互联网金融背景下P2P网络借贷平台的风险管理研究

In the end, what you believe can become what you believe.（页眉可删）P2P网络借贷的风险有哪些特别是由于网贷属于新兴业务，相关的法律法规条文非常缺乏，黑客大肆攻击、要挟平台事件频繁出现，严重影响了平台的稳定运行。

大量良莠不齐的平台混杂，高息诈骗圈套等时有出现，不过并非每家p2p都玩得起“填窟窿”的游戏，甚至某些平台恶意挖坑实施诈骗。

互联网科学技术的不断发展，让很多事情都是可以直接通过网络来办理，其中就包括了借贷活动，我们称之为P2P网络借贷。

但此时是在虚拟的网络中进行的借贷，因此就比传统的借贷方式存在更多的风险。

那到底P2P网络借贷的风险有哪些？我们一起在下文中进行了解。

一、P2P网络借贷的风险有哪些1、平台跑路风险。

年是互联网金融监管元年，虽然银监会的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》出台以后，加之各部门加强对P2P平台的排查，问题平台数量有所下降，但是P2P平台跑路仍时有发生，严重侵害投资人的利益。

归结起来主要是由于经营不善而导致资金链断裂或本身就是恶意诈骗。

2、非法集资风险。

当前，非法集资活动呈现明显的网络化趋势。

一方面，传统非法集资从线下向线上发展，打着互联网“金融创新”幌子实施非法集资;另一方面，互联网金融相关业态的非法集资风险也充分显现，其中以P2P网络借贷领域的非法集资风险最为突出。

如果P2P平台运营商发布虚假的高利“借款标”募集资金，短期内募集大量资金后用于自己生产经营，有的经营者甚至卷款潜逃，这种行为就是非法集资的典型案例。

3、信用风险。

究其原因，主要以下几点：一是对借款人的信用评级还不够完善。

由于社会信用体系不健全，P2P网络借贷平台难以获得比较全面的借款人信用信息，因此往往难以甄别借款人的信用水平，难以比较准确得出对借款人的信用评级。

二是信用数据共享机制缺乏。

目前，P2P网络借贷平台还难以从人民银行征信系统查询借款人信用记录或者将借款人违约记录录入人民银行征信系统，平台之间的客户信用数据也没有实现共享，违约成本较低。

ｓ ｕ ｐ ｅ ｒ ｖ ｉ ｓ ｉ ｏ ｎ ｏ ｆ Ｐ２ Ｐ ｌ ｅ ｎ ｄ ｉ ｎ ｇ ．
【 Ｋ ｅ ｙ ｗ ｏ ｒ ｄ ｓ ］ ｌ ｎ ｔ ｅ ｒ ｎ ｅ ｔ ｂ ａ ｎ ｋ ｉ ｎ ｇ ； Ｐ ２ Ｐ ｎ ｅ ｔ ｗ ｏ ｒ ｋ ｌ ｅ ｎ ｄ ｉ ｎ ｇ ｍ ｏ ｄ ｅ ｌ ； Ｒ ｉ ｓ ｋ ； Ｒ ｅ ｇ ｕ ｌ ａ ｔ ｏ ｒ ｙ
Ｓｃ ｌ ｅ Ｉ １ ｃ ｃ ＆ Ｔｅ ｃｈ ｎｏｌ ｏｇ ｙ Ｖｉ ｓ ｉ ｏｎ
ｒ ｒ ａ １ ． 技 视 界
科技・ 探索・ 争鸣
互联 网金融 Ｐ ２ Ｐ网络借贷模式的 风险和监管路径探析
王国梁 （ 山东大 学 ， 山东 济南 ２ ５ ０ １ ０ ０ ）
【 摘 要】 近年 来， 包括 Ｐ ２ Ｐ网 络借 贷在 内的互联 网金 融业蓬勃发展 ， 在促进经济发展的 同时， 也产生了许 多问题 。本文在对 Ｐ ２ Ｐ网络借贷 概念 和发展 的基础上 ， 简要介绍 了该模 式的运 作流程 ， 并着重分析 了 Ｐ ２ Ｐ网络借贷模式 的风险和问题 ， 针 对性 的提 出了加强 Ｐ ２ Ｐ网络借 贷加
ｅ ｃ ｏ ｎ ｏ ｎ ｌ ｉ ｅ ｄ ｅ ｖ ｅ ｌ ｏ ｐ ｍｅ ｎ ｔ ，ａ ｎ ｄ ａ ｌ ｓ ｏ ｈ ａ ｓ ｍａ ｎ ｙ ｐ ｒ ｏ ｂ ｌ ｅ ｍｓ ．Ｉ ｎ ｔ ｈ ｉ ｓ ｐ ａ ｐ ｅ ｒ ，ｂ ａ ｓ ｅ ｄ ｏ ｎ Ｐ ２ Ｐ ｌ ｅ ｎ ｄｉ ｎ ｇ ’ Ｓ ｃ ｏ ｎ ｃ ｅ ｐ ｔ ａ ｎ ｄ ｄ ｅ ｖ ｅ ｌ ｏ ｐ ｍｅ ｎ ｔ ，ｗｅ ｗｉ ｌ ｌ ｂｒ ｉ ｅ ｆ ｌ ｙ ｉ ｎ ｔ ｒ ｏ ｄ ｕ ｔ ｅ ｔ ｈ ｅ
ｍｏ ｄ ｅ ｏ ｆ ｏ ｐ ｅ ｒ ａ ｔ ｉ ｏ ｎ ｐ ｒ ｏ ｃ ｅ ｓ ｓ ，ａ ｎ ｄ ａ ｎ ａ ｌ ｙ ｚ ｅ ｔ ｈ ｅ ｒ ｉ ｓ ｋ ｓ ａ ｎ ｄ ｐ ｒ ｏ ｂ ｌ ｅ ｍｓ ｏ ｆ Ｐ ２ Ｐ ｌ ｅ ｎ ｄ ｉ ｎ ｇ ｍｏ ｄ ｅ ｌ Ｗ ｅ ｗｉ ｌ ｌ ａ ｌ ｓ ｏ ｐ ｕ ｔ ｆ ｏ ｒ ｗａ ｒ ｄ ｔ ｈ ｅ ｓ ｏ ｌ ｕ ｔ ｉ ｏ ｎ ｓ ａ ｂ ｏ ｕ ｔ ｓ ｔ ｒ ｅ ｎ ｇ ｔ ｈ ｅ ｎ ｉ ｎ ｇ

专家分析P2P网络借贷风险从起源看，目前的中国互联网金融可分为三类。

第一类是以传统银行为基础派生出来的，如传统银行自身建立的网上银行。

第二类是传统银行与互联网互相依存的，如网上支付结算，代表是第三方支付。

第三类是以互联网为基础，异军突起，自由发展出来的，如网上融资。

目前看，互联网金融贷款至少有两类模式。

一类是以电商为基础，在注册客户范围内的贷款，因为是在产销贷这个链条上运营的，也被称为互联网供应链借贷，中国的代表有阿里金融。

另一类是p2p平台贷款，在中国有陆金所等。

不难看出，贷款互联网金融的一个共同点就是以小客户为主。

互联网供应链借贷没有要求借款企业提供抵押或担保，而仅靠借款企业独立的信用就可能借到款。

很显然，能有把握为一个网络上素不相识的商户提供信用贷款，需要很好地掌握这个商户的信息。

这正是基于电商基础的供应链借贷优势所在。

目前看，一些成功的互联网供应链借贷依靠互联网活动产生的大数据，通过数理统计模型，基本实现自动化贷前审批和贷后风险提示。

和互联网供应链借贷相同，P2P不需要借款人抵押或担保，贷出方的钱不受国家隐性或显性担保，且他们都偏爱微型借款人。

不同的是，P2P建立在一个开放的中介平台上，借款人和贷款方直接对接，各自承担信用风险和期限错配的风险。

目前来看，P2P平台大约有四类交易模式。

一是一对多模式，即一笔借款由多个投资人投资，这种模式可以构成较大额的借贷。

二是多对多模式，这种模式比较灵活，能帮助每个贷出方分散风险，但需要P2P公司提供良好的匹配功能。

三是一对一模式，这种模式债权清晰，出现风险能很快找到源头，但缺少流动性。

四是多对一模式，这种模式有利于帮助投资人分散风险，但也对资金规模要求较高，并不是P2P的主要模式。

这几种交易模式，最主要的风险管理方式来自于两个层面：一是P2P平台可获得关于借款人的信用信息;二是借款人来自各个不同领域，他们之间自然形成的风险对冲，帮助降低P2P平台的整体风险。

P2P网贷平台风险与平台特征的研究——以中国54家平台为例一、引言由于被赋予民主金融、普惠金融和金融脱媒等多种意义，P2P(Peer to Peer)网贷平台自2005 年在美国等发达国家兴起后就一直备受关注。

但事实证明，没有超强的互联网基因、创新思维和风险管控能力，P2P 网贷平台难以修成正果，诈骗、跑路、体现困难等现象应接不暇，歇业、转型、洗牌等行业阵痛开始涌现。

P2P 的核心要义是基于互联网思想的金融(Allen et a1.，2002)[1]，在创新活力的激发下，也带来了新的风险。

2015 年以来，e 租宝、大大集团、金鹿财行、中晋系等相继被查，2016 年 5 月美国最大的 P2P 平台 Lending Club 亦曝出违规放贷丑闻，这些不仅给投资者造成了巨大损失，影响了行业的社会声誉，还使得监管改革呼声渐高、监管挑战前所未有。

2016 年 8 月，期待已久的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》由银监会等四部委正式颁布生效，在监管新规下，加强网贷平台风险监管除了渐进立法、完善准入门槛和退出机制、加强行业自律和建立征信体系外，还应加强风险的过程监管，实施风险的动态监控和定量评价。

监管要根据行业风险和单个平台风险的不同实施分类监管，因而开展风险评价，进行不同特征平台间的比较就很有必要。

二、文献回顾学术界对 P2P 网贷平台风险的研究主要集中在三个方面。

1. 个人信用风险的研究。

Lin et a1.(2009)把P2P 网贷中借款人基本财务信息称之为硬信息，而社交网络信息被称为软信息[2]。

出借人如果能充分利用软信息就可以提高用户间信用度，降低个人违约风险 (Bruett，2 007)[3]。

Sufi (2007)和Michael Klafft(2008)认为，投资者缺乏经验进一步放大了网络环境下 P2P 平台的信用风险[4][5]。

Herzen-stein et a1.(2008)、Pope 和 Sydnor(2011)认为，P2P网贷平台是由投资者个人而非借贷平台筛选确定借款人是否值得信赖，更容易出现借款人通过虚假陈述骗取借款的情况[6][7]。

P2P网络借贷的法律问题研究1. 标的信息不透明。

在P2P网络借贷平台上，借款人发布借款标的时，往往没有按照要求充分披露借款用途、担保情况、还款来源等信息，导致投资人无法全面了解借款人的信用状况和借款用途。

2. 平台信息不透明。

P2P网络借贷平台在撮合交易的过程中，往往没有对借款人和投资人的基本信息和交易行为进行充分披露，投资人无法获取到真实的交易情况，从而无法有效评估风险。

3. 资金流向不透明。

P2P网络借贷平台的资金流动涉及到借款人、投资人和平台自身，然而平台对于资金的流向和使用并不透明，导致投资人无法监督和跟踪自己的投资款项的使用情况。

透明度不足的问题严重制约了P2P网络借贷行业的健康发展，造成了诸多风险和纠纷。

有必要对P2P网络借贷平台的信息披露进行规范，明确披露内容和披露标准，加强监管和惩罚力度，推动行业健康有序发展。

二、合规风险是P2P网络借贷法律问题的另一大难题。

P2P网络借贷平台在运作中，往往面临着法律合规风险的挑战，具体表现在以下几个方面：1. 信息安全合规风险。

P2P网络借贷平台涉及大量用户的个人信息和交易数据，然而目前并没有明确的信息安全保护法律法规，平台在处理用户信息时容易发生泄露和滥用等问题。

2. 资金监管合规风险。

P2P网络借贷平台作为第三方支付机构，其涉及的资金监管面临着法律法规不够明确、监管手段不够有效等问题，平台容易发生资金挪用、集资诈骗等违法行为。

3. 利益冲突合规风险。

P2P网络借贷平台在撮合借款人和投资人的过程中，可能面临着利益冲突问题，如平台与借款人或投资人存在利益输送、内部人员操纵等行为，却缺乏有效的法律手段加以规范和约束。

合规风险的存在严重影响了P2P网络借贷行业的稳健发展，需要相关法律机构加强对此类风险的监管和处置，建立完善的合规标准和制度，保障借款人和投资人的合法权益。

1. 借款人违约责任。

在P2P网络借贷平台上，借款人存在逾期还款、拒绝还款等违约行为，但平台对于借款人的违约责任并没有明确规定和约束，导致投资人难以维权。

大众商务经验交流互联网金融是“互联网+”概念中非常重要的发展领域。

它是为适应新的业务需求，依托信息技术而产生的一种新的金融业务模式。

目前来看，生活中大多涉及金融领域的互联网应用，都属于互联网金融的范畴，比如我们熟悉的手机支付中的支付宝、P2P网络贷款、众筹、网络理财等模式。

不管是互联网企业从事金融业务，还是金融机构运用互联网技术开展线上金融，比较之下两者本质上没有区别，互联网金融的底层逻辑仍然是金融。

一、互联网金融发展现状随着互联网和科学技术提升，互联网金融模式正在逐步发展。

传统金融机构线上运营模式的开展是，通过互联网技术开展线上业务，比如网上银行、互联网保险等。

而互联网企业从事金融业务，是依托大数据和互联网技术开展的新金融形式，比如支付宝、P2P网络贷款等。

生活中人们也逐渐依赖于这些模式衍生的各种线上产品。

但互联网金融的发展依然存在很多风险，这些风险不仅针对行业、企业，更是对广大的投资人。

本文将从行业、企业和投资人三个方面来分析各自面临的风险以及防范措施。

二、互联网金融风险（一）行业面临的风险互联网金融不受时间空间约束、涉及领域广、交易地域广，这就导致互联网金融风险有着连带效应。

当一家互联网金融企业出现违规行为，连带效应影响下，风险就极有可能传导至整个行业，尤其在与实体经济有着密切联系的前提下，这种风险会波及金融体系。

各行各业本也有自身风险，当多个行业密切相联，必然会使风险叠加放大，严重阻碍行业发展。

（二）企业面临的风险（1）技术风险。

互联网金融是依赖于互联网技术发展的，技术安全是互联网金融安全发展的根基，如果企业技术不过关，会使平台运营过程中存在缺陷，导致技术风险。

比如，在信息存储处理发布等过程中，互联网技术缺失会使信息在传播过程中容易遭遇黑客病毒攻击，导致交易双方的信息泄露，由此导致平台信息丢失毁损，造成经济损失。

（2）操作风险。

互联网金融所面临的操作风险多来自于外部事件。

比如由于互联网安全中心的漏洞问题而导致的操作风险。

我国P2P信贷平台的风险控制摘要：近年来，p2p信贷平台在我国快速发展，在取得成就的同时，也暴露了各种问题。

本文通过对p2p信贷平台的风险控制的研究，认为我国的p2p信贷平台主要可以分为“宜信类”和“拍拍贷”类，行业主要面临p2p信贷行业相关法律、监管不明确、金融监管部门对p2p信贷行业不信任、集资诈骗风险高、业务风险难以控制等问题。

对此，我们提出以下建议：构建p2p信贷平台的监管体系；加快完善p2p信贷平台的法律法规；改善p2p信贷平台信息不对称，提高信息透明度；相关部门加强对p2p信贷平台公司的监管。

关键词：p2p信贷平台；风险控制作为草根金融的一种具体形式，p2p信贷在实践中暴露了诸多问题。

本文将介绍国内外关于p2p信贷的研究、我国发展p2p信贷平台的必要性以及p2p信贷平台在我国的发展现状，详细介绍我国p2p 信贷行业的典型模式以及风险状况，并针对不同模式的风险情况，对我国p2p信贷平台的风险控制提出可行性建议。

一、关于“p2p信贷平台的风险控制”的相关背景及文献综述纵观国外现有文献对p2p信贷问题及风险控制的研究，其研究角度可以划分为三类。

第一类是对促使双方借贷成功问题研究。

herzenstein等人在研究了申请贷款者个人特征及背景对出借成功率的直接和间接影响，得出个人特征及背景的一些因素对出借意愿显著影响，出借意愿对出借成功率影响显著的结论。

国内关于p2p信贷及风险控制的报道很多，但相关研究几乎是空白。

尤瑞章等人在研究我国p2p在线借贷平台模式中，将我国p2p 在线借贷平台归为“网站自主交易”模式和“系统交易撮合”模式。

罗洋等人在研究我国p2p在线借贷平台的运行中，指出我国p2p网络借贷运行环境缺失相关的立法支持导致监管空白、网络安全存在风险容易引发社会问题、以及部分贷款收益超出法律保护的范围等问题。

二、发展p2p信贷的必要性1.发展p2p信贷有利于满足社会资金需求缺口数据表明，中小企业占全国企业总数的99.8%，提供了中国75%的城市就业，创造了中国60%的gdp和出口。

P2P网络借贷平台法律规制研究中期报告一、研究背景近年来，P2P网络借贷平台发展迅速，已成为互联网金融行业中的重要组成部分，为大众提供了便利、快捷、灵活的融资和投资方式，也促进了金融创新和实体经济的发展。

然而，P2P平台的发展也面临着一系列问题，如信息不对称、风险控制不力、合规经营等，引发了监管部门和社会各界的关注。

2016年8月，《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》（以下简称“办法”）正式实施，为P2P平台的监管提供了法律依据。

本研究旨在对P2P网络借贷平台的法律规制进行深入分析和探讨，为平台的监管和服务提供参考和建议。

二、研究内容本研究的重点包括四个方面：（一）P2P网络借贷平台的概念和特点：通过对P2P平台的定义和特点进行分析，探讨P2P平台与传统信贷机构的差异和优势，为后续的法律规制提供理论基础。

（二）P2P网络借贷平台的监管现状：梳理我国P2P平台的监管历程和现状，分析主管部门的法律法规和规范性文件，了解监管模式和监管机制的构建。

（三）P2P网络借贷平台的法律适用问题：探讨P2P平台的法律主体、债权债务关系的法律性质和转让方式、平台责任等问题，为平台的风险防范、纠纷解决和合规经营提供支持。

（四）P2P网络借贷平台的监管建议:提出完善监管制度、强化监管机制、加强风险防范、健全法律制度等方面的建议和措施，为P2P平台的规范发展和行业建设作出贡献。

三、研究方法本研究采用文献资料法、逻辑分析法、案例研究法等研究方法，结合实地调研和专家访谈，全面、深入地分析P2P网络借贷平台的法律规制问题。

同时，本研究还将运用统计分析等方法，对平台的经营状况、借贷信息披露、风险控制等方面进行量化分析，为P2P平台的经营和监管提供有价值的数据支持。

四、研究意义本研究可以从以下几个方面对P2P网络借贷平台的监管和服务提供参考和建议：（一）理论基础：通过对P2P平台的定义和特点进行深入分析，建立P2P平台监管和服务的理论基础。

P2P网络借贷平台研究——以拍拍贷为例的开题报告一、研究背景及意义P2P网络借贷平台作为新兴的互联网金融模式，已经成为金融行业的热门话题。

随着互联网技术的不断进步，P2P网络借贷平台不断涌现，带来了一系列的变革和挑战。

在中国，P2P网络借贷平台从2010年左右开始迅速发展，成为了金融行业的一股新力量，拍拍贷就是其中的代表。

拍拍贷成立于2014年，是中国领先的互联网信贷平台之一。

拍拍贷在成立之初便开创了独特的“资产分组、资产证券化、资产转让”模式，解决了资金需求方和资金提供方之间的信息不对称问题，实现了P2P网络借贷的良性发展。

拍拍贷通过合理的风控体系以及严格的信用审核，成功为用户提供了便捷、快速、安全的借贷服务，同时也为社会提供了发展潜力。

然而，P2P网络借贷平台的快速发展也带来了众多问题。

逐渐增多的平台问题和争议，给整个行业带来了负面影响。

近年来，不少P2P平台出现了项目失信、跑路等问题，给投资者带来了一定的损失。

这些问题也引起了监管部门的关注和整顿，使得P2P网络借贷平台发展面临更加严格的监管规范。

本研究将以拍拍贷为例，探究P2P网络借贷平台的发展现状、存在的问题以及所面临的挑战与机遇，旨在为当前国内互联网金融领域提供有价值的参考。

二、研究内容和方法1. 研究内容（1）P2P网络借贷平台的背景与概念介绍（2）拍拍贷的发展历程和现状分析（3）P2P网络借贷平台面临的问题及其产生原因分析（4）P2P网络借贷平台监管现状及规划展望探讨（5）未来P2P网络借贷平台的发展趋势2. 研究方法（1）文献资料法：收集和整理相关文献和材料，对拍拍贷和行业相关资料进行分析和评估。

（2）现场调研法：实地深入了解拍拍贷平台的内部运营机制和风控体系，掌握实际数据进行分析。

（3）问题调查法：采用问卷调查等方式了解借贷双方的实际需求和情况，分析P2P网络借贷平台存在的问题。

三、研究意义通过研究P2P网络借贷平台，有助于深入了解互联网金融行业的发展动态和未来发展趋势，指导投资者、借款者、监管机构等相关方面更好地理解P2P网络借贷平台的实际运行机制和特点，进而参与到推动P2P网络借贷平台规范发展的过程中。

一、互联网金融潜在风险分析1.互联网固有的技术风险（1）操控风险操纵风险是指由于内部过程、系统等方面的缺陷或人为错误而造成直接或间接损失的可能性。

由于此风险范围广泛，因此可管理性较弱，需要我们投入大量精力。

2018年6月数家网贷平台发布公告暂停业务进行清盘，严重逾期或者资金链出问题的平台不得不退出行业，发布清盘公告。

事后调查，相关负责人表示公司在行业操作方面缺乏足够的经验，多数平台运转期间存在操作不当、自身架构不合理、监管机制不健全等问题，只有P2P平台的内部错误才导致公司破产。

可以看出，在互联网时代，有效防范操作风险已成为互联网金融可持续发展的关键一步。

（2）安全风险安全风险主要表现为信息风险，信息风险是由于I n t e r n e t 平台操作不当或安全系统漏洞造成的用户信息被盗，直接或间接导致用户损失。

互联网时代注重开放性和数据交换。

越来越多的We b平台已开始推广共享帐户登录。

在用户提供便利的同时，他们还加强了用户账户之间的链接，并为犯罪分子提供了便利，这造成了极大的安全风险。

（3）技术风险互联网金融业的发展得益于计算机和网络技术的普及和突破,同时互联网也带来了技术漏洞、网络安全和信息披露等问题。

例如通过病毒黑客程序人为入侵计算机网络，互联网传输故障，利用钓鱼网站或公共网络非法盗取资金，截留、篡改个人信息等。

I T技术一直是互联网金融行业的短板[1]。

2.信用风险信用风险是金融机构的根本性风险。

信用风险与利率风险和汇率风险的显著区别是，它在任何情况下都不能产生意外的收益。

互联网金融风险包括以下几个方面。

其中之一是产品的错误促销和销售。

第二是客户个人信息的泄露。

第三是窃取银行金融机构的声誉。

第四，现金提取困难、人员失联、携款跑路、非法集资等。

3.金融固有的风险互联网金融在本质上仍是资金的融通，没有脱离金融的范畴，仍具有微观和宏观上的风险特征。

资本账户管控的有效性导致了大规模的资本流动异常。

图 1：P2P 信息中介模式
在 P2P 信息中介模式下，风险主要来源于 P2P 平台对借款人信息审查，信 用评估时的风险，主要存在以下几种风险：
1. 借人信息的真实准确性。P2P 平台在对借款人进行信用评估，首先要 保证借款人相关信息的真实准确，由于我国征信系统并不完善，且平台面对的借 款人数量众多，在实际操作过程中，很难对借款人的所有信息进行审查，无法保 证借款人信息的真实准确性。
3
类金融企业是指经营业务具有金融活动属性，但是并未获得金融许可证，非 由国家金融监管部门直接监管的企业，包括小贷公司、融资租赁公司、保理公司、 典当公司、担保公司等。类金融企业是中小企业融资的重要来源，亦为金融机构 资产配置提供了更多途径。
随着 P2P 业务的快速发展，P2P 逐渐成为一个重要的融资渠道。急需资金的 类金融企业开始加入到 P2P 业务中来，从 P2P 平台得到融资，开展类金融业务。 于是，各种形式的 P2P 模式迅速发展起来，例如 P2C 模式（personal to company）、 A2P（personal to asset）、P2L（person to leasing）等。
图 3：个人与企业借贷模式
该模式与上一模式的不同之处在于，借款方由单一借款人变成了借款企业。 主要风险来源与上一模式几乎相同，但由于借款人借款规模的变化显现不同的特 征，这种模式下存在的风险如下：
1. P2P 平台担任信息中介带来的风险（信息中介模式下的信息中介风险）。 2. P2P 平台信用中介带来的风险（信息信用中介模式下的信用担保风险）。 本模式与上一模式的区别在于，企业作为借款方，融资需求规模更大，远高 于以消费贷款为主的单一借款人的融资规模，涉及到的贷款人数量更多；与此同 时，企业作为借款方，信用相关信息更为复杂，信用评估难度更大。因此，这种 模式下，对于 P2P 平台的信用评估能力、信用担保能力要求更高，一旦借款企 业无法偿还贷款，受到损害的投资者更多，引发的后果更严重。所以，这种模式 下的信用风险会更大。 四、 P2P 类金融企业参与模式

P2P网络借贷法律规制研究的开题报告
一、研究背景
近年来，随着互联网金融的快速发展，P2P网络借贷平台已成为新
型互联网金融业务的代表。

经过几年的发展，目前全国P2P网络借贷平
台数目已达到2700余家，规模已突破3000亿元。

而与此同时，P2P网
络借贷领域也暴露出了种种问题，如黑平台、跑路、庞氏骗局等，引发
了社会的不安和担忧。

因此，对P2P网络借贷行业进行法律规制已成为
当前亟待解决的问题。

二、研究意义
首先，P2P网络借贷行业的飞速发展对于整个社会经济的发展具有
积极意义。

其次，对于P2P网络借贷行业的规制，不仅可以保护出借人
的安全，还可以促进P2P行业的健康有序发展。

最后，本次研究拟通过
对P2P网络借贷行业进行法律规制分析，为立法部门提供可操作性的建议，为该领域的长远发展提供指导和支持。

三、研究内容
本次研究将重点分析P2P网络借贷行业的法律规制现状，探讨其现
存的问题，以及归纳总结其他国家和地区的立法经验，分析其可借鉴性
和适应性。

同时，结合国内外相关法律文件和立法情况，从微观和宏观
两个角度，深入研究P2P网络借贷行业的法律规制问题。

四、研究方法
本次研究将采用文献资料法、实证调查法、案例分析法等研究方法，综合运用定性和定量分析手段，深入挖掘P2P网络借贷行业的法律规制
问题。

五、预期结果
通过此次研究，预期可以对P2P网络借贷行业的法律规制问题做出深入分析和研究，进而提出可行性建议和对政策制定提供帮助。

同时，也为P2P网络借贷行业的健康发展提供可持续性保障。

P2P网络借贷文献综述和参考文献（一）P2P网络借贷概念介绍P2P网络借贷是指个体与个体直接通过第三方线上平台进行借贷。

个体可分为自然人、法人和其他组织。

起源于小额信贷的P2P网络借贷是一种新型的金融模式，它的借款期限和金额都比与其相互补充的传统金融更短、更小，利率多数也高于银行等传统金融金机构的利率，它的借贷参与者大部分是对互联网金融比较熟悉的个人和无法在传统金融机构借贷的客户。

借款者只需完成网络平台注册、身份信息审核等一系列程序，就可以参与网络借贷。

对于借款人和出借人，借贷成本可以在很大程度上得到降低，与此同时，P2P网络借贷在传播信息方面的效率也更高，使得信息覆盖更为广泛，信用交易更加有效。

Meyer Tet al.(XX)认为P2P网络借贷指的是当借款人与出借人在没有金融机构中介平台时，P2P网络借贷平台可以为他们提供便利的信贷服务，使得用户可以更加方便的借贷。

29482（二）P2P网络借贷风险相关理论介绍信用风险（Credit risk）是指签订交易合同的双方违背契约内容，造成另一方经济利益受损的风险。

在P2P网络借贷中，借款人的个人信用风险是指借款人失信，没有践行合同内容，在规定时期内支付利息和本金，使平台及出资人蒙受经济损失的风险。

1．道德风险道德风险（Moral Hazard）是指签订交易合同的一方要承受对手可能改变行为，使自身经济受损的风险。

在P2P网络借贷中，信息不对称使得借款人在网上提交的辨别其身份、资金用途和还款能力资料和信息的真实性很难被辨别。

许荣等(XX) 认为不健全的个人信用体系以及不完备的网络借贷平台设计机制，使P2P网络借贷存在道德风险。

谈超、王冀宁、孙本芝（XX）认为虽然第三方网络借贷平台实现了借款人与出借人的借贷交易，但是由于平台自身的特点，即跨空间性和高度隐藏性又导致了借贷双方参与者在无法面对面的接触交易时无法获得关键性的信息，这会导致信息不对称问题变得更加严重。

Finance金融视线 2017年5月025互联网金融发展与风险防范研究广西壮族自治区人民政府办公厅 谭利摘 要：本文首先从第三方支付、P2P网络借贷、互联网银行三方面分析了我国互联网金融的发展现状，并在此基础上分析了互联网金融发展过程中存在的风险，最后提出防范我国互联网金融风险的对策，主要包括完善法律法规、建立征信体系和健全监管体制。

关键词：互联网金融 监管 风险防范中图分类号：F832 文献标识码：A 文章编号：2096-0298(2017)05(a)-025-03近年来，得益于互联网的普及，特别是移动互联网的发展，使得“金融+互联网”这种新型金融模式，即互联网金融得到快速发展，已经渗透到我国经济社会发展的方方面面。

互联网金融的发展对我国经济发展，特别是实体产业发展有着重要意义。

首先，互联网金融有利于盘活民间资金。

通过引入民间资本，使P2P 网络借贷以及众筹等新型融资方式，为实体经济发展服务，特别是为解决中小企业融资难问题提供了一个有效的方案。

其次，互联网金融有利于实现“普惠金融”。

通过在资金需求方与供给方之间架起直接沟通的桥梁，能够缩短资金借贷的程序，降低资金的使用成本和提高资金的使用效率。

而且互联网金融的受益对象多集中于中小微企业、社区居民以及个体户，能够真正实现普惠金融的效果。

最后，互联网金融有利于缓解信息不对称问题。

互联网金融有别于传统金融的一个方面就是借助了互联网技术，而互联网技术在挖掘和积累客户信用数据方面有着得天独厚的优势，而对客户的信用状况的充分了解有助于解决信息不对称问题，减少信用风险和加快资金融通的速度。

值得注意的是，虽然互联网金融的发展取得了重大突破，也为经济社会的发展做出了重要贡献，但互联网金融作为一种新型的金融业态却也存在着诸多风险，而且这些风险不仅有传统金融行业所面临的风险，更有一些新的风险特征。

因此，对互联网金融的发展我国要在鼓励和支持的基础上，加大对其风险的监管与防范，避免给金融系统造成不稳定因素，进而对金融行业的整体发展和经济运行产生的不良后果。