我国中小企业融资现状及对策研究

2020.12NO.48796BUSINESS CULTUREINDUSTRY DYNAMICS . 行业动态

文 / 王淑婷 李 峤 徐敬红 李 想 随着我国市场经济的迅猛发展，中小企业也迎来了良好的发展机遇，对于国内经济发发展起到了重要的推动作用，然而中小企业发展需要大量的资金，因此资金筹集困难也成为中小企业发展的一个难题。我国中小企业融资困境融资渠道狭窄造成资金来源不足当前国内中小企业在资金筹集方面是存在很多阻碍和不足，最典型的体现在无法有效扩展资金筹集的来源。大部分中小企业主要靠内部融资来获取发展资金，难以有效利用外部融资。据相关调查显示，超过300万户的中小企业资金获取来源有七成是通过企业自身的资金累积和内部融资，只有三十多万户的中小企业能够通过银行贷款来获取资金。那些无法通过银行贷款来获取资金的中小企业多数需要通过民间借贷方式来筹集资金，包括向亲朋好友借钱和向民间金融机构借贷。就我国现阶段来看，官方、正规的金融机构只能为极少数的企业服务，而大多数的中小企业则很难获取官方贷款，即使能，也会受到很多限制。显然，对于中小企业来说，现有的资金筹集渠道是狭窄的，从长远来看难以为中小企业发展筹集充足的资金，也无法有效推动企业的健康、持续发展。信用担保以及再担保体系发展滞后由于我国中小企业数量众多，在资金筹集需求上也十分庞大，顺应这样的经济发展需求，金融担保机构也应运而生并且快速发展。到2019年底国内现有的担保机构已将近6000家。然而，毕竟担保行业的发展时间不长，加上相关政策还不够完善，因此我国的信用担保制度整体建设水平不高。当前国内很多担保机构是得到政府财政支持的，然而受限于各地政府的财政水平不同，因此从整体上来看，国内的担保机构无论在发展规模还是经济实力上都还是存在很多不足，进而造成担保机构的风险管理和承担能力较差。此外，由于担保机构主要是为中小企业提供业务服务，中小企业向银行贷款需要有担保，担保企业为其作保，然而这些中小企业特别是小微企业由于自身综合实力较差，很容易产生倒闭破产等行为，进而无法偿还银行的贷款，而银行会将坏账的风险转嫁到了担保机构身上，从而加剧了担保机构的风险成本。此外，中小企业向银行贷款需要支付费用，加上寻求担保机构担保又要另外支付费用，进而造成中小企业在资金筹集过程中需要付出很多额外的成本。因此，国内信用担保体系不够健全和完善。完善我国中小企业融资的对策引导民间资本拓宽融资渠道我国的民间金融是指高利贷资金，而这些资金主要源自于乡镇以及农村，福建、浙江及广州地区的农村的高利贷及民间拆借资金现象居多。目前，使用民间资本的企业中，中小企业超过50%以上的资金都源自于民间资金。但是，据相关数据统计，我国民间资本的数量已经超过1万亿元，但是真正在金融市场流通的资金量还不到总量的30%，这足以说明，民间资本并未得以相应的开发。对于中小企业来说，民间资本作为主要融资渠道，仍有很大的开发潜力。基于这一情况，我国相关部门应对民间资本进行相应指导个规范，以拓宽中小企业的融资渠道。目前国内资本及跨国资本都处于无法支持中小企业融资发展的时期，因此，我国可以选择新的金融机构及组织来规范民间资本，从而为民间资本的实际经济流入寻找出路，进而减轻金融抑制的压力。因此，作为政府，其相关部门应对民间资本做相应的积极引导，使民间资本逐步纳入法制管理范围，从而发展出新型民间融资组织，成为民间资本与中小企业之间的新纽带，解决中小企业的融资问题。此外，小额贷款公司在最近几年大量涌出，对于这部分融资公司，相关部门也要做好引导及监管工作，并加快小额贷款公司的合法化的建设进程，规范贷款公司的经营，最大限度的整合这些分散的民间资本，使其能够流入中小企业，为中小企业注入新的资金来源。加强中小企业的信息与信用建设1.建立公开透明的征信系统在市场经济中最重要的就是信用，对于中小企业而言，良好的信用是其健康稳定发展的重要保障条件之一。一方面，应不断完善中小企业信用体系，政府可以参照中国人民银行的信用体系模式建立社会保障税务局，而工商行政管理局，房地产管理局、海我国中小企业融资现状研究2020.12NO.48797BUSINESS CULTURE行业动态 . INDUSTRY DYNAMICS

中小企业融资现状及对策研究　

摘要：改革开放以来，在市场机制与　政府推动的双重作用下，中小企业迅速成　长，数量增多，活力增强，素质提高，已成为　繁荣经济、增加就业、推动创新和催生产　业的重要力量。然而．在中小企业的发展　壮大过程中，融资难问题逐渐凸显出来．　成为了企业发展的最大瓶颈。关注中小企　业融资问题，不仅是因为中小企业在世界　各国经济增长中都占据着举足轻重的地　位．更是因为中小企业为我国提供了大约　７５％的就业机会。无论从经济发展还是从　吸纳就业角度考虑，妥善解决中小企业融　资问题都意义重大。中小企业的生存与发　展。融资是其关键因素之一，然而目前中　小企业融资的状况并不十分理想．据海通　证券研究所数据显示．８０％的中小企业缺　乏资金，３０％的中小企业资金十分紧张，如　何结合中小企业的特点快速融资是本文　主要研究的问题。　关键宇：中小企业，融资。问题及对策　一、导论　中小企业是推动国民经济发展，构　造市场经济主体，促进社会稳定的基础　力量。特别是当前，在确保国民经济适度　口李健　增长、缓解就业压力、实现科教兴国、优　化经济结构等方面，均发挥着越来越重　要的作用。促进中小企业发展，是保持国　民经济平稳较快发展的重要基础，是关　系民生和社会稳定的重大战略任务。受　国际金融危机冲击，去年以来，我国中小　企业生产经营困难。中央及时出台相关　政策措施，加大财税、信贷等扶持力度，　改善中小企业经营环境，中小企业生产　经营出现了积极变化，但发展形势依然　严峻。主要表现在：融资难、担保难问题　依然突出，部分扶持政策尚未落实到位，　企业负担重，市场需求不足，产能过剩，　经济效益大幅下降，亏损加大等。必须采　取更加积极有效的政策措施，帮助中小　企业克服困难，转变发展方式，实现又好　又快发展。关注中小企业融资问题，不仅　是因为中小企业在世界各国经济增长中　都占据着举足轻重的地位，更是因为中　小企业为我国提供了大约７５％的就业机　会。无论从经济发展还是从吸纳就业角　度考虑，妥善解决中小企业融资问题都　意义重大。据研究数据显示，８Ｏ％的中小　企业缺乏资金，３０％的中小企业资金十分　紧张。　的结果如下：　ＭＰＣｆ＝１．５２２３—０．０００２４３Ｘ．　＋２．７２ｘｌ　ｘ　一０．０３６４３３Ｘ，　（５）　Ｐ值　（０．０７０４）（２．０５ｘｌＯ－５）　（２．２４ｘ１０－￣）　（０．００４６）　。＝０．８５９２，　Ｆ＝５４．９３０５，ＤＷ＝Ｉ．９１７７　模型的Ｆ统计量为５４．９３０５，方程整体显著，单个变量也均能　通过５％的显著性检验。模型的拟合优度为０．８５９２，表明模型拟合　的较好。　四、结论与建议　从模型（６）的回归结果可以得到如下结论：　一是农村居民的边际消费倾向与其收入水平密切相关．但关　系非线性。边际消费倾向随着收入水平的提高先降后升。二是农　村居民的边际消费倾向与收入的稳定性负相关．表明暂时收入占　得比重越大，收入越不稳定，边际消费倾向越低；三是农村居民的　边际消费倾向和农村居民的物价水平无关，物价的小幅变动不会　影响居民的边际消费倾向。　根据上述结论，针对我国农村居民目前的消费现状．我们提　圃　

２０１３　ｇ－－４月・　学术・理论　现代衾等　

我国中小企业融资现状及对策分析　

赖玉霜（江南大学商学院江苏无锡２１４０００）　

摘要：中小企业是我国市场经济中越来越重要的组成成分，但其融资难的问题依然很突出。本文针对中小企业融资现状，从金融体系、　

企业自身、资金供求双方及政策制度的视角分析了造成这一难题的原因，并从健全和完善我国的金融体系、提高中小企业自身素质、完善中小　

企业融资的法律体系、改革并完善金融机构、建立中小企业互助担保体系等方面提出切实可行的建议。　

关键词：中小企业融资金融体系政策　

一、我国中小企业融资现状问题　

１．融资渠道窄　

首先，中小企业主要融资渠道一般都是内部融资，外源融资比例　

相对不足。其次，银行信贷虽然是中小企业外部融资的主要方式，但　

中小企业从银行获取的贷款一般成本比较高，获得贷款所花时问较　

长，大量规模小的中小企业并不能进入这个领域进行融资。最后，由　

于资本市场发展不完善，很多中小企业一般还比较依赖以来往企业之　

间的商业信用、设备租赁等来自非金融机构的渠道以及民间的各种非　

正规渠道进行融资。　‘　

２．融资成本过高　

一方面，中小企业融资成本包括利息支出和筹资费用，中小企业　

向银行融资的特点是银行单笔业务成本高以及融资额度小，另一方　

面，中小企业向银行贷款一般都要有担保，这对银行来说，不仅手续　

繁杂，而且中小企业还得为寻求合规的担保物而付出例如抵押资产评　

估费、担保费等相关的一些费用，大大增加了其融资成本。　

３．缺少融资机构和融资体系的建设　

改革开放后的一段时间内，我国中小企业主要的融资渠道是银行　

贷款，但由于中小企业相比较大中型企业来说信用不高，增加了经济　

的变数与不确定性，使银行与企业间的正常借贷关系变得难以预测，　

严重阻碍了银行放贷。另一方面我国缺乏完善的融资机构和融资体　

系，更使得中小企业的融资问题难以解决。虽然国家和地方政府为了　

缓解中小企业融资难的问题，但大多数的金融机构没有有效贯彻和落　

5 形

势

与

政

策

论

文

论文题目：中国中小企业融资障碍及对策分析

班 级：2019秋季会计专科1班

作 者: 徐 文 燕

5 2020年形式与政策论文

——中国中小企业融资障碍及对策分析

作者：徐文燕

无论发达国家还是发展家，中小企业都是发展和稳定的重要支柱。中小企业是我国国民经济的重要组成部分。改革开放以来，我国中小企业实现总产值和利税分别占全国的60%和40%，中小企业还提供了大约75%的城镇就业机会。我国经济增长离不开中小企业的发展，同时，中小企业的融资难成为其进一步发展的“瓶颈”。然而，由于我国银行金融机构针对中小企业融资存在着观念陈旧、专门机构缺失、融资品种单一、金融营销动力不足、过度夸大风险等，再加上我国中小企业自身存在企业信用过低等先天不足，使得中小企业相对于国有大型企业在信贷融资上更加困难。

一、中小企业融资现状

（一）中小企业融资状况有所改善。

1998年中央正式提出要“增加向中小企业贷款”。2000年国务院发布《关于鼓励和促进中小企业发展的若干政策意见》后，中小企业信用担保体系进入制度和体系建设阶段，特别是我国制定的《中小企业促进法》，以法律的形式为广大中小企业的发展及融资提供了有力的保护和支持，中小企业融资状况得到了一定程度的缓解。截至2003年6月末，中小企业贷款余额6.1万亿元，占全部企业贷款余额的51.7%，同比提高了0.7个百分点。中小企业新增贷款6 558亿元，占全部企业新增贷款的56.8%，比同期大型企业新增贷款占比高出28.2个百分点。

（二）中小企业融资方式呈现多元化趋势，但银行信贷仍然是主要渠道随着我国中小企业不断发展壮大，其融资需求日益增大，与此相适应，我国中小企业融资方式逐渐呈现多样化趋势。目前，全国有100多个城市建立了中小企业信用担保机构，在国家政策和有关部门的扶植下，信用担保贷款将成为中小企业一种有效的融资方式；起源于美国的风险投资，以资金与公司股权相交换方式尤其适合于含量