测和管理跨境资本流动，持有、 管理和经营国家外汇储备和黄金储备。
三、银行的银行
作为银行的银行其职能体现在 集中保管全国的存款准备金 充当商业银行的最后贷款人 充当全国金融机构的资金清算中心
最后贷款人的目标
保护支付系统的完整性 避免挤兑波及到其他银行并导致系统性的 危机 防止某个银行流动性呆滞导致不必要的破 产
职能之最重要——控制信贷规模
PBC与ECB职能的比较
ECB没有“政府的银行 ”职能 欧洲中央银行是各成员国的中央银行联合筹备 成立，以避免受到政治的影响。虽然其成立的目 的及权利均来自政治，但其决策权利却由欧洲中 央银行自身掌握，不受各国影响。显著特征是享 有高度自治与独立地位，不受欧盟领导机构的指 令，也不受各国政府的监督。但其独立也必须在 欧盟法律框架之内。 PBC----具有国家机构性质的特殊金融机构
总结：
在中国人民银行行使中央银行职能的这二十 多年中,中国人民银行充分发挥了中央银行的职能, 在国务院领导下,制定和执行货币政策,防范和化解 金融风险,维护金融稳定,提供金融服务,其作用越 来越不容忽视。并且随着全国经济体制改革深化和 经济高速发展,为适应多种金融机构,多种融资渠道 和多种信用工具不断涌现的需要,中国人民银行不 断改革机制,搞活金融,发展金融市场,促进金融制 度创新。
长此以往,会形成“财政替代”效应,导致金融资源效 率低下,货币政策失效。并且不断膨胀的央行再贷款,造成 未来通货膨胀的压力增大。
对存款准备金支付利息问题
存款准备金是金融机构为保证客户提 取款和资金清算需要而准备的在中央银行 的存款,同时也赋予了商业银行创造货币的 职能,可以影响金融机构的信贷扩张能力,从 而间接调控货币。但是央行对存款准备金 支付利息也是一种国家财富的浪费。
运用利率、存款准备金率、中央银行贷款等 手段来控制信贷和货币的供给,以求达到“宏观 管住、微观搞活、稳中求活”的效果,在制止 “信贷膨胀”、“经济过热”、促进经济结构调 整的过程中,培育了运用货币政策调节经济的能 力。特别是在08年美国金融危机大规模爆发以后, 中国人民银行积极制定预案,运用各种政策工具 应对金融危机,使得中国在这次金融危机中没有 遭到过大的损失努力寻求稳定发展。
中国人民银行三大职能评述
一、发行的银行
中国人民银行发行人民币，管理人民币流通
中央银行是发行的银行，是指国家赋予中央银行集中 与垄断货币发行的特权，是国家唯一的货币发行机构。 《中国人民银行法》规定：任何单位和个人不得印制、 发售代币票券，以代替人民币在市场上流通。
人民币的发行程序
中国人民银行设立人民币发行库，在其分支机构 设立分支库，依法办理发行基金、其它有价证券 的保管、调运，负责残损人民币的销毁工作。 人民银行的货币发行主要通过普通银行的现金 收付业务活动实现。
信贷规模（Credit Scale）又称“贷款 规模”，是中央银行为实现一定时期货币 政策目标而事先确定的控制银行贷款的指 标。
含义：①指一定时点上的贷款总余额，也就是总存量 ②指一定时期内的贷款增量。 这里所讲的贷款规模，主要是指后一层含义，它是 指为了实现一定时期内的货币政策目标而确定的新投放贷 款的最高限额，又称贷款总限额。
“三类监管，四次分离”的演变
第一次分离 1983年，工商银行作为国有商业银行从中国 人民银行中分离出来 第二次分离 随着中国证券市场的发展，建立集中统一的 市场监管体制势在必行。 第三次分离 保监会的成立 第四次分离 2003年银监会的成立
自此，中国人民银行50多年来集货币政策和 银行监管于一身的大一统时代也宣告结束。