2017最新证券从业资格证考试金融基础知识讲义

证券从业资格考试复习知识点2017证券从业资格考试复习知识点证券发行是指政府、金融机构、工商企业等以募集资金为目的向投资者出售代表一定权利的有价证券的活动。

那么为了让各位考生的能加清楚金融市场的相关知识，下文由店铺为大家整合的证券考点，望对大家有所帮助。

证券发行人的概念和分类证券发行人是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的发行主体。

(一)公司(企业)企业的组织形式可分为独资制、合伙制和公司制。

现代公司主要采取股份有限公司和有限责任公司两种形式，其中，只有股份有限公司才能发行股票。

公司发行股票所筹集的资本属于自有资本，而通过发行债券所筹集的资本属于借入资本，发行股票和长期公司(企业)债券是公司(企业)筹措长期资本的主要途径，发行短期债券则是补充流动资金的重要手段。

随着科学技术的进步和资本有机构成的不断提高，公司(企业)对长期资本的需求将越来越大，所以公司(企业)作为证券发行主体的地位有不断上升的趋势。

在公司证券中，通常将银行及非银行金融机构发行的证券称为“金融证券”。

金融机构作为证券市场的发行主体，既发行债券，也发行股票。

欧美等西方国家能够发行证券的金融机构一般都是股份公司，所以将金融机构发行的'证券归入了公司证券。

而我国和日本则把金融机构发行的债券定义为金融债券，从而突出了金融机构作为证券市场发行主体的地位。

(二)政府和政府机构随着国家干预经济理论的兴起，政府(中央政府和地方政府)以及中央政府直属机构已成为证券发行的重要主体之一，但政府发行证券的品种一般仅限于债券。

政府发行债券所筹集的资金既可以用于协调财政资金短期周转、弥补财政赤字、兴建政府投资的大型基础性的建设项目，也可以用于实施某种特殊的政策，在战争期间还可以用于弥补战争费用的开支。

通常情况下，中央政府债券不存在违约风险，因此，这一类证券被视为无风险证券，相对应的证券收益率被称为“无风险利率”，是金融市场上最重要的价格指标。

中央银行是代表一国政府发行法偿货币、制定和执行货币政策、实施金融监管的重要机构。

2017年证券从业资格考试金融市场章节重点金融市场又称为资金市场，包括货币市场和资本市场，是资金融通市场。

下面是应届毕业生小编为大家搜索整理的2017年证券从业资格考试金融市场章节重点，希望对大家有所帮助。

股票市场第一节股票一、股票的定义、性质和特征(一)股票的定义股票是一种有价证券，它是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证。

股份有限公司的资本划分为股份，每一股股份的金额相等。

公司的股份采取股票的形式。

股份的发行实行公平、公正的原则，同种类的每一股份具有同等权利。

股票一经发行，购买股票的投资者即成为公司的股东。

股票实质上代表了股东对股份公司的所有权，股东凭借股票可以获得公司的股息和红利，参加股东大会并行使自己的权利，同时也承担相应的责任与风险：《中华人民共和国公司法》规定，股票采用纸面形式或国务院证券监督管理机构规定的其他形式。

股票应当载明下列主要事项：公司名称、公司成立的E1期、股票种类、票面金额及代表的股份数、股票的编号。

股票由法定代表人签名，公司盖章。

发起人的股票应当标明“发起人股票”字样。

(二)股票的性质(1)股票是有价证券。

(2)股票是要式证券。

(3)股票是证权证券。

(4)股票是资本证券。

(5)股票是综合权利证券。

(三)股票的特征(1)收益性。

收益性是股票最基本的特征，它是指股票可以为持有人带来收益的特性。

持有股票的目的在于获取收益。

股票的收益来源可分成两类：一是来自股份公司;二是来自股票流通。

(2)风险性。

股票风险的内涵是股票投资收益的不确定性，或者说实际收益与预期收益之间的偏离。

投资者在买入股票时，对其未来收益会有一个预期，但真正实现的收益可能会高于或低于原先的预期，这就是股票的风险。

(3)流动性。

流动性是指股票可以通过依法转让而变现的特性，即在本金保持相对稳定、变现的交易成本极小的条件下，股票很容易变现的特性。

通常，判断股票的流动性强弱主要分析三个方面：一是市场深度;二是报价紧密度;三是股票的价格弹性或者恢复能力。

金融基础知识讲义2第一节 金融市场的要素和分类1、 金融市场的概念：金融市场是指各种金融商品进行交易而时限资金融通的场所。

广义的金融市场有货币市场、资本市场、外汇市场、黄金市场；狭义的金融市场专指货币市场和资本市场。

2、 金融市场的构成要素：（一） 金融市场交易的主体：企业、政府、金融机构、中央银行、个人（二） 金融市场交易的客体：货币资金（三） 金融市场交易的媒介：金融市场工具（四） 金融市场交易的价格：利率（五） 金融市场交易的组织形式：交易所交易方式和场外交易方式3、 金融市场的分类：（一） 按金融交易的程序：发行市场和流通市场（二） 按成交后是否立即交割分类：现货市场和期货市场（三） 按金融交易的内容划分：货币市场、资本市场、外汇市场和黄金市场（四） 按金融交易的业务活动范围：国内金融市场和国际金融市场；按金融交易的场所和空间：有形市场和无形市场4、 金融市场的功能：金融资金功能、资源配置功能、宏观调控功能、经济“晴雨表”功能第二节 金融工具1、 金融工具，即信用工具。

是指以书面形式发行和流通、借以证明债权、债务关系或资金所有权关系的合法凭证。

（偿还性、流动性、风险性、收益性）2、 金融工具的种类（一） 按其发行者的地位不同：直接金融工具和间接金融工具（二） 按金融工具交易的偿还期划分：货币市场的金融工具和资本市场的金融工具（三） 按是否拥有所投资产的所有权为标准划分：债务凭证和所有权凭证（四） 按是否与实际信用活动直接相关：基础性金融工具和衍生性金融工具3、 金融工具的发行价格直接发行方式下：（1）平价发行 （2）折价发行 （3）溢价发行间接发行方式下：一层是中介机构的承销价格或中标价格，二层是投资者的认购价格4、 证券行市、证券收益与股价指数（1） 证券行市：是证券流通市场上买卖证券时所交付的货币金额，是证券收益的资本化。

决定证券行市的两个基本的因素是：证券实际收益和但是的市场利率。

证券从业资格考点：金融远期、期货与互换证券从业资格2017考点：金融远期、期货与互换导语：金融远期，是一种合约，就是金融远期合约。

注意，它不是一种交易行为。

金融远期合约是最基础的金融衍生产品。

它是交易双方在场外市场上通过协商，按约定价格在约定的未来日期(交割日)买卖某种标的金融资产的合约。

第二节金融远期、期货与互换一、现货交易、远期交易与期货交易(一)现货交易“一手交钱，一手交货。

”(二)远期交易远期交易是双方约定在未来某时刻按照现在确定的价格进行交易。

(三)期货交易交易双方在集中的交易所市场以公开竞价方式所进行的标准化期货合约的交易。

不进行实际交割，而是在合约到期前进行反向交易、平仓了结。

例5—3(2012年3月考题·多选题)下列关于现货交易、远期交易与期货交易的说法正确的是( )。

A.在现实世界中，现货交易与远期交易有严格的划分B.从表面上看，期货交易似乎只是将远期交易中的交易标的和交易安排进行了标准化处理，但实质上却与以获取标的物为目的的远期交易和现货交易迥然不同。

C.远期交易带有一定的标准化色彩，区分期货交易与所谓变相期货交易成为监管者面临的技术难题。

D.很多人认为远期交易本质上是现货交易的一种特殊情形，将其称为远期现货交易。

【参考答案】BCD【解析】在现实世界中，很难对现货交易与远期交易作出截然的划分，我们经常看到现货交易中普遍存在交易合约订立之后一段时间内才进行结算的例子。

故A错误。

二、金融远期合约与远期合约市场金融远期合约是最基础的金融衍生产品。

由于采用了“一对一交易”的方式，交易事项可协商确定，较为灵活。

缺点：非集中交易同时也带来了搜索困难、交易成本较高、存在对手违约风险等缺点。

根据基础资产划分，金融远期合约包括：(一)股权类资产的远期合约包括单个股票的远期合约、一揽子股票的远期合约和股票价格指数的远期合约三个子类。

(二)债权类资产的远期合约主要包括定期存款单、短期债券、长期债券、商业票据等固定收益证券的远期合约。

20、另类投资的优点：1、提高收益;2、分散风险
21、风险价值(valueatrisk，VaR)，又称在险价值、风险收益、风险报酬，是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或投资机构造成的潜在最大损失。
22、债券市场是债券发行和买卖交易的场所，将需要资金的政府机构或公司与资金盈余的投资者联系起来。债券承销商负责债券的发行与承销，他们在债券发行人和债券投资人之间起到金融中介作用。
总资产周转率=年销售收入/年均总资产
30、全球投资业绩标准(GIPS)要求不同期间收益率必须以几何平均方式相连接。
31、上交所规定的融券担保比例的下限为130%。
32、目前我国货币市场基金能够进行投资的金融工具主要包括：
(1)现金;
(2)1年以内(含1年)的银行定期存款、大额存单;
(3)剩余期限在397天以内(含397天)的债券;
(4)期限在1年以内(含1年)的债券回购;
(5)期限在1年以内(含1年)的中央银行票据;
(6)剩余期限在397天以内(含 397天)的资产支持证券。
33、备兑权证是由投资银行发行的，行权时备兑权证持有者认兑的是市场上已流通的股票而非增发的，上市公司股本不变。
35、基金利润是基金资产在运作过程中所产生的各种利润。基金利润来源主要包括利息收入、投资收益以及其他收入。基金资产估值引起的资产价值变动作为公允价值变动损益计入当期损益。
36、为保证多边净额清算结果的法律效力，一般需要引入共同对手方的制度安排。共同对手方(centralcounterparty，CCP)是指在结算过程中，同时作为所有买方和卖方的交收对手并保证交收顺利完成的主体，一般由结算机构充当。

2017年基金从业《证券基金基础》基础讲解（二十七）权证权证是指标的证券发行人或其以外的第三人发行的，约定在规定期间内或特定到期日，持有人有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。

(一)权证的分类1.按照标的资产分类，权证可分为股权类权证、债权类权证及其他权证。

我国曾推出过股权类权证，以下介绍的内容也均指股权类权证。

2.按基础资产的来源分类，权证可分为认股权证和备兑权证。

(1)认股权证是股份公司发行的，行权时上市公司增发新股售予认股权证的持有人。

(2)备兑权证是由投资银行发行的，行权时备兑权证持有者认兑的是已流通而非增发的股票，上市公司股本不变。

3.按照持有人权利的性质分类，权证可分为认购权证和认沽权证。

(1)认购权证近似于看涨期权，行权时其持有人可按照约定的价格购买约定数量的标的资产。

(2)认沽权证近似于看跌期权，行权时其持有人可按照约定的价格卖出约定数量的标的资产。

4.按行权时间分类，权证可分为美式权证、欧式权证、百慕大式权证等。

美式权证可在权证失效日之前任何交易日行权，欧式权证仅可在失效日当日行权，百慕大式权证可在失效日之前一段规定时间内行权。

(二)权证的基本要素1.权证类别。

3.存续时间。

4.行权价格。

5.行权结算方。

6.行权比例。

(三)权证的价值1.当认股权证行权时，标的股票的市场价格一般高于其行权价格，认股权证在其有效期内具有价值。

2.认股权证的价值可以分为两部分：内在价值和时间价值。

一份认股权证的价值等于其内在价值与时间价值之和。

可转换债券(一)可转换债券的定义和特征1.可转换债券的定义。

(1)可转换债券简称可转债，是指在一段时期内，持有者有权按照约定的转换价格或转换比率将其转换成普通股股票的公司债券。

(2)可转换债券是一种混合债券，它既包含了普通债券的特征，也包含了权益特征，还具有相应于标的股票的衍生特征。

2.可转换债券的特征。

(1)可转换债券是含有转股权的特殊债券。

2015年证券从业《基础知识》考试重点-债券（三）第三节金融债券与公司债券命题点一金融债券(一)金融债券的定义所谓金融债券，是指银行及非银行金融机构依照法定程序发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券。

(二)我国的金融债券我国的金融债券的发行始于北洋政府时期。

新中国成立之后的金融债券发行始于1982年。

该年，中国国际信托投资公司率先在日本东京证券市场发行了外国金融债券。

1.改策性金融债券政策性金融债券是政策性银行在银行间债券市场发行的金融债券。

政策性银行包括：国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行。

金融债券的发行也进行了一些探索性改革：一是探索市场化发行方式;二是力求金融债券品种多样化。

从1999年起，我国银行间债券市场以政策性银行为发行主体开始发行浮动利率债券。

从2007年6月起，浮息债券以上海银行间同业拆放利率(Shibor)为基准利率。

Shibor 是中国货币市场的基准利率，是以16家报价银行的报价为基础，剔除一定比例的最高价和最低价后的算术平均值，自2007年1月4日正式运行。

目前对外公布的Shibor共有8个品种，期限从隔夜到1年。

2007年6月，中国人民银行、国家发展和改革委员会发布《境内金融机构赴香港特别行政区发行人民币债券管理暂行办法》，境内政策性银行和商业银行经批准可在香港发行人民币债券。

2.商业银行债券(1)商业银行金融债券。

金融机构法人在全国银行间债券市场发行。

(2)商业银行次级债券。

商业银行次级债券是指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后，先于商业银行股权资本的债券。

(3)混合资本债券。

我国的混合资本债券是指商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后、期限在15年以上、发行之日起10年内不可赎回的债券。

按照现行规定，我国的混合资本债券具有4个基本特征：①期限在15年以上，发行之日起10年内不得赎回。

②混合资本债券到期前，如果发行人核心资本充足率低于4%，发行人可以延期支付利息。

2017年证券从业资格证《金融市场基础知识》考试大纲导语：这是2017年资格证《金融市场基础知识》大纲，希望可以为备考的筒子们提供帮助。

金融市场基础知识目录第一章金融市场体系 10第一节全球金融体系 10第二节中国的金融体系 10第三节中国多层次资本市场 10第二章证券市场主体 10第一节证券发行人 11第二节证券投资者 11第三节中介机构 11第四节自律性组织 11第五节监管机构 12第三章股票市场 12第一节股票 12第二节股票发行 12第三节股票交易 13第四章债券市场 13第一节债券 13第二节债券的发行与承销 14第三节债券的交易 14第五章证券投资基金与衍生工具 14第一节证券投资基金 14第二节衍生工具 15第六章金融风险管理 15第一节风险概述 16第二节风险管理 16第一章金融市场体系第一节全球金融体系掌握金融市场的概念;熟悉金融市场的分类;了解影响金融市场的主要因素;熟悉金融市场的特点;掌握金融市场的功能。

熟悉非证券金融市场的概念，了解非证券金融市场的分类(股权投资市场、信托市场、融资租赁市场等)。

了解全球金融市场的形成及发展趋势;了解国际资金流动方式;熟悉全球金融体系的主要参与者;了解金融危机的教训。

第二节中国的金融体系了解建国以来我国金融市场的演变历史;熟悉我国金融市场的发展现状;了解影响我国金融市场运行的主要因素。

了解银行业、证券业、保险业、信托业的有关情况;熟悉我国金融市场“一行三会”的监管架构。

了解中央银行主要职能;熟悉存款准备金制度与货币乘数的概念;掌握货币政策的概念、措施及目标;掌握货币政策工具的概念及作用原理;了解货币政策的传导机制。

第三节中国多层次资本市场掌握资本市场的分层特性;掌握多层次资本市场的主要内容与结构特征。

熟悉中国多层次资本市场建设的现状与发展趋势;熟悉场内市场的定义、特征和功能;熟悉场外市场的定义、特征和功能;熟悉主板、中小板、创业板的概念、上市公司的类型和管理规定;熟悉全国中小企业股份转让系统的挂牌公司的类型和管理规定;熟悉私募基金市场、区域股权市场、券商柜台市场、机构间私募产品报价与服务系统的概念与特点。

2017年基金从业《证券基金基础》基础讲解（十三）保证金交易(一)保证金交易概述现货交易是证券市场的主要交易模式，是指“一手交钱，一手交货”;信用交易是指投资者从证券经纪商那里借得资金或证券，这样就能进行超过自己可支付范围的交易。

(二)买空交易在我国，保证金交易被称为“融资融券”。

融资即投资者借入资金购买证券，也叫买空交易。

融券即投资者借入证券卖出，也称卖空交易。

上海证券交易所的融资融券交易规则：(1)上海证券交易所规定的融资融券保证金比例不得低于50%;(2)上海证券交易所规定的维持担保比例下限为130%，维持担保比例II(现金+信用证券账户内证券市值总和)/(融资买入金额+融券卖出证券数量×当前市价+利息及费用总和);(3)上海证券交易所规定融资融券业务最长时限为6个月;(4)该证券公司的融资融券年利率为8.6%。

(三)卖空交易卖空交易即融券业务，与融资业务正好相反，投资者可以向证券公司借入一定数量的证券卖出，当证券价格下降时再以当时的市场价格买人证券归还证券公司，自己则得到投资收益。

需要注意的是，融券交易没有平仓之前，投资者融券卖出所得资金除买券还券外，是不能用于其他用途的。

上海证券交易所融资融券的标的证券为股票的，须符合以下条件：(1)在上海证券交易所上市交易超过3个月。

(2)融资买入标的股票的流通股本不少于1亿股或流通市值不低于5亿元，融券卖出标的股票的流通股本不少于2亿股或流通市值不低于8亿元。

(3)股东人数不少于4000人。

(4)在过去3个月内没有出现下列情形之一：①日均换手率低于基准指数日均换手率的15%，且日均成交金额小于5000万元;②日均涨跌幅平均值与基准指数涨跌幅平均值的偏离值超过4%;③波动幅度达到基准指数波动幅度的5倍以上。

(5)股票发行公司已完成股权分置改革。

(6)股票交易未被上海证券交易所实行特别处理。

(7)上海证券交易所规定的其他条件。

【例题1·单选题】上海证券交易所规定的维持担保比例下限为( )。

证券从业资格考试金融市场重点基础知识合集1篇证券从业资格考试金融市场重点基础知识 12017证券从业资格考试金融市场重点基础知识证券学的学科体系是由从不同角度研究证券市场的行为特征及其运行规律的各分支学科综合构成的有机体系，主要包括传统证券学和演化证券学两大研究领域。

下文是关于证券从业资格考试的基础知识重点，望对考生们有所帮助。

影响债券期限和利率的主要因素1.影响债券期限的因素(1)资金使用方向。

(2)市场利率变化。

(3)债券的变现能力。

2.影响债券利率的因素(1)借贷资金市场利率水平。

(2)筹资者的资信。

(3)债券期限长短。

政府债券的定义、性质和特征(一)政府债券的定义政府债券是指政府__门或其他代理机构为筹集资金，以政府名义发行的、承诺在一定时期支付利息和到期还本的债务凭证。

__发行的债券称为“__债券”或者“国债”，地__府发行的债券称为“地__府债券”，有时也将两者统称为“公债”。

(二)政府债券的性质政府债券的性质主要从两个方面考察：(1)从形式上看，政府债券是一种有价证券，它具有债券的一般性质。

政府债券本身有面额，投资者投资于政府债券可以取得利息，因此政府债券具备了债券的一般特征。

(2)从功能上看，政府债券最初仅是政府弥补赤字的手段，但在现代商品经济条件下，政府债券已成为政府筹集资金、扩大公共开支的重要手段，并且随着金融市场的发展，逐渐具备了金融商品和信用工具的'职能，成为国家实施宏观经济政策、进行宏观调控的工具。

(三)政府债券的特征(1)安全性高。

(2)流通性强。

(3)收益稳定。

(4)免税待遇。

__债券也称“国家债券”或“国债”，国债发行量大、品种多，是政府债券市场上最主要的融资和投资工具。

(1)国债的偿还期限是国债的存续时间，按偿还期限不同，习惯上把国债分为短期国债、中期国债和长期国债。

短期国债一般指偿还期限为1年或1年以内的国债，具有周期短及流动性强的特点，在货币市场上占有重要地位。

2017年证券从业资格考试(内容全集重难点)、证券从业资格考试三色勾画法红色表示是重点记忆内容，蓝色表示次重点记忆内容或较难理解内容，褐色表示暂时需要记忆的内容或简单理解内容。

现实中可用红笔划红色内容，蓝笔或黑笔划蓝色内容，一定用铅笔划褐色内容。

日常复主要关注三色划线内容，考前快速浏览红色和蓝色内容，铅笔内容确定掌握时请擦掉。

第一章、证券市场概述知识点101（P1）：证券的含义（多选）□证券是指各类记载并代表一定权力的法律凭证。

它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。

证券是用以证明或设定权利所做成的书面凭证，表明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益或证明其曾经发生过的行为。

证券可以采取纸质形式或其他形式。

知识点102（P1）：有价证券的含义（判断）有价证券是标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。

□这类证券本身没有价值，但它代表着一定量的财产权利，因而可以在证券市场上买卖和流通，客观上具有交易价格。

□有价证券是虚拟本钱。

虚拟本钱指以有价证券形式存在，并能给持有者带来一定收益的本钱。

自力于实际本钱之外。

通常虚拟本钱的代价总额并不等于所代表的真实本钱的账面代价，甚至与真实本钱的重置代价也纷歧定相等，其变化并不完全反映实际本钱额的变化。

常识点103（P2）：有价证券分类概念（多选、判断）狭义有价证券指本钱证券，广义包括商品证券、货币证券和本钱证券。

商品证券是证明持有人有商品所有权或使用权的凭证。

□有提货单、运货单、仓库栈单等（不能事先确定对象的，不属于。

如货币、购物券等）货币证券是本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券。

□包括：一类是商业证券：商业汇票和商业本票；另一类是银行证券：银行汇票、银行本票和支票。

本钱证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的举动而产生的证券。

本钱证券是有价证券的主要形式。

常识点104（P2）：有价证券分类标准（单项选择、多选、判断）□1、按发行主体的不同，分为政府证券、政府机构证券和公司证券。

资格考试知识点证劵从业资格考试基础知识笔记考点第一章证券市场概述（1-3）第一节证券与证券市场1．证券是指用以证明或设定权利所做成的书面凭证，它表明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益，或证明其曾经发生过的行为。

证券的票面要素主要为四个：第一，持有人；第二，证券的标的物；第三，标的物的价值；第四，权利。

证券的两个基本特征为：第一，法律特征；第二，书面特征。

有价证券是指标有票面金额，证明持有人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债券凭证。

有价证券本身没有价值，但由于代表了一定的权益，所以有交易价格。

有价证券可分为：商品证券、货币证券和资本证券。

有价证券的特征：第一，证券的产权性；第二，证券的收益性；第三，证券的流通性；第四，证券的风险性。

有价证券的功能：第一，筹资功能，是指为经济的发展筹集资本；第二，配置资本的功能，是指通过有价证券的发行和交易，按利润最大化的要求对资本进行分配。

2．证券市场是股票、债券、投资基金等有价证券发行和交易的场所。

它的三个显著特征是：第一，证券市场是价值直接交换的场所；第二，证券市场是财产权利直接交换的场所；第三，证券市场是风险直接交换的场所。

从纵向来划分，证券市场可以分一级市场和二级市场。

从横向来划分，又可以分为股票市场、债券市场、基金市场等。

3．证券市场是社会化大生产和商品经济发展到一定阶段的产物。

今年来证券市场有着全新的特征：第一，金融证券化；第二，证券投资法人化；第三，证券交易多样化；第四，证券市场自由化；第五，证券市场国际化；第六，证券市场电脑化。

证券市场的四大趋势为：第一，金融创新进一步深化；第二，发展中国家和地区的证券市场国际化将有较大发展；第三，证券交易所的合并与上市；第四，证券市场的网络化发展趋势。

纵观十年来我国证券市场的发展历程，它的特点为：第一，市场发展日益规范有序；第二，证券发行规模逐年扩大，品种结构日趋合理；第三，机构投资者的队伍逐渐壮大；第四，监督手段法制化。

D人民币汇率上升
21.关于境外上市外资股，下列说法正确的是（）。
股是指注册地在我国内地，上市地在我国香港的外资股，不属于境外上市外资股
B公司向境外上市外资股东支付股利及其他款项，以外币计价和宣布，以人民币支付
C它采取无记名股票形式
D以人民币标明面值，以外币认购
22.在我国证券交易所的证券交易中，不受10%涨跌幅限制的是（）。
A挂牌独立
B规格独立
C价格独立
D指数独立
26.我国企业债券的发展大致经历了四个阶段，机构投资者逐渐成为我国企业债券的主要投资者出现在（）。
A发展期
B萌芽期
C再度发展期
D整顿期
27.某股票即时揭示的卖出申报价格和交易数量分别为：15.60元、1000股，15.50元、800股，15.35元、100股；即时揭示的买入申报价格和交易数量分别为：15.25元、500股，15.20元、1000股，15.15元、800股，若此时该股票有一笔买入申报进入交易系统，价格为15.50元、600股，该委托的交易数量情况可能为（）。
A法人股
B国家股
C社会公共股
D外资股
4股、N股、S股等属于（）。
A红筹股
B境内上市外资股
C境外上市外资股
D社会公众股
5.股份公司向外国和我国香港、澳门、台湾地区投资者发行的股票，称为（）。
A法人股
B国家股
C社会公众股
D外资股
6.股票是一种资本证券，属于（）。
A风险资本
B实物资本
C虚拟资本
D真实资本
7.（）负责监督证券公司按期足额缴纳证券投资保护基金及报送有关证券交易的财务、业务等管理信息和资料。
A中国工商银行和国家开发银行

第一章金融市场体系第一节全球金融体系一．金融市场的概念1．金融市场以金融资产为交易对象，是一种交易机制及其关系的总和，以金融资产的供给方和需求方为交易主体。

广义定义：实现货币接待和资金融通，办理各种票据和有价证券交易活动的市场。

完善定义：金融市场是交易金融资产并确定金融资产价格的一种机制。

二．金融市场的分类1.按交易标的物划分：考试最常见货币市场：同业拆借市场，票据市场，回购市场，货币基金（MMF）资本市场：股票，债券，基金外汇市场金融衍生品市场：特征：杠杆，信用交易（期货，期权，互换，远期）保险市场黄金市场：伦敦，苏黎世，纽约，香港2.按交易对象是否新发行一级市场（又称发行市场，初级市场）二级市场（又称流通市场，次级市场）：分为场内市场（证券交易所市场，集中交易市场），场外市场（柜台交易市场，店头交易市场）3.根据融资方式划分：直接融资，间接融资4.根据地域范围划分：国际金融市场，国内金融市场5.根据经营场所划分：有型金融市场，无型金融市场6.根据交割期限划分：金融现货市场，金融期货市场7.根据交易对象的交割方式划分：即期交易市场，远期交易市场8.按交易对象是否依赖其他金融工具：原生金融市场，衍生金融市场9.按价格形成机制划分：竞价市场，议价市场三．影响金融市场主要因素经济因素，法律因素，市场因素，技术因素四．金融市场的特点1.交易对象：货币，资金，其他金融工具2.价格一致性，利率在市场机制作用下趋向一致3.有形，无形市场均可交易4.自由竞争市场5.非物质化6.交易既体现了买卖关系，也是借贷关系提现资金所有权和使用权7.现代金融市场是信息市场五．金融市场的功能资本累积：聚敛功能资源配置：资源配置，财富再分配，风险再分配调节经济：直接调节，间接调节反映经济：反映微观经济，反映货币供应量，反映企业经营，金融市场一体化六．非证券金融市场股权投资市场，信托市场，融资租赁市场七．全球金融市场的形成及发展趋势一体化，证券化，金融创新八．国际资金流动方式按资本的使用期限长短划分1. 长期资本流动国际直接投资（FDI）：创独资企，合营企业，收购，股票股权，利润再投资国际证券投资国际贷款2.按资本跨国界流动方向划分：资本流入，流出。

2017证券从业资格考试《证券交易》重要知识点总结第一章证券交易的概念及原则。

证券交易是指已发行的证券在证券市场上买卖的活动。

(证券发行为证券交易提供了对象,是证券交易的前提,证券交易使证券流动性的特征显示出来,有利于证券发行的顺利进行)□证券交易的三特征：证券的流动性、收益性和风险性。

（不包括期限性）。

证券之所以能够流动，是因为它可能带来一定得收益。

新中国证券交易市场的建立始于1986年。

1988年我国开放了国库券转让市场。

1990年12月19日和1991年7月3日，上交所和深交所先后正式开业。

1992年B股在上交所上市。

1999年7月1日，《证券法》开始实施。

2005年4月启动股权分置试点改革。

2006年1月1日，新修订《证券法》开始实施。

□证券交易遵循三公原则：1、公开原则。

信息公开，其核心要求是实现市场信息的公开化。

1934年美国《证券交易法》确定。

2、公平原则。

□（公平与公正的区别）指参与交易的各方获得平等的机会。

交易主体的资金数量、交易能力可能不同，但不能因此而给予不公平的待遇或歧视。

3、公正原则。

指公正地对待交易的参与各方。

证券交易的种类及方式。

□按照证券交易对象的品种划分，证券交易包括（具体内容包含在基础学习中）：1、股票交易。

在证券交易所进行，称为上市交易;在场外交易市场进行，常见形式是柜台交易。

2、债券交易。

3、基金交易。

4、金融衍生工具交易。

包括：权证交易、金融期货交易、金融期权交易、可转换债券交易等。

□根据交易合约的签订与实际交割之间的关系，证券交易方式有现货交易、远期交易和期货交易。

其他有回购交易和信用交易。

1、现货交易。

现款买现货。

2、远期交易和期货交易。

3、回购交易。

具有短期融资的属性。

4、信用交易。

是投资者通过交付保证金取得经纪商信用而进行的交易。

主要特征是投资者买卖证券的资金或证券有一部分是从经纪商借入的。

我国过去禁止信用交易，但现在可以合法开展融资融券业务。

证券交易参与人。

2017证券市场基础知识重点各位读友大家好！你有你的木棉，我有我的文章，为了你的木棉，应读我的文章！若为比翼双飞鸟，定是人间有情人！若读此篇优秀文，必成天上比翼鸟！篇一：2017证券从业《金融市场基础知识》知识点：资本市场2017证券从业《金融市场基础知识》知识点：资本市场知识点：资本市场亦称“长期金融市场”“长期资金市场”，是指期限在一年以上的各种借贷和证券交易的场所①股票市场是股票发行和流通的市场，也可以说是指对已经发行的股票进行转让、买卖和流通的市场，包括交易所市场和场外交易市场两部分。

②债券市场是发行和买卖债券的场所。

③投资基金是一种利益共享、风险共担的集合投资制度，即通过向社会公开发行一种凭证来筹集资金，并将资金用于证券投资。

第1页篇二：2017年证券市场基本法律法规试题及答案2017证券市场基本法律法规试题及答案选择题。

以下各选项中。

只有一项符合题目要求，不选、错选均不得分。

[第1题]基金销售人员从业资质的获取方式是( )。

A.通过证券业从业人员资格考试中的“证券市场基础知识”一科考试 B.通过证券业从业人员资格考试中的“证券投资基金”一科考试 C.通过证券业从业人员资格考试中的“证券市场基础知识”和“证券投资基金”两科考试 D.通过证券业从业人员资格考试中的“证券市场基础知识”和“证券投资基金”两科考试，由所在机构统一进行注册申请并符合条件参考答案：D [第2题]集合计划参与证券回购应当严格控制风险，单只集合计划参与证券回购融入资金余额不得超过该计划资产净值的( )，中国证监会另有规定的除外。

A.10%B.20%C.30%D.40% 参考答案：D [第3题]财务顾问的工作档案和工作底稿应当真实、准确、完整，保存期不少于( )年。

A.5 B.10 C.15 D.20 参考答案：B [第4题]在转融通业务中，证券金融公司应当每年按照税后利润的( )提取风险准备金。

A.10% B.20% C.30% D.40% 参考答案：A [第5题]因原保荐机构被撤销保荐机构资格而另行聘请保荐机构的，另行聘请的保荐机构持续督导的时间不得少于( )个完整的会计年度。

市场风险
衍生品市场价格波动可能导致投 资者损失，特别是在高杠杆交易 中，损失可能放大。
信用风险
衍生品交易涉及对手方信用风险， 当对手方违约时，投资者可能面 临损失。
流动性风险
某些衍生品市场可能存在流动性 不足的问题，导致投资者在需要 时无法平仓或难以找到交易对手。
衍生品市场的风险与监管
操作风险
法律风险
和行权价格等要素。
远期合约
远期合约是一种非标准 化合约，约定在未来某 个时间以约定价格交割 标的资产。远期交易主 要用于套期保值和风险
管理。
互换合约
互换合约是双方约定在 未来一段时间内交换现 金流的合约，包括利率 互换、货币互换等。互 换交易可以帮助投资者 管理风险和降低成本。
衍生品市场的风险与监管
监管措施
衍生品交易涉及复杂的投资策略和交 易系统，操作失误可能导致损失。
衍生品交易可能涉及不同国家和地区 的法律法规，投资者需要了解并遵守 相关法规，以避免法律风险。
为了防范衍生品市场的风险，各国政 府和监管机构采取了一系列监管措施 ，包括建立市场准入制度、实施保证 金制度、限制杠杆比例、加强信息披 露和透明度要求等。同时，监管机构 还加强对衍生品市场的监测和预警， 及时发现并处置潜在风险。
银行承诺在指定日期无条件支 付确定金额给持票人的票据。
大额可转让定期存单
银行发行的一种定期存款凭证 ，金额较大，可在市场上转让 。
货币市场的运行机制
80%
供求机制
货币市场供求关系决定资金价格 ，即利率。当市场资金供大于求 时，利率下降；当市场资金供不 应求时，利率上升。
100%
竞争机制
货币市场参与者众多，包括银行 、非银行金融机构、企业、个人 等，他们之间的竞争促使市场利 率趋于均衡。