2020年公司债券发行与交易管理办法文档

公司债券业务工作底稿内容与目录指引第一条为规范公司债券承销机构、受托管理人编制公司债券业务工作底稿，根据《公司债券发行与交易管理办法》等相关法律法规、部门规章、规范性文件、自律规则，制定本指引。

第二条公司债券承销机构与受托管理人应当按照本指引的要求编制工作底稿。

本指引所称工作底稿，是指公司债券承销机构与受托管理人在从事公司债券承销与受托管理业务过程中获取和编写的相关重要资料和工作记录的总称。

第三条公司债券承销机构的工作底稿应当真实、准确、完整地反映其尽职调查、内部控制、发行申请、簿记建档、登记、上市、备案等主要工作，成为其出具尽职调查报告、募集说明书、发行总结报告等的基础。

公司债券受托管理人的工作底稿应当真实、准确、完整地反映其在公司债券存续期内开展的受托管理工作，成为其出具年度受托管理事务报告与临时受托管理事务报告等的基础。

工作底稿是评价公司债券承销机构与受托管理人从事公司债券承销与受托管理业务是否诚实守信、勤勉尽责的重要依据。

第四条本指引的规定，仅是公司债券承销机构与受托管理人从事公司债券承销与受托管理业务时编制工作底稿的一般要求。

对公司债券承销机构与受托管理人履行职责有重大影响或对债券持有人权益有重大影响的其他文件资料及信息，均应当作为工作底稿予以留存。

第五条公司债券承销机构工作底稿应当包括以下内容：（一）立项、内核以及其他内部管理工作所形成的文件资料；（二）尽职调查过程中获取和形成的文件资料；（三）发行阶段的推介、公告、定价与配售等相关文件资料；（四）发行申请文件、反馈意见回复以及上市申请和登记的文件；（五）其他对公司债券承销机构履行职责或对债券持有人权益有重大影响的文件资料及信息。

第六条公司债券受托管理人的工作底稿应当包括以下内容：（一）持续跟踪发行人、增信机构、抵押/质押物、募集资金所形成的文件和信息资料；（二）督促发行人履约所形成的文件和信息资料；（三）履行财产保全所形成的文件和信息资料（如有）；（四）披露年度受托管理事务报告、临时受托管理事务报告所形成的文件和信息资料；（五）召开债券持有人会议所形成的文件和信息资料（如有）；（六）受托管理人变更所形成的文件和信息资料（如有）；（七）其他对受托管理人履行职责或对债券持有人权益有重大影响的文件资料及信息。

深圳证券交易所关于厦门国贸控股集团有限公司公开发行2020年公司债券（第一期）上市有关事项的通知
文章属性
•【制定机关】深圳证券交易所
•【公布日期】2020.03.31
•【文号】
•【施行日期】2020.03.31
•【效力等级】行业规定
•【时效性】现行有效
•【主题分类】证券
正文
关于厦门国贸控股集团有限公司公开发行2020年公司债券
（第一期）
上市有关事项的通知
各会员单位：
厦门国贸控股集团有限公司公开发行2020年公司债券（第一期）（品种一），厦门国贸控股集团有限公司公开发行2020年公司债券（第一期）（品种二）定于2020年4月1日起在本所集中竞价系统和综合协议交易平台同时交易，现将有关事项通知如下：
1、厦门国贸控股集团有限公司公开发行2020年公司债券（第一期）（品种一）证券代码“149077”，证券简称“20厦贸01”，发行总额10亿元，票面利率3.23%，债券期限5年，附第3年末发行人赎回选择权、调整票面利率选择权和投资者回售选择权。

2、厦门国贸控股集团有限公司公开发行2020年公司债券（第一期）（品种二）证券代码“149078”，证券简称“20厦贸02”，发行总额5亿元，票面利率
3.68%，债券期限5年。

特此通知
深圳证券交易所
二○二○年三月三十一日。

公司债券业务工作底稿内容与目录指引第一条为规范公司债券承销机构、受托管理人编制公司债券业务工作底稿，根据《公司债券发行与交易管理办法》等相关法律法规、部门规章、规范性文件、自律规则，制定本指引。

第二条公司债券承销机构与受托管理人应当按照本指引的要求编制工作底稿。

本指引所称工作底稿，是指公司债券承销机构与受托管理人在从事公司债券承销与受托管理业务过程中获取和编写的相关重要资料和工作记录的总称。

第三条公司债券承销机构的工作底稿应当真实、准确、完整地反映其尽职调查、内部控制、发行申请、簿记建档、登记、上市、备案等主要工作，成为其出具尽职调查报告、募集说明书、发行总结报告等的基础。

公司债券受托管理人的工作底稿应当真实、准确、完整地反映其在公司债券存续期内开展的受托管理工作，成为其出具年度受托管理事务报告与临时受托管理事务报告等的基础。

工作底稿是评价公司债券承销机构与受托管理人从事公司债券承销与受托管理业务是否诚实守信、勤勉尽责的重要依据。

第四条本指引的规定，仅是公司债券承销机构与受托管理人从事公司债券承销与受托管理业务时编制工作底稿的一般要求。

对公司债券承销机构与受托管理人履行职责有重大影响或对债券持有人权益有重大影响的其他文件资料及信息，均应当作为工作底稿予以留存。

第五条公司债券承销机构工作底稿应当包括以下内容：（一）立项、内核以及其他内部管理工作所形成的文件资料；（二）尽职调查过程中获取和形成的文件资料；（三）发行阶段的推介、公告、定价与配售等相关文件资料；（四）发行申请文件、反馈意见回复以及上市申请和登记的文件；（五）其他对公司债券承销机构履行职责或对债券持有人权益有重大影响的文件资料及信息。

第六条公司债券受托管理人的工作底稿应当包括以下内容：（一）持续跟踪发行人、增信机构、抵押/质押物、募集资金所形成的文件和信息资料；（二）督促发行人履约所形成的文件和信息资料；（三）履行财产保全所形成的文件和信息资料（如有）；（四）披露年度受托管理事务报告、临时受托管理事务报告所形成的文件和信息资料；（五）召开债券持有人会议所形成的文件和信息资料（如有）；（六）受托管理人变更所形成的文件和信息资料（如有）；（七）其他对受托管理人履行职责或对债券持有人权益有重大影响的文件资料及信息。

山债券业务管理办法目录第一章总则第二章一般规定第三章债券买卖第四章债券借贷第五章债券做市第六章风险控制第七章附则第一章总则第一条为防范债券业务风险，保障资金安全，促进债券业务健康发展，依据《全国银行间债券市场债券交易管理办法》《全国银行间债券市场债券交易规则》《债券交易结算规则》《资金业务基本制度》等有关规定，结合实际，制定本办法。

第二条本办法所称债券业务是指具备债券业务开办资格的法人机构（以下简称法人机构）在全国银行间债券市场开展的债券交易行为。

第三条本办法所称债券包括经批准发行的国债、地方政府债、央行票据、政策性金融债、普通金融债、短期融资券、中期票据、企业债、公司债、非公开定向债务融资工具、中小企业集合票据、资产证券化产品等。

第四条债券业务包括债券买卖、债券借贷、债券做市及其他经批准的债券投资业务。

（一）债券买卖，是指交易双方以约定的价格转让债券所有权的交易行为。

（二）债券借贷，是指债券融入方以一定数量的债券为质物，从债券融出方借入标的债券，同时约定在未来某一日期归还所借入标的债券，支付债券借贷费用，并由债券融出方返还相应质物的债券融通行为。

（三）债券做市（含尝试做市），是指债券做市商在银行间市场按照有关要求连续报出做市券种的现券买、卖双边价格，并按其报价与其他市场参与者达成交易的行为。

第五条开展债券业务应遵循以下基本原则：（一）依法合规。

开展债券业务必须严格遵守相关法律、法规的规定。

（二）科学配置。

开展债券业务必须以安全性、效益性、流动性为前提，注重资产比例、期限结构和债券品种的合理搭配，优化资产配置结构，在确保流动性充足的前提下稳步提升资金营运能力。

（三）分离制衡。

开展债券业务应当建立业务流程和岗位之间的监督制约机制，做到自营业务与代理业务分离，交易与结算人员结算分离、业务操作与风险监控分离。

第六条本办法适用于。

第二章一般规定第七条债券业务的交易对手须为进入全国银行间债券市场且信用状况良好的法人机构及非法人产品。

证券公司次级债管理规定（2020修改）文章属性•【制定机关】中国证券监督管理委员会•【公布日期】2020.05.26•【文号】中国证券监督管理委员会公告〔2020〕28号•【施行日期】2020.05.26•【效力等级】部门规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】证券正文证券公司次级债管理规定第一条根据《证券法》、《证券公司监督管理条例》、《国务院办公厅关于贯彻实施修订后的证券法有关工作的通知》、《公司债券发行与交易管理办法》等法律、行政法规、规章的规定，为规范证券公司次级债管理，维护投资者合法权益，制定本规定。

第二条本规定所称证券公司次级债，是指证券公司向股东或机构投资者定向借入的清偿顺序在普通债之后的次级债务（以下简称次级债务），以及证券公司向机构投资者发行的、清偿顺序在普通债之后的有价证券（以下简称次级债券）。

次级债务、次级债券为证券公司同一清偿顺序的债务。

本规定所称机构投资者，是指符合《证券期货投资者适当性管理办法》第八条第一款第（一）项至第（四）项条件之一的投资者。

第三条次级债分为长期次级债和短期次级债。

证券公司借入或发行期限在1年以上（不含1年）的次级债为长期次级债。

证券公司为满足正常流动性资金需要，借入或发行期限在3个月以上（含3个月）、1年以下（含1年）的次级债为短期次级债。

第四条长期次级债可按一定比例计入净资本，到期期限在3、2、1年以上的，原则上分别按100%、70%、50%的比例计入净资本。

短期次级债不计入净资本。

证券公司为满足承销股票、债券业务的流动性资金需要而借入或发行的短期次级债，可按照以下标准扣减风险资本准备：（一）在承销期内，按债务资金与承销业务风险资本准备的孰低值扣减风险资本准备；（二）承销结束，发生包销情形的，按照债务资金与因包销形成的自营业务风险资本准备的孰低值扣减风险资本准备。

承销结束，未发生包销情况的，借入或发行的短期次级债不得扣减风险资本准备。

第五条证券公司借入或发行次级债应根据公司章程的规定对以下事项作出决议：（一）次级债的规模、期限、利率以及展期和利率调整；（二）借入或募集资金的用途；（三）与借入或发行次级债相关的其他重要事项；（四）决议有效期。

证监会发布《公司债券发行与交易管理办法》证监会新闻发言人邓舸2015年1月16日表示，证监会已正式发布《公司债券发行与交易管理办法》，自公布之日起施行。

据邓舸介绍，为贯彻落实党的十八届三中全会决定和国务院《关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发〔2014〕17号）关于规范发展债券市场的总体目标，体现新一届政府简政放权、宽进严管的政府职能转变要求，适应债券市场改革发展的新形势，推动债券市场监管转型，提升债券市场服务实体经济的能力，同时加强市场监管，强化投资者保护，证监会对《公司债券发行试点办法》进行了修订。

修订后的规章更名为《公司债券发行与交易管理办法》（以下简称《管理办法》），主要修订内容包括：一是扩大发行主体范围。

《管理办法》将原来限于境内证券交易所上市公司、发行境外上市外资股的境内股份有限公司、证券公司的发行范围扩大至所有公司制法人。

二是丰富债券发行方式。

《管理办法》在总结中小企业私募债试点经验的基础上，对非公开发行以专门章节作出规定，全面建立非公开发行制度。

三是增加债券交易场所。

《管理办法》将公开发行公司债券的交易场所由上海、深圳证券交易所拓展至全国中小企业股份转让系统；非公开发行公司债券的交易场所由上海、深圳证券交易所拓展至全国中小企业股份转让系统、机构间私募产品报价与服务系统和证券公司柜台。

四是简化发行审核流程。

《管理办法》取消公司债券公开发行的保荐制和发审委制度，以简化审核流程。

五是实施分类管理。

《管理办法》将公司债券公开发行区分为面向公众投资者的公开发行和面向合格投资者的公开发行两类，并完善相关投资者适当性管理安排。

六是加强债券市场监管。

《管理办法》强化了信息披露、承销、评级、募集资金使用等重点环节监管要求，并对私募债的行政监管作出安排。

七是强化持有人权益保护。

《管理办法》完善了债券受托管理人和债券持有人会议制度，并对契约条款、增信措施作出引导性规定。

自2014年12月5日公开征求意见以来，证监会共收到书面反馈意见103份。

中国银行间市场交易商协会关于进一步加强债务融资工具发行业务规范有关事项的通知文章属性•【制定机关】中国银行间市场交易商协会•【公布日期】2020.11.13•【文号】中市协发〔2020〕154号•【施行日期】2020.11.13•【效力等级】行业规定•【时效性】现行有效•【主题分类】金融债券正文关于进一步加强债务融资工具发行业务规范有关事项的通知中市协发〔2020〕154号各市场成员：近年来，交易商协会持续优化完善非金融企业债务融资工具（简称“债务融资工具”）发行规则，不断加强发行业务自律管理，推动债务融资工具市场规范健康发展。

近期，交易商协会发现部分市场机构在债务融资工具发行环节存在规则执行不到位、内控机制不健全、业务操作不规范等问题，暴露出市场快速发展背景下“重承揽承做、轻发行销售”、“重业务发展、轻合规管理”的现象。

为进一步提升债务融资工具发行业务的规范化水平，切实保护投资人合法权益，维护市场良好秩序，协会在现有自律规则的基础上进一步明确市场操作规范，加强发行业务自律管理。

现将有关事项通知如下。

一、进一步强化发行规范要求1、关于机构与人员要求各承销机构应高度重视债务融资工具发行与销售业务，提高业务战略定位，加大资源投入力度，进一步增强债务融资工具发行与销售业务专门机构及团队人员配置，完善内部考核激励体系。

强化总行（部）与分支机构、前中后台部门的机制联动，切实做好债务融资工具承揽、承做、发行、销售和投资等业务衔接和风险隔离，提高发行销售服务质量和规范化水平。

2、关于制度与机制要求各承销机构应按照规则要求建立健全债务融资工具发行与销售相关业务操作、内部控制和风险管理制度，并按照最新发布的法律法规、协会自律规则等及时调整和修订内部制度文件。

相关制度不应简单照搬照抄规则规定，应结合本机构实际情况做深做实做细，切实保障制度机制要求可操作、可执行、可落地。

3、关于内部管理要求各承销机构应严格执行自律规则规定及内部制度要求，加强发行业务内部管理。

公司债券发行与交易管理办法
佚名
【期刊名称】《中华人民共和国国务院公报》
【年(卷),期】2015(0)10
【摘要】中国证券监督管理委员会令第11 3号《公司债券发行与交易管理办法》已经2014年11月5日中国证券监督管理委员会第65次主席办公会议审议通过,现予公布,自公布之日起施行。

主席肖钢2015年1月15日第一章总则第一条为了规范公司债券的发行、交易或转让行为,保护投资者的合法权益和社会公共利益,根据《证券法》、《公司法》和其他相关法律法规,制定本办法。

【总页数】10页(P63-72)
【关键词】债券发行;公司债券;债券持有人;管理办法;非公开发行;中国证监会;证券投资基金业;中国证券业协会;主承销商;承销团协议
【正文语种】中文
【中图分类】F293.3
【相关文献】
1.电商立法元年头炮打响《网络交易管理办法》即将实施--中国电子商务研究中心评《网络交易管理办法》 [J],
2.中国证券监督管理委员会关于发布《期货交易所管理办法》等4个管理办法的通知 [J], ;
3.宁波市住房和城乡建设局宁波市公共资源交易管理办公室关于印发《宁波市物业服务招标投标管理办法(试行)》《宁波市物业服务企业和物业项目经理信用信息
管理办法(试行)》的通知 [J],
4.完善网络交易监管制度体系维护公平竞争网络交易秩序——市场监管总局解读《网络交易监督管理办法》 [J], 孙永立
5.关于发布《期货交易所管理办法》等4个管理办法的通知 [J],
因版权原因，仅展示原文概要，查看原文内容请购买。

中国证监会关于《公司债券发行与交易管理办法》（征求意见稿）公开征求意见的通知文章属性•【公布机关】中国证券监督管理委员会•【公布日期】2020.08.07•【分类】征求意见稿正文中国证监会关于《公司债券发行与交易管理办法》（征求意见稿）公开征求意见的通知为贯彻落实修订后的《证券法》和《国务院办公厅关于贯彻实施修订后的证券法有关工作的通知》的相关规定，建立健全公开发行公司债券注册制相关制度，加强事中事后监管，我会拟对《公司债券发行与交易管理办法》进行修订，现向社会公开征求意见。

公众可通过以下途径和方式提出反馈意见：1.登陆中华人民共和国司法部中国政府法制信息网（，），进入首页主菜单的“立法意见征集”栏目提出意见。

2.登陆中国证监会网站（网址：），进入首页右侧点击“公开征求意见”栏目提出意见。

3.电子邮件：***************.cn。

4.通信地址：北京市西城区金融大街19号富凯大厦中国证监会债券部，邮政编码：100033。

意见反馈截止时间为2020年9月6日。

中国证监会2020年8月7日附件：1、《公司债券发行与交易管理办法》（征求意见稿）2、《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法(征求意见稿)》的修订说明附件1公司债券发行与交易管理办法（征求意见稿）第一章总则第一条为了规范公司债券的发行、交易或转让行为，保护投资者的合法权益和社会公共利益，根据《证券法》《公司法》和其他相关法律法规，制定本办法。

第二条在中华人民共和国境内，公开发行公司债券并在证券交易所、全国中小企业股份转让系统交易，非公开发行公司债券并在证券交易所、全国中小企业股份转让系统、证券公司柜台转让的，适用本办法。

法律法规和中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）另有规定的，从其规定。

本办法所称公司债券，是指公司依照法定程序发行、约定在一定期限还本付息的有价证券。

第三条公司债券可以公开发行，也可以非公开发行。

第四条发行人及其他信息披露义务人应当及时、公平地履行披露义务，所披露或者报送的信息必须真实、准确、完整，简明清晰，通俗易懂，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。