证券投资学-模拟题

证券投资学试题与答案【篇一：证券投资学试卷模拟题及答案】25a、股票的票面价值b、股票的账面价值c、股票的内在价值d、股票的发行价格3、经济周期属于以下哪类风险：（b）p287a、企业风险b、市场风险c、利率风险d、购买力风险4、以下哪个经济指标是进行经济周期分析的先行指标：（b ）a、国民生产总值b、货币政策c、失业率d、银行短期商业贷款利率5、以下哪种货币政策对证券市场影响最为直接和迅速的金融因素：（d）p294a、存款准本金率b、贴现率调整c、公开市场业务d、利率政策6、钢铁、汽车和石油等行业属于哪种市场类型：（b ）a、完全垄断b、寡头垄断c、垄断竞争d、完全竞争8、k线理论起源于：（b）p316a、美国b、日本c、印度d、英国9、连接连续下降的高点，得到：（d）p325a、轨道线b、上升趋势线c、支撑线d、下降趋势线10、就单枝k线而言,反映多方占据绝对优势的k线形状是(d )p318a.大十字星b.带有较长上影线的阳线c.光头光脚大阴线d.光头光脚大阳线2．资产负债率是反映上市公司（b ）的指标。

p243a．偿债能力 b．资本结构 c．经营能力 d．获利能力6．期权的（d ）无需向交易所缴纳保证金。

p108a．卖方b．买方或者卖方c．买卖双方 d．买方11．（b ）是正常情况下投资者所能够接受的最低信用级别？p45a．bbb．bbb c．ad．aa12．在证券发行信息披露制度中处于核心地位的文件是（d ）。

p146a．年报概要 b．上市公告书 c．重大事项公告书 d．招股说明书3. 证券自律组织通常是指种类(④)。

p217①证券监管机构②证券经营机构③证券交易所④证券行业性组织4. 股份有限公司的最高权力机构和最高决策机构是(③)。

①董事会②监事会③股东大会④总经理6. 债券的特点在于可将债权债务转化为有价证券，使其具有(② )。

①安全性②流通性③社会性④普遍性5. 我国的国家股，一般应是(② )。

证券投资学考试模拟题及参考答案一、单选题（共50题，每题1分，共50分）1、债券按付息方式分类，可以分为（）。

A、政府债券、金融债券和公司债券B、零息债券、附息债券和息票累积债券C、实物债券、凭证式债券和记账式债券D、短期债券、中期债券和长期债券正确答案：B答案解析：考查债券的分类。

按付息方式，债券可以分为零息债券、附息债券和息票累积债券。

2、《货币市场基金管理暂行规定》规定：“对于每日按照面值进行报价的货币市场基金，可以在基金合同中将收益分配的方式约定为（），并应当（）进行收益分配。

”A、现金分红每日B、现金分红每周C、红利再投资每日D、红利再投资每周正确答案：C答案解析：考查货币市场基金的利润分配方式。

3、M头形态的颈线的作用是（）。

A、构筑轨道B、趋势线C、支撑线D、压力线正确答案：C4、有价证券按照（）可分为股票、债券和其他证券三大类。

A、发行主体B、违约风险C、收益是否固定D、证券所代表的权利性质正确答案：D5、（）是指由发行公司委托证券公司等证券中介机构代理出售证券的发行。

A、私募发行B、间接发行C、公募发行D、直接发行正确答案：B6、根据对称三角形的特殊性，我们可以预测（）。

A、股价向上或向下突破的高度区间B、股价向上或向下突破的时间区域C、股价向上或向下突破的方向D、以上都不对正确答案：B7、与市场上其他理财产品相比，基金的一个突出特点就是（）。

A、价值较高B、流通性较强C、透明度较高D、需求较大正确答案：C答案解析：考查基金信息披露。

在我国基金信息披露具有强制性。

8、深圳证券交易所的股价指数包括（）。

A、深证成分指数B、深证综合指数C、深证A股指数D、深证500指数E、ABCF、深证300正确答案：E答案解析：深证指数包含的内容。

9、（）认为收盘价是最重要的价格。

A、道氏理论B、形态理论C、波浪理论D、切线理论正确答案：A10、按照基金的（）划分，证券投资基金可分为成长型基金、收入型基金、平衡型基金。

证劵投资模拟考试题含参考答案一、单选题（共52题，每题1分，共52分）1.( )是指基金份额总额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所申购及赎回的基金。

A、封闭式基金B、公司型基金C、债券基金D、开放式基金正确答案：D2.( )也被称为“看涨期权”。

A、欧式期权B、美式期权C、认购期权D、认沽期权正确答案：C答案解析：考查金融期权相关知识。

认购期权也被称为“看涨期权”。

认沽期权也被称为“看跌期权”。

3.沪、深证券交易所对股票交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为（）。

A、5%B、8%C、10%D、15%正确答案：C答案解析：沪、深证券交易所对股票交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为10%。

4.基金合同生效后，投资者申请购买基金份额的行为被称作( )。

A、申购B、认购C、购买D、赎回正确答案：A答案解析：考查基金认购和申购的概念区分。

5.按是否在证券交易所挂牌交易，有价证券可分为（）。

A、上市证券和挂牌证券B、上市证券和非上市证券C、场内证券和场外证券D、挂牌证券和公开证券正确答案：B6.证券价格的高低是由该证券所能提供（）的高低来决定的。

A、红利收入B、利息收入C、预期报酬率D、溢价收入正确答案：C7.境内上市外资股又被称为( )。

A、B股B、A股C、H股D、S股正确答案：A答案解析：境内上市外资股又被称为“B股”。

8.集合竞价确定成交价的原则有( )。

A、可实现最大成交量的价格B、高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格C、与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格D、可实现成交价格的最低价格正确答案：A答案解析：集合竞价确定成交价的原则的内容。

9.相较于优先股，可转换债券不具有下列（）特点。

A、可赎回期限固定B、可转换为普通股票C、收益相对固定D、转股后收益税后分配正确答案：C答案解析：收益相对固定是优先股的特点。

10.根据基金投资对象的不同，可以将投资基金分为( )与( )。

1．就单枝K线而言,反映空方占据绝对优势的K线形状是(C)A.大十字星B.带有较长上影线的阳线C.光头光脚大阴线D.光头光脚大阳线2．基本分析法认为股票价格总是围绕(C)波动的A.股票面额B.股票账面价值C.内在价值D.发行价格3．MACD是(B)A.移动平均线B.平滑异同移动平均线C.异同平均数D.正负差4．一条上升趋势线是否有效，需要经过（A）的确认。

A.第三个波谷点B.第二个波谷点C.第三个波峰点D.第二个波峰点5．当股票价格持续上升时，这种股价走势被称为(A)A.看涨市场B.空头市场C.看跌市场D.交易市场6.乖离率是股价偏离移动平均线的(C)。

A．距离B．数值C．百分比值D．大小7.在股市下跌行情期间，平均线一般居于股价的(B)。

A．下方B．上方C．不一定D．相交一点8.M头股价向下突破颈线的（C），反转确立。

A．3% B．6% C．10% D．1%9.第二个低点出现后即开始放量收阳线是（D）的特征。

A．M头B．圆弧底C．V型底D．W底10.下列（C）不是圆弧底特征。

A．在清淡气氛中形成B．耗时数月或更长C．成交量也显示圆底形D．股价下跌低位，成交量放大二、多项选择题（每小题3分，选出所有正确答案，少选、多选或错选不得分，共30分）1．道氏原理将股价运行趋势按级别划分为（A\B\D\E）。

A．主要趋势B．次级趋势C．短暂趋势D．上升趋势E．下降趋势2．在下列技术指标中，（B）在股价盘整徘徊阶段几乎丧失测市功能。

A．KD指标B．威廉指标C．MACD D．移动平均线3．股票技术分析中的日K线图，是根据每天股票价格绘制而成的，由实体、上影线、下影线构成一条柱状线。

构成某日K线图的价格形式有：（A\B\C\D）A.开盘价B、收盘价C、最高价D、最低价E、最新价4．技术分析所基于的假设前提是（A\B\C\D）A．价格对价值的偏离终究会被市场所纠正B．市场反映一切C．价格变动是有规律的D．历史会重演E．市场中不存在摩擦5.买卖双方对价格走势的认同程度大时会出现（A\D）。

一、单项选择题(只有一个正确答案)【1】积极成长型基金会将基金资产主要投资于（）。

A: 蓝筹股或者是具有长期升值潜力的普通股B: 具有高成长潜力的小公司股票或者是具备良好前景的公司股票C: 会把一半的资金投资于债券，另一半的资金投资于股票D: 股息和红利水平较高的绩优股、资信度高的政府公债和公司债等答案: B【2】可转换证券实质上是一种普通股票的（）。

A: 远期合约B: 期货合约C: 看跌期权D: 看涨期权答案: D【3】下列债券中风险最小的是（）。

A: 国债B: 政府担保债券C: 金融债券D: 公司债券答案: A【4】在通货膨胀情况下，发行保值贴补债券，这是对（）的补偿。

A: 信用风险B: 购买力风险C: 经营风险D: 财务风险答案: B【5】流动资产扣除存货部分后再除以流动负债所得到的值是（）。

A: 流动比率B: 速动比率C: 资产负债率D: 产权比率答案: B【6】经纪类证券公司只允许专门从事（）。

A: 证券经纪业务B: 证券自营业务C: 证券承销业务D: 其他证券业务答案: A【7】注册地在内地、上市地在香港的股票是（）。

A: H股B: B股C: N股D: S股【8】根据现代证券理论，投资者所能得到的预期收益率与其所承担的风险是（）。

A: 正相关B: 负相关C: 零相关D: 不相关答案: A【9】就单根K线而言，反映多空双方争夺激烈且势均力敌的K线形状是（）。

A: 带有较长下影线的阴线B: 光头光脚大阴线C: 光头光脚大阳线D: 大十字线答案: D【10】依法持有并保管基金资产的是（）。

A: 基金持有人B: 基金管理人C: 基金托管人D: 证券交易所答案: C【11】1790年成立了美国第一个证券交易所（）。

A: 全美证券交易所B: 纳斯达克市场C: 纽约证券交易所D: 费城证券交易所答案: D【12】股票指数期货的交割方式是（）。

A: 现金轧差B: 交割相应指数的成份股C: 交割某种股票D: 以上都可以答案: A【13】基金持有人获取收益和承担风险的原则是（）。

证劵投资学模考试题+答案一、单选题（共50题，每题1分，共50分）1、证券公司将发行人的证券按照协议全部购入，或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式是证券（）的方式。

A、自销B、包销C、代销D、注销正确答案：B2、下列关于债券和股票的说法中，有误的是( )。

A、股票和债券一样，到期时都需要债务人支付本息B、债券通常有票面利率，意味着可获得固定的利息C、股票的股息红利不确定，视公司经营情况而定D、股票风险较大，债券风险较小正确答案：A答案解析：考查债券和股票的区别。

股票通常是无须偿还的，一旦投资入股，股东便不能从股份有限公司抽回本金，因此股票是一种无期证券。

3、一般来说，具有高度流动性的债券同时也是较安全的，因为它不仅可以迅速地转换为货币，还可以按一个较稳定的价格转换。

关于债券不能收回投资的风险的说法有误的是( )。

A、债务人不履行债务导致债券不能收回投资B、市场利率水平影响债券的转让价格C、不同的债务人不履行债务的风险程度是不一样的D、政府债券不履行债务的风险较高正确答案：D答案解析：考查债券的安全性。

一般来说，政府债券不履行债务的风险最低。

4、如果股价原有的趋势是向上，进入整理状态时形成上升三角形，那么可以初步判断今后的走势会( )。

A、向下突破B、不能判断C、继续整理D、向上突破正确答案：D5、投资者委托香港经纪商，经由香港联合交易所在上海设立的证券交易服务公司，向上海证券交易所进行申报(买卖盘传递)，买卖沪港通规定范围内的上海证券交易所上市的股票，该描述指的是( )。

A、沪股通B、港股通C、深股通D、中证通正确答案：A答案解析：沪股通的定义。

6、金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系。

这体现了金融衍生工具基本特征中的( )。

A、跨期性B、杠杆性C、不确定性或高风险性D、联动性正确答案：D7、引起股票价格变动的直接原因是( ) 。

A、流动性挤压B、政治因素C、公司经营状况的变化D、买卖双方力量强弱的转换正确答案：D答案解析：考查引起股票价格变动的直接原因。

《证券投资学》模拟试题及答案- 一、填空题（每空1分，共20分）1、有价证券可分为：偾券股架基金2、投资基金按运作和变现方式分为:到闭型基金开放型雄金3、期货商品--般具存袞期保侦投机价格发现和三大功能&4、期权-•般打两大类：即看涨期权（X•进期权〉看跌期权（尖进期权）5、牛H?的吋候，因为希跌期权被执行的可能性不大，因此可头入希涨期权卖出右跌期权6、证券投资风险夼两大类：系统性风险非系统性风险7、《公司法》中规定，购并柑吸收合并新设合并8、我田U阶上市公司的甩组主耍存以下三种方式股权转让方式资产贸换方式收购廉丼方式9、证券发行审核糾度包括两种，即：UE券发行注册制度证券发行核准制度二、判断题（鉍题5分，判断对错2分，理山3分，共30分〉1、国际游资由于某•投机性很大，因此其对市场并没有积极的成份，（错）2、买进期货或期权叼样都有权利和义务。

（铅）3、股东权益比率越岛越好。

（错）4、企业实行购并后，一般都会产生1+1大于2的效果。

（错）5、市盈率足衡证券投资价值和风险的指秘，（对〉6、我国目前实行的足证券发行注册制度。

（错）三、il•算题（每题12分，共24分）1、某人持有总市值约10 0万元的5种股栗，他捎心股票价格会下跌，闪此决定以怊指期货对fd己手中的股栗进行保侦，当H怊指力9000点，并且得知，这五种股琪的贝塔值分别为1 .05、1.08、0.96、1.13、1.01,毎种股栗的投资比里分别为20%、10%、15%、25%、30%。

进判断期货市场应如何操作？假定3个月后，投资者手中的股票损失了7万元，恒指跌到8 300点，请计笄投资者盈亏悄况。

答:该组合的贝他值=1.05x20%+1 .08x10%+0.96x15%+1.13x25 %+1.01x30%=1 .0475 则卖出合约的份数=10000 00/（50X9000）X1.0475=2.3取整数为2份。

3个门后.埒份合约价侦为50x8300=4 15000 （元），对冲湓利2份合约为7乃元，即（450000—41500 0）x2=70000 （元）由于在现货市场上其损失了7万元.而在期货市场上盈利了7万元，总体不盈不亏，2、某人手屮苻10 000元，他府好市价力20元的某种股票，同时该品种的符涨期权合约价格为：期权费1元，协定价21元，假设他冇两种投资方法可以选择：一是全部钱购买5手股栗；另一是用全部钱购买期货合约，一个合约代表100股该股票。

证券投资学模拟试题（1）一、混合选择题（正确的答案写在下面的表格里，否则，该题无分。

少选、多选均不得分。

1、金融期货的种类有A.利率期货B.商品期货C.货币期货D.股票指数期货2、股票发行方式根据是否有证券中介机构参与分为A.有偿发行B.公募发行C.直接发行D.间接发行3、关于注册制和核准制，下列说法正确的有A.前者的审核更严格B.后者更适用于成熟发达的证券市场C.前者的程序更复杂D.两者对发行人的发行权的法律规定是一致的4、投资者购买股票的收益主要来自两方面A.股息和红利B.买卖差价C.配股D.资本利得5、K线图的绘制，就是把每个交易日某个证券的那些价格（在下列选项中选）的所有变动情况全部记录下来，然后按一定的要求绘制成表。

A.开盘价B.收盘价C.最高价D.最低价6、我国目前上市流通的投资基金都是A.公司型基金B.开放型基金C.契约型基金D.指数型基金7、简单而言，公司的恢复上市流程可分为A.申请、受理、审核、决定四个阶段B.受理、申请、审核、决定四个阶段C. 申请、受理、决定、审核四个阶段D. 申请、审核、受理、决定四个阶段8、《公司法》第157条规定的股票暂停上市的四种情形是A.公司股本总额、股权分布发生变化，不再具备上市条件B.公司不按规定公开其财务状况C.公司有重大违法行为D.公司法人代表变更9、证券投资风险按其性质分为A.系统风险B.政治风险C.经济风险D.人为风险10、对证券商违规行为的处罚措施主要有：A.警告B.要求证券商撤换从业人员C.罚款D.开除会员席位二、判断题（每题5分，判断对错2分，理由3分，共30分）1、国际游资由于其投机性很大，因此其对市场并没有积极的成份。

（）2、买进期货或期权同样都有权利和义务。

（）3、股东权益比率越高越好。

（）4、企业实行购并后，一般都会产生1+1大于2的效果。

（）5、市盈率是衡量证券投资价值和风险的指标。

（）6、我国目前实行的是证券发行注册制度。

证券投资学试题一一、多项选择题(每小题2分，共18分)1．债券内在价值的大小取决于( )( )( )( )( )。

A. 债券面额B. 到期期限C. 折现率D. 票面利率E. 付息方式2．根据行业与经济周期之间的关系，行业可分为( )( )( )( )( )。

A. 增长型行业B. 成熟型行业C. 周期性行业D. 防御型行业E. 衰退性行业3．中国上市公司股票发行中可采用的销售方式有( )( )( )( )( )。

A. 代销B. 自销C. 全额包销D. 余额包销E. 包销4．财务分析的方法一般有两种：财务比率分析法和比较分析法。

其中，比较分析法大致可分为( )( )( )( )( )。

A. 综合比较B. 横向比较C. 与标准比较D. 纵向比较E. 多项比较5．可以引发系统风险的有( )( )( )( )( )。

A. 汇率风险B. 违约风险C. 购买力风险D. 利率风险E. 经营风险6．有价证券可分为( )( )( )( )( )。

A. 商品证券B. 所有权证券C. 资本证券D. 货币证券E. 债权证券7．股票交易中的竞价方式有( )( )( )( )( )。

A. 连续竞价B. 集中竞价C. 自由竞价D. 集合竞价E. 网上竞价8．股票估价方法有( )( )( )( )( )。

A. 竞价法B. 红利贴现法C. 净值倍率法D. 议价法E. 市盈率法9．技术分析方法中可以用来研判趋势的技术分析指标有( )( )( )( )( )。

A. BIASB. KDJC. MACDD. MAE. RSI二、名词解释(每小题6分,共24分)1．基础分析与技术分析2．转换平价与转换升水3．可行集与有效边界4．收益率曲线与利率期限结构三、简答题(每小题6分,共24分)1．比较债券与股票的区别。

2．比较封闭式基金与开放式基金的区别。

3．简述技术分析的三大假设。

4．比较采用资本资产定价模型与采用收益的资本化定价方法进行证券定价的不同之处。

证券投资模拟试题及答案一、单项选择题（每题1分，共10分）1. 股票投资的收益主要来源于：A. 股息B. 股票价格的波动C. 公司盈利增长D. 以上都是2. 下列哪项不是证券投资分析的基本方法？A. 基本面分析B. 技术分析C. 宏观经济分析D. 心理分析3. 股票的市盈率是衡量股票投资价值的指标之一，其计算公式为：A. 股票价格 / 每股收益B. 股票价格 * 每股收益C. 每股收益 / 股票价格D. 股票价格 + 每股收益4. 以下哪个因素通常不会影响股票价格？A. 公司业绩B. 利率水平C. 投资者情绪D. 公司办公地点5. 债券的到期收益率与市场利率的关系是：A. 正相关B. 负相关C. 无关D. 有时正相关，有时负相关6. 以下哪项不是证券投资的风险类型？A. 市场风险B. 信用风险C. 流动性风险D. 操作风险7. 投资者在进行证券投资时，应该遵循以下哪个原则？A. 风险与收益成正比B. 只投资高收益产品C. 只投资低风险产品D. 投资金额越大越好8. 证券投资组合的分散化可以降低：A. 系统性风险B. 非系统性风险C. 市场风险D. 信用风险9. 以下哪个指标可以反映公司短期偿债能力？A. 流动比率B. 资产负债率C. 净资产收益率D. 市盈率10. 股票的贝塔系数（Beta）是用来衡量：A. 股票价格波动性B. 股票与市场整体的相关性C. 股票的市盈率D. 股票的流动性答案：1. D2. D3. A4. D5. B6. D7. A8. B9. A10. B二、多项选择题（每题2分，共10分）11. 证券投资的收益来源主要包括：A. 股息B. 股票价格的上涨C. 债券利息D. 证券的再投资收益12. 证券投资分析中，技术分析主要关注：A. 价格图表B. 交易量C. 宏观经济指标D. 公司基本面信息13. 以下哪些因素可能影响债券的信用评级？A. 债券发行人的财务状况B. 债券的期限C. 债券的担保情况D. 市场利率的变化14. 投资者在构建投资组合时，应考虑以下哪些因素？A. 投资目标B. 投资期限C. 风险承受能力D. 市场趋势15. 以下哪些属于证券投资的非系统性风险？A. 公司破产B. 行业风险C. 利率变动D. 政治风险答案：11. ABCD12. AB13. ABC14. ABC15. AB三、判断题（每题1分，共5分）16. 股票的股息率是固定的，不会随市场变化而变化。

精编证券投资模拟试卷考卷及答案一、选择题（每题1分，共5分）1. 下列哪种证券投资分析方法属于基本面分析？（）A. 技术分析B. 宏观经济分析C. 心理分析D. 消息分析A. PBB. PEC. ROED. EPS3. 下列哪种情况会导致债券价格上升？（）A. 利率上升B. 信用等级下降C. 到期期限缩短D. 预期收益下降A. 股票市场B. 债券市场C. 外汇市场D. 期货市场A. 期权B. 期货C. 股票D. 债券二、判断题（每题1分，共5分）1. 证券投资的风险与收益成正比。

（）2. 投资者可以通过分散投资来完全消除系统性风险。

（）3. 价值投资者通常关注公司的长期成长潜力。

（）4. 市场有效性假说认为，股票价格已经充分反映了所有已知信息。

（）5. 证券投资组合的目的是为了追求收益最大化。

（）三、填空题（每题1分，共5分）1. 证券投资分析的主要方法有______分析和______分析。

2. 股票的市场价格由______和______共同决定。

3. 债券的收益率由______、______和______组成。

4. 证券投资组合的目的是在保证收益的前提下，尽量降低______。

5. 金融衍生品包括______、______、______和______等。

四、简答题（每题2分，共10分）1. 简述股票的价值投资策略。

2. 什么是债券的到期收益率？3. 证券投资组合的风险有哪些？4. 简述金融衍生品的基本功能。

5. 如何衡量股票市场的有效性？五、应用题（每题2分，共10分）1. 假设某股票的市盈率为20，预计未来一年的每股收益为2元，计算该股票的理论价格。

2. 某投资者购买了一张面值为1000元、票面利率为5%、期限为5年的债券，求该债券的到期收益率。

股东权益：10亿元总市值：50亿元4. 假设某投资组合包含A、B、C三种股票，权重分别为40%、30%和30%，各自的预期收益率为12%、15%和10%，计算该投资组合的预期收益率。

《证券投资学》模拟练习题一、辨析题1、理财规划是针对有钱人设计的财富管理方法。

×2、投资的目的就是为了赚钱，应该寻找短期内最有赚钱潜力的工具来投资。

×3、贴现债券是属于溢价方式发行的债券。

×4、量和股票价格的关系是，量比价先行。

√5、在证券经纪业务中，证券公司不赚取差价，只收取一定的佣金收入为业务收入。

√6、我国深市B股是指以人民币标明股票面值，在境内上市，供境内人以美元购买。

×7、只有证券交易所的会员才能进场参和交易，因此，证券交易所中的交易是非公开的。

×8、波浪理论认为，股价的波动如同大自然的潮汐一样，具有一定的规律性。

√9、对公司的盈利水平有直接影响的是公司的销售收入、销售成本以及其支付给股东的股息数量。

×10、记账式国债由商业银行承销并利用银行营业网点分销，而凭证式国债则由证券承销商在分得包销的国债后通过证券交易所挂牌分销。

×11、量和股票价格的关系是，量比价先行。

√12、债券的市场价格下降，则其到期收益率也随之下降×。

13、投资的目的就是为了赚钱，应该寻找短期内最有赚钱潜力的工具来投资。

×二、简答题（要点）1、资产重组对公司及其股价的影响。

公司的资产重组主要包括扩张型、调整型和控制权变更型三类。

资产重组对于被收购公司来说往往利好，因为通常重组完成以后被收购公司的资产质量会得到改进。

不过对于收购方来说往往利空，因为收购以后母公司面临如何消化被收购公司的问题，而且在收购过程中母公司通常要溢价购买被收购公司的股权，收购成本比市场价格高。

2、简述证券市场的功能和作用（1）证券市场是筹集资金的重要渠道（2）证券市场是资源合理配置的有效场所（3）证券市场是宏观调控的场所（4）证券市场具有分散投资风险的功能（5）证券市场有利于转换企业经营机制3、简述证券上市的条件。

答：股票上市要达到的标准包括:符合要求的业绩记录、最低的股本数额、最低的净资产值、最低的公众持股数和比例等。

《证券投资学》模拟题一、单选题1.选股原则的主要结论是( B ).A.现金为王B.超级明星企业C.理性投资D.长期持有2.市场原则的主要结论是( C ).A.超级明星企业B.现金为王C.理性投资D.长期持有3.下列关于股票投资操作技巧的描述中，错误的是( B ).A.设立止损和止盈B.在最低价买入，在最高价卖出C.要学会空仓D.要注意量能的搭配问题4.下列各项中，不属于金融衍生工具特征的是( A ).A.低风险B.杠杆性C.不确定性D.不确定性5.金融衍生工具的功能不包括( D ).A.优化资源配置B.价格发现C.提高交易效率D.发现风险6.债券的特征不包括( B ).A.安全性B.风险性C.偿还性D.流动性7.债券按利率是否固定划分为( D ).A.短期债券，浮动利率债券B.中期债券，长期债券C.长期债券，固定利率债券D.固定利率债券，浮动利率债券8.以下各项中，不属于证券投资收益的是( D ).A.利息收益B.资本损益C.资本利得D.股票价值9.以下各项中，不属于证券分类结果的是( D ).A.商品证券B.货币证券C.资本证券D.债权证券10.证券市场按职能可以划分为( B ).A.基金市场和衍生证券市场B.发行市场和交易市场C.股票市场和债券市场D.有形市场和无形市场11.以下各项中，不属于证券市场功能的是( A ).A.规避风险功能B.融资功能C.资本配置功能D.资本定价功能12.以下各项中，不属于证券市场参与主体的是( C ).A.证券发行人B.证券中介机构C.银行业协会D.证券监管机构13.证券发行按发行对象可以划分为( B ).A.公募发行和市价发行B.公募发行和私募发行C.市价发行和私募发行D.市价发行和面值发14.证券投资人包括( C ).A.个人投资者和证券发行人B.证券发行人和机构投资者C.个人投资者和机构投资者D.证券交易所和机构投资者15.证券承销方式包括( B ).A.包销和赊销B.包销和代销C.分销和代销D.赊销和代销16.下列各项中，不属于基本分析方法的是( C ).A.宏观分析B.行业分析C.技术分析D.公司分析17.以下各项中，不属于宏观分析方法的是( D ).A.宏观经济运行分析B.宏观经济周期分析C.宏观经济政策分析D.宏观财务分析18.以下各项中，不属于公司分析的是( C ).A.行业地位分析B.区位分析C.公司周期分析D.产品市场分析19.下列各项中，不属于技术分析基本要素的是( C ).A.空间B.成交量C.财务指标D.价格20.连接股票行情图形上每一谷底最低点间的直切线( A ).A.支撑线B.压力线C.趋势线D.轨道线21.上涨行情中两个以上的低点的连线以及下跌行情中两个以上高点的连线是指( B ).A.支撑线B.压力线C.趋势线D.轨道线22.下列各项中，不属于形态分析的是( C ).A.反转形态B.整理形态C.价格形态D.缺口23.下列各项中，不属于证券投资基金功能的是( A ).A.扩大风险功能B.转化投资功能C.专业理财功能D.优化投资结构功能24.基金按可否赎回可以划分为( D ).A.封闭式基金，公司型基金B.公司型基金，开放式基金C.公司型基金，契约型基金D.封闭式基金，开放式基金25.基金按资金募集方式可以划分为( C ).A.封闭式基金，公募基金B.公司型基金，私募基金C.公募基金，私募基金D.封闭式基金，开放式基金26.以下关于股票性质的描述中错误的是( D ).A.股票是有价证券B.股票是要式证券C.股票是综合权利证券D.股票是非资本证券27.下列各项中，不属于股票特征的是( C ).A.收益性B.风险性C.固定性D.参与性28.某一行业中处于重要支配地位红利优厚的大公司的股票指的是( D ).A.收益股B.成长股C.优先股D.蓝筹股29.我国的主要股票价格指数不包括( B ).A.深圳成份股指数B.上证800指数C.上证综合指数D.沪深300指数30.下列各项中，不属于美国股市三大股指的是( C ).A.道琼斯指数B.标准普尔指数C.日经225指数D.纳斯达克综合指数二、多选题1.切线分析包括( ABCD ).A.支撑线和压力线B.趋势线和轨道线C.黄金分割线D.甘氏线2.股票投资的原则包括( ABCD ).A.选股原则B.估值原则C.市场原则D.持股原则3.下列各项中，属于股票投资实用规则观点的是( ACD ).A.顺应大势B.短线侧重基本面C.适当分散投资D.中长线侧重基本面，结合技术面4.下列各项中，属于股票投资操作技巧的是( ABCD ).A.设立止损和止盈B.要学会空仓C.暴跌是机会D.保住胜利果实5.根据原生工具的分类，可以将金融衍生工具划分为( ABC ).A.股权式衍生工具B.利率衍生工具C.货币或汇率衍生工具D.结构化金融衍生产品6.按照交易场所的不同可以将股票划分为( ABD ).C.R股D.S股7.按照持有人的不同划分可以将股票划分为( ABCD ).A.国家股B.法人股C.社会公众股D.外资股8.股票价值表现形式包括( ABCD ).A.股票的面值B.股票的净值C.股票的清算价格D.股票的发行价9.欧洲三大股指包括( ACD ).A.伦敦金融时报指数B.恒生指数C.巴黎CAC40指数D.德国DAX30指数10.债券的票面要素包括( AB ).A.债券的票面价值B.债券的到期期限C.债券的市场利率D.债券投资者11.债券按发行主体可以划分为( ABC ).A.政府债券B.金融债券C.公司债券D.贴现债券12.证券的特点包括( ABCD ).A.产权性B.收益性C.流通性D.风险性13.证券投资收益可以表现为哪几个方面( ABD ).A.利息收益B.资本损益C.风险收益D.资本利得14.证券投资风险包括( AD ).A.系统风险B.经营风险C.财务风险D.非系统风险15.证券市场按交易活动是否在固定场所可以划分为( BD ).A.股票市场B.有形市场C.衍生证券市场D.无形市场16.证券中介机构包括( AD ).A.证券公司B.机构投资者C.证券发行人D.其他证券服务机构17.证券自律性组织包括( CD ).A.证券投资人B.证券公司C.证券交易所D.证券业协会18.证券发行制度包括( ABC ).C.保荐人制度D.招标制19.按有无发行中介可以将证券发行划分为( AC ).A.直接发行B.公募发行C.间接发行D.私募发行20.按证券发行条件及投资者的决定方式可以将证券发行划分为( BC ).A.公开发行B.招标发行C.议价发行D.内部发行21.按发行担保方式可以将证券发行划分为( ABCD ).A.信用担保发行B.信用担保发行C.产品担保发行D.产品担保发行22.宏观经济运行分析包括( ABCD ).A.国内生产总值B.消费价格指数C.生产价格指数D.失业率23.宏观经济周期包括哪几个阶段( ABCD ).A.复苏阶段B.繁荣阶段C.衰退阶段D.萧条阶段24.宏观经济政策分析中的货币政策包括( BCD ).A.通货膨胀率B.法定存款准备金率C.再贴现政策D.公开市场业务25.下列各项中，属于行业分析内容的是( ABD ).A.行业分类B.行业生命周期分析C.行业政策分析D.行业市场结构分析26.技术分析基本假设包括( ABC ).A.市场行为涵盖一切信息B.价格沿趋势移动C.历史会重演D.基本面不变27.债券按形态分为( BCD ).A.公司债券B.实物债券C.凭证式债券D.记账式债券28.债券按无担保划分为( AC ).A.信用债券B.可转换债券C.担保债券D.不可转换债券29.债券交易的种类包括( ABC ).A.债券现货交易B.债券期货交易C.债券回购交易D.债券风险交易30.证券投资基金的特征包括( ABCD ).C.分散风险D.专业理财三、判断题1.技术分析应适当结合基本分析方法使用.（✔）2.K线图是以每个分析周期的开盘价，最高价，最低价，和最新价绘制而成.（✘）3.趋势线就是上涨行情中两个以上的低点的连线以及下跌行情中两个以上高点的连线.（✔）4.股价下跌穿越布林线下限时，回档机率大.（✘）5.波浪理论认为一个完整的上升或下降的股价运动周期由8个浪组成，其中5个是主浪，3个是调整浪.（✔）6.估值原则中提出证券投资要重视现金流.（✔）7.市场原则认为，市场价格经常偏离内在价值不停波动，不会向内在价值回归.（✘）8.持股原则提出要短期持有股票.（✘）9.股票市场的作用是一个重新配置资源的中心，资金通过这个中心从频繁交易的投资者流（✔）10.按产品形态和交易场所划分，可以将金融衍生工具分为内置性衍生工具，交易所交易的衍生工具和OTC交易的衍生工具.（✔）11.基金包括产业投资基金，信托投资基金，证券投资基金，特种基金.（✘）12.封闭式基金包括传统的封闭式基金，交易所交易基金.（✘）13.基金单位净值等于总资产减总负债.（✘）14.股票是有价证券，要式证券，资本证券和综合权利证券.（✔）15.普通股是股份公司发行的在分配红利和剩余财产时比优先股具有优先权的股份.（✘）16.记名股票是指在股票票面和股份公司的股东名册上记载股东姓名的股票.（✔）17.有面额股票是指股票票面不记载金额的股票，只记载股数以及占总股本的比例，又被称为比例股票或股份股票.（✘）18.收益股是指在某一行业中处于重要支配地位红利优厚的大公司的股票.（✘）19.衡量股票投资收益水平的指标主要有股利收益率，持有期收益率和股份变动后持有期收益率等.（✔）20.股票价格指数是反映股市变动的重要指标.（✔）四、问答题1.简述技术分析应注意的问题.[答]：技术分析应注意的问题：(1)技术分析应适当结合基本分析方法使用;(2)技术分析应将多种技术分析方法和指标结合使用;(3)技术分析应把前人经验与自身实践结合使用.2.简述K线分析应注意的问题.[答]：K线分析应注意的问题：(1)不要盲目信任单根K线;(2)要将K线同其它技术分析方法结合使用;(3)要对K线组合进行适当调整;(4)要重视周K线的作用.3.简述证券投资基金与股票，债券的区别.[答]：证券投资基金与股票，债券的区别：(1)反映的财产关系不同股票反映所有权关系，债券反映的是债权债务关系，而证券投资基金反映的是信托关系.(2)在资金投向上不同股票和债券主要投向实业，证券投资基金主要投向有价证券.(3)风险与收益状况不同股票的收益不确定，有较大风险;债券的收益确定，风险较小;证券投资基金风险高于债券，小于股票，收益高于债券，也较股票稳定.(4)投资运作方式不同股票没有到期日，投资者可以转让和取得分红;债券可以转让，也可以持有到期并取得利息;基金可以转让，取得分红和赎回.4.简述证券投资收益与风险的关系.[答]：(1)证券投资收益与风险是证券投资的核心问题;（2）证券投资收益和风险同在，收益是风险的补偿，风险是收益的代价;（3）风险较大的证券，收益率相对较高;（4）收益率较低的证券，风险相对较小.5.简述理性投资市场原则.[答]：理性投资市场原则包括：(1)价值因素与投机因素的交互作用使股票市场价格围绕股票内在价值不停波动，价值因素只能部分地影响市场价格;(2)市场价格经常偏离内在价值不停波动，但长期会向内在价值回归.6.简述股票投资的实用规则.[答]：股票投资实用规则包括：(1)顺应大势;(2)没有只涨不跌的股票，没有只跌不涨的股票;(3)短线侧重技术面;(4)中长线侧重基本面，结合技术面(5)适当分散投资;(6)随时总结经验.7.简述基本分析的意义.[答]：基本分析的意义包括：(1)通过宏观分析把握证券市场的总体变动趋势;(2)把握宏观经济政策对证券市场的影响力度与方向;(3)判断证券的投资价值.8.简述企业的管理人员应该具备的素质.[答]：企业的管理人员应该具备的素质：(1)从事管理工作的愿望(2)专业技术能力(3)解决内部问题的能力(4)良好的道德品质修养(5)沟通协调能力9.简述场外交易市场的特点.[答]：(1)没有固定统一的交易场所;（2）采用做市商的制度;(3)证券种类繁多;(4)交易价格采用议价方式;(5)场外交易市场的管理比较宽松10.简述证券投资基金[答]：证券投资基金是运用现代信托关系机制，本着风险共担，收益共享的原则建立起来的xxx证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运作资金，从事股票，债券等金融工具投资的一种投资方式.。