财务报表分析4优质课件PPT

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第11章 财务报表分析
财务报表比率分析法 财务报表趋势分析法 财务报表综合分析法
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财务报表是一个公司的财务状况、经营业绩和发展趋 势的综合反映，是投资者了解公司、决定投资行为的最全 面、最详实、最可靠的第一手资料。财务报表分析是以财 务报表为主要依据，采用科学的评价标准和实用的分析方 法，通过对企业的财务状况、经营成果和现金流量等重要 指标的比较分析，从而对企业的经营情况及其绩效做出判 断、评价和预测。财务报表分析的方法主要有比率分析、 趋势分析和综合分析。下面通过为某公司创建财务报表并 分析来学习这三种方法。
股东权益报酬率＝净利润÷平均股东权益 ×100%
其中，平均股东权益=（期初股东权益+期末股东权益）÷2
股东权益报酬率反映股东权益的收益水平，该指标越高，说明 投资给股东带来的收益越高。
（3）销售毛利率
销售毛利率是毛利占销售收入的百分比，其中毛利是 销 售收入与销售成本的差，也简称为毛利率。
销售毛利率＝销售毛利（销售收入－销售成本）÷销售收入 ×100%
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（4）总资产周转率
总资产周转率是销售净额与平均资产总额的比率，反映企业全部 资产的使用效率。一般情况下，该数值越高，表明企业总资产周转速 度越快，销售能力越强，资产利用效率越高。
总资产周转率＝销售收入÷平均总资产
其中，平均总资产＝（期初总资产＋期末总资产）÷2
（5）固定资产周转率
固定资产周转率也称固定资产利用率，是企业销售收入与平均 固定资产净值的比率。它用来检测企业固定资产的利用效率，数值 越大，说明固定资产周转速度越快，固定资产闲置越少。
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（1）应收账款周转率 应收账款周转率是反映应收账款周转速度的比率。 应收账款周转率＝赊销收入÷平均应收账款 其中，平均应收账款＝（期初应收账款＋期末应 收账款）÷2；赊销收入一般指主营业务收入。 该比率反映一个企业应收账款的周转速度，表明 公司收账效率。数值越大，说明企业资金运用和管理 效率越高。反之，说明企业营运资金过多呆滞在应收 账款上，影响正常资金周转及偿债能力。

2、财务分析的标准—-经验标准
经验标准 依据大量且长期的实践经验而形成的标准(适当)的财务比率值。 • 西方国家70年代的财务实践就形成了 – 流动比率的经验标准为2:1 – 速动比率的经验标准为1:1 • 当流动负债对有形净资产的比率超过80%时,企业就会出现经营困难； • 存货对净营运资本的比率不应超过80%； • 资产负债率通常认为应该控制在30%-70%之间。 事实上,所有这些经验标准主要是就制造业企业的平均状况而言的,而不是适用于一切领域和一 切情况的绝对标准。
财务报表 （资产负债 表、利润表、 现金流量表 等） 百分比报表
流动 资产
固定 资产 长期 投资
其他 长期 资产 无形 资产
货币资金 短期投资 应收账款 存货 ……
资产总额
3、财务报表分析的方法—-趋势百分比分析
趋势百分比分析（趋势分析或指数分析） 将连续多年的财务报表的数据，集中在一起，选择其中某一年份作为基期， 计算每一期间各项目对基期同一项目的百分比或指数。 某期趋势百分比＝（报告期金额/基期金额）×100% 揭示各期间财务状况的发展趋势。 各会计期间 B A C D 财务报表 财务报表 财务报表 财务报表 财务报表
2、财务分析的标准—-行业标准、预算标准
行业标准 内涵 • 是行业财务状况的平均水平，也可以是同行业中某一比较先进企业的业绩水平。 行业标准的优点 • 可以说明企业在行业中所处的地位和水平（竞争的需要） • 也可用于判断企业的发展趋势 – 如，在一个经济萧条时期，企业的利润率从12%下降为9%，而同期该企业所在 行业的平均利润率由12%下降为6%，那么，就可以认为该企业的盈利状况是相 当好的。 行业标准的问题 • 同“行业”内的两个公司并不一定是十分可比的； • 多元化经营带来的困难；同行业企业也可能存在会计差异； • 或者同行业之间规模差异等。

现金流量表
经营活动产生的现金流量
筹资活动产生的现金流量
企业通过销售商品或提供劳务所收到 的现金。
企业筹集资金或偿还债务所收到的现 金。
投资活动产生的现金流量
企业用于购置固定资产、无形资产和 其他长期资产的现金支出。
所有者权益变动表
所有者权益变动表是反映企业所有者权益各组成部分当期增减变动情况的报表。
05
案例一：某公司财务报告分析
公司背景介绍
该公司的历史、业务范围、主要产品 或服务。
财务报表概览
展示该公司的资产负债表、利润表和 现金流量表，并简要说明各报表的主 要内容。
财务指标分析
通过比率分析、趋势分析和同行业比 较，评估该公司的盈利能力、偿债能 力和运营效率。
风险提示
分析该公司的潜在财务风险和经营风 险，并提出相应的风险应对措施。
随着企业规模的扩大和资本市场的日益成熟，财务报表作为 企业与外界沟通的桥梁，其重要性愈发凸显。因此，掌握财 务报表分析技能对于投资者、债权人、企业管理人员等利益 相关者至关重要。
报告的范围和限制
范围
本课件将涵盖资产负债表、利润表、现金流量表等主要财务报表的编制与分析， 以及财务指标与财务比率的计算和应用。
信息披露不充分
企业可能存在未披露或少披露的情况，导致信息使用者无法全面 了解企业的真实状况。
信息时效性不足
财务报告的编制和披露需要一定的时间，导致信息使用者无法及时 获取最新的财务信息。
信息质量不可靠
由于各种原因，如人为操纵、错误或舞弊等，财务报告的信息质量 可能不可靠，影响信息使用者的决策。
案例分析
分析该行业面临的主要风险和机遇，为投 资者和企业管理者提供决策依据。

THANK YOU FOR YOUR GUIDANCE.
THE END
谢谢观看
社会能力
●学会与不同的 报表使用者进行 沟通与协调； ●学会与企业管 理层进行沟通， 并能够及时提供 其所需要的相关 信息； ●培养良好的团 队合作意识。
方法能力
●会通过现代媒 体等手段收集企 业报表分析所需 资料； ●会运用数理统 计等方法加工整 理选取资料； ●具备一定的文 字表达能力，能 根据企业现金流 量数据分析结果 撰写财务评估报 告。
高等职业教育会计专业教学资源库
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财务报表分析
学习情境三 现金流量表分析
学习情境内容
职业能力目标
专业能力
●掌握现金流量 表每一项数据的 含义，能够用间 接法将净利润调 整为经营活动现 金净流量； ●掌握有关现金 流量分析的主要 财务比率的计算 和使用； ●掌握现金流量 的趋势分析和结 构分析方法。