某上市公司融资管理制度

Industry Observation产业观察DCW0 引言ST制度作为我国证券市场特有的一种风险预警揭示制度，针对财务或其他方面出现重大异常的上市企业进行名称冠以“ST”等特别处理，警示投资者谨慎购入。

通常，ST公司会受到监管部门更多的监控关注，以及政策上更加严格的要求，也面临更大的退市风险。

因此，ST公司存在采取一切手段实现“摘帽”的动机。

本文通过对WL公司三次摘帽过程分析，帮助投资者和监管机构识别上市公司在“摘帽”过程中的盈余管理行为。

1 S T公司盈余管理动机和手段1.1 动机（1）保有上市资格。

我国特殊的政策制度，使得上市企业能够拥有更多的融资、企业形象、政府补贴等方面的优势。

若企业因连续亏损被暂停或失去上市资格，就可能失去这众多的资源，故而ST企业更有为保壳而实施盈余管理的动机。

（2）管理层保全自身利益。

通常在企业激励制度影响下，企业管理层的薪酬和职业前景皆与企业经营绩效挂钩，在企业亏损面临退市危机的情况下，企业管理层为了保全个人利益，不惜采取盈余管理手段。

（3）外部融资。

充足的资金是每个企业长远发展不可或缺的资源，但是绝大多数企业仅靠内部资金是难以满足需求的，必须得到外部融资的支持，而这又需要企业良好的业绩得到外部投资人的信任。

因此，运用各种手段进行盈余管理得到优秀业绩从而摘掉ST标签成为得到融资的必要条件。

1.2 手段（1）会计政策调整。

ST企业会根据经营情况调整企业的会计政策，采取类似变更固定资产折旧和存货发出计价等手法粉饰业绩，从而完成扭亏摘帽。

（2）关联方交易。

ST企业在摘帽的重要年度多有发生关联交易，与企业关联方通过非等价交换从中获利进行人为调整利润，此类交易主要有关联购销和不良资产高价剥离等。

（3）资产重组。

ST企业资产重组的主要手段包括：向关联方高价出售不良资产、高价卖出优质资产等。

这类非正常的资产重组，表面上在短时间内美化了企业利上市公司“多次摘帽”的盈余管理行为研究李　梓，成小雪（北京工商大学，北京 100039）摘要：我国普遍存在大量ST企业出于“摘帽”动机采取各种盈余管理手段达到短期内的业绩提升，更有部分企业盈利情况常年在亏损边缘徘徊，在多次被ST和摘帽间长期游走，每次摘帽都并未从根本上增强企业自身的盈利能力。

第1篇一、案例背景随着我国经济的快速发展，企业之间的竞争日益激烈，财务管理在企业运营中的地位越来越重要。

本文以某企业为例，分析其财务管理的现状、存在的问题以及改进措施，以期为企业财务管理提供有益的借鉴。

二、案例企业概况某企业成立于2005年，主要从事电子产品研发、生产和销售。

经过多年的发展，企业规模不断扩大，已成为行业内的知名企业。

企业现有员工1000余人，年销售收入超过10亿元。

三、案例企业财务管理现状1. 财务组织架构某企业财务部门设有财务总监、财务经理、会计、出纳等岗位，形成了较为完善的财务组织架构。

财务部门负责企业的财务管理、会计核算、资金管理、税务筹划等工作。

2. 财务管理制度企业制定了完善的财务管理制度，包括预算管理、成本控制、应收账款管理、存货管理、固定资产管理等方面。

这些制度为企业财务管理的规范化提供了保障。

3. 财务核算企业采用权责发生制进行会计核算，按照国家会计准则进行财务报表编制。

财务报表包括资产负债表、利润表、现金流量表等，能够全面反映企业的财务状况。

4. 资金管理企业实行集中资金管理，确保资金安全、高效运转。

企业设立资金管理部门，负责资金筹集、使用和监控。

同时，企业还建立了严格的资金审批制度，确保资金使用的合理性和合规性。

5. 成本控制企业高度重视成本控制，通过制定合理的成本预算、加强成本核算和分析，降低生产成本。

企业还开展了成本效益分析，不断提高企业的盈利能力。

四、案例企业财务管理存在的问题1. 财务风险意识不足企业在财务管理过程中，对财务风险的识别、评估和防范意识不足。

在实际操作中，存在一些不规范的行为，如违规操作、内部控制薄弱等，导致财务风险增大。

2. 财务信息化程度低企业财务信息化程度较低，部分财务数据仍依赖于手工处理，导致工作效率低下，数据准确性难以保证。

3. 财务人员素质参差不齐企业财务人员素质参差不齐，部分人员缺乏专业知识和实践经验，难以满足企业财务管理的要求。

宜宾市政府国有资产监督管理委员会关于印发《宜宾市属国有企业融资和借款及担保监督管理办法》的通知文章属性•【制定机关】宜宾市政府国有资产监督管理委员会•【公布日期】2023.09.19•【字号】•【施行日期】2023.09.19•【效力等级】地方规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】金融其他规定正文宜宾市政府国有资产监督管理委员会关于印发《宜宾市属国有企业融资和借款及担保监督管理办法》的通知各市属国有企业：现将《宜宾市属国有企业融资和借款及担保监督管理办法》印发给你们，请结合实际，认真贯彻执行。

宜宾市政府国有资产监督管理委员会2023年9月19日目录第一章总则第二章融资管理第三章借款及担保管理第四章监督检查第五章附则宜宾市属国有企业融资和借款及担保监督管理办法第一章总则第一条为规范市属国有企业融资和借款及担保行为，建立管理有序、决策科学、防控风险、推动发展的融资和借款及担保管理机制，增强企业自主性，进一步激发企业活力，确保国有资产保值增值，加快建设社会主义现代化的国家区域中心城市，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国企业国有资产法》等法律法规的规定，结合我市实际，制定本办法。

第二条本办法适用于市属企业及纳入其合并范围内的企业（以下统称企业）。

第三条本办法所称融资主要指通过银行贷款、信托、融资租赁等方式对外举借债务、债券类融资和其他融资行为；借款主要指企业作为债权人将资金借予其他单位的行为；担保主要指企业以自身信用或特定财产保证债权人实现债权的行为。

第二章融资管理第四条实行计划总额管理。

企业年初根据发展战略、主营业务经营规划、财务状况和偿债能力编制年度融资计划，年度融资计划（包含本企业及下属各级全资、控股企业融资活动）主要包括年度总融资规模、融资途径、资金用途、年度偿债计划以及实施年度融资计划对本企业债务结构、财务状况影响等内容。

企业不得擅自变更计划，计划执行过程中遇有下列情况之一可作计划调整：（一）市委、市政府研究确定新增实施的重点项目，需要融资的。

上市公司内控管理制度汇编目录第一章内部控制的基础3第二章会计基础工作内部控制制度13第三章资金管理制度20第四章存货内部控制制度26第五章固定资产管理制度31第六章往来款项内部控制制度38第七章在建工程、无形资产管理制度42第八章长、短期借款内部控制制度45第九章收入管理制度48第十章成本费用控制制度51第十一章利润分配管理制度55第十二章财务报告管理制度57第十三章投资管理制度60第十四章应收、应付票据管理制度62第十五章发票及财务票据管理制度64第十六章预算管理制度66第十七章对外担保管理制度71第十八章会计电算化制度74第十九章文档管理制度78第二十章印章管理制度80第二十一章信息保密制度83第二十二章员工管理制度85第二十三章工资管理制度93第二十四章绩效考核管理制度95第二十五章生产计划管理制度97第二十六章安全生产管理制度100第二十七章统计管理制度103第二十八章技术管理制度106第二十九章产品研发管理制度113第三十章质量管理制度118第三十一章安全保卫管理制度125第三十二章设备管理制度127第三十三章环境保护管理制度135第三十四章信息系统安全管理制度138第三十五章物资采购管理制度143第三十六章销售管理制度147第一章内部控制的基础第一节总则第一条为了加强XX有限责任公司（以下简称“公司”）内部控制制度建设，强化企业管理，健全自我约束机制，促进现代企业制度的建设和完善，保障公司经营战略目标的实现，根据《公司法》、《会计法》和其他相关的法律法规，制定本制度。

第二条内部控制是指经理层及所有员工共同实施的，为了保证各项经济活动的效率和效果，确保财务报告的可靠性，保护资产的安全、完整，防范、规避经营风险，防止欺诈和舞弊，确保有关法律法规和规章制度的贯彻执行等而制定和实施的一系列具有控制职能的业务操作程序、管理方法与控制措施的总称。

第三条建立健全内部控制制度，应当达到以下目标：（一）建立和完善符合现代企业制度要求的内部组织结构，形成科学的决策、执行和监督机制，逐步实现权责明确、管理科学。