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基金法律法规、职业道德与业务规范
第一章金融市场、资产管理与投资基金
居民是社会最古老、最基本的经济主体。
居民理财主要方式是货币储蓄与投资两类。
衍生金融工具在金融交易中具有套期保值、防范风险的作用。
现货市场的交易协议达成后在两个交易日内进行交割。
金融市场的参与者主要包括政府、中央银行、金融机构、个人和企业居民。
金融资产一般分为债权类金融资产和股权类金融资产两类。
投资基金是资产管理的主要方式之一，是一种组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的集合投资方式。
基金投资者、基金管理人和托管人是基金运作中的主要当事人。
按照基金募集方式，投资基金可分为公募基金和私募基金两类。
按照法律形式，投资基金可分为契约型、公司型、合伙型等形式。
按照运作方式，投资基金可分为开放式、封闭式基金。
证券投资基金是投资基金中最主要的一种类别。
对冲基金一般采用私募方式，广泛投资于金融衍生产品。
第二章证券投资基金概述
基金反映的是信托关系，是一种受益凭证。
股票反映的是所有权关系，是一种所有权凭证。
债券反映的是债权债务关系，是一种债权凭证。
股票和债券是直接投资工具，募集的资金主要投向实业领域。
基金是间接投资工具，所募集的资金主要投向有价证券等金融工具或产品。
开放式基金主要通过银行代销，但不是由银行发行。
依据所承担的职责与作用的不同，可将基金市场的参与主体分为基金当事人、基金市场服务机构、基金监管机构和自律组织四大类。
我国的证券投资基金依据基金合同设立，基金份额持有人、基金管理人与基金托管人是基金合同的当事人，简称基金当事人。
基金管理人在基金运作中具有核心作用。
在我国，基金管理人只能由依法成立的基金管理公司担任。
基金托管人只能由依法设立并取得基金托管资格的商业银行或其他金融机构担任。
基金托管人的职责主要表现在基金资产保管、基金资金清算、会计复核以及对基金投资运作的监督等方面。
证券投资基金依据法律形式的不同，可分为契约型基金与公司型基金。目前，我国的证券投资基金均为契约型投资基金。
契约型基金依据基金合同营运基金；公司型基金依据投资公司章程营运基金。
封闭式基金是指基金份额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的一种基金运作方式。
封闭式基金一般有一个固定的存续期，而开放基金一般是无特定存续期限的。
开放式基金的买卖价格以基金份额净值为基础，不受市场供求关系的影响。与封闭式基金相比，一般开放式基金向基金管理人提供更好的激励约束机制。
世界上第一只公认的证券投资基金是1868年英国成立的“海外及殖民地政府信托基金”。
在20世纪80年代末一批由中资或外资金融机构在境外设立的“中国概念基金”相继推出。
1992年11月经深圳市人民银行批准成立了深圳市投资基金管理公司，发起设立了当时国内规模最大的封闭式基金——天骥基金。
1992年11月，经中国人民银行总行批准的国内第一家投资金——淄博乡镇企业投资基金（淄博基金）正式成立，并与1993年8月在上海证券交易所挂牌上市，成为我国首只在证券交易所上市交易的投资基金。
发起式基金是指基金管理人在募集基金时，使用公司股东资金、公司固有资金、公司高级管理人员或者基金经理等人员资金认购基金的金额不少于1000万元人民币，且持有期限不少于3年。发起式基金的基金合同生效3年后，若基金资产净值低于2亿元的，基金合同自动终止。发起资金的持有期限自该基金公开发售之日或者合同生效之日孰晚日起计算。
第三章证券投资基金的类型
根据中国证监会颁布的，于2014年8月8日正式生效的《公开募集证券投资基金运作管理办法》，将公募证券投资基金划分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金以及基金中的基金（80%以上的基金资产投资于其他基金份额的，为基金中的基金）等类别。
股票基金以追求长期的资本增值为目标，比较适合长期投资。股票基金是应对通货膨胀最有效的手段。
股票价格在每一交易日内始终处于变动之中；股票基金净值的计算每天只进行一次，因此每个交易日股票基金只有1个价格。
价值型股票有蓝筹股基金、收益型基金等；成长型股票有持续成长型基金、趋势增长型基金等。
根据发行者的不同，可以将债券分为政府债券、企业债券、金融债券等。
根据债券到期日不同，可以将债券分为短期债券、长期债券等。
根据债券信用等级不同，可以将债券分为低等级债券、高等级债券。
标准债券型基金：仅投资于固定收益类金融工具，不能投资于股票市场，常称为“纯债基金”。
与其他类型基金相比，货币市场基金具有风险低、流动性好的特点。
货币市场工具通常指到期日不足1年的短期金融工具。
目前我国货币市场基金能够进行投资的金融工具主要包括：
1、现金
2、1年以内（含一年）的银行定期存款、大额存单、债券回购、中央银行票据；
3、剩余期限在397天以内（含397天）的资产支持证券、债券。
混合基金的风险低于股票基金，预期收益则高于债券基金，比较适合较为保守的投资者。
根据资产配置的不同，将混合基金分为偏股型基金（通常，股票的配置比例为50%~70%，债券的配置比例为20%~40%）、偏债型基金、股债平衡型基金、灵活配置型基金等。
保本基金的最大特点是：其招募说明书中明确引进保本保障机制，以保证基金份额持有人在保本周期到期时，可以获得投资本金。
保本基金的保本策略主要有对冲保险策略与固定比例投资组合保本策略（CPPI）。
基金提供的保证有本金保证、收益保证和红利保证，具体比例由基金公司自行规定。一般本金保证比例为100%。
实物申购、赎回机制是交易型开放式指数基金（ETF）最大的特色。
ETF本质是一种指数基金。
ETF与LOF都具备开放式基金可以申购、赎回和场内交易的特点，但ETF与投资者交换的基金份额与一篮子股票，LOF的申购、赎回是基金份额与现金的对价。
1990年，加拿大多伦多证券交易所推出了世界上第一只ETF指数参与份额（TIPs）
我国第一只ETF为成立于2004年年底的上证50ETF。
2009年9月，我国最早的两只联接基金——华安上证180ETF联接基金和交银180治理ETF联接基金成立。股票型分级基金一般分为母基金份额和A、B两类子份额。其中B类份额具有高风险、高预期收益的特征。
