律师解读证券投资基金法

论《证券投资基金法》对投资人的保护作者：鲍岩峰来源：《消费导刊》2010年第02期作者简介:鲍岩峰,内蒙古赤峰人,北京天依律师事务所合伙人。

《证券投资基金法》作为一部较新的法律随着证券投资基金业在中国的发展应运而生,它调整了证券投资基金这种人为拟制的资本运作中的各方当事人之间的法律关系,同时兼具公法和私法领域的特征与功能。

由于这种私法、公法双重属性,这部新型的法律内部自始便具有矛盾统一的特色。

以信托法为渊源的契约型证券投资基金法律关系必然要固守“意思自治”这一私法的最高原则,但同时证券投资基金法的公法属性也要求公权力对基金法律关系的高度参与和监控。

于是,信托制度中对于信托文件的效力和地位的尊重同国家对证券投资基金管理和监督的需求产生了重要的矛盾,主要表现为法律条文中任意性规范和强制性规范的不同诉求。

因此,如何处理好这两类规范的比重和关系成为证券投资基金法的重要课题。

同时,我们也应当看到在这种矛盾的背后潜藏的更深层次的立法趣旨。

“意思自治”的要求反应了证券投资基金当事人对交易自由、交易内容和权利不受他人和国家干涉的需求,尊重意思自治和当事人的自主权是对平等交易主体权利的保障;而国家公权力对证券投资基金当事人所从事的交易活动的监督和管理,其最终目的是为了纠正证券投资这一专业化极强的金融领域中可能产生的信息不对称,并预防基金管理人、托管人潜在的道德风险,归根结底是为了保障无论接收信息还是专业技能方面均处于弱势地位的投资人的利益。

由是观之,在保护个体投资人利益的方面,《证券投资基金法》的私法属性和公法特质看似对立却源自于相同的根本目的,具有高度统一性,即该法的对立统一性质。

《证券投资基金法》开宗明义,在首条便将保护投资人的合法权益置于最重要的地位。

纵观他国法律,大多对受托人(基金管理人和托管人)强制性地赋予一定义务以期达到保护委托人利益的目的。

比如英国《受托人投资法》第6条规定:“受托人行使投资权应考虑到:1.信托财产投资多样化的需要,只要在信托的情形下是适当的;2.提出的投资类型的适宜性,以及提议的投资作为该类型投资的适宜性”。

矿产资源开发利用方案编写内容要求及审查大纲
矿产资源开发利用方案编写内容要求及《矿产资源开发利用方案》审查大纲一、概述
㈠矿区位置、隶属关系和企业性质。

如为改扩建矿山, 应说明矿山现状、
特点及存在的主要问题。

㈡编制依据
(1简述项目前期工作进展情况及与有关方面对项目的意向性协议情况。

(2 列出开发利用方案编制所依据的主要基础性资料的名称。

如经储量管理部门认定的矿区地质勘探报告、选矿试验报告、加工利用试验报告、工程地质初评资料、矿区水文资料和供水资料等。

对改、扩建矿山应有生产实际资料, 如矿山总平面现状图、矿床开拓系统图、采场现状图和主要采选设备清单等。

二、矿产品需求现状和预测
㈠该矿产在国内需求情况和市场供应情况
1、矿产品现状及加工利用趋向。

2、国内近、远期的需求量及主要销向预测。

㈡产品价格分析
1、国内矿产品价格现状。

2、矿产品价格稳定性及变化趋势。

三、矿产资源概况
㈠矿区总体概况
1、矿区总体规划情况。

2、矿区矿产资源概况。

3、该设计与矿区总体开发的关系。

㈡该设计项目的资源概况
1、矿床地质及构造特征。

2、矿床开采技术条件及水文地质条件。

[法规解读]证券投资基金法第四十条释义
第四十条基金募集申请经核准后，方可发售基金份额。

【释义】本条是对募集申请经核准后方可发售基金份额的规定。

基金管理人发售基金份额募集基金，是集合社会公众资金进行证券投资，涉及广大投资人的利益，关系到社会的稳定。

因此，对这种行为必须要由国务院证券监督管理机构进行核准。

为此，本法规定，基金管理人发售基金份额募集基金，应当首先向国务院证券管理机构提交申请报告、基金合同草案、招募说明书草案、基金管理人和基金托管人的资格证明文件、经会计师事务所审计的基金管理人和基金托管人最近三年或者成立以来的财务会计报告、律师事务所出具的法律意见书等相关文件。

国务院证券监督管理机构依照法律、行政法规及国务院证券监督管理机构的规定和审慎监管原则对基金募集申请进行审查，作出核准或者不予核准的决定。

本条规定基金募集申请经核准后，方可发售基金份额，这一规定是在前几条规定的基础上所作的进一步的强调，即发售基金份额的前提是基金募集申请已经国务院证券监督管理机构核准。

对未经国务院证券监督管理机构核准，擅自募集基金的，本法规定了法律责任，即由国务院证券监督管理机构责令停止，返还所募资金和加计的银行同期存款利息，没收违法所得，并处所募资金金额1%以上5%以下罚款；构成犯罪的，依法追究刑事责任。

第五节证券投资基金法• 本节考点分布考点内容考察要求1基金管理人、基金托管人和基金份额持有人的概念、基金份额持有人的权利、基金管理人、基金托管人的职责掌握2设立基金管理公司的条件了解3基金管理人的禁止行为熟悉4基金财产的独立性要求掌握5基金财产债权债务独立性的意义掌握6基金公开募集与非公开募集的区别熟悉7公募基金运作的方式了解8非公开募集基金的合格投资者的要求了解9非公开募集基金的投资范围了解10非公开募集基金管理人的登记及非公开募集基金的备案要求了解11相关的法律责任了解考点5-1 基金管理人、基金托管人和基金份额持有人的概念、基金份额持有人的权利、基金管理人、基金托管人的职责【掌握】• 基金份额持有人基金份额持有人的权利：（1）分享基金财产收益；（2）参与分配清算后的剩余基金财产；（3）依法转让或者申请赎回其持有的基金份额；（4）按照规定要求召开基金份额持有人大会或者召集基金份额持有人大会。

（5）对基金份额持有人大会审议事项行使表决权；（6）对基金管理人、基金托管人、基金服务机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼；（7）公募基金的份额持有人有权查阅或者复制公开披露的基金信息资料；私募基金的基金份额持有人有权对涉及自身利益的情况，查阅基金的财务会计账簿等财务资料。

• 基金管理人基金管理人依法应当履行下列职责：1. 依法募集资金，办理基金份额的发售和登记事宜；2. 办理基金备案手续；3. 对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资；4. 按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益；5. 进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；6. 编制中期和年度基金报告；7. 计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格；8. 办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项；9. 按照规定召集基金份额持有人大会；10. 保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；11. 以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为。

法考证券法、证券投资基金法？
答：证券法和证券投资基金法是针对证券市场和证券投资基金投资的专门法律。

以下是这两部法律的主要内容：证券法：
1. 证券的发行和交易：规定了证券的发行条件、程序和监管措施，规范了证券交易市场的运作，保障了投资者的权益。

2. 证券公司：规定了证券公司的设立条件、业务范围和监管要求，保障了投资者的资金安全和合法利益。

3. 证券监管：明确了证券监管机构的职责、权利和监管措施，保障了证券市场的稳定和公平。

4. 投资者保护：建立了投资者保护制度，为投资者提供了合法权益的保障。

证券投资基金法：
1. 基金的设立和管理：规定了基金的设立条件、管理人的职责和监管要求，保障了基金的合法性和规范性。

2. 基金的投资运作：规范了基金的投资范围、投资策略和风险控制，保障了投资者的资金安全和合法利益。

3. 基金的信息披露：规定了基金的信息披露义务和监管要求，保障了投资者的知情权和合法利益。

4. 基金的终止和清算：规定了基金的终止条件、清算程序和监管要求，保障了投资者的合法权益。

律师事务所证券投资基金法律业务执业细则(试行) 文章属性•【制定机关】中国证券监督管理委员会,司法部•【公布日期】2010.10.20•【文号】中国证券监督管理委员会、司法部公告[2010]34号•【施行日期】2011.01.01•【效力等级】部门规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】正文中国证券监督管理委员会、司法部公告(〔2010〕34号)现公布《律师事务所证券投资基金法律业务执业细则（试行）》，自2011年1月1日起施行。

二○一○年十月二十日律师事务所证券投资基金法律业务执业细则（试行）第一章总则第一条为了规范律师事务所从事证券投资基金法律业务，根据《律师事务所从事证券法律业务管理办法》（证监会令第41号），制定本细则。

第二条本细则所称证券投资基金法律业务（以下简称基金法律业务），是指律师事务所接受证券投资基金管理公司（以下简称基金管理公司）、证券投资基金（以下简称基金）销售机构、其他从事或者拟从事基金相关业务机构的委托，指派本所律师对基金管理公司、基金、基金销售机构相关事项进行核查和验证（以下简称查验），制作并出具法律意见书的法律服务业务。

第三条律师事务所及其指派的律师从事基金法律业务，应当按照《律师事务所从事证券法律业务管理办法》和《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》（证监会公告〔2010〕33号）的规定，对基金管理公司、基金、基金销售机构等相关行政许可事项是否符合法律、行政法规和中国证监会的规定进行查验，确认其真实性、准确性和完整性，在确保获得适当、有效证据并对证据进行综合分析的基础上，作出独立判断。

第二章设立基金管理公司的查验内容第四条对拟设立基金管理公司的主要股东的资格，律师应当对照《证券投资基金法》第十三条、《证券投资基金管理公司管理办法》（证监会令第22号，以下简称《公司管理办法》）第七条规定的条件进行查验，内容主要包括：（一）总体情况，具体包括：主要股东的名称、住所、成立时间、批准机关、法定代表人、股东构成、高级管理人员、财务负责人等情况。

证券投资基金法释义-第十一章法律责任第八十三条基金管理人、基金托管人在履行各自职责的过程中，违反本法规定或者基金会同约定，给基金财产或者基金份额持有人造成损害的，应当分别对各自的行为依法承担赔偿责任;因共同行为给基金财产或者基金份额持有人造成损害的，应当承担连带赔偿责任。

【释义】本条是对基金管理人、基金托管人在履行职责过程中给基金财产或者基金份额持有人造成损害应承担赔偿责任的规定。

本法第3条规定，基金管理人、基金托管人和基金份额持有人的权利、义务，依照本法在基金合同中约定。

基金管理人、基金托管人依照本法和基金合同的约定，履行受托职责。

本法第37条还规定基金合同应当包括的17项内容，当事人应就这些事项进行约定，并诚信履行合同。

同时，本法第19条规定了基金管理人应当履行的12项职责，本法第29条规定了基金托管人应当履行的11项职责，这些是法律规定的基金管理人和基金托管人的职责，基金管理人和基金托管人应当履行。

本法在第9条中还规定，基金管理人、基金托管人管理、运用基金财产，应当恪尽职守，履行诚实信用、谨慎勤勉的义务，基金从业人员应当依法取得基金从业资格，遵守法律、行政法规，恪守职业道德和行为规范。

本条的规定是，当基金管理人、基金托管人在履行各自职责的过程中，违反本法的规定或者基金合同的约定，给基金财产或者基金份额持有人造成损害的，应当分别对各自的行为依法承担赔偿责任。

由于不论是法律规定，还是基金合同约定，都对基金管理人和基金托管人的职责有明确的规定和约定，基金管理人和基金托管人有本条规定的违反职责行为，给基金财产带来损害的，对基金财产依法承担赔偿责任，给基金份额持有人带来损害的，对基金份额持有人依法承担赔偿责任。

如果是基金管理人和基金托管人各自的行为，分别对各自的行为承担赔偿责任，如果是基金管理人和基金托管人的共同行为，不论其是否有共谋，只要客观上是共同行为，并给基金财产和基金份额持有人造成损害的，应当承担连带赔偿责任。

法考证券法、证券投资基金法
【原创实用版】
目录
1.证券法
2.证券投资基金法
3.两者的关系
正文
在我国的证券市场中，证券法和证券投资基金法是两部非常重要的法律法规。

它们各自承担着不同的职责，但又密切相关，共同维护着我国证券市场的秩序。

首先，我们来了解一下证券法。

证券法是我国证券市场的基本法律，它对证券的发行、交易、托管、清算等方面进行了详细的规定。

证券法旨在保护投资者的合法权益，维护证券市场的公开、公平、公正，促进证券市场的健康发展。

然后，我们再来看看证券投资基金法。

证券投资基金法是我国针对证券投资基金制定的一部专门法律。

证券投资基金是一种由多个投资者集资组成的投资工具，通过专业的基金管理人进行投资，收益归投资者共享。

证券投资基金法主要规定了基金的设立、运作、管理、终止等方面的内容，旨在保护基金投资者的权益，促进证券投资基金的健康发展。

那么，证券法和证券投资基金法之间又有什么关系呢？虽然这两部法律分别针对证券和证券投资基金进行规定，但它们在很多方面都是相通的。

比如，它们都旨在保护投资者的权益，维护市场的公开、公平、公正，促进市场的健康发展。

此外，证券法中的一些规定，如证券发行、证券交易等，也是证券投资基金法所必须遵循的。

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证券投资基金法释义-第一章总则第一条为了规范证券投资基金活动，保护投资人及相关当事人的合法权益，促进证券投资基金和证券市场的健康发展，制定本法。

【释义】本条是对证券投资基金法立法宗旨的规定。

立法宗旨又称立法目的，是指通过法律的制定与实施要达到的目标。

立法宗旨统领整部法律，整部法律都要为实现立法宗旨服务。

本法作为维护证券市场秩序、引领证券投资基金发展的重要法律，立法宗旨是：规范证券投资基金活动，保护投资人及其相关当事人的合法权益，促进证券投资基金和证券市场的健康发展。

一、规范证券投资基金活动证券投资基金，是投资者在长期投资实践中创造的一种将分散资金集中起来，委托专业机构管理，进行组合证券投资，以分散风险的投资方式，具有专业理财、理性投资、分散风险的作用，是证券市场发展的必然产物，在发达国家已有百年历史。

我国证券市场的建立，起步较晚，发展很快，与国外成熟市场相比，中小投资者多，承受风险能力弱，市场投机性强。

发展证券投资基金，可以在竞争中造就一批理性的机构投资者，发挥其专业理财、理性投资、分散风险的作用，有利于增强投资者的信心，实现资源优化配置，促进我国证券市场的健康发展。

1997年，国务院批准颁布《证券投资基金管理暂行办法》，对规范和促进我国证券投资基金的发展，发挥了重要作用。

据有关资料统计，截止到2003年9月，我国已批准开业的基金管理公司有32家，基金托管银行有8家，募集证券投资基金87只，其中封闭式基金54只，开放式基金33只，基金资产规模1600多亿份，资产净值1500多亿元，约占我国A股股票流通市值的13%。

但是随着我国证券法、信托法的相继颁布施行和加入世贸组织，现行管理力、法已难以适应我国证券投资基金进一步规范发展的需要。

一是基金合同当事人之间的信托法律关系不够明确;二是基金管理与基金托管制度需要进一步完善;三是对基金份额持有人合法权益的保护力度需要进一步加强。

据此，九届全国人大财经委员会根据立法规划组织起草了证券投资基金法(草案)，并于2002年7月将草案提请全国人大常委会审议。

《证券投资基金法》全面解读《证券投资基金法》全面解读如下：严把基金公司入门关严禁地下基金公司证券投资基金法对设立基金公司的条件进行了严格限制：设立基金管理公司的注册资本不低于一亿元人民币，且必须为实缴货币资本;基金公司的主要股东具有从事证券经营、证券投资咨询、信托资产管理或者其他金融资产管理的较好的经营业绩和良好的社会信誉，最近三年没有违法记录，注册资本不低于三亿元人民币。

对于基金公司设立分支机构、修改章程或者变更其他重大事项，应当报经国务院证券监督管理机构批准。

基金专家同时认为，法律只是规定了“主要股东”的条件，这在一定程度上对基金公司的其他股东留出了余地。

此外，法律严禁设立“地下基金公司”的行为。

违反法律规定，未经批准，擅自设立基金管理公司的，由证券监督管理机构予以取缔，并处五万元以上五十万元以下罚款;构成犯罪的，依法追究刑事责任。

为三种基金形式留有发展空间证券投资基金法的制定本着发展的眼光，针对我国基金业的实际发展情况，分别为“基金中的基金”、“私募基金”和“公司制基金”预留出了发展空间。

所谓“基金中的基金”，就是专门买卖其他基金的投资基金;“私募基金”是市场人士对“向特定对象募集的基金”的一般称谓;我国目前尚无公司制基金，它是由具有共同投资目标的投资者组成以盈利为目的的股份制投资公司，并将资产投资于特定对象的投资基金。

对于基金能否买卖其他基金份额，法律规定了基金财产不得买卖其他基金份额，但是国务院另有规定的除外。

这为“基金中的基金”的发展留出了空间。

针对目前我国事实上存在的私募基金和尚未发展的公司制基金(国际上比较普遍的基金形式)，法律授权国务院另行制定具体管理办法。

投资者的“保护伞”——基金份额持有人大会制为充分保护投资者的合法权益，证券投资基金法规定了基金份额持有人大会制度：即基金份额持有人可以通过基金份额持有人大会的形式，参与一些涉及切身利益的重大问题的决策。

这也赋予了基金投资者监督基金管理人的权力。

中华人民共和国证券投资基金法引言中华人民共和国证券投资基金法是为有效监管和规范证券投资基金市场而制定的法律。

该法律旨在保护投资者的合法权益，促进证券市场的健康发展和稳定运行。

本文将对中华人民共和国证券投资基金法进行详细解读。

第一章总则第一条法律目的本法旨在保护投资者的合法权益，促进证券投资基金市场的健康发展和稳定运行。

第二条证券投资基金定义证券投资基金是指由有关机构根据本法和其他法律法规，以全体投资者的共同资金，向社会公众募集资金，并通过分散投资原则，在风险分担的基础上，进行证券和其他金融资产的投资运作，为投资者谋取投资收益的一种集合资金运作方式。

第三条法律适用范围本法适用于中华人民共和国境内的证券投资基金的设立、运作、销售等行为。

第四条证券投资基金的分类证券投资基金根据投资策略和投资对象的不同，分为股票型基金、债券型基金、混合型基金、指数型基金等。

具体分类由中国证券投资基金业协会制定，并报国务院证券监督管理机构备案。

第二章证券投资基金的设立与运作第五条设立条件依法设立证券投资基金应当具备以下条件：1.有足够注册资本；2.有适当的基金管理团队；3.有专业的基金托管人；4.有健全的风险控制和内部控制制度。

第六条基金合同设立证券投资基金时，应当订立基金合同。

基金合同应明确基金的投资范围、投资策略、运作模式、风险提示等内容，确保投资者充分知情。

第七条投资者适当性管理证券投资基金应对投资者进行适当性管理，确保投资者了解基金的特性及相应风险，并根据投资者的风险承受能力和投资目标，合理配置证券投资基金。

第八条基金的运作方式证券投资基金可以采取开放式或封闭式运作方式。

开放式基金应当接受投资者的申购和赎回请求，封闭式基金应当按照基金合同约定期限结束。

第九条基金投资限制证券投资基金在投资行为上应当遵循法律法规和基金合同的规定，严禁操纵市场、内幕交易等违法行为。

基金管理人应制定相应的投资限制措施，并进行风险评估。

第三章基金管理人和基金托管人第十条基金管理人的申请和备案拟设立证券投资基金的基金管理人应提交申请，并根据国务院证券监督管理机构的规定，进行备案。

中国证券监督管理委员会中华人民共和国司法部公告〔2010〕34 号律师事务所证券投资基金法律业务执业细则（试行）第一章总则第一条为了规范律师事务所从事证券投资基金法律业务，根据《律师事务所从事证券法律业务管理办法》（证监会令第41号），制定本细则。

第二条本细则所称证券投资基金法律业务（以下简称基金法律业务），是指律师事务所接受证券投资基金管理公司（以下简称基金管理公司）、证券投资基金（以下简称基金）销售机构、其他从事或者拟从事基金相关业务机构的委托，指派本所律师对基金管理公司、基金、基金销售机构相关事项进行核查和验证(以下简称查验)，制作并出具法律意见书的法律服务业务。

第三条律师事务所及其指派的律师从事基金法律业务，应当按照《律师事务所从事证券法律业务管理办法》和《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》（证监会公告〔2010〕33号）的规定，对基金管理公司、基金、基金销售机构等相关行政许可事项是否符合法律、行政法规和中国证监会的规定进行查验，确认其真实性、准确性和完整性，在确保获得适当、有效证据并对证据进行综合分析的基础上，作出独立判断。

第二章设立基金管理公司的查验内容第四条对拟设立基金管理公司的主要股东的资格，律师应当对照《证券投资基金法》第十三条、《证券投资基金管理公司管理办法》（证监会令第22号，以下简称《公司管理办法》）第七条规定的条件进行查验，内容主要包括：（一）总体情况，具体包括：主要股东的名称、住所、成立时间、批准机关、法定代表人、股东构成、高级管理人员、财务负责人等情况。

（二）经营范围和股权投资情况，具体包括：是否从事证券经营、证券投资咨询、信托资产管理或者其他金融资产管理业务，参股基金管理公司等金融类企业、持有上市公司股份、控股其他企业等情况，持有基金管理公司的股权是否被出质、被人民法院采取财产保全或者强制执行措施，是否出让过基金管理公司股权以及出让股权是否已满3年。

（三）注册资本金额是否在3亿元人民币以上，具体包括：是否实缴出资，资金是否如数到账，出资是否合法，是否存在出资不实、虚假出资、抽逃出资等情况。

证券投资基金法详解基金管理与投资者保护证券投资基金法是我国金融市场的重要法律法规之一，旨在规范证券投资基金的管理运作，保护投资者的合法权益。

本文将详细解读证券投资基金法，重点关注基金管理与投资者保护方面的内容。

一、基金管理1. 基金类型与分类证券投资基金按投资范围可以分为股票型基金、债券型基金、混合型基金、指数型基金等。

基金管理人要根据基金的投资策略和运作目标，合理配置投资组合，实现收益最大化。

2. 基金募集与运作基金募集主要通过公开发行和私募两种方式进行。

基金管理人需依法设立基金管理公司，进行业务管理和运作。

募集资金必须专款专用，不得挪作他用。

基金管理人要定期向基金持有人披露基金运作和投资情况，确保信息公开透明。

3. 基金估值与净值计算基金管理人应按照法律法规和基金合同的约定，及时准确地计算基金的净资产净值。

净值计算应当公开、公正、客观、可靠，并充分保护投资者的利益不受恶意操纵和不当干预。

4. 基金投资与风险控制基金管理人要依法履行投资决策权限，明确投资范围，控制投资风险。

在投资过程中，应加强对市场风险、流动性风险、信用风险等的有效管理和控制，保障投资者的资金安全。

二、投资者保护1. 投资者适当性管理基金管理人应确保产品销售适合投资者的风险承受能力和投资目标，对投资者进行风险评估，切实履行适当性管理义务。

禁止虚假宣传、误导销售、强制捆绑等损害投资者利益的行为。

2. 投资者信息披露基金管理人要及时向投资者披露基金运作和投资情况，确保信息公开透明。

披露内容包括基金的投资策略、风险收益特征、费用收取情况等，帮助投资者做出明智的投资决策。

3. 投资者权益保护基金管理人应当真实记录基金份额，保护投资者的合法权益。

投资者有权根据投资需要，查询基金份额和投资收益状况，基金管理人应提供便利的查询渠道，并保护投资者的个人隐私。

4. 投资者救济与维权投资者对于基金管理人和基金销售机构的不当行为有权采取救济措施，并在必要时通过诉讼途径维护自身合法权益。

中华人民共和国证券投资基金法释义：第二条第二条在中华人民共和国境内，通过公开发售基金份额募集证券投资基金（以下简称基金），由基金管理人管理，基金托管人托管，为基金份额持有人的利益，以资产组合方式进行证券投资活动，适用本法；本法未规定的，适用《中华人民共和国信托法》、《中华人民共和国证券法》和其他有关法律、行政法规的规定。

【释义】本条是对证券投资基金法适用范围及与其他相关法律、行政法规的关系的规定。

法律的适用范围即法律的效力范围，一般包括该法律调整的主体范围、客体范围及地域管辖范围。

准确掌握法律的适用范围，对正确适用法律具有重要意义。

一、本法调整的主体范围证券投资基金法以信托原理为基础，而构成信托法律关系的当事人主要是与信托活动有直接关系的委托人、受托人、受益人，这三方当事人必须同时具备，缺少任何一方，信托法律关系都不能成立。

所谓委托人，是指依法设立信托的人，在本法中是指基金份额持有人，基金份额持有人可以是自然人、法人或者其他组织。

所谓受托人，是指与委托人依法订立信托合同，承诺接受委托，并按照合同的约定对信托财产进行管理、运用或者处分的人，在本法中是指基金管理人和基金托管人，即依法设立并取得基金管理资格的基金管理公司和依法设立并取得基金托管资格的商业银行。

基金管理人、基金托管人依照本法规定，只能是法人，不得为自然人。

所谓受益人，是指按照信托合同的约定享受信托利益的人。

根据自益信托原理，委托人可以是受益人。

所谓自益信托，是指在信托关系中委托人与受托人为同一人，委托人设立信托的目的是为了自己的利益。

在本法中，受益人即基金份额持有人。

基金份额持有人可以是自然人、法人或者其他组织。

据此，基金合同当事人即为信托关系当事人。

基金管理人、基金托管人与基金份额持有人订立基金合同，从事证券投资基金活动，适用本法，本法对基金管理人、基金托管人、基金份额持有人在证券投资基金活动中的权利义务的规范，基金管理人、基金托管人和基金份额持有人必须遵守。

第⼀百条依照本法规定，基⾦管理⼈、基⾦托管⼈应当承担的民事赔偿责任和缴纳的罚款、罚⾦，由基⾦管理⼈、基⾦托管⼈以其固有财产承担。

依法收缴的罚款、罚⾦和没收的违法所得，应当全部上缴国库。

【释义】本条是对基⾦管理⼈、基⾦托管⼈应当承担的民事赔偿责任和缴纳的罚款、罚⾦由其以其固有财产承担，依法收缴的罚款、罚⾦和没收的违法所得全部上缴国库的规定。

⼀、依照本法规定，基⾦管理⼈、基⾦托管⼈应当承担的民事赔偿责任和缴纳的罚款、罚⾦，由基⾦管理⼈、基⾦托管⼈以其固有财产承担 基⾦财产虽然在基⾦管理⼈、基⾦托管⼈实际控制和⽀配之下，但它与基⾦管理⼈、基⾦托管⼈固有财产有本质的区别。

⼆者主要区别有： 1．财产的权利主体不同。

基⾦财产的所有权权能是分离的，根据基⾦合同的规定，基⾦管理⼈、基⾦托管⼈享有基⾦财产的管理处分权，基⾦份额持有⼈享有基⾦财产的收益权。

这就是说，对基⾦财产，基⾦管理⼈、基⾦托管⼈、基⾦份额持有⼈分别享有独⽴的权利。

但对于基⾦管理⼈、基⾦托管⼈的固有财产的所有权，完全由其独⽴享有，基⾦管理⼈、基⾦托管⼈是其固有财产的惟⼀的权利主体。

2．基⾦管理⼈、基⾦托管⼈对基⾦财产和其固有财产所享有的权利在内容上不同。

对基⾦财产，基⾦管理⼈、基⾦托管⼈在基⾦合同存续期间享有占有、使⽤、处分的权利以及基于这些权利或者在基⾦财产运⽤过程中所产⽣的请求权。

对固有财产，基⾦管理⼈、基⾦托管⼈享有完全的所有权，即包括占有、使⽤、收益、处分四项权能的所有权，同时还享有以固有财产为内容的各项独⽴的请求权。

3．⾏使权利的条件不同。

基⾦管理⼈、基⾦托管⼈是因信托⽽取得基⾦财产，从⽽取得对基⾦财产的各项权利，所以，基⾦管理⼈、基⾦托管⼈⾏使这些权利，必须以履⾏⾃⼰的为条件，也就是必须根据基⾦合同，按照基⾦份额持有⼈的意愿，为实现基⾦⽬的⽽管理、运⽤基⾦财产。

同时，为确保基⾦管理⼈、基⾦托管⼈依基⾦⽬的正确⾏使对基⾦财产的权利，基⾦管理⼈、基⾦托管⼈在⾏使权利时，也负有诚实、信⽤、谨慎、有效管理、分别管理等义务。