西南财大财务管理

1.资本，是指能够在运动中不断增值的价值，这种价值表现为企业为进行生产经营活动所垫支的货币。

2.债务资本，是指企业从债权人那里取得的资本，反映了企业与债权人之间的债权债务关系。

3.权益资本，是企业从所有者那里取得的资本，反映了企业与企业所有者之间的投资与受资关系。

4.资本投资，是指企业以盈利为目的的资本性支出，即企业预先投入一定数额的资本，以便获得预期经济收益的财务行为。

5.资本营运，是指企业在日常生产经营过程中发生一系列经常性的资本收付的资本活动。

6.资本配置，是指将企业资本在不同来源之间进行组合，在不同用途之间进行分配。

7.企业价值最大化，这种观点认为，投资者建立企业的目的是创造尽可能多的财富，这种财富首先表现为企业的价值。

企业价值是指企业本身值多少钱。

企业价值可以通过市场进行评价。

在对评价时，看重的不是企业已经获得的利润水平，而是企业潜在的获利能力。

因此，企业价值不是账面资产的总价值，而是企业全部财产的市场价值，它反映了企业潜在或预期获利能力。

8.财务预测，是指利用企业过去的财务活动资料，结合市场变动情况，对企业未来财务活动的发展趋势作出科学的预计和测量，以便把握末来，明确方向。

9.财务决策，是指财务人员在财务目标的总要求下，通过运用专门的方法，从各种备选方案中选择最佳方案的过程。

10.财务计划，是组织企业财务活动的纲领。

编制财务计划就是将决策提供的目标和选定的方案形成各种主要计划指标，拟订保证计划指标完成的具体措施，协调各项计划指标之间的相互关系，编制各项财务计划的过程。

11.财务控制，是依据财务计划目标，按照一定的程序和方式，发现实际偏差与纠正偏差，确保企业及其内部机构和人员全面实现财务计划目标的过程。

12.财务分析，是以企业会计报表信息为主要依据，运用专门的分析方法，对企业财务状况和经营成果进行解释和评价，以便于投资者、债权人、管理者以及其他信息使用者作出正确的经济决策。

一、财务管理的环境：指企业财务活动赖以存在和发展的各种因素的集合。

二、财务管理的宏观环境：指影响企业财务活动的各种宏观因素，如政治因素、经济因素、法律因素、金融市场等等。

三、微观环境：指影响企业财务活动的各种微观因素，如企业组织形式、生产状况、产品销售市场状况、资本供应情况、企业素质、管理者水平等等。

企业所处的市场环境通常包括以下四种：完全垄断市场、完全竞争市场、不完全竞争市场和寡头垄断市场。

一、独资企业：由业主个人出资兴办，完全归个人所有和控制的企业。

其出资人既是所有者，也是管理者。

二、合伙制企业：是由两个或两个以上的投资人共同出资兴办、联合经营、共负盈亏的企业。

合伙企业往往采用书面协议的形式确立收益分享和分担亏损责任。

三、公司制企业：是由两个以上的股东共同出资，每个股东以其认缴的出资额或认购的股份对公司承担有限责任，公司以其全部资产对其债务承担有限责任的的法人企业。

公司包括有限责任公司和股份有限公司两种。

四、企业财务通则：是设立在我国境内各类企业财务活动必须遵循的基本原则和规范，是财务规范体系中的基本法规。

在财务法规制度体系中起着主导作用。

五、企业财务通则：是我国各类企业进行财务活动所必须遵守的原则和规范，反映国家对各类企业进行财务活动最一般的要求。

六、企业内部财务制度：是由企业管理当局制定的用来规范企业内部财务行为、处理企业内部财务关系的具体规则，它在财务法规制度体系中起着补充作用。

一、金融市场：是实现货币借贷和资本融通，办理各种票据和有价证券交易活动的总称。

二、短期资本市场又称货币市场：是指融资期限在一年以内的资本市场，包括同业拆借市场、票据市场、大额定期存单市场和短期债券市场；长期资本市场又称为资本市场，是指融资期限在一年以上的资本市场，包括股票市场和债券市场三、发行市场：又称为一级市场，其活动围绕着有价证券的发行而展开。

参加者主要是发行人和认购人，中介人作为包销者或受托人参与活动。

四、流通市场：又称为二级市场，其活动围绕着有价证券的转让流通而展开。

流通市场既以发行市场为基础，又是发行市场的必要条件。

五、期货交易：它是证券买卖双方成交以后，按契约中规定的价格、数量，过一定时期后才进行交割的交易方式。

六、期权交易：它是指买卖双方按约定的价格在约定的时间，就是否买进或卖出证券而达成的契约交易。

七、信用交易：它是指投资者购买有价证券时只付一部分价款，其余的由经纪人垫付，经纪人从中收取利息的一种交易方式。

1．货币时间价值、投资时间价值：是指货币（即资本）在周转使用中随着时间的推移而发生的最低增值。

时间价值是按投资时间长短而计算的投资报酬，这种投资报酬是投资在各个项目上都能够取得的起码报酬，是社会平均报酬率水平。

2．资本：资本是一项投资所垫支的本金，是能带来剩余价值的价值。

资本的存在形态很多，如货币、设备、材料、土地等。

各类财物成为资本的前提是，它们要能够获得未来的经济利益。

在财务管理中，货币是资本最原始的形态，一旦货币作为本金垫支，货币就成为了资本。

3．时间价值的表现形式：（1）相对数，即时间价值率。

一般用扣除风险报酬和通货膨胀贴水后的投资报酬率来反映，通常用银行利率或国库券利率来表示。

（2）绝对数，即时间价值额，是投资额与时间价值率的乘积。

4．单利：当一个计息期终了后，当期利息不转入下期本金计算利息。

每期只就本金计算利息，每期的本金永远保持不变。

5．复利：当一个计息期终了后，当期利息转入下期本金中计算利息。

每期利息收入在下期转化为本金后，将产生新的利息收入。

俗称"利滚利"，即本能生利、利也能生利，各期的本金不仅包括原始本金，还包括上期的利息。

单利与复利的差别，复利的时间价值不只是原始本金的利息，还包括各期利息所带来的利息。

6．终值：目前某一特定金额按设定利率折算的在未来某一时点上的价值。

一般终值也称为"本利和"，通常用F表示。

7．现值：未来某一特定金额按设定利率折算的现在价值。

一般现值也称为"本金"。

8．名义利率：每年计息次数超过一次以上时的年利率。

9．实际利率：每年只计息一次时的年利率。

名义利率与实际利率的关系是：按实际利率计算的利息等于按名义利率在每年计息m次时所计算的利息。

10．年金：一种系列等额款项的收付形式。

年金的系列收支中，每次收付的金额相等、收付的间隔期相等。

12．普通年金：一定时期内每期期末等额收付的系列款项，称为普通年金。

普通年金每次收付发生的时点在每期期末。

13．年偿债基金额：已知年金终值求每期的年金，是年金终值的逆运算。

14．年投资回收额：已知年金现值求每期的年金，是年金现值的逆运算。

15．预付年金：各期收付均在期初发生的年金形式16．递延年金：第一次收付在第一期以后才开始发生的年金形式17．永续年金：无限期的等额收付业务1．风险：风险是未来将发生多种结果的可能性，是可测定概率程度的不确定性，是无法取得期望结果的可能性。

2．风险价值：投资者因冒风险而从事投资活动所获得的超过时间价值以上的额外报酬，一般用风险报酬额和风险报酬率来表示。

3．投资风险（经营风险）：投资风险是一个投资项目进行投资后，在未来无法取得预期价值（或预期报酬）的可能性。

由于未来的不确定性，使得投资在未来收回的价值数额是波动的，可能达不到所期望的价值金额，进而产生投资风险。

投资风险主要表现为资产的经营风险。

资产的流动性反映了经营风险的程度，资产流动性越强，经营风险越小，但资产报酬率越低。

4．筹资风险（财务风险）：筹资风险是目前取得一定的资本额后，在未来无法满足权益人清偿要求的可能性。

由于未来的不确定性，使得现在所筹集的资本在未来有无法偿还、无法分配给权益人红利的可能性，进而产生筹资风险。

从狭义上讲，筹资风险主要是指财务风险，即未来无法对债务还本付息的可能性。

资本清偿要求的强度反映了财务风险的程度，资本偿还或偿付的要求越强烈，筹资风险越大，但资本成本的负担越轻。

5．标准离差：标准离差反映了未来各种可能的结果与期望结果相偏离的平均程度。

标准离差越小，说明各种可能结果的分布越集中，与期望结果的平均差别程度就越小，风险就越小；反之，获得期望结果的可能性就越小，风险就越大。

6．标准离差率：标准离差与期望值的比值。

当两个项目的风险程度进行比较时，一般来说，期望值大的项目其标准离差也大，因此用标准离差率来衡量期望值不同的项目之间的风险程度。

1．效用价值：物品具有有用性，能够满足人们某种需要的价值。

物品的效用越大，它的价值也就越高。

如果一种物品供大于求而不具有稀缺性，其剩余的物品的边际效用为零，它就不具有价值。

2．劳动价值：商品由于凝结了社会必要劳动而具有价值，社会必要劳动时间决定商品的价值量。

3．时间价值：是指货币（即资本）在周转使用中随着时间的推移而发生的最低增值。

时间价值是按投资时间长短而计算的投资报酬，这种投资报酬是投资在各个项目上都能够取得的起码报酬，是社会平均报酬率水平。

4．风险价值：投资者因冒风险而从事投资活动所获得的超过时间价值以上的额外报酬，一般用风险报酬额和风险报酬率来表示。

5．市场价值：资产在现时市场上的交易价格。

市场价值是供求双方在交易时所达成的均衡价格，一种现时出售价格，反映企业销售资产而换取的现金或等价物。

6．内在价值：资产所能带来的未来现金流量贴现值。

（1）资产之所以具有价值，是因为它能够带来未来的经济利益，即持有或处理该资产能够带来的未来现金流量；（2）资产内在价值是一种按未来现金或现金等价物衡量的现时价格水平；（3）在一个信息完全对称的有效市场上，资产的市场价值应当与内在价值相等。

7．续营价值：又称为持续经营价值，是指资产在继续使用情况下被出售所能获得的现金流量。

8．清算价值：资产从营业状态中分离出来，被迫强制在非正常市场上拍卖或协商形式出售所能获得的现金流量。

9．历史价值：资产过去的交易价值，也就是资产的现时帐面价值。

10．现时价值：资产现时的交易价值。

按现时购入价格衡量，资产现时价值是指资产的重置价值；按现时销售价格衡量，资产现时价值是指资产的变现价值。

11．公司价值：是指公司整体资产的价值。

公司是一组具有独立获利能力的资产综合体，公司之所以有价值，在于其资产整体能够给公司的投资者带来未来的超额报酬。

公司整体资产包括公司的各项可确指资产和不可确指资产。

公司的市场价值一般用变现价值来衡量。

12．现行市价法：资产价值的评估方法之一。

其做法是以类似资产作为参照物，以其已经成交的市场销售价格为基础，在此基础上对参照物的交易价格进行因素差异调整，从而确定标的物资产的价值。

按现行市价法所确定的资产价值是经过调整后的市场价值。

13．重置价值法：资产价值的评估方法之一。

其做法是按资产的现时重置成本扣减资产的损耗价值来确定资产的价值。