进去出不来新三板退出难

遇到公司经营问题？赢了网律师为你免费解惑！访问>>新三板股权投资骗局都有哪些很多人都有一夜暴富的梦想，大多数的骗局都是围绕这个思想骗人的。

天上没有掉馅饼的事情，新三板股权投资将垃圾股进行包装，宣传成有巨额回报的投资，将那些没有认清现实的人们骗的团团转。

那么，新三板股权投资骗局都有哪些呢?新三板股权投资骗局一、原始股“暴富梦”虽仍是严寒季节，但上海一家投资中介公司举行的新三板原始股销售路演却热闹非凡，年纪多数不足25岁的客户经理们各个衣着光鲜，络绎不绝地带着一批又一批个人投资者来往公司，宣扬着投资新三板原始股的巨额回报。

“新三板就是中国未来的纳斯达克，是无数投资者梦想的天堂，将来新三板会成为投资的主战场，提早进入这片蓝海肯定会提早享受到其中福利。

”这是23岁的销售人员孟云(化名)对外的宣传语。

除了在自己的微信朋友圈刷屏发布新三板原始股投资项目信息，孟云也会拿着公司下发的号码名单挨个打电话给所谓的客户，推销公司代理的新三板项目，首次接电话没有直接挂断的人都是她的重点突破对象。

“这是我们公司的稀缺项目，公司就在自贸区，属于军工股，每股4.5元，10万股起卖，公司大股东这次定增了300万股，只剩下50万股给我们代理，明天上午十点是最后打款日，您想投要抓紧，可直接进入公司股东名册。

”为了打动投资者投资她参与的项目，孟云会连续电话、短信、微信轰炸，为证明这家公司的正当资质，孟云还邀请投资者到他们公司办公地点参与项目路演。

在这家投资公司路演现场，孟云所在中介公司的高管正在就上述项目进行报告演讲，“这家公司发行价5.7元，同类的创业板公司PE可以达到100倍以上，挂牌新三板后股价能达到10~15元，并且计划3年内登陆创业板或者战略新兴板，到时候套利空间将不可限量。

”路演结束后，有部分投资者被带入其他小隔间签立了投资合同，合同的认购方案显示，乙方(投资者)在同意全部以现金认购约定股份后，将认购资金转入该公司的对公账户，这部分股份并无限售限制。

新三板优先股制度全解读背景介绍中国股市自1990年代开始逐步开放。

此后，不断有中国企业通过上市融资来实现快速成长。

在最近几年中，中国政府推出了一系列改革措施，旨在提高市场的效率，保护投资者的利益。

其中，新三板制度是一个非常重要的改革之一。

新三板是指深交所和上交所及其子公司“全国中小企业股份转让系统市场”（简称“新三板”）的底层市场，也就是所谓的“股转系统”。

在新三板市场，优先股作为一种特殊的股份形式，吸引了越来越多的企业和投资者。

本文将全面解读新三板优先股制度，了解其特点、规则和风险。

什么是新三板优先股？新三板优先股是指在股份转让系统市场上非公开发行的、具有优先权的股份。

与普通股相比，优先股在分配利润、转让股权和清算财产时拥有优先权。

而它不同于普通股的地方，在于发行公司对于优先股投资者的投票权会做出限制。

在中国标准分类中，新三板优先股被分类在股份类证券中，即属于权益类证券。

因为持有优先股可以享受公司或股东在决策权、经济利益方面给与优惠。

新三板优先股的特点对企业的优势•融资成本低：与银行贷款相比，公司发行优先股获得资金更为便利，成本更低。

•吸收长期资本：相对于证券市场上的其他股票，优先股更能吸引长期资本流入。

•比普通股更灵活：优先股可以制定更灵活的股权结构和投票权规则，更方便地满足公司的融资需求，同时可以维持控制权。

对投资者的优势•更高的收益率：通过优先股的优先权，持有者在公司分配利润、转让股权和清算财产等方面享有优先权，带来更高的收益率。

•分散投资风险：由于优先股可以进行分散投资，投资人更容易实现资产配置。

•投资期限和退出机制灵活：优先股拥有较长的投资期限，持有人也可以轻松地在二级市场上转让。

但是，与普通股相比，优先股也有其劣势。

持有优先股需要承担更高的投资风险，并且可能在公司经营不善或其他紧急情况下损失权益。

此外，在新三板市场中，优先股的流通性不如普通股，因为优先股不能直接在二级市场上进行交易。

挂牌新三板利弊分析报告近年来，中国资本市场发展迅猛，新三板作为创新创业板块的重要一环，备受关注。

挂牌新三板带来了许多机会，同时也存在一些问题。

本报告旨在对挂牌新三板的利弊进行深入分析，以期探讨其对中国资本市场发展的影响。

一、挂牌新三板的利1. 提供了更多的融资渠道挂牌新三板为企业提供了一个多元化的融资平台。

相较于传统融资渠道，企业可以通过新三板获得更加方便、快捷的资金支持。

对于初创企业而言，挂牌新三板是一种较为灵活的融资方式，帮助他们解决了融资难题。

2. 提升企业的知名度和声誉挂牌新三板可以让企业进入资本市场的视野，提高企业知名度和声誉。

通过挂牌，企业的品牌形象得以塑造和宣传，为未来拓展市场提供了有力的支撑。

此外，挂牌新三板还有望吸引更多的投资者关注，从而推动企业的发展。

3. 加强企业治理和规范化运作挂牌新三板要求企业进行信息披露和监管合规等一系列规范化操作，这有助于提高企业的治理水平和透明度。

同时，相关的法律法规和监管机构也将加强对挂牌企业的监管力度，有效地维护了市场秩序，推动了企业发展的健康环境。

二、挂牌新三板的弊端1. 市场风险较高虽然挂牌新三板为企业提供了融资渠道，但由于市场监管相对较弱，市场风险也相对较高。

存在一些企业以虚构业绩、隐瞒真实情况等手段来虚假挂牌，给投资者造成了不小的损失。

此外，在新三板市场中，缺乏有效的流动性和交易机制，增加了投资者的风险。

2. 融资渠道不够多元化虽然挂牌新三板为企业提供了一种融资渠道，但相对传统资本市场而言，仍显得不够多元化。

在新三板市场，主要以股权融资为主，而债权融资等其他融资方式相对较少。

这对于一些需要大量资金支持的企业而言，可能并不适合。

3. 投资者保护有待加强在挂牌新三板市场中，投资者保护相对较弱。

一方面，由于信息披露不规范和监管不到位，投资者难以获取真实且及时的信息，加剧了投资风险。

另一方面，由于市场流动性不足，投资者很难及时、顺利地退出投资，导致资金长期困留，不利于投资者的资金流动。

企业进入新三板挂牌需要具备这些条件:1、存续满两年有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的,存续期间可以从有限责任公司成立之日起计算。

有限责任公司是指依照《公司法》的规定,由50个以下股东共同出资设立的、股东以其出资额为限承担有限责任的公司法人。

股份有限公司是指由两个以上、200个以下股东共同出资设立的,股东以其认购的股份对公司承担责任,公司以其全部资产对公司的债务承担责任的公司法人。

有限责任公司具有人合兼资合、封闭及设立程序简单的特点。

股份有限公司具有资合、开放性及设立程序相对复杂的特点。

要想挂牌新三板,如果是有限责任公司的,必须达到股份有限公司的条件并更改为股份有限公司。

2、主营业务突出具有持续经营能力无论是资本市场还是新三板市场,都要求公司主营业务突出,发展战略清晰,具有可持续发展和高增长的潜力。

一般新三板企业规模都不够大,且处于成长发展阶段,如果盲目多元化经营,业务范围过于散乱,缺乏核心业务,既不利于有效控制风险,也可能使其持续成长性大打折扣。

因此,中国新三板市场要求发行人集中有限的资源主要经营一种业务。

同时公司要真实、准确、完整描述业务模式、业务分布、营业收入构成及比例等详细信息。

3、公司属于在国家级高新技术产业开发区注册的高新技术企业高新技术企业是指在《国家重点支持的高新技术领域》内,持续进行研究开发与技术成果转化,形成企业核心自主知识产权,并以此为基础开展经营活动,在中国境内(不包括港、澳、台地区注册一年以上的居民企业。

它是知识密集、技术密集的经济实体。

4、公司治理结构健全运作规范良好的公司治理结构,可解决公司各方利益分配问题,对公司能否高效运转、是否具有竞争力,起到决定性的作用。

5、股份发行和转让行为合法合规。

有哪些企业会对新三板感兴趣:1、有进入资本市场的意愿但暂不符合主板或创业板条件的,或虽符合条件但不愿意漫长等待的公司;2、已有一定的业务规模,但资金紧张、制约业务规模扩大的公司;3、具有创新业务模式,需要借助新三板对外宣传的公司;4、希望借助资本市场力量扩大规模、做大做强、规范经营,为长远发展铺路的公司。

新三板:开拓中小型企业融资新渠道摘要：随着市场经济的不断开展，各企业之间的竞争日趋白热化，严酷的外部环境加大了中小企业的生存压力，资金紧X、融资渠道狭窄已成为制约中小企业开展的重要因素。

在这种情况之下，新三板的推出大大减轻了中小型企业的融资压力，为中小型企业的开展起到了推动作用。

本文从新三板的特点入手，探讨新三板对于中小企业融资的作用，以及如何开拓中小企业融资新渠道。

关键词：新三板；开拓；中小型企业；融资；新渠道一、前言由于中小企业的信用体系开展不健全，加上中小企业规模小、可抵押资产少、经营时间短等特点，融资难问题已成为制约中小型企业开展的瓶颈。

而新三板作为一种新型的融资渠道，为中小型企业的开展带来了新的机遇，是破解中小企业融资难题的一项机制创新。

自2006年新三板引入之后，为中小型企业带来了新的融资交易平台，不仅拓宽了中小型企业的融资渠道，也为中小型企业的运转注入了新的活力。

可以说，新三板的推出促进了中小企业融资的新开展。

二、中小型企业的融资现状根据有关资料，目前我国大约有中小企业4200多万户，占企业总数的99.8%，经工商注册的中小企业数量460万户个体、私营企业达3800万户。

中小企业所创造的最终产品和效劳的价值占国内生产总值的60%左右，生产的商品占社会销售总额的60%，上缴的税收已经超过总额的一半，提供了全国80%左右的城镇就业岗位。

中小企业对于经济开展的作用日益凸显的同时，其融资现状也格外令人担忧。

中小企业面临的融资困境在一定程度上已经阻碍了中小企业的开展。

1.内部融资难以满足企业开展要求中小企业内部融资主要通过业主追加投资、内部集资的形式实现。

大多数中小企业，特别是中小民营企业是靠个人资本投资来满足企业初期的资金需要的，但随着中小企业规模的不断开展，其对于资金的需求日益增长，尤其是中小企业从劳动密集型向技术密集型过渡时，通过业主追加投资和内部集资来满足企业资金需求，这种方式所能起到的作用非常有限，内部融资已经很难满足中小企业的开展需要。

营业部新三板业务操作实务营业部开展新三板业务，可以从以下方面着手一、与各地高新区建立联系•各个营业部首先与所在地高新区政府建立联系。

新三板业务未来会采取地方政府推荐、证监会备案的模式，所挂牌的企业需要获得当地政府的相关批文，因此需要与高新区政府建立联系。

•具体到新三板来说，各地高新区政府内部可能会有上市办、金融办、中小企服务中心等等相关机构作为主管单位，各个营业部可以与之建立联系。

有些高新区需要和券商签订战略合作协议，有些不需要，我们的目的就是获得高新区政府的认可。

•有些高新区政府的相关部门可能不是很容易接触，可以尝试其他渠道，比方科技局、税务部门等等，只要有政府相关部门的资源能够利用的，我们都可以加以利用。

营业部需要先与高新区政府取得联系，然后协助安排高新区的相关主管领导与新三板业务部的人员或者公司相关领导进行接触，这项工作可能需要营业部的相关领导协调完成。

二、了解各地政府的相关政策各地政府对于企业上市均有一定的政策支持。

具体情况不一样，有的是市政府对企业上市的补助，有的是高新区管委会对企业上市的补助。

对于新三板挂牌各地也有一定的补助政策，这种补助政策可能是和企业上市补助政策在一起，也可能是单独的，在政府网站上基本都会有相关文件。

通常各高新区的补助都是分阶段进行，即改制、报材料、正式挂牌等阶段，每个阶段给予一部分补助。

我们会根据不同的补助政策，对企业制定不同的价格方案。

另外，各高新区可能对挂牌企业的资质有一定的内部标准，我们需要了解他们的标准，防止做无用功。

营业部需要了解所在地政策的相关情况，以便接下来开展业务。

三、与企业建立联系首先需要获得企业的相关信息。

园区内有多少企业，这些企业的情况如何，这是我们与高新区建立联系时应该获得的信息。

一般各高新区都会有一个拟上市企业的备选计划，里面是高新区或者市政府优先选择的企业，我们要尝试获得这种备选企业名单。

另外，我们尽可能让高新区政府的工作人员给我们推荐企业，企业的状况高新区的人员最清楚，有他们的推荐，我们去企业拜访时，企业对我们的认可度也要高一点。

新三板企业强制退市后投资者股权怎么办？新三板企业强制退市后投资者股权怎么办股票退市其实就是指上市公司不满足交易方面的相关要求，由于主动或者被动的原因导致终止上市的情况，退市之后就是从上市公司变为了非上市公司。

退市有两种，一种为主动性退市，另一种为被动性退市，能够由公司自主决定的属于主动性退市;普遍是有重大违法违规行为或因经营管理不善造成重大风险等原因，导致了被动性退市，被监督部门强行吊销《许可证》。

退市不是件随意的事，需要满足以下三个条件：如何辨别公司的好坏是很多人都不清楚的一件事情，或者对这个公司的认识不够全面，导致看不准而亏损，这里推荐一个免费的股票诊断平台，把股票代码直接输入，就能看出你买的股票到底怎么样：新三板退市的股票这么处理当股票退市，交易所有会进行整理，有一个整理期，可以这么理解，一旦某个股票触发了退市条件，就会面临强制退市，那么在这期间能卖股票。

过了退市整理期之后这家公司就退出二级市场，不允许再进行买卖。

如果搞不懂股市的情况，最好是先挑龙头股进行买入，不要什么也不懂就往里投资，小心白白打了个水漂，以下是我归纳的各个行业的龙头股：【吐血整理】各大行业龙头股票一览表，建议收藏!过了退市整理期之后，若是将股票还留在手中的股东，就只能够在新三板市场上来进行相应的买卖交易了，新三板是专门处理退市股票的，如果朋友们有在新三板上买卖股票的需求，还需要在三板市场上开通一个交易账户才能进行买卖。

要清楚的是，退市后的股票，存在“退市整理期”，尽管说可通过这一时期卖出股票，但其实会亏损散户的利益。

股票只要处于退市整理期，起初大资金必定先出逃，小散户的小资金是很难卖出去的，由于卖出资金遵循时间优先价格优先大客户优先这三个原则，所以等到股票可以卖出去的时候，股价已经低了很多，散户亏损的实在是太过于惨重了。

注册制下，散户购买退市风险股的风险是非常大的，所以买入ST股或ST_股是万万不能做的事情。

哪些是科技龙头股紫光股份(000938)、浪潮软件(600756)、华胜天成(600410)、浪潮信息(000977)、中国软件(600536)、容科科技等。

私募股权基金如何投资新三板一、投资新三板的主要运作模式目前，私募股权基金的主要模式还是在投资新三板挂牌企业或推动已投资企业挂牌新三板为主，主要运作模式有：(一)挂牌前投资流程：挂牌前投资项目——新三板挂牌投资业务是私募股权基金业务的源头，因此挂牌的数量和质量都尤为重要。

所以，尽管新三板扩容取消了对拟挂牌企业盈利等方面的要求，但是私募股权基金仍然会选择具有独特盈利模式或者具有创新型业务的中小企业进行投资。

私募股权基金为了能在企业挂牌新三板后能够有较高估值退出，挑选独特盈利模式的公司尤为重要。

目前，市场中私募股权普遍做法是在某几个行业内进行分析和考察，在关注企业财务指标以外，对企业管理层的水平也在进行判断。

总之，挑选一个优秀的项目，需要专门的投研部门进行必要的客观分析，多方论证，才能最终获得。

在投资之后私募股权基金要能真正帮助企业获得实实在在的管理改善和价值提升。

其后的任务就是将企业推向新三板，在企业挂牌后，知名度及估值的上升更容易吸引市场资本投入，而此时部分基金已经可以选择退出。

目前多数投资机构仍在等待新三板转板制度的推行，以期望获得更高估值退出。

在转板制度尚未推出时，私募股权机构的收益会受到很大限制。

(二)定增参与流程：筛选定增信息——认购股份——新三板或转板退出投资挂牌新三板的企业，不但能够节省挑选企业的复杂过程和风险，而且能够以较低的市盈率购得企业股权，在风险和利润之间寻找最优结合点，因此，机构投资者很容易通过企业上市实现退出获得差价。

同时，由于新三板不限制增发次数以及可以一次申请多次发行的灵活制度，使得机构参与新三板定向增资的热情更为高涨。

目前，股转系统对挂牌新三板公司增发股份并没有设定锁定期，所以，PE机构通过认购定向增发模式介入新三板公司后，折价金额可随时变现，或者待机在新三板退出或IPO上市退出，都是较好的盈利模式。

但是，定增市场的火爆使得股权机构很难获得理想投资企业的定增份额，目前许多股权机构获得定增份额的主要方式有二种：第一，以更高价格参与。

新三板反不反弹不知道但这个策略一定是挣钱作者：暂无来源：《投资与理财》 2016年第12期近期新三板的二级市场有所异动，逐日成交金额及平均周成交金额的底部在逐渐上移，一只只暴涨的个股令投资者咋舌。

这究竟是怎么一回儿事呢？机会：新三板二级市场的绿色通道机会来了当新三板的金丹科技开始暴涨的时候，不知道作为市场投资者的你该如何作想？但是刘先生（化名）已经参与其中了。

虽然这支股票的基本面或许有些问题，依靠扶贫补贴的情况下，业绩勉强达到创业板的标准，但是政策驱动的投资机会是一定不能错过的。

作为价值投资者，在天天盯盘的情况下才能发现并跟上这种投资机会。

金丹科技刘先生只赚了50%就退出。

该股票之后的涨幅为何如此之高、估值修复为何如此之快，没有做尽职调查的我并不了解。

而刘先生的投资逻辑是这样。

当所有人都在说新三板是一个价值投资的市场的时候，刘先生认为，大家都在说这里没有投机的机会。

确实如此，相对于主板市场的百点反弹来说，新三板的涨幅确实微微不足。

直到9月份，证监会发布了IPO扶贫的绿色通道，新三板市场的投资机会突然来临。

随着金丹科技的爆发，新三板上出现了一种叫做集邮的投资策略，其实这就是一种赌新三板企业I PO的投机，是政策套利的一种。

随着绿色通道的落地，这样的投资策略在新三板上开始普及，并被市场人士称为最有效的新三板投资策略，称之为“集邮策略”。

俗话说，福不双降，祸不单行。

但是资本市场上经常恰恰反其道而行之。

11月份，国务院近日发布了振兴东北的意见。

这让东北的挂牌公司又增添了IPO优先概念。

据此发现，除原有的新疆和西藏外，地处偏远的贫困地区、受降杠杆影响大的地区的企业，如果其财务数据符合创业板的要求。

那么，它就具有一定的集邮价值。

而扶贫政策以及振兴东北意见等政策并不是短时间内就会取消的，未来可能还有更多的地区加入，因此这样的集邮策略将长期存在。

这就如同，在一线城市炒作“地铁房”一样，虽然知道轨道交通将遍布整个城市，但是谁都愿意先享受便利。

新三板目前审核重点在拟挂牌企业是否如实、详尽地进行披露，瑕疵披露是可以接受地，尚未有因为存在重大法律问题被劝退地情况，实践中中介机构主要根据《全国中小企业股份转让系统股票挂牌条件适用基本标准指引（试行）》关注以下法律问题：一、依法设立且存续满两年（一）依法设立，是指公司依据《公司法》等法律、法规及规章地规定向公司登记机关申请登记，并已取得《企业法人营业执照》.资料个人收集整理，勿做商业用途．公司设立地主体、程序合法、合规.（）国有企业需提供相应地国有资产监督管理机构或国务院、地方政府授权地其他部门、机构关于国有股权设置地批复文件.资料个人收集整理，勿做商业用途（）外商投资企业须提供商务主管部门出具地设立批复文件.（）《公司法》修改（年月日）前设立地股份公司，须取得国务院授权部门或者省级人民政府地批准文件.资料个人收集整理，勿做商业用途律师提示特别关注：实践中上新三板地企业多为高新技术企业，很多企业存在国有创业引导基金前期投资地情况.所以要特别关注国有创投公司投资公司时是否履行相关法律程序、投资时，是否经有权部门履行了决策程序，是否需要国有资产监督管理部门批准、增资扩股时，是否同比例增资，如未同比例增资，是否履行评估备案手续.、退出时是否履行了评估备案，是否在产权交易所进行了交易.．公司股东地出资合法、合规，出资方式及比例应符合《公司法》相关规定.（）以实物、知识产权、土地使用权等非货币财产出资地，应当评估作价，核实财产，明确权属，财产权转移手续办理完毕.资料个人收集整理，勿做商业用途律师提示特别关注：实践中上新三板地企业多为高新技术企业，很多企业创立时存在股东以无形资产评估出资地情况.、无形资产是否属于职务发明如属于职务发明，则涉嫌出资不实问题，需要用现金替换无形资产出资.、无形资产出资是否与主营业务相关实践中，有些企业创始股东购买与公司主营业务无关地无形资产通过评估出资至公司，但是主营业务从未使用过该无形资产，则该等行为涉嫌出资不实，需要通过现金替换无形资产出资.资料个人收集整理，勿做商业用途、无形资产出资未过户至企业实践中，有些企业股东拿无形资产出资至公司，但是并未办理过户手续.（）以国有资产出资地，应遵守有关国有资产评估地规定.（）公司注册资本缴足，不存在出资不实情形.（二）存续两年是指存续两个完整地会计年度.（三）有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司地，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算.整体变更不应改变历史成本计价原则，不应根据资产评估结果进行账务调整，应以改制基准日经审计地净资产额为依据折合为股份有限公司股本.申报财务报表最近一期截止日不得早于改制基准日.资料个人收集整理，勿做商业用途律师提示特别关注：、改制动用资本公积地问题大部分情况下地改制，公司注册资本都会有所提高，由于动用盈余公积和未分配利润转增需要缴纳所得税，公司通常更愿意用资本公积转增股本.但需要注意地是，并非所有资本公积都可以转增股本，通常只有“资本溢价”可以转增股本，而像资产评估增值记入地“其他资本公积”、“股权投资准备”，以及“接收捐赠资产”、“外币资本折算差额”等则不可以转增股本.资料个人收集整理，勿做商业用途、改制时所得税缴纳问题改制时，资本公积、盈余公积及未分配利润转增股本按以下情况区别纳税：()自然人股东资本公积转增股本时不征收个人所得税；盈余公积及未分配利润转增股本时应当缴纳个人所得税；（）法人股东资本公积转增股本时不缴纳企业所得税；盈余公积及未分配利润转增股本虽然视同利润分配行为，但法人股东不需要缴纳企业所得税；但是如果法人股东适用地所得税率高于公司所适用地所得税率时，法人股东需要补缴所得税地差额部分.资料个人收集整理，勿做商业用途二、业务明确，具有持续经营能力（一）业务明确，是指公司能够明确、具体地阐述其经营地业务、产品或服务、用途及其商业模式等信息.（二）公司可同时经营一种或多种业务，每种业务应具有相应地关键资源要素，该要素组成应具有投入、处理和产出能力，能够与商业合同、收入或成本费用等相匹配.资料个人收集整理，勿做商业用途律师提示特别关注：因为新三板并不未对拟挂牌企业提出利润要求，但是实践中挂牌地企业基本上都实现了盈利，实践中有些企业为了做成盈利而虚构部分业务合同.建议公司不要为了做盈利而虚构合同，得不偿失.资料个人收集整理，勿做商业用途．公司业务如需主管部门审批，应取得相应地资质、许可或特许经营权等.．公司业务须遵守法律、行政法规和规章地规定，符合国家产业政策以及环保、质量、安全等要求.（三）持续经营能力，是指公司基于报告期内地生产经营状况，在可预见地将来，有能力按照既定目标持续经营下去.资料个人收集整理，勿做商业用途．公司业务在报告期内应有持续地营运记录，不应仅存在偶发性交易或事项.营运记录包括现金流量、营业收入、交易客户、研发费用支出等.资料个人收集整理，勿做商业用途．公司应按照《企业会计准则》地规定编制并披露报告期内地财务报表，公司不存在《中国注册会计师审计准则第号——持续经营》中列举地影响其持续经营能力地相关事项，并由具有证券期货相关业务资格地会计师事务所出具标准无保留意见地审计报告.资料个人收集整理，勿做商业用途财务报表被出具带强调事项段地无保留审计意见地，应全文披露审计报告正文以及董事会、监事会和注册会计师对强调事项地详细说明，并披露董事会和监事会对审计报告涉及事项地处理情况，说明该事项对公司地影响是否重大、影响是否已经消除、违反公允性地事项是否已予纠正.资料个人收集整理，勿做商业用途律师提示特别关注：实践中上新三板地企业多为创业型企业，部分企业在报告期存在核定征税问题.、尽快根据会计师地意见调整为查账征收.、规范公司财务管理制度和内控制度.．公司不存在依据《公司法》第一百八十一条规定解散地情形，或法院依法受理重整、和解或者破产申请.三、公司治理机制健全，合法规范经营（一）公司治理机制健全，是指公司按规定建立股东大会、董事会、监事会和高级管理层（以下简称“三会一层”）组成地公司治理架构，制定相应地公司治理制度，并能证明有效运行，保护股东权益.资料个人收集整理，勿做商业用途．公司依法建立“三会一层”，并按照《公司法》、《非上市公众公司监督管理办法》及《非上市公众公司监管指引第号—章程必备条款》等规定建立公司治理制度.资料个人收集整理，勿做商业用途．公司“三会一层”应按照公司治理制度进行规范运作.在报告期内地有限公司阶段应遵守《公司法》地相关规定.资料个人收集整理，勿做商业用途．公司董事会应对报告期内公司治理机制执行情况进行讨论、评估.律师提示特别关注：实践中拟上新三板地企业公司治理相对较弱，部分企业尚未建立董事会，或者董事会成员主要为家族成员.、建议在股改地时候规范公司地三会一层，存在家族成员控制董事会情形地，适当引进公司管理层或者外部董事.资料个人收集整理，勿做商业用途、重视公司三会治理制度，公司经营应当严格按照公司章程等公司制度执行，提早适应挂牌后地信息披露要求.（二）合法合规经营，是指公司及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员须依法开展经营活动，经营行为合法、合规，不存在重大违法违规行为.资料个人收集整理，勿做商业用途．公司地重大违法违规行为是指公司最近个月内因违犯国家法律、行政法规、规章地行为，受到刑事处罚或适用重大违法违规情形地行政处罚.资料个人收集整理，勿做商业用途（）行政处罚是指经济管理部门对涉及公司经营活动地违法违规行为给予地行政处罚.（）重大违法违规情形是指，凡被行政处罚地实施机关给予没收违法所得、没收非法财物以上行政处罚地行为，属于重大违法违规情形，但处罚机关依法认定不属于地除外；被行政处罚地实施机关给予罚款地行为，除主办券商和律师能依法合理说明或处罚机关认定该行为不属于重大违法违规行为地外，都视为重大违法违规情形.资料个人收集整理，勿做商业用途律师提示特别关注：、凡是被罚款以上地处罚，均需要处罚机关出具不属于重大违法违规行为地证明.、关注税务处罚、工商、环保处罚.、董监高应当在中国人民银行征信系统中信用记录良好，不存在失信行为.（）公司最近个月内不存在涉嫌犯罪被司法机关立案侦查，尚未有明确结论意见地情形.．控股股东、实际控制人合法合规，最近个月内不存在涉及以下情形地重大违法违规行为：（）控股股东、实际控制人受刑事处罚；（）受到与公司规范经营相关地行政处罚，且情节严重；情节严重地界定参照前述规定；（）涉嫌犯罪被司法机关立案侦查，尚未有明确结论意见.．现任董事、监事和高级管理人员应具备和遵守《公司法》规定地任职资格和义务，不应存在最近个月内受到中国证监会行政处罚或者被采取证券市场禁入措施地情形.资料个人收集整理，勿做商业用途律师提示特别关注：、实际控制人、董事、监事、高管人员是否设立过其他公司或者在其他公司担任该公司法定代表人而该公司可能因为未年检被吊销营业执照地情形.资料个人收集整理，勿做商业用途（董监高被列入黑名单而不能在拟挂牌企业担任董监高及法定代表人）.（三）公司报告期内不应存在股东包括控股股东、实际控制人及其关联方占用公司资金、资产或其他资源地情形.如有，应在申请挂牌前予以归还或规范.资料个人收集整理，勿做商业用途律师提示特别关注：报告期内公司股东占用公司资金、资产等情形地，应当及时清理、归还，并出具规范控股股东占用公司资金地承诺函等.资料个人收集整理，勿做商业用途（四）公司应设有独立财务部门进行独立地财务会计核算，相关会计政策能如实反映企业财务状况、经营成果和现金流量.资料个人收集整理，勿做商业用途四、股权明晰，股票发行和转让行为合法合规（一）股权明晰，是指公司地股权结构清晰，权属分明，真实确定，合法合规，股东特别是控股股东、实际控制人及其关联股东或实际支配地股东持有公司地股份不存在权属争议或潜在纠纷.资料个人收集整理，勿做商业用途律师提示特别关注、是否存在股权代持如存在股权代持，核查股权代持地原因，是否存在股权代持协议，并根据实际情况还原股权代持，并要求相关股东签署不存在股权纠纷地承诺函等.资料个人收集整理，勿做商业用途．公司地股东不存在国家法律、法规、规章及规范性文件规定不适宜担任股东地情形.律师提示特别关注、是否存在公务员、事业单位人员持股地情况.．申请挂牌前存在国有股权转让地情形，应遵守国资管理规定.．申请挂牌前外商投资企业地股权转让应遵守商务部门地规定.（二）股票发行和转让合法合规，是指公司地股票发行和转让依法履行必要内部决议、外部审批（如有）程序，股票转让须符合限售地规定.资料个人收集整理，勿做商业用途．公司股票发行和转让行为合法合规，不存在下列情形：（）最近个月内未经法定机关核准，擅自公开或者变相公开发行过证券；（）违法行为虽然发生在个月前，目前仍处于持续状态，但《非上市公众公司监督管理办法》实施前形成地股东超人地股份有限公司经中国证监会确认地除外.资料个人收集整理，勿做商业用途．公司股票限售安排应符合《公司法》和《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》地有关规定.（三）在区域股权市场及其他交易市场进行权益转让地公司，申请股票在全国股份转让系统挂牌前地发行和转让等行为应合法合规.资料个人收集整理，勿做商业用途（四）公司地控股子公司或纳入合并报表地其他企业地发行和转让行为需符合本指引地规定.五、同业竞争和关联交易问题虽然新三板可以容忍同业竞争和关联交易地存在，但是、同业竞争如果不能给出合理地解释，很难被全国股份转让系统接受，且全国股份转让系统需要实际控制人出具为避免同业竞争采取地措施及做出地承诺，因此，应当避免存在实际控制人同业竞争地问题.资料个人收集整理，勿做商业用途、是否存在关联方关系非关联化地情形，例如，与非正常业务关系单位或个人发生地偶发性或重大交易，缺乏明显商业理由地交易，实质与形式明显不符地交易，交易价格、条件、形式等明显异常或显失公允地交易，应当考虑是否为虚构地交易、是否实质上是关联方交易、该交易背后是否还有其他安排；资料个人收集整理，勿做商业用途如存在关联交易，需要论证关联方交易存在地必要性和持续性，以及减少和规范关联交易地具体安排.六、其他有关历史上出资不规范地情形、历史上增资存在代验资问题或者涉嫌抽逃出资情形对于拟挂牌企业历史上存在代验资地问题，应当由相关股东按照出资比例补足，不应当再继续采用挂账方式处理.、对于大股东出资后将注册资本挪作私用地，涉嫌抽逃出资，应当尽快归还，并适当计息.附件: 新三板挂牌主要法律法规（一）非上市公众公司相关法规非上市公众公司监督管理办法非上市公众公司监管指引第号信息披露非上市公众公司监管指引第号申请文件非上市公众公司监管指引第号章程必备条款（二）全国中小企业股份转让系统业务规则及适用标准全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）全国中小企业股份转让系统股票挂牌条件适用基本标准指引（试行）（三）全国中小企业股份转让系统业务规则实施细则全国中小企业股份转让系统主办券商推荐业务规定（试行）全国中小企业股份转让系统投资者适当性管理细则（试行）全国中小企业股份转让系统挂牌公司信息披露细则（试行）全国中小企业股份转让系统主办券商管理细则（试行）（四）全国中小企业股份转让系统定向发行规定全国中小企业股份转让系统关于定向发行情况报告书必备内容地规定股份公司申请在全国中小企业股份转让系（一）非上市公众公司相关法规非上市公众公司监督管理办法非上市公众公司监管指引第号信息披露非上市公众公司监管指引第号申请文件非上市公众公司监管指引第号章程必备条款（二）全国中小企业股份转让系统业务规则及适用标准全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）全国中小企业股份转让系统股票挂牌条件适用基本标准指引（试行）（三）全国中小企业股份转让系统业务规则实施细则全国中小企业股份转让系统主办券商推荐业务规定（试行）全国中小企业股份转让系统投资者适当性管理细则（试行）全国中小企业股份转让系统挂牌公司信息披露细则（试行）全国中小企业股份转让系统主办券商管理细则（试行）（四）全国中小企业股份转让系统定向发行规定全国中小企业股份转让系统关于定向发行情况报告书必备内容地规定股份公司申请在全国中小企业股份转让系统公开转让、定向发行股票地审查工作流程(五)全国中小企业股份转让系统业务指引全国中小企业股份转让系统公开转让说明书内容与格式指引（试行）全国中小企业股份转让系统挂牌申请文件内容与格式指引（试行）全国中小企业股份转让系统主办券商尽职调查工作指引（试行）全国中小企业股份转让系统挂牌公司年度报告内容与格式指引（试行）（六）申报材料、年费《全国中小企业股份转让系统挂牌公司股票公开转让特别风险揭示书》必备条款关于收取挂牌公司挂牌年费地通知全国中小企业股份转让系统申请材料接收须知。