律师解读证券投资基金法

论《证券投资基金法》对投资人的保护作者：鲍岩峰来源：《消费导刊》2010年第02期作者简介:鲍岩峰,内蒙古赤峰人,北京天依律师事务所合伙人。

《证券投资基金法》作为一部较新的法律随着证券投资基金业在中国的发展应运而生,它调整了证券投资基金这种人为拟制的资本运作中的各方当事人之间的法律关系,同时兼具公法和私法领域的特征与功能。

由于这种私法、公法双重属性,这部新型的法律内部自始便具有矛盾统一的特色。

以信托法为渊源的契约型证券投资基金法律关系必然要固守“意思自治”这一私法的最高原则,但同时证券投资基金法的公法属性也要求公权力对基金法律关系的高度参与和监控。

于是,信托制度中对于信托文件的效力和地位的尊重同国家对证券投资基金管理和监督的需求产生了重要的矛盾,主要表现为法律条文中任意性规范和强制性规范的不同诉求。

因此,如何处理好这两类规范的比重和关系成为证券投资基金法的重要课题。

同时,我们也应当看到在这种矛盾的背后潜藏的更深层次的立法趣旨。

“意思自治”的要求反应了证券投资基金当事人对交易自由、交易内容和权利不受他人和国家干涉的需求,尊重意思自治和当事人的自主权是对平等交易主体权利的保障;而国家公权力对证券投资基金当事人所从事的交易活动的监督和管理,其最终目的是为了纠正证券投资这一专业化极强的金融领域中可能产生的信息不对称,并预防基金管理人、托管人潜在的道德风险,归根结底是为了保障无论接收信息还是专业技能方面均处于弱势地位的投资人的利益。

由是观之,在保护个体投资人利益的方面,《证券投资基金法》的私法属性和公法特质看似对立却源自于相同的根本目的,具有高度统一性,即该法的对立统一性质。

《证券投资基金法》开宗明义,在首条便将保护投资人的合法权益置于最重要的地位。

纵观他国法律,大多对受托人(基金管理人和托管人)强制性地赋予一定义务以期达到保护委托人利益的目的。

比如英国《受托人投资法》第6条规定:“受托人行使投资权应考虑到:1.信托财产投资多样化的需要,只要在信托的情形下是适当的;2.提出的投资类型的适宜性,以及提议的投资作为该类型投资的适宜性”。

矿产资源开发利用方案编写内容要求及审查大纲
矿产资源开发利用方案编写内容要求及《矿产资源开发利用方案》审查大纲一、概述
㈠矿区位置、隶属关系和企业性质。

如为改扩建矿山, 应说明矿山现状、
特点及存在的主要问题。

㈡编制依据
(1简述项目前期工作进展情况及与有关方面对项目的意向性协议情况。

(2 列出开发利用方案编制所依据的主要基础性资料的名称。

如经储量管理部门认定的矿区地质勘探报告、选矿试验报告、加工利用试验报告、工程地质初评资料、矿区水文资料和供水资料等。

对改、扩建矿山应有生产实际资料, 如矿山总平面现状图、矿床开拓系统图、采场现状图和主要采选设备清单等。

二、矿产品需求现状和预测
㈠该矿产在国内需求情况和市场供应情况
1、矿产品现状及加工利用趋向。

2、国内近、远期的需求量及主要销向预测。

㈡产品价格分析
1、国内矿产品价格现状。

2、矿产品价格稳定性及变化趋势。

三、矿产资源概况
㈠矿区总体概况
1、矿区总体规划情况。

2、矿区矿产资源概况。

3、该设计与矿区总体开发的关系。

㈡该设计项目的资源概况
1、矿床地质及构造特征。

2、矿床开采技术条件及水文地质条件。

[法规解读]证券投资基金法第四十条释义
第四十条基金募集申请经核准后，方可发售基金份额。

【释义】本条是对募集申请经核准后方可发售基金份额的规定。

基金管理人发售基金份额募集基金，是集合社会公众资金进行证券投资，涉及广大投资人的利益，关系到社会的稳定。

因此，对这种行为必须要由国务院证券监督管理机构进行核准。

为此，本法规定，基金管理人发售基金份额募集基金，应当首先向国务院证券管理机构提交申请报告、基金合同草案、招募说明书草案、基金管理人和基金托管人的资格证明文件、经会计师事务所审计的基金管理人和基金托管人最近三年或者成立以来的财务会计报告、律师事务所出具的法律意见书等相关文件。

国务院证券监督管理机构依照法律、行政法规及国务院证券监督管理机构的规定和审慎监管原则对基金募集申请进行审查，作出核准或者不予核准的决定。

本条规定基金募集申请经核准后，方可发售基金份额，这一规定是在前几条规定的基础上所作的进一步的强调，即发售基金份额的前提是基金募集申请已经国务院证券监督管理机构核准。

对未经国务院证券监督管理机构核准，擅自募集基金的，本法规定了法律责任，即由国务院证券监督管理机构责令停止，返还所募资金和加计的银行同期存款利息，没收违法所得，并处所募资金金额1%以上5%以下罚款；构成犯罪的，依法追究刑事责任。

第五节证券投资基金法• 本节考点分布考点内容考察要求1基金管理人、基金托管人和基金份额持有人的概念、基金份额持有人的权利、基金管理人、基金托管人的职责掌握2设立基金管理公司的条件了解3基金管理人的禁止行为熟悉4基金财产的独立性要求掌握5基金财产债权债务独立性的意义掌握6基金公开募集与非公开募集的区别熟悉7公募基金运作的方式了解8非公开募集基金的合格投资者的要求了解9非公开募集基金的投资范围了解10非公开募集基金管理人的登记及非公开募集基金的备案要求了解11相关的法律责任了解考点5-1 基金管理人、基金托管人和基金份额持有人的概念、基金份额持有人的权利、基金管理人、基金托管人的职责【掌握】• 基金份额持有人基金份额持有人的权利：（1）分享基金财产收益；（2）参与分配清算后的剩余基金财产；（3）依法转让或者申请赎回其持有的基金份额；（4）按照规定要求召开基金份额持有人大会或者召集基金份额持有人大会。

（5）对基金份额持有人大会审议事项行使表决权；（6）对基金管理人、基金托管人、基金服务机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼；（7）公募基金的份额持有人有权查阅或者复制公开披露的基金信息资料；私募基金的基金份额持有人有权对涉及自身利益的情况，查阅基金的财务会计账簿等财务资料。

• 基金管理人基金管理人依法应当履行下列职责：1. 依法募集资金，办理基金份额的发售和登记事宜；2. 办理基金备案手续；3. 对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资；4. 按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益；5. 进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；6. 编制中期和年度基金报告；7. 计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格；8. 办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项；9. 按照规定召集基金份额持有人大会；10. 保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；11. 以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为。

法考证券法、证券投资基金法？
答：证券法和证券投资基金法是针对证券市场和证券投资基金投资的专门法律。

以下是这两部法律的主要内容：证券法：
1. 证券的发行和交易：规定了证券的发行条件、程序和监管措施，规范了证券交易市场的运作，保障了投资者的权益。

2. 证券公司：规定了证券公司的设立条件、业务范围和监管要求，保障了投资者的资金安全和合法利益。

3. 证券监管：明确了证券监管机构的职责、权利和监管措施，保障了证券市场的稳定和公平。

4. 投资者保护：建立了投资者保护制度，为投资者提供了合法权益的保障。

证券投资基金法：
1. 基金的设立和管理：规定了基金的设立条件、管理人的职责和监管要求，保障了基金的合法性和规范性。

2. 基金的投资运作：规范了基金的投资范围、投资策略和风险控制，保障了投资者的资金安全和合法利益。

3. 基金的信息披露：规定了基金的信息披露义务和监管要求，保障了投资者的知情权和合法利益。

4. 基金的终止和清算：规定了基金的终止条件、清算程序和监管要求，保障了投资者的合法权益。

律师事务所证券投资基金法律业务执业细则(试行) 文章属性•【制定机关】中国证券监督管理委员会,司法部•【公布日期】2010.10.20•【文号】中国证券监督管理委员会、司法部公告[2010]34号•【施行日期】2011.01.01•【效力等级】部门规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】正文中国证券监督管理委员会、司法部公告(〔2010〕34号)现公布《律师事务所证券投资基金法律业务执业细则（试行）》，自2011年1月1日起施行。

二○一○年十月二十日律师事务所证券投资基金法律业务执业细则（试行）第一章总则第一条为了规范律师事务所从事证券投资基金法律业务，根据《律师事务所从事证券法律业务管理办法》（证监会令第41号），制定本细则。

第二条本细则所称证券投资基金法律业务（以下简称基金法律业务），是指律师事务所接受证券投资基金管理公司（以下简称基金管理公司）、证券投资基金（以下简称基金）销售机构、其他从事或者拟从事基金相关业务机构的委托，指派本所律师对基金管理公司、基金、基金销售机构相关事项进行核查和验证（以下简称查验），制作并出具法律意见书的法律服务业务。

第三条律师事务所及其指派的律师从事基金法律业务，应当按照《律师事务所从事证券法律业务管理办法》和《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》（证监会公告〔2010〕33号）的规定，对基金管理公司、基金、基金销售机构等相关行政许可事项是否符合法律、行政法规和中国证监会的规定进行查验，确认其真实性、准确性和完整性，在确保获得适当、有效证据并对证据进行综合分析的基础上，作出独立判断。

第二章设立基金管理公司的查验内容第四条对拟设立基金管理公司的主要股东的资格，律师应当对照《证券投资基金法》第十三条、《证券投资基金管理公司管理办法》（证监会令第22号，以下简称《公司管理办法》）第七条规定的条件进行查验，内容主要包括：（一）总体情况，具体包括：主要股东的名称、住所、成立时间、批准机关、法定代表人、股东构成、高级管理人员、财务负责人等情况。

证券投资基金法释义-第十一章法律责任第八十三条基金管理人、基金托管人在履行各自职责的过程中，违反本法规定或者基金会同约定，给基金财产或者基金份额持有人造成损害的，应当分别对各自的行为依法承担赔偿责任;因共同行为给基金财产或者基金份额持有人造成损害的，应当承担连带赔偿责任。

【释义】本条是对基金管理人、基金托管人在履行职责过程中给基金财产或者基金份额持有人造成损害应承担赔偿责任的规定。

本法第3条规定，基金管理人、基金托管人和基金份额持有人的权利、义务，依照本法在基金合同中约定。

基金管理人、基金托管人依照本法和基金合同的约定，履行受托职责。

本法第37条还规定基金合同应当包括的17项内容，当事人应就这些事项进行约定，并诚信履行合同。

同时，本法第19条规定了基金管理人应当履行的12项职责，本法第29条规定了基金托管人应当履行的11项职责，这些是法律规定的基金管理人和基金托管人的职责，基金管理人和基金托管人应当履行。

本法在第9条中还规定，基金管理人、基金托管人管理、运用基金财产，应当恪尽职守，履行诚实信用、谨慎勤勉的义务，基金从业人员应当依法取得基金从业资格，遵守法律、行政法规，恪守职业道德和行为规范。

本条的规定是，当基金管理人、基金托管人在履行各自职责的过程中，违反本法的规定或者基金合同的约定，给基金财产或者基金份额持有人造成损害的，应当分别对各自的行为依法承担赔偿责任。

由于不论是法律规定，还是基金合同约定，都对基金管理人和基金托管人的职责有明确的规定和约定，基金管理人和基金托管人有本条规定的违反职责行为，给基金财产带来损害的，对基金财产依法承担赔偿责任，给基金份额持有人带来损害的，对基金份额持有人依法承担赔偿责任。

如果是基金管理人和基金托管人各自的行为，分别对各自的行为承担赔偿责任，如果是基金管理人和基金托管人的共同行为，不论其是否有共谋，只要客观上是共同行为，并给基金财产和基金份额持有人造成损害的，应当承担连带赔偿责任。

法考证券法、证券投资基金法
【原创实用版】
目录
1.证券法
2.证券投资基金法
3.两者的关系
正文
在我国的证券市场中，证券法和证券投资基金法是两部非常重要的法律法规。

它们各自承担着不同的职责，但又密切相关，共同维护着我国证券市场的秩序。

首先，我们来了解一下证券法。

证券法是我国证券市场的基本法律，它对证券的发行、交易、托管、清算等方面进行了详细的规定。

证券法旨在保护投资者的合法权益，维护证券市场的公开、公平、公正，促进证券市场的健康发展。

然后，我们再来看看证券投资基金法。

证券投资基金法是我国针对证券投资基金制定的一部专门法律。

证券投资基金是一种由多个投资者集资组成的投资工具，通过专业的基金管理人进行投资，收益归投资者共享。

证券投资基金法主要规定了基金的设立、运作、管理、终止等方面的内容，旨在保护基金投资者的权益，促进证券投资基金的健康发展。

那么，证券法和证券投资基金法之间又有什么关系呢？虽然这两部法律分别针对证券和证券投资基金进行规定，但它们在很多方面都是相通的。

比如，它们都旨在保护投资者的权益，维护市场的公开、公平、公正，促进市场的健康发展。

此外，证券法中的一些规定，如证券发行、证券交易等，也是证券投资基金法所必须遵循的。

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