第八章国际业务

第八章 商业银行国际业务管理 本章学习要求：了解国际结算业务工具和结算方式，熟悉外汇买卖业务的操作程序，掌握国际信贷业务的类别。 本章学习要点：国际结算业务工具和结算方式、即期和远期外汇买卖业务、国际信贷业务种类。 第一节 国际结算业务管理 一、 国际结算业务概述 1、国际结算的含义 国际结算，一般是指以货币清偿国际间的债权债务关系及实现资金转移的行为。 2、国际结算的特征 （1）结算中遵循多种国际法规及国际惯例 （2）结算中采用多种货币作为结算货币 （3）结算中需跨国界的多家银行的协调合作 二、国际结算业务工具 1、汇票 汇票从不同的角度划分，可分为若干类型： （1）按出票人划分，可分为银行汇票、商业汇票； （2）按付款时间划分，可分为即期汇票、远期汇票； （3）按承兑人划分，可分为银行承兑汇票、商业承兑汇票； （4）按有无附属单据划分，可分为光票、跟单汇票。 2、本票 本票一般分为两种：银行本票，一般本票。 3、支票 支票一般有以下类型：记名支票，不记名支票，划线支票，保付支票等。 三、汇款结算方式 由于使用票据的不同，国际结算有三种基本方式：汇款、托收和信用证。从资金与票据的流动方向是否一致来看，汇款属于顺汇，又称汇付法；托收和信用证则属于逆汇，又称出票法。 1、汇款的含义与当事人 2、电汇

1． 电 汇 申 请 书 6． 付 款 汇款人 收款人 （B国） 汇入行 （A国） 汇出行 3．加押电报 5． 签 收 4． 电 汇 通 知 书

2． 电 汇 回 执

外汇资金流向 A国 B国

7．付讫借记通知 图8-1 电汇的基本程序 3、信汇 信汇方式的操作程序参见上述电汇基本程序图（图8-1）。 4、票汇 票汇（简称 D/D）是汇出行受汇款人委托，开立以汇入行为付款人的银行即期汇票，交由汇款人自带出境，或自行寄送收款人，并凭以向汇入行提取款项的结算方式。与电汇、信汇显著不同的是，票汇中的结算工具传递并不通过银行，汇入银行无须通知收款人取款，而由收款人自己凭票向汇入行提示请求解付票款。票汇的基本程序如图8-2。

汇款人 收款人

（B国） 汇入行 （A国） 汇出行

4．汇票通知书

5． 递

交

1． 汇 票 申 请 书

2． 银 行 即 期 汇 票

外汇资金流向 A国 B国

7．付讫借记通知 图8-2 票汇的基本程序

3．寄交国外 收款人

6． 汇 款 5、汇款的偿付与退汇 四、托收结算方式 1、含义、当事人与特点 托收指债权人（出口商）出具汇票，委托银行向债务人（进口商）收取货款的一种结算方式，托收方式的资金流向与信用工具的传递方向相反，称为逆汇。 托收可根据托收单据的不同，分为两种：光票托收，跟单托收。 2、跟单托收 跟单托收业务的结算程序如图8-3所示。

3． 回 执

2． 交托 申请 及跟 单汇 票

8． 付 款 结 汇 付款人 （进口商） 委托人 （出口商） 托收行 出口方银行 代收行 进口方银行 1．签订合同 4．托收委托书及跟单汇票 A国 B国 6． D/P，D/A付款 5． D/P，D/A提示

图8-3 跟单托收业务的结算程序 7.收妥贷记通知书 五、信用证结算方式 1、信用证概述 信用证(简称L/C）是当前全球最主要、最广泛的国际结算方式。信用证是指开证行根据申请人（进口商）的申请和要求，对受益人（出口商）开出的授权出口商签发以开证行或进口商为付款人的汇票，并对提交符合规定的汇票和单据保证付款的一种银行保证文件。从性质上看，信用证是一种由开证银行向出口商签发的以开证银行为付款人的信用担保函。 信用证结算涉及的基本当事人有：开证申请人、开证行、受益人。信用证结算的其它当事人有：通知行、保兑行、议付行、偿付行。 2、信用证的种类 信用证按有无货运单据可分为光票信用证和跟单信用证。 信用证按开证行承担的付款责任可分为可撤销信用证和不可撤销信用证。 信用证按照对受益人结算方式分类，可分为即期付款信用证、承兑信用证、延期付款信用证、议付信用证。 信用证的其它分类方式还有：按照信用证有无开证行以外的其它银行保兑，分为保兑信用证和不保兑信用证；按照受益人使用信用证的权力能否转让，分为可转让信用证和不可转让信用证。另外信用证还有循环信用证、背对背信用证、对开信用证、红条款信用证等类型。 3、信用证的业务程序 如图8-4所示。

第二节 外汇买卖业务管理 一、 即期外汇买卖业务 即期外汇买卖也称现汇交易,是指交易双方以即期外汇市场的价格成交，一般在成交后的两个营业日内交割外汇交易。例外的是，香港外汇市场的美元兑港币的即期交易是成交当日交割的。 与即期外汇买卖业务相对应的外汇市场称为“即期外汇市场”。该类市场可

11.付 款 赎 单 2． 申 请 开 证 6． 提 交 全 套 单 据 进口商 开证申请人 1．签订合同 3．开立信用证 图8-4 跟单信用证业务的结算程序 进口商 开证申请人 12．提货 运输公司 发货 进口方银行 开证行 出口方银行 通知议付行 10.通 知 赎 单

8．汇票和单据 9．付款，发贷记通知书

7． 议 付 货 款 4． 通 知 信 用 证

A国 B国 以根据交易中所使用的金融工具或金融资产不同分为外汇零售市场和外汇批发市场。 1、即期外汇买卖的报价方式 在即期外汇市场上，汇率通常采用双面报价方式，即报价者同时报出买入价格和卖出价格。 2、即期外汇买卖业务的交易程序 （1）询价。首先报出询价银行的名称，以便让报价行知道对手counter party是谁。询价内容包括交易货币、起息日和交易额。 （2）报价。报价行一般只报汇率的最后两位数，并同时报出买价和卖价。报价时力求简明，让对手一目了然。 （3）成交。询价行首先表示买或卖的金额，然后由报价行承诺。买卖双方一言为定。 （4）证实。交易双方相互证实买或卖的金额、汇率、起息日以及头寸交割方法。 3、实务 （1）套汇汇率的计算 例：假设已知市场港币和日元的即期汇率： USD/HKD=7.7360—80 USD/JPY=108.35—45 银行的客户要求HKD/JPY的即期汇率？ 市场日元的卖出价USD1=JPY108.35（买入美元）；市场港币的买入价 USD1=HKD7.7380（卖出美元）。上述两方程联立解：HKD7.7380=JPY108.35 00.147380.735.108/JPYHKD 上式是港币的买入价。 现计算港币的卖出价：（买入日元，卖出港币） 市场港币的卖出价USD1=HKD7.7360（买入美元）；市场的日元的买入价USD1=JPY108.45（卖出美元）。∴JPY108.45=HKD7.7360 02.147360.745.108HKD1/JPY ∴套汇汇率：HKD/JPY=14.00/02 这只是银行的成本价，银行还可以加一定的利润。上述分析可得出港币兑日元套汇汇率的公式：HKD/JPY=USD/JPY÷USD/HKD （2）即期外汇交易盈亏的计算 在外汇交易中，经常使用头寸的概念。当日某种货币买入比卖出的多，俗称多头，又称超买；若某种货币卖出的多，则称空头，称超卖。 二、远期外汇买卖业务 远期外汇买卖即远期交易（ Forward Transaction），又称期汇交易，指外汇买卖双方成交后，按双方签订的远期合同，在未来的约定日期按约定的汇率进行外汇交割的外汇交易。 常见的远期外汇买卖业务期限有1个月、2个月、3个月、6个月和1年，超过1年则称为超远期外汇交易。为方便起见，通常将在成交2个营业日之后的任何一个营业日都视作远期外汇买卖。较之即期外汇买卖，远期外汇交易有着极强的灵活性，其在交割时间、交易价格等方面均可以由商业银行与交易对方商定。 远期外汇买卖业务可根据交割日的不同，分为固定交割日的期汇交易和选择交割日的期汇交易。 1、远期汇率的报价 在实际的外汇交易中，商业银行对于远期外汇买卖及远期汇率，也采用双向报价法。根据国际惯例，通常有两种远期汇率报价方法：完整汇率报价方法和远期差价报价方法。 完整汇率报价方法又称直接报价方法，是直接将各种不同交割期限的远期买入价、卖出价完整地表示出来。这种报价方法与即期汇率报价方法相同，通常用于银行对客户报价。 商业银行同业间的远期外汇交易报价，通常采用远期差价报价方法。远期差价报价方法又称掉期率或点数汇率报价方法，是不直接公布远期汇率，而只报出即期汇率和远期差价来计算远期汇率。某一时点上远期汇率和即期汇率差称为掉期率或远期价差。这种远期价差又分为升水和贴水两种。升水表示远期汇率比即期汇率高，或期汇比现汇贵；贴水表示远期汇率比即期汇率低，或期汇比现汇贱；另外，如果远期汇率与即期汇率相同，则称为平价。即 远期汇水：inMForwardarg即期汇率远期汇率 升水 premium 远期汇率>即期汇率 贴水discount 远期汇率平水flat 两者相等 远期汇水，又称作调期点、调期价、掉期价。调期点要通过两种货币的利差来计算

360)(远期天数利率差年两种货币即期汇率掉期点

水贴升即期汇率远期汇率)( 2、择期外汇交易 按外汇实际交割日是否固定，可将即期外汇交易分为定期交易和择期交易。 择期交易：交割日不固定，交易的一方可在成交后的第二天起至约定的期限内的任何一个营业日，按照事先确定的价格要求（即约定的远期汇率）进行外汇交割的交易。 择期合约：银行应选择成交后的第一天和最后一天的远期汇率中对银行最为有利的汇率作为该期限内的择期远期汇率，因为客户可在约定期限内的任何一天