开题报告

中 北 大 学 毕业论文开题报告

学 生 姓 名： 马洁腾 学 号： 06091S502 学 院、系： 经济与管理学院管理学系 专 业： 工商管理 论文题目： 我国家族企业公司治理问题研究

指导教师: 徐慧晔

2009 年 9月 17 日 毕 业 论 文 开 题 报 告 1．结合毕业论文情况，根据所查阅的文献资料，撰写2000字左右的文献综述：

文献综述 一、本课题的研究背景及意义 我国的家族企业可谓是源远流长，最早可以追溯到春秋吴越时的范蠡。他协助越王勾践灭了吴国之后，“乘扁舟浮于江湖”，与儿子一起经商，成为巨商，史称“陶朱公”。而当代中国的家族企业的发展主要包括了以下几个阶段： 1、第一阶段：1978年——1992年 1978年，全国14万城镇个体工商业者以家庭为单位的经营迈出了中国家族企业发展的第一步。一批进不了体制内企事业单位的城镇个体户和农村专业户，开始自谋出路，在求生中敲开了一扇致富之门。 2、第二阶段：1992年——1997年 1992年，邓小平南方谈话发表；同年，中国十四大召开，家族企业进入了高速发展时期。 3、第三阶段：1997年至今 1997年，中共十五大把民营经济确定为国民经济的“重要组成部分”，家族企业进入理性发展的时期。这一时期家族企业的特点，一是开始实施产业多元化和国际化。而是开始进行创新产权制度和管理制度和探索。 公司治理问题经常是人们质疑家族企业的重要方面, 而有效的公司治理被当成企业获取较高经营业绩和实现长期持续发展的基本条件。据估计, 由家庭所有或经营的企业在全世界企业中占65%-80%, 既包括世界500强中的40%, 也包括数以千万计的小公司。统计显示, 这些企业的平均寿命为24年, 只有30%的家庭企业能够生存到第二代, 10%生存到第三代, 这几乎与创业者和企业维持关系的时间一致，（Beckhard and Dyer,1983a,1983b）。一种公司治理合约的存在不仅取决于理论的逻辑演绎更取决于公司治理的环境基础。公司治理合约的选择是人们在给定社会制度局限条件下, 追求包括内在交易费用和外在交易费用在内的总交易费用最小化的结果[1]。 二、本课题国内外研究现状 1、国外家族企业公司治理研究现状 国际经济学界对家族企业的大规模研究始于La Porta et al（1999）对全球27 个发达国家的大型上市公司所有权结构的调查。从公司治理的视角，国外关于家族企业的研究大致可以分为以下四类。 （1）家族控股与企业价值 McConaughy et al.(1998)研究了美国商业周刊提供的1000 家公司的CEO 背景与公司价值之间的关系，发现创始人或其后裔同时担任公司CEO的公司的经营效率显著高于其他企业。Anderson 和Reeb(2003)对S&P 的500 强企业的研究发现，家族企业比非家族企业拥有更高的利润率和更高的价值。 （2）薪酬与晋升对企业价值的影响 Gomez-Mejia et al.(2003)的研究表明：在家族控股的公司中，随着家族控股比例增加，家族成员CEO 相比于外来CEO 的薪酬水平低。与此同时，家族成员CEO 的薪酬与系统（不可控）商业风险更加敏感，与风险不敏感。机构投资者和R&D投资对这些关系起到重要的调和作用。Ang et al.(1998) 用以色列的公司为样本，研究CEO 和高层经营团队间的薪酬差距，发现薪酬差距与公司绩效并无明显相关性存在，可能的原因为以色列的公司大多是家族企业或股权集中的合伙企业，由于股权集中度与薪酬契约在代理问题控制机能上有替代关系，股权愈集中时，以高额薪酬缓和代理冲突的需求将会降低。 （3）家族参与和企业价值 Fama 和Jensen(1983)指出，在所有者和管理者中存在家庭关系会降低代理成本。他们认为，如果剩余索取者和决策代理人合二为一，可以减少高层管理者和股东之间的代理问题。 （4）制度背景与企业治理 公司治理机制一般分为两类：内部治理和外部治理。公司外部的法律制度（公司法、证券法、破产法等）对企业的行为构成影响，影响企业效率。Maury(2006)的研究发现，司法体系对投资者的保护程度会影响家族控股公司与非家族控股公司的业绩差异，家族控股对企业价值的正面影响仅存在于司法体系较为完善的地区或国家。Burkart、Panunzi和Shleifer(2003)在一项最新的研究中，给出了一个由其创办者拥有所有权和经营权的企业的模型。在假定职业经营者比创办者后代更有能力的前提下，他们得出的研究结论是，创办者是雇佣职业经理还是将经营权传给自己子女的决定是由外部的法律环境塑造的[3]。 2、我国家族企业公司治理研究现状 由于历史原因,在我国众多的民营企业当中,家族式企业占有绝对分量,家族式企业在我国具有悠久的历史,虽然股份公司已经成为当今社会主导性的企业制度,但由于家族式企业本身具有顽强的生命力,使它形成民营企业的主要力量。 华人家族企业的管理模式特征表现为家长权威制度、亲情规则、所有权与经营权重合。马月才(2001) 认为,中国传统家族文化中的差序结构和伦理原则是华人家族企业管理的根基,企业管理不是建立在社会化大生产的科学管理原则之上,而是建立在家族社会的差序结构之上;其组织行为不是依据市场原则,而是依据家族的伦理规范;维持企业存在和发展的不是纯粹利益关系,而是家族间的情感和信任。其形成的主要原因有如下两个方面:(1) 企业初创成本低,内部凝聚力强。在市场经济发展的初期,市场秩序尚缺健全、契约法规和产权尚不完善、契约的履行得不到可靠保证的环境下,人们把作为社会的基本单位的家庭与企业这两种形式加以结合,可以比较容易地获得创办企业所需资金、人员及社会关系,从而可以减少搜索信息、订立契约及履行契约的成本,这也与中国的传统文化背景相适应。(2) 家族成员可信度高。职业经理人阶层和外部信用环境的缺乏导致民营企业家不敢贸然选择外部经理人员的进入,在家族式企业中,由于所有制和控制权都集中在家族内部,所有者与经营者之间信息的不对称、责任不对等、激励不相容的情况很小,这在很大程度上降低了代理的风险[5]。 三、本课题相关理论综述 1、家族企业的定义 对家族企业的定义起初是从家族作为参与经营的构成要素角度来进行的。这些构成要素包括所有权、治理和继承。但问题是如何准确界定这些构成要素在家族企业中的必要参与程度。例如,作为家族企业,其所有权是需要100 %的家族独占、51 %的家族绝对控股、还是仅仅一定程度的家族有效控股? 企业的家族治理是家族企业的充分条件还是必要条件? 家族成员间的管理权继承关系必须是已经发生的事实还是仅仅具有一定程度的可能性就行?在家族参与程度相同的前提下,部分研究人员以家族成员自身的感觉作为判断家族企业与非家族企业的一个标准。运用这种方式来定义家族企业在操作上是方便可行的,但接着产生的问题是那些自认为是家族企业的家族所凭借的标准什么? 而且它有可能把许多在其它方面都符合家族[2]。 2、治理成本分为三部分 (1)公司治理机构的组织成本,指建立公司组织机构,以及划分相应的职权部门职责所耗费的成本。 (2)总代理成本,是公司股东们寻找、聘用、激励和监督公司管理者所发生的一切相关成本。 (3)协调决策成本,指为维持公司有效运转,公司依法执行相关法律规章制度、协调部门及个人之间的冲突及作出战略决策所消耗的成本[15]。 3、代理理论 代理理论对公司治理的分析主要集中在公司治理的微观领域,侧重于分析公司内部 组织结构及公司成员之间的关系,即狭义的公司治理问题。 4、利益相关者理论 利益相关者理论则从更广泛的意义上考虑公司治理问题,强调利益相关者在公司治理中的作用,强调公司治理的社会责任。 5、路径依赖理论 路径依赖理论对公司治理的分析主要集中在相对宏观的领域,即公司治理模式的选择,许多文献在实证分析时,主要集中在东亚国家和地区家族企业治理模式的选择上; 6、交易成本理论 交易成本理论着重于解决公司治理的外部问题,即公司与市场的关系问题[12]。 四、作者的观点和主要思路 影响家族企业可持续发展的主要制约因素在于家族企业的公司治理结构相对于企业发展进程较为落后。随着企业的发展,其规模不可避免要增大,面对着不断变化的外部环境及公司自身的组织机构扩展,如果公司的产权、组织、管理及制度等不随之改革,必将慢慢成为公司发展的桎梏。因此,要想实现远发展,家族企业必须要审时度势,适时引入专业化管理,构建符合自身特色的有效的现代化治理结构。本论文将从以下几个方面几个方面进行论述： 1、从研究背景入手，提出本文的研究目的及意义，然后对国内外一些学者的相关研究结论进行回顾，在此基础上，结合代理理论、路径依赖理论、交易成本理论、利益相关者理论等知识，对家族企业公司治理进行分析，为全文的研究奠定理论基础。 2、充分利用我国家族企业上市公司的经营状况，借此分析我国家族企业上市公司治理状况。通过分析得出我国家族企业上市公司治理的优势和劣势。 3、在以上研究的基础上提出我国家族企业公司治理的选择和建议。 参考文献： [1] 催万田.不确定性与家族式企业治理.经济研究导刊，2005，5：32~34 [2] 姚明龙，王远军.国外家族企业研究最新进展述评.浙江社会科学，2004，6：194~199 [3] 周江文.西方家族企业治理研究现状述评.商业时代，2007，33：34~35 [4] 林泓.家族企业公司治理的研究综述.经济师，2008，11：39~40 [5] 罗昊弘.我国家族企业公司治理模式及其优化问题研究. 现代商贸工业,2007，10：110~111 [6] 余立志.我国民营经济中发展的家族治理问题研究.商业研究，2003，263：36~39 [7] 徐彦.关于我国家族企业传承问题研究.中小企业科技，2007，02：18~19 [8] 汪华林.家族企业可持续发展对策研究.管理创新，75~76 [9] 戴丽萍, 徐郑锋.上市家族企业公司治理问题研究. 昆明大学学报，2008，19：92~96 [10] 段红涛,李建华.家族企业上市研究及其治理对策. 武汉理工大学学报(社会科学版),2002,2:166~169 [11] 许永斌,郑金芳.中国民营上市公司家族控制权特征与公司绩效实证研究.会计研究，2007，11：50~57 [12] 韩春伟,潘爱玲.生态位视角下我国家族企业治理探讨.理论学刊，2009，3：42~45 [13] 谢辉.家族管理与法人治理的经济效率分析.广东科技，2008，10：36~38 [14] 曹永甲.中国家族企业内部治理法律初探.法制与社会，2009，4（上）：141~142 [15] 刘红霞,刘 敏.家族企业公司治理成本研究. 财经理论与实践(双月刊)，2006，11：101~106 [16] Aronoff , C. (1998) . Megatrends in Family Business.Family Business Review ,11 , 181~185 [17] Mitchell , R. , Agle , B. , &Wood , D. (1997) . Toward a theory of stakeholder identification and salience : Defining the principle of whom and what really counts. Academy of Manage2ment Review , 22 ,853 ~886