{财务管理收益管理}讲义之三十四每股收益
财政部会计司王鹏新会计准则培训讲义
企业会计准则第三十四号
——每股收益
财政部会计司王鹏
010-7
wangpeng@
2006 年 8 月 5 日北京国家会计学院
一、适用范围
二、基本每股收益
三、稀释每股收益
四、重新计算
一、适用范围
◎普通股或潜在普通股已公开交易的企业
◎正处于公开发行普通股或潜在普通股过程中的企业
◎自愿列报每股收益信息的企业
二、基本每股收益
归属于普通股股东的当期净利润/当期发行在外普通股的加权平均数分子：归属于普通股股东的当期净利润
※净亏损
※合并净利润—少数股东损益
分母：仅考虑当期实际发行在外的普通股股份
※权数
※新发行普通股
※库存股
例：
期初发行在外的普通股 10000 股
3 月 2 日新发行 4500 股
12 月 1 日回购 1500 股，以备将来奖励职工
普通股加权平均数＝10000×12/12+4500×10/12-1500×1/12=13625
股
三、稀释的每股收益
基本原则：
假设稀释性潜在普通股于当期期初（或发行日）已经全部转换为普通股
分子的调整：
※当期已确认为费用的稀释性潜在普通股的利息
※稀释性潜在普通股转换时将产生的收益或费用
※相关所得税的影响
分母的调整：
※假定稀释性潜在普通股转换为已发行普通股而增加的普通股股数的加权平均数
※可转换公司债券
例：某公司 2005 年 1 月 2 日发行 4%可转换债券，面值 800 万元，每 100 元债券可转换为 1 元面值普通股 90 股。
2005 年净利润 4500 万元
2005 年发行在外普通股 4000 万股
所得税税率 33%
基本每股收益＝4500/4000＝1.125 元
稀释的每股收益
净利润的增加＝800×4%×（1-33%）＝21.44 万元
普通股股数的增加＝800/100×90＝720 万股
稀释的每股收益＝（4500＋21.44）/（4000＋720）＝0.96 元
认股权证、股份期权
行权时发行的普通股包括两部分：
※按当期平均市场价格发行的普通股，不具有稀释性，计算稀释的每股收益时不必考虑
※未取得对价而发行的普通股，具有稀释性，计算稀释的每股收益时应当加到普通股股数中
例：某公司 2005 年初对外发行 100 万份认股权证，行权价格 3.5 元2005 年度净利润 200 万元
发行在外普通股加权平均数 500 万股
普通股平均市场价格 4 元
基本每股收益＝200/500＝0.4 元
调整增加的普通股股数＝100－100×3.5÷4＝12.5 万股
稀释的每股收益＝200/（500＋12.5）＝0.39 元
多项潜在普通股
按照其稀释程度从大到小的顺序计入稀释每股收益，直至稀释每股收益达到最小值
※稀释程度：以增量股的每股收益衡量
例：某公司2005 年度归属于普通股股东的净利润为37500 万元，发行在外普通股加权平均数为125000 万股。年初已发行在外的潜在普通股有：
（1）股份期权 12000 万份，每份股份期权拥有在授权日起五年内的可行权日以 8 元的行权价格购买 1 股本公司新发股票的权利。
（2）按面值发行的５年期可转换公司债券 630000 万元，债券每张面值 100 元，票面年利率为 2.6%，转股价格为每股 12.5 元。
（3）按面值发行的三年期可转换公司债券万元，债券每张面值 100 元，票面年利率为 1.4%，转股价格为每股 10 元。
当期普通股平均市场价格为12 元，年度内没有期权被行权，也没有可转换公司债券被转换或赎回，所得税税率为33%。假设不考虑可转换公司债券在负债和权益成份的分拆。
基本每股收益=37500/125000=0.3 元计
算稀释每股收益：
①12000-12000×8÷12=4000 万股
②630000×2.6%×(1-33%)=10974.6 万元
③630000/12.5=50400 万股
④×1.4%×(1-33%)=10318 万元
⑤/10=110000 万股
确定潜在普通股计入稀释每股收益的顺序：
分步计入稀释每股收益
因此，稀释每股收益为 0.2 元。
子公司、合营企业或联营企业发行的潜在普通股
例：A 公司 2005 年度净利润为 480 万元（不包括子公司利润或子公司支付的股利），发行在外普通股400万股，持有子公司B公司80%的普通股股权。
B 公司 2005 年度净利润为 216 万元，发行在外普通股 40 万股，普通
股平均市场价格为 8 元。年初，B 公司对外发行 6 万份可用于购买其普通股的认股权证，行权价格为 4 元，A 公司持有 1200 份认股权证。假设除股利外，母子公司之间没有其他需抵销的内部交易。
B 公司：
基本每股收益=216/40=5.4 元
调整增加的普通股股数=6-6×4÷8=3万股
稀释的每股收益=216/（40+3）=5.02 元
A 公司：
基本每股收益=（480+5.4×40×80%）/400=1.63 元稀
释的每股收益=
（480+5.02×40×80%+5.02×3×0.12/6）/400=1.60 元
四、重新计算
发生不改变企业资源但将引起当期发行在外普通股股数发生变动的
情况，需重新计算所有列报期间的股份数，并据以调整每股收益
－派发股票股利
－公积金转增股本
－拆股、并股
例：某公司 2004 年和 2005 年净利润分别为 190 万元和 220 万元2004 年 1 月 1 日发行在外的普通股股
2004 年 4 月 1 日按市价新发行普通股 200000 股
2005 年 7 月 1 日分派股票股利，以 2004 年 12 月 31 日总股本股为基数每 10 股送 3 股
