流动资产分析PPT

二、流动资产的分类
1、按流动资产在再生产过程中的作用分类 （1）生产领域的流动资产 是指在产品生产过程中发挥作用的流动资产。 包括材料、燃料、低值易耗品、包装物、在产品、 待加工的自制半成品、协作件等等。 （2）流通领域的流动资产 这是指在商品流通过程中发挥作用的流动资产。 包括产成品、外购商品、债权资产、货币资金等。
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流动资金是流动资产的货币表现，它有两层含 义：
（1）广义的流动资金，它表现为流动资产总额 （2）狭义的流动资金，指流动资产减去流动负 债后的余额，也称为营运资金。
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2、流动资产的特点
（1）流动资产占用形态具有变动性 （2）流动资产占用数量具有波动性 （3）流动资产周转与生产经营周期具有一致性
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例题
信用期 销售量（件） 销售额（元）（单价5元） 销售成本（元） 变动成本（每件4元） 固定成本（元） 毛利（元） 可能发生的收账费用（元） 可能发生的坏账损失（元）
30天 100，000 500，000
60天 120，000 600，000
400，000 50，000 50，000 3，000 5，000
(T/C)*F
8667
13000
17333
26000
52000
总成本
38667 33000 32333 36000 57000
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通过公式计算，设最佳现金持有量为C*，据图可知
本例
(C * / 2) K (T / C*) F C *2 (2T F ) / K C* (2T F ) / K
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总成本 0
总成本线 机会成本线
交易成本线 现金持有量
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运用存货模式确定最佳现金持有量时，有如下假 设条件：

流动资产与非流动资产
企业的资产按其流动性可以分为流动资产和非流动资产。非 流动资产是指企业不可以在一年或者超过一年的一个营业周 期内变现或者耗用的资产，如长期投资、固定资产、无形资 产等。
流动资产的重要性
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满足日常经营需求
流动资产是企业日常经营 活动中必不可少的一部分， 如现金、存货等，可以满 足企业的短期需求。
04 流动资产管理对企业的影 响
对企业财务状况的影响
流动资产管理直接关系到企业的短期偿债能力，良好的流 动资产管理可以增强企业的短期偿债能力，降低财务风险 。
流动资产管理也影响企业的资金流动性，合理的流动资产 管理有助于提高企业的资金流动性，保证企业的正常运营 。
对企业运营效率的影响
高效的流动资产管理可以降低企业的运营成本，提高企业的运营效率。例如，通 过合理的存货管理，可以减少存货积压和浪费。
维持企业运营
流动资产是企业运营的基 础，如果流动资产不足， 企业可能会面临无法正常 运营的风险。
提高企业竞争力
合理的流动资产管理可以 帮助企业提高资金使用效 率，降低经营成本，从而 提高企业的竞争力。
流动资产与日常生活的联系
购物
流动资产是人们购物时使 用的货币和支付工具，如 现金、银行卡等。
投资
流动资产也是人们进行投 资时使用的资金，如股票、 基金等。
流动资产管理的发展趋势
数字化
智能化
随着信息技术的发展，流动资产管理将更 加数字化，实现实时监控和数据分析，提 高管理效率和准确性。
人工智能和大数据技术的应用将推动流动 资产管理向智能化发展，实现自动化决策 和预测。
专业化
绿色化
随着企业规模的扩大和业务复杂性的增加 ，流动资产管理将更加专业化，需要具备 专业知识和技能的管理人员来负责。

随着市场竞争的加剧，企业为了 扩大销售和提高市场占有率，往 往需要提供商业信用，导致应收
账款的增加。
企业需要对应收账款进行科学的 管理，控制风险，加速资金回流。
存货
存货是企业持有的产成品、在 产品和原材料等。
存货是满足生产和销售需要的 必备条件，但过多持有存货会 导致资金占用和保管成本的增 加。
企业需要合理控制存货数量， 提高存货周转率，降低库存成 本。
流动资产的重要性
流动资产是企业正常运营和发展的基础，其管理的好坏直接影响到企业的盈利 能力和风险控制能力。
流动资产的特点
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流动性强
流动资产具有较强的变现 能力，是企业日常经营活 动中不可或缺的资产。
波动性大
流动资产的价值会随着市 场环境、企业运营状况等 因素的变化而波动。
风险性高
由于流动资产的流动性强， 其管理难度较大，容易发 生损失。
现金管理工具
包括活期存款、通知存款、 定期存款等。
应收账款管理策略
应收账款产生的原因
商业竞争、信用销售的必然结果、减少库存的需要。
应收账款管理目标
在发挥应收账款强化竞争、扩大销售的同时，尽可能降低投资的机 会成本、坏账损失与管理成本，最大限度地提高应收账款投资的收 益。
应收账款管理措施
信用政策制定、应收账款监控、逾期账款的催收等。
存货管理策略
存货的持有原因
满足生产耗用、维持销售稳定、 平衡采购与生产、运输成本与持
有成本。
存货管理目标
在满足生产和销售需要的同时，尽 可能降低库存水平，减少资金占用 和保管费用。
存货管理措施
合理安排进货批量和进货时间、采 用有效的库存分类法、利用现代化 的仓储管理技术等。

现金流入管理
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加强应收账款管理
通过优化销售政策、建立 客户信用管理体系等手段 ，缩短应收账款回收期， 降低坏账风险。
合理利用商业汇票
通过开具商业汇票代替现 金支付，降低现金使用量 ，同时可以利用商业汇票 的贴现功能获取资金。
规范收入管理
确保收入合法、合规，防 止收入流失，建立完善的 收入管理制度。
现金流出管理
做好预算管理
通过预算管理制度安排好 现金支出，避免现金短缺 ，保证企业、机构或个人 正常经营活动的开展。
推迟支付应付账款
通过与供应商协商，争取 延迟支付应付账款，以降 低现金流出。
合理利用浮游量
通过合理安排现金支付时 间，利用浮游量减少现金 占用。
最佳现金持有量的确定
成本分析法
通过对持有现金的机会成本、短 缺成本以及管理成本进行分析，
目的
通过对流动资产管理绩效进行评价，企业可以全面了解其流动资产管理水平，发现管理过程中存在的问题，并采 取有效的措施进行改进，提高流动资产的使用效率和价值。同时，绩效评价还可以为企业管理者提供决策依据， 提高企业的整体运营效率和竞争力。
流动资产管理绩效评价指标体系
评价指标
流动资产管理绩效评价指标体系包括多个具体的指标，如流 动比率、速动比率、存货周转率、应收账款周转率等。这些 指标反映了企业流动资产的使用效率、变现能力和风险管理 水平等方面。
风险评估
对识别出的风险进行评估，分析其可能对企业造成的损失和影响 。
风险防范措施
针对不同的风险类型和程度，制定相应的防范措施，如制定合理 的信用政策、建立应收账款预警机制等。
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存货管理
Chapter
存货的定义和分类