项目四证券发行一、教学目标1.熟悉股票发行条件、方式和投资者认购股票的程序；2.了解债券发行条件和注意事项；3.掌握基金发行的程序和条件；4.熟悉投资者认购证券投资基金的过程。
二、课时分配共四个模块，每个模块安排2个课时三、教学重点难点1.掌握基金发行的程序和条件；2.熟悉投资者认购证券投资基金的过程。
四、教学大纲模块一证券发行常识一、证券发行的概念证券发行是指证券发行人按照一定的法律规定和发行程序，将某种证券首次出售给投资者的行为。
二、证券发行市场的特点及构成证券发行市场是一个无形的市场，与其他市场相比，它具有以下特点。
（1）无固定场所。
（2）无统一时间。
（3）发行价格简单。
三、证券发行的要求在证券发行市场发行证券，必须遵循以下几点要求。
1. 公开原则公开原则要求发行人在发行证券之前必须向主管机关申请注册，并提交公开说明书、公司章程以及经注册会计师审核的财务报表等文件。
2. 注册制注册制的理论认为，在市场经济条件下，只要信息完全真实并及时公开、市场机制与法律制度健全，证券市场本身会作出择优选择。
管理者的职责是保证信息公开与禁止信息滥用。
3. 核准制核准制又称准则制或实质审查制，规定发行人发行证券时，不仅要公开全部的可供投资者判断的材料，还要符合证券发行的实质性条件，证券主管机关有权依照《公司法》、《证券法》的规定，对发行人提出的申请及有关材料进行实质性审查，发行人得到批准后才可发行证券。
四、证券发行的方式证券发行的方式多种多样，不同的发行方式会对证券的销售产生不同的影响。
1. 公募发行和私募发行按发行对象不同，证券发行可分为公募发行和私募发行。
2. 直接发行和间接发行按发行主体的不同，证券发行可分为直接发行和间接发行。
3. 议价发行和投标发行按发行价格确定方式的不同，证券发行可分为议价发行和投标发行。
4. 行政发行和市场发行根据推销方式的不同，证券发行可分为行政发行和市场发行。
模块二股票发行一、股票发行条件各国现行法律、行政法规都对股票发行规定了一系列条件，其目的是规范股票发行市场，防止出现欺诈行为。
证券投资学大纲一、课程的性质及任务证券投资学是金融专业本科的主干专业课。
证券投资学是经济学的重要分支，是研究市场经济体系中证券投资活动的本质以及客观规律的学科。
本课程的主要任务是培养学生掌握证券投资的基本理论，基础知识和基本技能，掌握金融资产（包括债券和股票）的定价理论和风险机制，了解证券市场参与者的行为特征，掌握证券信息和证券交易的管理模式，并培养学生运用所学的理论知识和方法，分析、解决证券投资相关问题的能力，为今后进一步学习、研究和实际工作奠定基础。
证券投资学是一门以证券投资为研究对象的课程，通过对证券的发行、交易和定价的了解，理解债券、期货、期权、基金和证券市场等知识，掌握证券的收益与风险分析、财务报表分析，宏观基本面分析、股票价值估计、证券组合分析等，重点培养学生评估证券价值和组合投资、规避风险的技能，目的在于使学生掌握基本的证券投资方法。
二、课程教学的基本要求（一）熟悉、了解和掌握金融投资中的各类证券投资工具（二）认知证券市场，掌握传统证券的定价理论、收益与风险的评估（三）证券投资分析理论与实务（四）现代证券投资理论与学说（五）证券监管《证券投资学》是财经专业的一门基础专业核心课程之一。
通过教学，学生应了解和掌握证券投资中的各类投资工具；认知证券市场，掌握传统证券的定价理论、收益与风险的评估；证券投资分析理论与实务；现代投资理论与学说；证券监管。
三、教学方法与教学形式建议（1）课堂教学——理论讲授与案例讨论相结合首先阐释证券投资的基本知识、基本原理和基本方法，然后通过热点问题及典型案例讨论作进一步分析。
（2）模拟实践——模拟投资与现场观摩相结合实践教学增强了学生对所学内容的感性认识，明确了学习目的，同时也培养了实践能力。
（3）教学考核——理论素质与实践能力考核相结合本课程平时考核占总成绩的30%，期末考试占总成绩的70%。
平时考核包括学风学术、完成作业、讨论发言和测验测试四方面。
四、教材一体化总体设计方案1、课程的基本结构第1章投资学导论1.1投资的意义与投资的环境1.2投资的参加者与投资的对象1.3投资理论的发展第2章证券的发行2.1股票的公开发行2.2二板市场与私募2.3债券的发行方式第3章证券的交易3.1证券交易所3.2股票指数3.3证券信用评级第4章证券的收益与风险4.1收益的计算4.2风险与风险溢价4.3风险厌恶与投资选择第5章投资组合的选择5.1资产组合的涵义与计算5.2资本配置决策5.3最优风险资产组合5.4三种资产的资产组合第6章证券定价理论6.1资本资产定价模型6.2单指数模型与多因素模型第7章证券市场理论7.1套利定价理论7.2有效市场理论第8章宏观基本面分析8.1宏观经济分析8.2行业分析第9章公司财务报表分析9.1几种基本的财务报表9.2基本财务比率分析9.3财务分析中的可比性问题第10章股票价值的估计10.1股价估计的红利折现模型10.2股价估计的市盈率方法10.3股价估计的其他方法第11章固定收益证券11.1中长期国债、政府机构债券与市政债券11.2公司债券11.3资产证券化债券第12章债券投资的理论12.1利率期限结构12.2利率的久期12.3债券投资的管理第13章期货合约13.1期货合约的内容、机制与功能13.2各种金融期货合约第14章期货的价格决定14.1期货合约的价格决定14.2期货合约的投资策略14.3互换协议第15章期权合约15.1期权合约的基本内容15.2指数期权合约与股票期权合约15.3利率期权合约与利率期货期权合约第16章期权定价理论16.1期权定价的基本概念16.2二项式期权定价模型16.3布莱克—舒尔斯期权定价模型16.4期权投资策略第17章证券投资基金17.1投资基金的基本情况17.2开放式基金的运作17.3 指数基金的运作17.4对冲基金17.5我国的投资基金第18章基金的业绩评估18.1业绩评估的几个方法18.2资产组合业绩评估的两种情况18.3积极的资产组合管理2、学时分配比例五、考核方式考试应采用闭卷方式，题型应尽量多样化。
