铁塔项目
可行性研究报告规划设计/投资分析/产业运营
报告摘要说明
我国对铁塔行业实行生产许可证管理制度，从事输电线路铁塔制造的
企业必须取得国家质检总局颁发的输电线路铁塔产品生产许可证才能进行
相应的铁塔产品生产活动。目前，我国输电线路铁塔许可证按照电压等级
划分可以分为110KV、220KV、500KV、750KV四个产品单元。获得输电线路
铁塔产品生产许可证的企业，只能生产等于或低于所取证电压等级的产品。输电线路铁塔产品生产许可证最高电压等级为750KV，对特高压铁塔产品不出具生产许可证，铁塔企业只有取得国家电网公司特高压铁塔产品供应资
质才具有供货资格。铁塔行业的生产许可证管理制度不但使其他企业难以
进入本行业，同时也使已进入本行业的但资质较低的企业难以承揽较高资
质要求的铁塔产品生产业务。
我国铁塔产品主要应用于电网建设中，随着国家在电网建设的持续投入，带动了铁塔行业整体市场需求。2016年开始我国电源投资规模开始出
现下降，2018年全国电源投资规模2787亿元，同比下降3.9%。
该铁塔项目计划总投资10618.37万元，其中：固定资产投资8001.72万元，占项目总投资的75.36%；流动资金2616.65万元，占
项目总投资的24.64%。
本期项目达产年营业收入19071.00万元，总成本费用14689.64
万元，税金及附加189.67万元，利润总额4381.36万元，利税总额
5175.36万元，税后净利润3286.02万元，达产年纳税总额1889.34万元；达产年投资利润率41.26%，投资利税率48.74%，投资回报率
30.95%，全部投资回收期4.73年，提供就业职位367个。
铁塔制造，指以铁、钢或铝等金属为主要材料，制造用于输电线路、
通讯、广播电视和建筑装饰等行业铁塔的生产活动。铁塔行业属于金属结
构制造业，金属结构制造指以铁、钢或铝等金属为主要材料，制造金属构件、金属构件零件、建筑用钢制品及类似品的生产活动。这些制品可以运输，并便于装配、安装或竖立（如由建筑企业在建筑工地进行）。
铁塔行业在发展早期，由于生产工艺比较落后，产品质量较低，并未
形成规模化生产。近年来，随着经济发展水平的不断提高，作为基础产业
的电力行业和通信行业迅猛发展，推动了铁塔行业的发展。另一方面，由
于中国经济的持续高速增长和世界范围内的产业重组，制造业逐步向中国
转移，推动了国内铁塔行业的发展，值得注意的是，2018年，中国铁塔（00788.HK）成功登陆香港联交所。国家统计局数据显示，2017年，中国
规模以上铁塔企业有208家，实现销售收入986.23亿元，同比增长6.18%。据前瞻预计，2018年全年，铁塔企业有望实现销售收入1073亿元。
铁塔项目可行性研究报告目录
第一章项目总论
第二章项目市场调研
第三章主要建设内容与建设方案
第五章土建工程
第六章公用工程
第七章原辅材料供应
第八章工艺技术方案
第九章项目平面布置
第十章环境保护
第十一章安全规范管理
第十二章风险应对说明
第十三章节能分析
第十四章实施安排方案
第十五章投资估算与资金筹措
第十六章项目经营收益分析
第十七章项目招投标方案
附表1：主要经济指标一览表
附表2：土建工程投资一览表
附表3：节能分析一览表
附表4：项目建设进度一览表
附表5：人力资源配置一览表
附表6：固定资产投资估算表
附表7：流动资金投资估算表
附表8：总投资构成估算表
附表9：营业收入税金及附加和增值税估算表附表10：折旧及摊销一览表
附表11：总成本费用估算一览表
附表12：利润及利润分配表
附表13：盈利能力分析一览表
第一章项目总论
一、项目建设背景
我国对铁塔行业实行生产许可证管理制度，从事输电线路铁塔制造的
企业必须取得国家质检总局颁发的输电线路铁塔产品生产许可证才能进行
相应的铁塔产品生产活动。目前，我国输电线路铁塔许可证按照电压等级
划分可以分为110KV、220KV、500KV、750KV四个产品单元。获得输电线路
铁塔产品生产许可证的企业，只能生产等于或低于所取证电压等级的产品。输电线路铁塔产品生产许可证最高电压等级为750KV，对特高压铁塔产品不出具生产许可证，铁塔企业只有取得国家电网公司特高压铁塔产品供应资
质才具有供货资格。铁塔行业的生产许可证管理制度不但使其他企业难以
进入本行业，同时也使已进入本行业的但资质较低的企业难以承揽较高资
质要求的铁塔产品生产业务。
铁塔产品的销售一般通过招投标方式进行，对供应商的生产设备等有严格的要求，铁塔企业不仅要有基本的生产设备，对于特高压钢管塔之类的供应商更是要求企业具有自动化角钢和钢管塔生
产线、自动化焊接设备、大型数控钻床和机床、大型液压成型机等，这些
设备往往需要大量的资金投入，资金实力较弱的企业一般难以承担。
同时，铁塔企业在投标成功后，需要有足够的流动资金采购原材料，安排生产，而且产品交货完成后，一般仍有合同总金额10%的款项作为质量保证金延期支付。因此，铁塔企业必须有充足的资金应对日常经营，这对新进入
本行业者形成了一定壁垒。
在铁塔的招投标过程中，除了对投标铁塔企
业的资质及生产设备、人员有明确要求外，投标企业还必须满足相应等级
铁塔产品的供货业绩要求。以国家电网公司招标为例，一般要求投标企业
具有一定数量的招标产品供货业绩，甚至要求供货产品运行一年以上。一
些新进入本行业的企业因为缺乏供货业绩而无法进入电网建设招投标市场，而那些实力较弱的铁塔企业也往往因供货业绩达不到要求而不能参与国家
骨干电网建设工程招标，只能参加35KV及以下电压等级省级电力公司自行
的招标。电网招标过程对投标单位严格的业绩要求，使得本行业进入门槛
较高，一般企业难以进入。
随着电网电压等级的升高，铁塔产品的结构
与材质越来越多样，铁塔生产的工艺技术难度不断提高。在新工艺、新材
料的快速发展推动下，铁塔企业必须不断提高自身的技术水平，不断研发、制造出具有高性能、适用于高端领域的铁塔产品，才能在市场竞争中保持
最大优势。目前，大量小规模铁塔企业因技术研发能力薄弱，无法突破生
产中的技术瓶颈，产品质量很难满足高端铁塔产品的要求，只能生产低技
术含量铁塔产品。因此，本行业高端铁塔产品的生产，对后进入的企业具
有较高的技术壁垒。
铁塔生产过程中从放样到下料、焊接、检验等各个
环节对人员的专业水平与工作经验要求较高，焊接与检验人员一般还应具
有相应的资质等级证书才能上岗。同时，电网公司在招投标中对铁塔供应
商的各项专业人员的数量也具有明确要求，只有达到相应的人力资源要求
才有资格参与国家骨干电网工程建设项目的招标。目前，国内铁塔行业的
人才大多在企业的日常生产经营中培养形成，市场上技术与经验兼具的人才相对匮乏。在当前专业劳动力资源日趋紧张的形势下，新进入企业短期内难以培养出行业所需的专业人才，从而形成较大的人才壁垒。
二、报告编制依据
1、《产业结构调整指导目录》。
2、《建设项目经济评价方法与参数》（第三版）。
3、《建设项目经济评价细则》（2010年本）。
4、国家现行和有关政策、法规和标准等。
5、项目承办单位现场勘察及市场调查收集的有关资料。
6、其他有关资料。
三、项目名称
铁塔项目
四、项目承办单位
xxx科技发展公司
五、项目选址及用地综述
（一）项目选址方案
项目选址位于xx产业示范基地,地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，建设条件良好。
（二）项目用地规模
项目总用地面积29287.97平方米（折合约43.91亩），土地综合利用率100.00%；项目建设遵循“合理和集约用地”的原则，按照铁塔行业生产规范和要求进行科学设计、合理布局，符合规划建设要求。
六、土建工程建设指标
项目净用地面积29287.97平方米，建筑物基底占地面积16269.47平方米，总建筑面积48032.27平方米，其中：规划建设主体工程30337.22平方米，项目规划绿化面积3479.29平方米。
七、产品规划方案
根据项目建设规划，达产年产品规划设计方案为：铁塔xxx单位/年。综合考xxx科技发展公司企业发展战略、产品市场定位、资金筹措能力、产能发展需要、技术条件、销售渠道和策略、管理经验以及相应配套设备、人员素质以及项目所在地建设条件与运输条件、xxx科技发展公司的投资能力和原辅材料的供应保障能力等诸多因素，项目按照规模化、流水线生产方式布局，本着“循序渐进、量入而出”原则提出产能发展目标。
八、投资估算及经济效益分析
（一）项目总投资及资金构成
项目预计总投资10618.37万元，其中：固定资产投资8001.72万元，占项目总投资的75.36%；流动资金2616.65万元，占项目总投资
的24.64%。
（二）资金筹措
该项目现阶段投资均由企业自筹。
（三）项目预期经济效益规划目标
项目预期达产年营业收入19071.00万元，总成本费用14689.64
万元，税金及附加189.67万元，利润总额4381.36万元，利税总额5175.36万元，税后净利润3286.02万元，达产年纳税总额1889.34万元；达产年投资利润率41.26%，投资利税率48.74%，投资回报率
30.95%，全部投资回收期4.73年，提供就业职位367个。
九、项目建设单位基本情况
（一）公司概况
公司始终坚持“服务为先、品质为本、创新为魄、共赢为道”的
经营理念，遵循“以客户需求为中心，坚持高端精品战略，提高最高
的服务价值”的服务理念，奉行“唯才是用，唯德重用”的人才理念，致力于为客户量身定制出完美解决方案，满足高端市场高品质的需求。公司坚持诚信为本、铸就品牌，优质服务、赢得市场的经营理念，秉
承以人为本，宾客至上服务理念，将一整套针对用户使用过程中完善的服务方案。
公司研发试验的核心技术团队来自知名的外企，具有丰富的行业经验，公司还聘用多名外籍专家长期担任研发顾问。经过多年的发展与积累，公司建立了较为完善的治理结构，形成了完整的内控制度。
公司建立完整的质量控制体系，贯穿于公司采购、研发、生产、仓储、销售等各环节，并制定了《产品开发控制程序》、《产品审核程序》、《产品检测控制程序》、等质量控制制度。公司以生产运行部、规划发展部等专业技术人员为主体，依托各单位生产技术人员，组建了技术研发团队。研发团队现有核心技术骨干十余人，均有丰富的科研工作经验及实践经验。
（二）公司经济效益分析
上一年度，xxx公司实现营业收入18013.61万元，同比增长
30.49%（4209.24万元）。其中，主营业业务铁塔生产及销售收入为14465.49万元，占营业总收入的80.30%。
根据初步统计测算，公司实现利润总额4159.10万元，较去年同期相比增长633.02万元，增长率17.95%；实现净利润3119.33万元，较去年同期相比增长459.58万元，增长率17.28%。
十、主要经济指标
主要经济指标一览表
第二章项目市场调研
一、铁塔行业发展概况
我国铁塔产品主要应用于电网建设中，随着国家在电网建设的持续投入，带动了铁塔行业整体市场需求。2016年开始我国电源投资规模开始出现下降，2018年全国电源投资规模2787亿元，同比下降3.9%。
同时根据国网公司的规划，“十三五”国家电网总投资2.2万亿元以上,同比增长20%以上。国家将加大对电网建设的投资力度，2018年全国电网投资5373亿元，比2017年增长58亿元，同比增长0.6%。与电网相比，2018年我国电源工程建设完成投资2721亿元，同比下降6.2%。
特高压、配电网将是电网建设重点项目。2018年，中国电力行业攻克±1000千伏特高压直流输电等关键核心技术，成功研制并实现批量生产特高压GIL设备。
随着超高压、特高压输电线路规模将不断扩大，为铁塔行业提供发展动力。目前，国际范围电力需求增加，输电线路长度将保持稳定增加，电力铁塔作为输送电力的关键产品，市场发展前景广阔。伴随着铁塔产品技术水平逐步提高，使得铁塔产品逐渐向高、精、尖方向发展。
我国对电网投资、建设的持续推进，为铁塔行业带来了广阔的市场机会。2017年我国电力铁塔市场规模为707.3亿元，2018年电力铁塔规模增长到767.6亿元。
二、铁塔市场分析预测
铁塔制造，指以铁、钢或铝等金属为主要材料，制造用于输电线路、通讯、广播电视和建筑装饰等行业铁塔的生产活动。铁塔行业属于金属结构制造业，金属结构制造指以铁、钢或铝等金属为主要材料，制造金属构件、金属构件零件、建筑用钢制品及类似品的生产活动。这些制品可以运输，并便于装配、安装或竖立（如由建筑企业在建筑工地进行）。
铁塔行业在发展早期，由于生产工艺比较落后，产品质量较低，并未形成规模化生产。近年来，随着经济发展水平的不断提高，作为基础产业的电力行业和通信行业迅猛发展，推动了铁塔行业的发展。另一方面，由于中国经济的持续高速增长和世界范围内的产业重组，制造业逐步向中国转移，推动了国内铁塔行业的发展。国家统计局数据显示，截至2016年末，中国规模以上铁塔企业有208家，实现销售收入959.73亿元，同比增长6.18%。前瞻估算，2017年铁塔企业实现销售收入986.23亿元。
作为电力和通信行业的伴生行业，铁塔产品主要用于电力系统各级电力公司的高压和超高压输电线路建设以及移动、联通公司等电信运营商微波通讯网络建设，随着国民经济的快速增长和人们生活水平的不断提高，生产和生活用电需求大幅增长，电源和电网建设、改造加大了对铁塔产品的需求。
因此，上游电力和通信行业的发展也直接影响铁塔行业的需求变化，下游钢铁、锌等行业状况则关系着铁塔制造行业的成本及原材料供应安全。
生产铁塔产品所需的主要原材料是钢材和锌锭，且钢材和锌锭等原材料成本占铁塔产品成本的比例较大。目前，钢材占铁塔生产成本的65%左右。
钢铁
作为铁塔生产的重要原材料，钢铁行业的供需状况、价格变动情况均会对铁塔行业产生影响。如下图所示，在遭遇钢材价格持续下跌之后，2016-2018年我国钢材价格迎来一波反弹。随着我国经济稳中向好发展，未来钢材价格将呈平稳趋势发展。根据价格传导机制，未来铁塔制造企业的利润将有一定的影响，原材料成本的提高使得行业成本压力将有所增加。
我国电力建设及电网改造工程将为铁塔制造业创造巨大的市场需求。随着全国电网装机和负荷的总体规模不断扩大，我国电网投资呈持续增长态势。虽然国家宏观调控政策和产业政策会影响电网投资，个别年份会出现电网投资下降的情况。例如2010年和2012年就出现过电网投资下降的情形。不过，我国对电网的投资总体来看是持续增加的，对输电线路铁塔市场保持着较高的需求。
2016年，全国主要电力企业电力工程建设完成投资8855亿元，同比增长3.30%，增幅有所下降。近五年来，我国电力工程累计建设完成投资额逐年增长。2017年前11个月，我国主要发电企业完成投资6991亿元。
此外，在我国电力工程建设投资之中，与铁塔制造业密切相关的电网工程建设一直占据着比较高的比重。2017年1-11月，全国电力工程投资中，电源工程建设完成投资2329亿元，在电力工程投资中的占比为33.31%；电网工程建设完成投资4662亿元，在电力工程投资中的占比为66.69%。
随着中国移动通信行业的快速发展，其对相配套的通信基础设施建设的需求不断增大，运营商对通信塔建设的投入也不断增大、通信塔市场需求也明显增长。
2016年年初，我国启动了5G技术研发试验，
分为两个阶段。2016年9月15日，我国完成的5G第一阶段技术研发试验，针对5G潜在关键技术开展技术验证和测试，促成5G关键技术性标准共识
的形成。2017年5月之后，我国5G研发进入到第二阶段试验，主要测试技术方案的集成度和可实现性，对5G性能、指标进行试验。
在2017年的
最后两个月里，发生了“我国发布5G中频段频谱规划、启动5G技术研发
试验第三阶段工作、第一个5G国际标准正式完成并冻结等等”大事件，随
着5G网络部署工作的推进，与铁塔制造业息息相关的基站建设也提上日程。
相较于2G/3G/4G，5G使用的是更高的频段，因而单个基站覆盖的范围
将会变小，这意味着相同覆盖面积下，5G的基站数量将会比4G更多。初步估计，在2020年之前，我国5G商用基站将超1万个，铁塔制造业将迎来
一波需求高峰。
二、铁塔行业发展趋势分析
铁塔行业在发展早期，由于生产工艺比较落后，产品质量较低，并未
形成规模化生产。近年来，随着经济发展水平的不断提高，作为基础产业
的电力行业和通信行业迅猛发展，推动了铁塔行业的发展。另一方面，由
于中国经济的持续高速增长和世界范围内的产业重组，制造业逐步向中国
转移，推动了国内铁塔行业的发展，值得注意的是，2018年，中国铁塔（00788.HK）成功登陆香港联交所。国家统计局数据显示，2017年，中国
规模以上铁塔企业有208家，实现销售收入986.23亿元，同比增长6.18%。据前瞻预计，2018年全年，铁塔企业有望实现销售收入1073亿元。
作
为电力和通信行业的伴生行业，铁塔产品主要用于电力系统各级电力公司
的高压和超高压输电线路建设以及移动、联通公司等电信运营商微波通讯
网络建设，随着国民经济的快速增长和人们生活水平的不断提高，生产和
生活用电需求大幅增长，电源和电网建设、改造加大了对铁塔产品的需求。
从产品竞争格局来看，根据国家质检总局工业品生产许可证管理办公室
公布数据，目前全国拥有输电线路铁塔许可证的企业在570家左右，拥有
广播通信铁塔及桅杆生产许可证的企业在410家左右，主要产品多为各类
输电塔和角钢塔。
从产能竞争格局来看，年产量在2万吨以上企业生产
技术成熟，市场竞争力强，以生产高压、超高压线路的输电塔和通讯塔为主，控制着全国85%左右的铁塔市场份额；其余15%的市场份额为年生产能
力在1万吨以下的铁塔厂，以生产中低压线路的输电塔和通讯塔为主。
从区域竞争格局来看，全国铁塔生产企业虽然分布较广，但大型铁塔生产
企业主要集中在中国经济比较活跃的长三角和山东半岛，处于这些区域的
铁塔生产企业，主要有南京大吉铁塔制造有限公司、浙江盛达集团、常熟
市铁塔有限公司、潍坊长安铁塔股份有限公司、山东齐星铁塔科技股份有
限公司等，不论是在生产规模还是技术研发水平上都高于其他小型铁塔厂，在市场竞争中处于优势地位。
从全球竞争格局来看，从行业的整体水平
来看，规模大、装备先进、设计能力强、品质高的企业在竞争中将占据更
大的市场份额。随着国民经济发展的需要，各种输变电设备和通讯网络设
备需求巨大，凭借良好的产品品质以及成本优势，越来越多的海外公司向
中国采购铁塔，拓展了铁塔行业的市场空间。
从市场主体竞争格局来看，截至目前，全国民营铁塔公司已超过200余家，共拥有铁塔总数2.3万余座。其中规模最大的是国动，拥有铁塔共计超过1万座，并在全国大部分
的省市设立了分公司和办事处。其余民营铁塔大都为地方性公司，规模和
经营范围较小。自工信部、国资委发布了《关于2017年推进电信基础设施
共建共享的实施意见》（工信部联通信[2017]92号）的文件，民营铁塔公
司第一次有了“共建共享”的正式名分。众多民营铁塔企业也雨后春笋般
创立和成长起来，但由于基站建设运维是一个重资产、重资金的行业，民
营铁塔企业与国营铁塔公司手握政策红利和巨大存量站点的优势相比，明
显处于劣势。前瞻预计，2019年，行业将呈现“汰弱留强”的市场现状。
铁塔行业从早期的以木材为主要材料，发展到现在以钢材为主要材料；
塔重从单基重量1吨-2吨，发展到现在的最大单基塔重3980吨；塔高从几米发展到几百米高。中国输电塔一般采用角钢塔（塔高约20米-70米），
而输电高塔（一般在100米以上）多采用组合角钢塔或钢管塔。近几年来，设计人员设计出了许多新的塔型，有为了减少线路走廊宽度的紧凑型塔，
有跨越大江大河的大跨越塔，有线路在城郊附近与城市环境相协调的钢管
塔等，铁塔产品逐渐向多样化和高端化方向发展。
钢铁行业的快速发展
和钢结构设计标准的不断完善，也让铁塔设计人员扩展了思路。随着电网
改造不断升级，输电塔杆件断面也由简单到复杂，尤其现在随着同塔多回
路工程、大截面工程的建设，杆塔载荷越来越大，杆件断面已由单角钢发
展到双拼角钢、四拼角钢、格构式、钢管。输电塔使用的钢材材质，基本上都采用国家标准《碳素结构钢》GB/T700中规定的Q235、《低合金高强度结构钢》GB/T1591中规定的Q345，少量有特殊要求的杆塔，也采用进口钢材。总之，随着电网建设的不断升级以及国际和国内钢铁行业的快速发展，使得铁塔行业向高精端方向发展。
推进精品维护模式。民营企业站点规模较小的现状，也为在自有铁塔上深耕维护能力提供了机遇。
积极拓展疑难站点独家建设能力。民营铁塔可以充分利用自身优势背景，在具备独家资源的特殊领域加强站点规划建设能力，抢占优势的站点资源，从而提高自身站点定价的话语权。
企业兼并提升竞争力。随着铁塔行业竞争的日益激烈，一些小而能力弱的铁塔公司必将走上被兼并的道路，民营铁塔公司通过相互间的兼并与合作可补足各自的优势领域，迅速提升站点规模。
在“共建共享”原则下，国营和民营铁塔进入公开竞争时代，市场竞争将日益激烈，民营铁塔在规模与实力都不占优势的背景下，只有不断提升自身竞争力，转变发展思路才能占据一席之地。