附件上海证券交易所股票期权试点做市商业务指引第一章总则第一条为了提高上海证券交易所（以下简称“本所”）股票期权（以下简称“期权”）交易的流动性，规范期权做市商的做市业务，根据《股票期权交易试点管理办法》、《上海证券交易所股票期权试点交易规则》（以下简称“《期权交易规则》”），制定本指引。
第二条本指引所称期权做市商（以下简称“做市商”），是指按照本指引的规定和要求，为本所挂牌交易的期权合约提供流动性服务的期权经营机构或者本所认可的其他专业机构。
第三条本指引所称的期权合约流动性服务（以下简称“做市服务”），包括下列类型：（一）向投资者提供双边持续报价；（二）对投资者询价提供双边回应报价；（三）本所规定或者做市协议约定的其他业务。
第四条做市商分为主做市商和一般做市商。
主做市商应当提供前条规定的全部做市服务，一般做市商应当供前条第（二）、（三）项规定的做市服务。
第五条做市商从事做市业务，应当严格遵守法律、法规、规章和本所业务规则，不得利用做市业务，进行内幕交易、市场操纵等违法违规行为，或者谋取其他不正当利益。
第二章做市申请第六条符合下列条件的机构，可以向本所申请为合约品种提供做市服务：（一）经中国证监会批准或相关行业自律组织备案可以从事期权做市业务；（二）参与本所期权模拟交易做市业务并且做市时间达到3个月，并且通过本所实验室环境的各项做市业务测试；（三）在模拟交易期间的做市表现符合本所相关做市指标要求；（四）通过本所组织的专项检查；（五）本所规定的其他条件。
第七条申请为合约品种提供做市服务的，应当向本所提交下列材料：（一）经法定代表人签字并加盖单位公章的主做市商业务申请书或者一般做市商业务申请书；（二）加盖单位公章的营业执照、组织机构代码证副本复印件；（三）经中国证监会批准或相关行业自律组织备案从事期权做市业务的证明文件；（四）做市业务风险控制制度及有关内部管理制度；（五）负责做市业务的部门、岗位设置、人员情况说明；（六）开展做市业务的技术系统准备情况；（七）申请做市的合约品种名单及具体做市业务实施方案；（八）本所规定的其他材料。
期权模拟操作须知自12月9日起，上海证券交易所“债券ETF、交易型货币基金和黄金ETF”实行T+0交易，明年初上交所将推出个股期权业务，也实行T+0交易。
个股期权交易有风险也有机会。
个股期权可做空，杠杆大、投机性强，操作上优于当年的权证交易，适合高风险的投资者。
做多个股期权，权利金便宜、风险最多限于权利金，也适合普通投资者。
个股期权也可用来对冲个股风险，因此，也适合中、大户和机构投资者。
因单个股票对于至少24个期权合约，因此也是高频、套利交易者的梦想天堂。
对于想参与期权业务的投资者，需要具备相关的基础知识，还需要有一定的模拟经验。
个股期权的模拟交易将于2013年12月26开展，如何申请个股期权模拟交易呢？一、投资者申请条件：参与模拟交易的客户原则上需要具备融资融券资格或者一年以上股指期货交易经验，通过具有期权全真模拟交易经济业务资格的证券公司或上海证券交易所认可的其他期权全真模拟交易经营机构参与期权模拟交易。
融资融券资格以国泰君安为例需要在国泰君安开户满6个月，账户资产超过10万元；股指期货的开通条件需要商品期货或股指期货仿真交易经历，保证金账户资金超过50万元，综合评分达到要求，通过相关测试等要求。
二、如何申请开立个股期权模拟账户：符合条件的客户向具有期权全真模拟交易经纪业务资格的证券公司或上海证券交易所认可的其他期权全真模拟交易经营机构进行申请开立模拟衍生品合约账户和模拟衍生品资金账户，开立模拟衍生品账户的投资者需提供身份证、上海股东代码卡等材料；一个普通证券账户只能对应开立一个模拟衍生品合约账户。
投资者开立的模拟衍生品账户与其普通证券账户的相关注册信息应当一致。
衍生品合约账户自开立完成后的次一个交易日（即T+1日）生效。
三、交易时间：期权合约的交易时间为每个交易日9:15-9:25、9:30-11:30、13:00-15:00；其中，9:15 至9:25 为开盘集合竞价时间，且在9:22至9:25之间的三分钟内随机结束，其余时段为连续竞价时间。
期权全真模拟交易业务方案引言期权全真模拟交易是一项基于模拟交易系统的业务，允许用户在虚拟环境中进行期权交易的实践。
这种模拟交易业务方案的目的在于帮助用户了解期权交易市场的运作机制、风险管理和决策过程。
本文档将详细介绍期权全真模拟交易业务方案，包括系统设计、功能实现和操作流程。
系统设计期权全真模拟交易系统的设计目标是提供一个真实的期权交易环境，让用户能够以模拟交易的形式学习和实践期权交易。
下面是系统的主要设计要素：1. 用户管理系统需要实现用户注册、登录和个人信息管理等功能。
用户在注册时需要提供必要的身份验证信息，并设置登录密码。
个人信息管理模块允许用户修改个人信息和密码。
2. 交易账户管理每个注册用户都将拥有一个模拟交易账户，该账户包括可用资金、持仓情况和交易记录等信息。
系统需要提供开户、查询账户信息和资金调整等功能。
3. 交易市场模拟系统需要模拟真实的期权交易市场，包括交易品种、交易时段和市场行情等。
市场行情应该能够反映实时的价格波动和交易活动。
4. 交易功能系统需要实现期权交易的各种功能，包括买入、卖出、行权和弃权等。
交易功能应该与真实交易市场保持一致，并能够处理交易委托和成交回报等操作。
5. 风险管理系统需要包括风险评估和风险控制的功能。
风险评估模块应该能够根据用户的交易行为和持仓情况进行风险度量和分析。
风险控制模块应该能够根据风险限制条件对交易进行监控和限制。
功能实现1. 用户管理1.1 用户注册用户注册时需要提供以下信息： - 用户名 - 邮箱地址 - 手机号码 - 身份证号码 - 设置登录密码1.2 用户登录用户登录时需要输入用户名和密码进行身份验证。
系统会对用户输入的密码进行加密处理，并与数据库中的存储密码进行比对。
1.3 个人信息管理用户可以通过个人信息管理页面修改个人信息和密码。
修改密码时需要进行原密码的验证。
2. 交易账户管理2.1 开户用户成功注册后，系统会自动为其分配一个交易账户，并分配一定数量的模拟资金用于交易。
